昨天，在百度公司的年會(huì)暨百度成立15周年晚會(huì)上，一向平和的李彥宏愣是將年會(huì)弄成了戰(zhàn)前動(dòng)員會(huì)，向?qū)κ謧儼l(fā)出了戰(zhàn)帖：“現(xiàn)在，是我們發(fā)起進(jìn)攻的時(shí)候了”，“現(xiàn)在，是我們引領(lǐng)未來(lái)的時(shí)候了”。
過(guò)去的幾年，作為BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）中技術(shù)基因最強(qiáng)的公司，百度遭受了比其他兩家更大的挑戰(zhàn)——縱觀歷史，一種新的技術(shù)變革總是會(huì)將一些技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo)者推入艱難的境地，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)就是這樣的技術(shù)，甚至一度有人認(rèn)為BAT已經(jīng)不再。
不過(guò)，該公司看來(lái)經(jīng)受住了考驗(yàn)：2014年該公司是二級(jí)市場(chǎng)中漲幅最大的中概股之一，也是BAT中漲幅最大的。這主要受益于其移動(dòng)端商業(yè)化的超預(yù)期進(jìn)展，2013年第四季度移動(dòng)端營(yíng)收占比還只有20%，但截至去年第三季度已經(jīng)上升為36%，預(yù)計(jì)今年上半年將超過(guò)50%。
盡管盈利狀況受到了一定壓制——主要?dú)w因于在低谷中非但沒(méi)有減少、反而增加了投資，但盈利回升的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯，而營(yíng)收增長(zhǎng)在2013年探底之后迅速重回到了高速增長(zhǎng)軌道——截至去年第三季度已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度營(yíng)收增長(zhǎng)在50%以上，在BAT中趨勢(shì)表現(xiàn)最為強(qiáng)勁。
我在去年3月份曾預(yù)測(cè)該公司在二級(jí)市場(chǎng)可能復(fù)制Facebook自2013年年中開(kāi)始的逆襲（參閱我的《百度股價(jià)嚴(yán)重低估，或復(fù)制Facebook式的逆襲》），依據(jù)就是該公司在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域遭遇的挑戰(zhàn)被高估，而其進(jìn)展卻被視而不見(jiàn)。自那以來(lái)，百度股價(jià)增長(zhǎng)了60%以上。
那么，百度的下一步走勢(shì)就變得異常關(guān)鍵：是更上層樓，進(jìn)入千億美元市值公司的行業(yè)，迅速縮小與另外兩家的差距，還是一直停留在幾百億美元市值公司的行列？而影響走勢(shì)的關(guān)鍵，將是百度能否重新回到行業(yè)主場(chǎng)，成為李彥宏口中的“進(jìn)攻”者和“引領(lǐng)”者。
換句話說(shuō)，百度需要證明：在瞬息萬(wàn)變的技術(shù)市場(chǎng)走完了一個(gè)完整的循環(huán)周期后——這通常是一家公司成年的標(biāo)志，絕大部分的技術(shù)公司都在成年之前夭折或成為小老頭——它還有足夠的能力去成為新規(guī)則的制定者。
對(duì)此，我仍然持相對(duì)樂(lè)觀的態(tài)度，依據(jù)是：搜索是一種人類最自然的獲取信息的方式，只不過(guò)移動(dòng)端的搜索形式和對(duì)搜索背后的能力提出了更多的要求——正是這些能力的準(zhǔn)備不足拖累了過(guò)去幾年搜索在移動(dòng)端的地位。
比如受屏幕和響應(yīng)場(chǎng)景的驅(qū)動(dòng)，移動(dòng)搜索不但要解決語(yǔ)音、圖像等更自然輸入方式的問(wèn)題，還要在最短的時(shí)間內(nèi)對(duì)更復(fù)雜的請(qǐng)求做出回應(yīng)，而所有這些都涉及到了語(yǔ)音、圖像、人工智能與大數(shù)據(jù)等高壁壘技術(shù)。
這些技術(shù)正是百度過(guò)去幾年投入重金進(jìn)行研發(fā)的主要領(lǐng)域。不過(guò)，百度需要找到將這些能力應(yīng)用于各種場(chǎng)景的模式，并讓外界看到這點(diǎn)。過(guò)去幾年，該公司表現(xiàn)得有些技術(shù)有余，而用戶端表現(xiàn)不足——缺乏一個(gè)像微信這樣流行的應(yīng)用，是看空者的主要依據(jù)。
因此，我認(rèn)為百度的當(dāng)務(wù)之急，是盡快將背后的積累，轉(zhuǎn)化為對(duì)移動(dòng)時(shí)代搜索乃至信息獲取與連接方式的重新定義，這才應(yīng)是百度“進(jìn)攻”和“引領(lǐng)”的主場(chǎng)。至于其他的，比如傳統(tǒng)行業(yè)的深耕，圍繞本地生活服務(wù)的角逐，全球化等，都是這個(gè)主場(chǎng)的自然延伸，或者說(shuō)有機(jī)構(gòu)成。
當(dāng)然，BAT的其他兩家也不會(huì)閑著。實(shí)際上，就在幾天之前，騰訊突然宣布了對(duì)微信朋友圈廣告進(jìn)行測(cè)試，我認(rèn)為微信商業(yè)化會(huì)成為2015年該公司的重心，隨著增值服務(wù)增長(zhǎng)放緩，該公司需要新的增長(zhǎng)引擎，包括微信廣告在內(nèi)的廣告收入會(huì)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選擇。這方面的內(nèi)容參見(jiàn)我之前的文章《微信廣告或壓制騰訊的價(jià)值想象空間》。
但與此同時(shí)，騰訊會(huì)繼續(xù)編織一條暗線，就是嘗試打通微信內(nèi)部公眾號(hào)之間、以及微信與外部網(wǎng)絡(luò)的信息孤島現(xiàn)象，如果不能做到這點(diǎn)，它將無(wú)法兌現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)它的預(yù)期——成為阿里巴巴的挑戰(zhàn)者和商業(yè)重構(gòu)者。
至于阿里巴巴，它的重點(diǎn)將可能是全球化和垂直電商。兩天前，馬云在達(dá)沃斯宣布阿里將向20億消費(fèi)者（主要來(lái)自中國(guó)和亞洲新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家）和中國(guó)之外的1000萬(wàn)家企業(yè)提供服務(wù)，他還提到了eWTO這一大得嚇人的概念。但估計(jì)阿里也會(huì)繼續(xù)在宿敵騰訊的地盤——社交和文化娛樂(lè)領(lǐng)域“撒野”。
因此，2015年“進(jìn)攻”的百度注定會(huì)與兩家公司發(fā)生更多的碰撞，如果說(shuō)過(guò)去一年主要是騰訊與阿里巴巴的主場(chǎng)的話：在垂直行業(yè)、交易模式以及云服務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)領(lǐng)域，百度會(huì)同阿里巴巴短兵相接，而在連接方式的定義權(quán)，通過(guò)在連接中引入更多社交元素和盤活貼吧等社交資產(chǎn)，以及行業(yè)深耕方面，它將和騰訊發(fā)生更多交集。
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