關(guān)鍵詞:煉油業(yè),東西方,石油需求,開工率,產(chǎn)能過剩,大型化
1前言
由于全球石油市場(chǎng)處于供大于求的狀態(tài),以及亞洲新興國家和其他一些地區(qū)的石油需求不斷增長(zhǎng),油氣供應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)從西方市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到了上述地區(qū),短期內(nèi)石油需求和石油價(jià)格將處于動(dòng)蕩之中。隨著中國、印度和中東地區(qū)汽車保有量的增加,以及在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)下油品需求的提升,上述地區(qū)將成為煉油業(yè)增長(zhǎng)的熱點(diǎn)。相反,美國和歐洲的石油需求可能已經(jīng)達(dá)到了高峰,這樣會(huì)使新煉油能力的大幅增長(zhǎng)受挫。由于經(jīng)濟(jì)衰退引起的油品需求大幅下降而影響到煉油企業(yè)的利潤,從而迫使他們削減原油加工量,煉油產(chǎn)能過剩已成為全球面臨的一個(gè)主要問題。
2美國和歐洲煉油廠的開工率處于歷史低位
雖然經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后美國的煉廠開工率會(huì)有所上升,但由于歐洲是全球(尤其是中東和亞洲地區(qū))以出口為導(dǎo)向的新投產(chǎn)煉油產(chǎn)能的目標(biāo)市場(chǎng),所以歐洲煉油廠仍將保持低開工率。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳的情況下,最容易倒閉的是那些結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、以出口為導(dǎo)向的煉油廠,而結(jié)構(gòu)復(fù)雜、靈活性高的企業(yè)則更可能渡過當(dāng)前的難關(guān)。
美國和歐洲經(jīng)合組織成員國2007年、2008年以及2009年前8個(gè)月的煉廠原油加工量如圖1、圖2所示。
美國煉廠加工量在2007-2009年間大致呈下降走勢(shì)。由于經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致成品油需求大幅降低,煉廠加工量從2007年1月的約1500×104bbl/d下降到2009年1月的1411×104bbl/d。歐洲經(jīng)合組織成員國2009年的煉廠加工量比2007年和2008年同期都大幅降低,2009年3月達(dá)到了歷史同期最低點(diǎn)1224×104bbl/d,而8月(研究的最后一個(gè)月份)的加工量稍高,但也僅為1225×104bbl/d。這些國家的煉廠加工量2009年全年都在1224×104-1273×104bbl/d之間徘徊,與2008年平均1342×104bbl/d和2007年平均1356×104bbl/d的水平均有較大差距。
3鑒于需求前景暗淡,西方煉油企業(yè)難以避免倒閉和業(yè)務(wù)出售
由于消費(fèi)水平下滑,產(chǎn)能出現(xiàn)過剩,燃料供應(yīng)進(jìn)一步增加,使市場(chǎng)形勢(shì)雪上加霜。僅在美國,中間餾分油的庫存在2009年9月中旬就達(dá)到了1.71×108bbl,遠(yuǎn)高于2007年和2008年同期1.35×108bbl和1.22×108bbl的水平。同時(shí),歐洲經(jīng)合組織成員國的中間餾分油庫存在2009年9月也達(dá)到了2.95×108bbl。由于陸上的儲(chǔ)存設(shè)施已基本都在滿負(fù)荷運(yùn)行,不得不利用浮船來儲(chǔ)油。未來幾個(gè)月,隨著取暖用油需求的出現(xiàn)以及節(jié)假日期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增加,某些過剩產(chǎn)品可能得以消化。
以下對(duì)東西方煉油行業(yè)的狀況進(jìn)行對(duì)比,就它們?cè)谛袠I(yè)現(xiàn)狀和未來發(fā)展走勢(shì)方面的明顯差異進(jìn)行說明(僅包括主要事件,并非是對(duì)2009年發(fā)生的所有商業(yè)和市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行全面的回顧總結(jié))。
3.1需求展望
3.1.1西方
?、儆凸荆?span>BP)指出,全球經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致2008年發(fā)達(dá)國家的石油消費(fèi)大幅下降,美國的石油需求減少了6.4%。
?、?span>JBC能源咨詢公司指出,作為過去一直是歐洲煉油企業(yè)汽油產(chǎn)品主要市場(chǎng)的美國汽油需求到2020年將下滑30%,至570×104bbl/d。
?、垭S著汽車燃油效率的提高以及溫室氣體的減排,2020年歐洲的汽油供應(yīng)過??赡軙?huì)提高到160×104bbl/d。
3.1.2東方
①英國石油公司(BP)指出,中國的石油需求量2008年增長(zhǎng)了3.3%。
?、诒M管亞洲成熟市場(chǎng)日本會(huì)有煉廠倒閉的情況出現(xiàn),且很難看到新建、擴(kuò)建項(xiàng)目,但隨著燃油需求的增加,亞洲發(fā)展中國家和中東地區(qū)的煉油產(chǎn)能將繼續(xù)擴(kuò)大。
3.2煉廠倒閉/煉廠項(xiàng)目
3.2.1西方
①國際能源署預(yù)測(cè)認(rèn)為,2014年和2015年,北美將有25%、歐洲將有30%的煉油產(chǎn)能處于閑置狀態(tài)。
?、?span>Wood Mackenzie認(rèn)為,2015年和2016年,美國和歐洲將有228×104bbl/d的煉油產(chǎn)能被關(guān)閉。
③Purvin&Cen2認(rèn)為,到2012年,美國將關(guān)閉110×104bbl/d的煉油產(chǎn)能,其中1/2的產(chǎn)能位于墨西哥灣沿岸。
④德勤咨詢公司認(rèn)為,未來幾年,美國將有200×104bbl/d的煉油產(chǎn)能被永久性關(guān)閉。
?、?span>JBC能源咨詢公司認(rèn)為,到2020年,歐洲將有228×104bbl/d的煉油產(chǎn)能閑置,原油加工量將降至67%。
?、抻捎诮?jīng)濟(jì)基本面不佳,美國瓦萊羅能源公司關(guān)閉了其位于特拉華市、產(chǎn)能為19×104bbl/d的特拉華煉油廠的焦化裝置和氣化裝置;無限期地關(guān)閉了其位于德克薩斯市,產(chǎn)能為22.5×104bbl/d的德克薩斯煉廠的催化裂化裝置和焦化裝置;因?yàn)榻?jīng)濟(jì)衰退的原因?qū)蓚€(gè)位于美國墨西哥灣沿岸的5×104bbl/d的加氫裂化項(xiàng)目推遲一年;另外還推遲了位于亞瑟港、產(chǎn)能為25×104bbl/d的TX煉廠的新焦炭氣化裝置的投產(chǎn)。
?、哂捎谛枨笙陆?,加拿大歐文石油公司和英國BP石油公司放棄了投資74億美元,在加拿大新不倫瑞克省建設(shè)一座產(chǎn)能為30×104bbl/d的煉油廠的計(jì)劃。
3.2.2東方
①Wood Mackenzie認(rèn)為,2015年前亞洲將有1200×104bbl/d的新產(chǎn)能投產(chǎn),出口市場(chǎng)瞄準(zhǔn)歐洲。
?、跉W佩克預(yù)計(jì),到2030年全球新增煉油產(chǎn)能將達(dá)1800×104bbl/d,其中1000×104bbl/d的新增產(chǎn)能將來自亞洲地區(qū)。
?、鄣?span>2011年和2015年,中國政府將把中國總煉油能力分別提高到4.05×108t/a(813×104bbl/d)和5.5×108t/a(1104×104bbl/d)。另外,由于中國的燃油定價(jià)方案改革保證了國有石油企業(yè)的利潤率,使得國內(nèi)煉油企業(yè)可以盈利,中國可能會(huì)有幾家產(chǎn)能為40×104bbl/d的新煉廠投產(chǎn)。
?、苜M(fèi)氏全球能源咨詢公司指出,印度煉油企業(yè)的原油加工量將保持較高水平,這些企業(yè)的表現(xiàn)將優(yōu)于其他地區(qū)的煉油企業(yè),其原因主要有:印度政府針對(duì)國有煉廠實(shí)施的稅收保護(hù)政策能夠確保受政府控制的零售部門的利潤率,使國有煉廠得以維持較高的產(chǎn)量水平;印度國內(nèi)柴油短缺的狀況使私有煉油企業(yè)的產(chǎn)品銷售得到保障;印度的許多煉油設(shè)施都比較先進(jìn),這使印度煉油企業(yè)在出口中具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
3.3煉廠業(yè)務(wù)出售/收購
3.3.1西方
?、贇づ乒敬蛩愠鍪垡幌盗匈Y產(chǎn),包括一家位于加拿大蒙特利爾的產(chǎn)能為12.1×104bbl/d的煉廠,一家位于英國Stanlow的產(chǎn)能為26.7×104bbl/d的煉廠,兩家分別位于德國Harburg和Heide產(chǎn)能為7.8×104bbl/d和8.3×104bbl/d的煉廠,以及新西蘭煉油公司一家位于新西蘭馬斯登角、產(chǎn)能lO.7×104bbl/d的煉廠17.4%的股份。截至2009年10月30日,印度Essar石油公司是唯一一家與殼牌就殼牌歐洲資產(chǎn)展開談判的公司。
?、诜▏肋_(dá)爾公司將于2009年年底前,向贊比亞政府出售其持有的贊比亞Indeni石油煉廠(產(chǎn)能為2.38×104bbl/d)50%的股份。該公司最近還向俄羅斯盧克石油公司出售了其持有的荷蘭Vlissingen煉廠(產(chǎn)能為14.66×104bbl/d)45%的股份。
?、廴绻I方報(bào)價(jià)沒有提高,Petroplus計(jì)劃將其位于英國提茲賽德、產(chǎn)能為10×104bbl/d的煉廠改造為倉儲(chǔ)設(shè)施。該公司還計(jì)劃向Vitol公司出售其位于比利時(shí)安特衛(wèi)普的煉廠的煉油資產(chǎn)。
④英國英力士(Ineos)公司目前正與中國石油就位于英國格蘭奇茅斯、產(chǎn)能為19.57×104bbl/d的一家煉廠投資項(xiàng)目展開談判。
3.3.2東方
?、儆袌?bào)道稱,印度Reliance Industries公司目前正與美國太陽石油公司(Sunoco)和Big West Oil公司就煉油資產(chǎn)收購項(xiàng)目展開初步談判。該公司還在考慮收購殼牌公司位于歐洲的3家煉廠。
?、陧n國國家石油公司(KNPC)已同意以18億加元(17億美元)現(xiàn)金外加23億加元(21.8億美元)的債務(wù)收購加拿大Harvest能源信托公司。這家加拿大公司在加拿大紐芬蘭的Come By Chance擁有一家產(chǎn)能為11.5×104bbl/d的煉廠。
③印度的Essar石油在幾個(gè)月前提交了針對(duì)殼牌歐洲資產(chǎn),總額達(dá)19.7億美元的投標(biāo)申請(qǐng)。截至2009年10月30日,殼牌和Essar仍在進(jìn)行關(guān)于資產(chǎn)出售的談判。
4市場(chǎng)態(tài)勢(shì)演變?yōu)槿绾胃?jìng)爭(zhēng)、生存與發(fā)展壯大
全球經(jīng)濟(jì)、氣候變化和需求形勢(shì)充滿變數(shù),尤其是西方煉油廠商將迎來一段比較艱難的時(shí)光。許多分析人士預(yù)測(cè),即使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇,需求因以下原因仍將比較低迷:
?、?span>2009年12月于丹麥哥本哈根召開的聯(lián)合國全球氣候變化會(huì)議在討論如何應(yīng)對(duì)全球變暖問題上可能會(huì)出現(xiàn)兩種結(jié)果:一是各大國團(tuán)結(jié)一致,二是各國分歧嚴(yán)重。
?、谀壳罢诿绹鴧⒆h院進(jìn)行辯論的《聯(lián)邦氣候變化法案》如果通過,可能會(huì)對(duì)工業(yè)排放施以代價(jià)不菲的溫室氣體排放限制。馬拉松石油公司煉油業(yè)務(wù)主管Gary Heminger表示,氣候立法是目前可能會(huì)影響美國煉油企業(yè)的最大因素,因?yàn)橐坏┰摿⒎ㄍㄟ^,美國東北部、中西部和墨西哥沿岸將有1/6的煉廠(約150×104bbl/d產(chǎn)能)將被迫關(guān)閉。
?、哿硗?,其他立法將要求美國汽車的“公司平均燃料經(jīng)濟(jì)性(CAFE)”得到提高,并增加生物燃料和其他替代能源的消費(fèi)。
綜合考慮各種因素,美國和其他地區(qū)的煉油企業(yè)可能會(huì)面臨煉油行業(yè)有史以來最為嚴(yán)峻的形勢(shì)。
另一方面,Soleil Securities公司認(rèn)為,最有可能渡過當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和需求衰退困境的是那些最具資金實(shí)力的煉油企業(yè)。在這家咨詢公司看來,能否生存“完全看煉廠的競(jìng)爭(zhēng)力”。“(煉廠)開始的反應(yīng)是逐漸提高產(chǎn)量,但隨著保本或虧本經(jīng)營時(shí)間越來越長(zhǎng),他們便不得不考慮關(guān)門歇業(yè)了。”德勤咨詢公司對(duì)前景的預(yù)測(cè)要樂觀一些,該公司建議煉油企業(yè)努力適應(yīng)新的市場(chǎng)形勢(shì),而非與之抗?fàn)帯@?,如果要?shí)施碳交易,煉油企業(yè)需要學(xué)會(huì)如何適應(yīng)碳交易市場(chǎng),還必須在削減排放的同時(shí)在新技術(shù)和清潔技術(shù)方面投資,以提升其產(chǎn)品燃料的質(zhì)量。另外,煉油企業(yè)還應(yīng)努力在新興價(jià)值鏈上有更多的收獲,如收購乙醇廠或建設(shè)風(fēng)電場(chǎng)等。事實(shí)上某些企業(yè)已經(jīng)開始著手此類業(yè)務(wù)。與我們?cè)谶^去經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)所看到的情形一樣,某些煉廠可能無法渡過這一輪危機(jī),而許多煉廠則會(huì)迅速恢復(fù)元?dú)?,在危機(jī)過后重新崛起。最后生存下來的煉廠將是那些大型化、現(xiàn)代化,并具有如下特點(diǎn)的煉廠:能夠加工各種等級(jí)的原油,可以通過高效的運(yùn)行削減能源成本,并將排放水平降至最低。
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