在投機(jī)交易中，一個(gè)成功的、盈利的交易結(jié)果要取決于諸多的因素。最重要的就是，創(chuàng)建并應(yīng)用一個(gè)交易體系，而且將它跟健全的資金管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，這將有利于把你推入“贏家圈子'中。
目前世界上沒有單一的交易系統(tǒng)或者交易方法能夠永保勝利，即使將來(lái)也不會(huì)有。然而，我們能夠找到很多不錯(cuò)的交易系統(tǒng)，假如運(yùn)用得當(dāng)，并配以良好的交易策略和資金管理，可以給交易者一件犀利的武器，通常會(huì)有賺頭，這些東西能使交易者在賺錢的倉(cāng)位上賺到更多，不賺錢的倉(cāng)位上賠得更少-這正是我們一直在尋找的利器！
三個(gè)要點(diǎn)：一是必須對(duì)自己設(shè)定的交易系統(tǒng)（應(yīng)該經(jīng)過時(shí)間和實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)）有信心，而不是根據(jù)個(gè)人的情緒、偏見或者一廂情愿的想法，想要超越、改進(jìn)它；二是必須要有耐心在場(chǎng)外等候系統(tǒng)發(fā)出操作信號(hào)，一旦建立好倉(cāng)位，要有同樣的耐心持倉(cāng)不動(dòng)，一直到交易系統(tǒng)發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)為止；三是必須嚴(yán)守規(guī)則，按照系統(tǒng)所指的信號(hào)去交易。
操作體系
整個(gè)交易算作是一個(gè)交易系統(tǒng)，那么里面就會(huì)有很多不同策略的組合，每一個(gè)策略組合就能夠算作是一個(gè)小的交易系統(tǒng)。完整操作系統(tǒng)包括以下幾個(gè)步驟。
第一步，交易品種的選擇。
選擇什么樣品種進(jìn)行交易？用盈虧比進(jìn)行選擇，即為止損點(diǎn)位較低，盈利空間較大。
第二步，交易頭寸的設(shè)定。
在交易中必須持有多大規(guī)模的頭寸，才能算是太大？
第三步，人市策略。
只有在市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)烈的趨勢(shì)時(shí)才放手人市。交易策略第一位的因素就是找出每個(gè)市場(chǎng)的大趨勢(shì)，順著大趨勢(shì)的方向進(jìn)行操作。隨主導(dǎo)趨勢(shì)的方向進(jìn)行操作，逢低在支撐價(jià)位買進(jìn)，這是大多數(shù)人都喜歡的交易方式，然而這只有在市場(chǎng)大趨勢(shì)為漲勢(shì)時(shí)，才能這樣做。人市點(diǎn)：（1）趨勢(shì)翻轉(zhuǎn)時(shí)。（2）盤整突破時(shí)。
第四步，止損的設(shè)置。
大趨勢(shì)中間有起伏，萬(wàn)一在這個(gè)過程中做了一些不利的倉(cāng)位，必須要嚴(yán)格止損，來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。按照市場(chǎng)及其技術(shù)特征，設(shè)置止損限額的依據(jù)可以是市場(chǎng)的變異性、交易的利潤(rùn)額以及交易時(shí)間。
第五步，倉(cāng)位管理。
（1）建倉(cāng)策略。
倉(cāng)位往往建立在趨勢(shì)即將發(fā)動(dòng)的起始點(diǎn)，而不是朝趨勢(shì)進(jìn)行的方向建立。一旦趨勢(shì)確定，就要趕緊建倉(cāng)。建倉(cāng)點(diǎn)：①大趨勢(shì)的小反轉(zhuǎn)之處。②在支撐點(diǎn)顯著突破之處。③阻力點(diǎn)顯著突破之處。
（2）加倉(cāng)策略。
必須要處身于持續(xù)的大趨勢(shì)中。加倉(cāng)點(diǎn)：①回檔之處。②反轉(zhuǎn)處。
趨勢(shì)分析正確的時(shí)候，“金字塔'加倉(cāng)。他認(rèn)為，一旦方向正確，就要趕緊加倉(cāng)，擴(kuò)大盈利。
采用逆小趨勢(shì)加倉(cāng)。在逆小勢(shì)這個(gè)細(xì)節(jié)上，克羅運(yùn)用的是左側(cè)交易，也有一點(diǎn)像帝納波利點(diǎn)位交易法。他會(huì)在主要回調(diào)位或主要支撐位或阻力位進(jìn)場(chǎng)加倉(cāng)。逆小勢(shì)，可以有許多的方法，這也是精細(xì)交易的一個(gè)細(xì)節(jié)，可以選擇自己合適的招式來(lái)運(yùn)用，這是提高交易績(jī)效的重要環(huán)節(jié)。
（3）平倉(cāng)策略。
保持倉(cāng)位不動(dòng)，一直到分析發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生或者即將反轉(zhuǎn)，就要立即平倉(cāng)。平倉(cāng)點(diǎn)為：反彈失敗。
第六步，離市策略。
假如市場(chǎng)趨勢(shì)不利，就要快跑！
離場(chǎng)點(diǎn)：趨勢(shì)結(jié)束。
那么，如何判定趨勢(shì)結(jié)束，要從長(zhǎng)線角度來(lái)分析。
（1）當(dāng)周時(shí)間框架的趨勢(shì)結(jié)束，就意味著長(zhǎng)線交易的趨勢(shì)結(jié)束，可以離場(chǎng)了。
（2）跌破箱體，價(jià)格跌破箱體運(yùn)行的下沿，就意味著價(jià)格要大跌，因而要離場(chǎng)了。
（3）當(dāng)上漲高度是前期下跌幅度1倍的時(shí)候，通常是要下跌的位置，注意離場(chǎng)。
古語(yǔ)有云：“工欲善其事，必先利其器。”林肯也曾說(shuō)過：“我如果要花8小時(shí)砍倒一棵樹，那么我就會(huì)花6小時(shí)把自己的斧子磨得鋒利?！?/p>
在投資交易中，交易規(guī)則的設(shè)定和完善遠(yuǎn)比交易本身重要，也比一時(shí)的盈虧重要。為了具體交易的成功，為了穩(wěn)定盈利的實(shí)現(xiàn)，制定和完善交易規(guī)則的時(shí)間應(yīng)該超過下單和研究行情的時(shí)間。
完善自己的交易規(guī)則，一是要在市場(chǎng)中檢驗(yàn)尚不完善的規(guī)則，并且逐步補(bǔ)充設(shè)計(jì)或是修正應(yīng)對(duì)各種行情的規(guī)則細(xì)節(jié)；二是要在萬(wàn)變的市場(chǎng)中既能保持基礎(chǔ)規(guī)則的不變，又能不斷調(diào)整規(guī)則的具體執(zhí)行手段，最終使自己的交易規(guī)則適應(yīng)市場(chǎng)。
不要猜測(cè)。不要把個(gè)人的情感強(qiáng)加在市場(chǎng)上，也別期望市場(chǎng)在乎你。市場(chǎng)既不敵對(duì)，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。股票市場(chǎng)充滿著無(wú)窮無(wú)盡的盈利與虧損的機(jī)會(huì)。而這都取決于你的選擇。市場(chǎng)給你提供機(jī)會(huì)，你應(yīng)該敞開胸懷去體會(huì)股票市場(chǎng)的特殊語(yǔ)言。市場(chǎng)只有一種語(yǔ)言，那便是價(jià)格、成交量和行情步調(diào)組成的語(yǔ)言。你用來(lái)解讀行情的任何工具，都是這種語(yǔ)言的衍生品。除了市場(chǎng)與你的對(duì)話外，其他雜七雜八的東西，只會(huì)干擾你，讓你看不清楚實(shí)際的價(jià)格、成交量和行情步調(diào)。
不要有對(duì)抗心理。交易并不是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)。市場(chǎng)也沒有在追殺你，它甚至并不意識(shí)到你的存在。事實(shí)上，它對(duì)此完全沒有興趣。股票并不知道你買了它們。它們做它們?cè)撟龅模阒灰m應(yīng)它們。市場(chǎng)是你的老板。遵循它，然后領(lǐng)取工資，或者你反抗，然后被踢出局；就像你并不和海洋作戰(zhàn)，你只是在其中游泳一樣。如果你發(fā)現(xiàn)自己處在某個(gè)不正確的潮流內(nèi)，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當(dāng)?shù)某绷鳌?/p>
不要強(qiáng)求任何事情，也不要和市場(chǎng)或者你自己作對(duì)，忽視其它不適合你的機(jī)會(huì)。別癡心妄想可以做一個(gè)在在任何時(shí)間任何市場(chǎng)都能賺錢的超人。完美的交易是像呼吸一樣的；你吸氣和呼氣，就像進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)。一定要冷靜和放松。尋找那些可見的機(jī)會(huì)。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場(chǎng)中抽離出來(lái)。一定要做一個(gè)觀察者并且等待機(jī)會(huì)的降臨。不要交易那些你無(wú)法弄懂的市場(chǎng)，也不要以為你必須每個(gè)波段都進(jìn)行交易。總有許多的機(jī)會(huì)符合你的性格和你解讀市場(chǎng)的能力。
最后，在交易之前，要等待，要耐心地等待，直到盡可能多的因素都對(duì)你有利的時(shí)候，再進(jìn)行交易。耐心可以使你賺到錢。在市場(chǎng)呈現(xiàn)膠著狀態(tài)的時(shí)候，股票的價(jià)格實(shí)際上就停滯的，不要預(yù)測(cè)或估計(jì)市場(chǎng)將在什么時(shí)候朝什么方向發(fā)展，這是很危險(xiǎn)的。你必須等待市場(chǎng)或股票出現(xiàn)突破。不要估計(jì)！等著市場(chǎng)來(lái)證實(shí)！不要跟報(bào)價(jià)單爭(zhēng)論?，F(xiàn)金過去是，現(xiàn)在是，將來(lái)也永遠(yuǎn)是國(guó)王。事實(shí)上，往往是那些持幣觀望，等到恰當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行交易的人才能賺到大錢。
耐心，耐心，再耐心——不是速度——才是成功的關(guān)鍵。如果一個(gè)精明的投機(jī)者把握好這一點(diǎn)的話，時(shí)間就是他最好的朋友。掌握恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)入市場(chǎng)，時(shí)間不是金錢，因?yàn)橛袝r(shí)候，盡管你早早進(jìn)入了市場(chǎng)，卻不能賺到錢——時(shí)間就是時(shí)間，而資金就是資金——耐心，耐心，再耐心，是成功的關(guān)鍵，千萬(wàn)不要著急！”
行情在絕望中產(chǎn)生，行情在猶豫中發(fā)展，行情在瘋狂中結(jié)束。投機(jī)市場(chǎng)中中大多的行情都是不值得參與的，當(dāng)你感覺到多空無(wú)所適從的時(shí)候，最好的策略就是：不做！呆若木雞，才是玩金融的最高境界。
如何選擇正確的買賣點(diǎn)？
在股市中，我們經(jīng)常會(huì)聊到倉(cāng)位控制。選股、買賣的問題，但是具體到盤面上，交易都得通過“買”和“賣”兩個(gè)操作來(lái)實(shí)現(xiàn)，買低賣高，賺到更多的差價(jià)。
今天筆者做了十二張圖，來(lái)幫助大家理解正確的買賣點(diǎn)選擇。
首先我們要了解一些背景知識(shí)：技術(shù)分析，正確買賣點(diǎn)的選擇主要是依據(jù)支撐位和壓力位來(lái)進(jìn)行選擇。
首先，大多數(shù)買點(diǎn)都選擇在股價(jià)回調(diào)到支撐位附近。支撐位對(duì)股價(jià)有一定的支撐作用，這種支撐來(lái)自于空頭回補(bǔ)的力量和心理支撐。在支撐位置買股票，相對(duì)于其它位置來(lái)說(shuō)，股價(jià)更不容易下跌。虧錢的概率相對(duì)小一些，反過來(lái)，賺錢的概率就要大一些，風(fēng)險(xiǎn)收益比合適。
相對(duì)應(yīng)的，整的的賣點(diǎn)選擇，就主要在壓力位附近，因?yàn)閴毫ξ恢?，往往?huì)對(duì)股價(jià)的上漲形成一定的壓力，當(dāng)股價(jià)到了這個(gè)壓力位時(shí)，常常會(huì)停止?jié)q勢(shì)，常常出現(xiàn)調(diào)整甚至下跌，并會(huì)形成一些階段性高點(diǎn)。值得注意的是，賣出也分為減倉(cāng)或清倉(cāng)，如果持有的股票，僅僅是股價(jià)到了壓力位附近，但上漲趨勢(shì)仍在，那就適當(dāng)減倉(cāng)，落袋一部分利潤(rùn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)為主，但是如果個(gè)股是到了壓力位，遇到了較多的籌碼阻力，且上升趨勢(shì)失去或跌破了重要支撐線，那就得選擇清倉(cāng)賣出，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
另外，支撐位一般是已突破形態(tài)的頸線、上升趨勢(shì)線和重要均線等；而壓力位一般是前高附近，前期密集成交區(qū)，未突破的一些形態(tài)的頸線，上方的重要均線等等。
下面我們將從一只個(gè)股的所有可能的運(yùn)動(dòng)軌跡來(lái)闡述正確的交易選擇。
1、下跌趨勢(shì)不做。就算股價(jià)下跌途中不停的震蕩，但是對(duì)于我們說(shuō)，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬(wàn)不要對(duì)一只處于下降趨勢(shì)的個(gè)股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢(shì)成立，誰(shuí)也不知道跌勢(shì)的盡頭在哪。
2、當(dāng)一個(gè)股票在下跌趨勢(shì)中，完成一次的震蕩之后，拒絕新低的出現(xiàn)，并再次向上（而被突破）時(shí)，此時(shí)意味著空頭力量衰減，市場(chǎng)暫時(shí)均衡，但此時(shí)并不需要急于買入，以防震蕩后繼續(xù)重歸下跌趨勢(shì)
4、調(diào)整后的第一種可能就是股價(jià)向上突破，這意味著多頭開始逆轉(zhuǎn)空頭走勢(shì)，結(jié)束調(diào)整狀態(tài)，敏感的操作者，應(yīng)在個(gè)股出現(xiàn)突破的瞬間進(jìn)場(chǎng)做多，買入個(gè)股。
6、調(diào)整后的第二種可能，是個(gè)股在支撐性附近出現(xiàn)橫盤震蕩，出現(xiàn)此種圖形，適合我們用小倉(cāng)位，依靠支撐和壓力線，進(jìn)行高拋低吸，在箱體內(nèi)進(jìn)行操作，但是這樣操作往往利潤(rùn)不高，而且還有一旦市場(chǎng)選擇方向，那么存在操作方向可能做反的風(fēng)險(xiǎn)。
8、最好是在市場(chǎng)沒有選擇出明確的方向的時(shí)候，不做過多的倉(cāng)位動(dòng)作，頻繁的箱體操作，容易導(dǎo)致成本的上升，不好把握，對(duì)于空倉(cāng)者，未選擇趨勢(shì)，這應(yīng)該應(yīng)耐心等待。
10、經(jīng)典的賣點(diǎn)二
12、綜合來(lái)看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點(diǎn)為正確的買點(diǎn)，綠色點(diǎn)為賣點(diǎn)或者減倉(cāng)點(diǎn)，此圖包含了個(gè)股從底部-拉升-頂部-下跌的四個(gè)過程。
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【提醒】
一、對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，盡量只做上升趨勢(shì)個(gè)股。
二、如果個(gè)股上升趨勢(shì)一旦被破壞后，要第一時(shí)間減倉(cāng)，以防止殺跌的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)
三、個(gè)股出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，要考慮個(gè)股后面的每一種可能，并針對(duì)性地制定交易計(jì)劃，在個(gè)股出現(xiàn)信號(hào)果斷執(zhí)行計(jì)劃。
四、對(duì)于一直處于下跌趨勢(shì)的個(gè)股來(lái)說(shuō)，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，后面還有漫漫熊途。
在股票市場(chǎng)交易中，一時(shí)的順利會(huì)讓你自以為運(yùn)氣頗佳，但是一個(gè)真理是：股票市場(chǎng)沒有任何禮物。如果你認(rèn)為在一筆交易中很幸運(yùn)，通常會(huì)預(yù)示著你最初感到的幸 運(yùn)，事實(shí)上可能是不幸運(yùn)的開始。當(dāng)你幸運(yùn)地得到某種你認(rèn)為不應(yīng)該輕易得到的東西時(shí)，你就必須提高警惕。例如你買入股票時(shí)，成交價(jià)竟然低于委托價(jià)格或以當(dāng)時(shí) 的市價(jià)而成交，這也許意味著對(duì)手方是多么想要賣出這只股票，以致他們?cè)敢獾陀诋?dāng)前的買價(jià)而賣出。你賣出股票時(shí)的成交價(jià)竟然高于委托價(jià)格或以當(dāng)時(shí)的市價(jià)而成 交，這又意味著對(duì)手方是那么渴望得到這只股票，以致于他們很愿意為它付出更高的成本。所以，在每一件事情都正確的時(shí)候你應(yīng)該提高警惕。因?yàn)閹p峰時(shí)刻總是短 暫的，之后必然是一路下坡。失敗是股票交易中必然存在的一部分，大的成功之后也可能是大的失敗。
買入股票上漲的概率會(huì)隨著倉(cāng)位的增大而下 降。當(dāng)你滿倉(cāng)買入股票時(shí)，市場(chǎng)對(duì)你最不利的一招就是下跌；當(dāng)你空倉(cāng)時(shí)，市場(chǎng)對(duì)你最不利的一招又是上漲。大多時(shí)候走勢(shì)專跟你的操作作對(duì)。那么股市作為零和競(jìng) 局，攻擊性又是怎樣發(fā)生的呢？它體現(xiàn)在股價(jià)未來(lái)漲跌概率的微小變化上，也就是說(shuō)，股市的攻擊性和概率性相結(jié)合，攻擊性掩藏在股市概率性的背后。所以我們千 萬(wàn)不可買入下降趨勢(shì)的股票，越下跌越加倉(cāng)是極為錯(cuò)誤的行為。特別是交易額小但價(jià)格回落，這預(yù)示價(jià)格會(huì)繼續(xù)下跌，也證明股票沒有向大戶流入。
每個(gè)人進(jìn)行操作后，粗看起來(lái)，似乎對(duì)市場(chǎng)沒有什么影響，股價(jià)仍然像原來(lái)一樣漲漲跌跌。其實(shí)，漲漲跌跌的概率在操作前后已經(jīng)發(fā)生了變化，每個(gè)人的操作都會(huì)對(duì)未 來(lái)的漲跌概率造成影響。簡(jiǎn)言之，“你一買，股票就不愛漲而是愛跌了；你一賣，股票就又開始漲了?！边@是因?yàn)?，市?chǎng)籌碼是固定的，散戶持倉(cāng)越大，主力持倉(cāng)就 會(huì)越少，主力派發(fā)的節(jié)律也會(huì)越來(lái)越快。這樣，因主力派發(fā)，股價(jià)下跌的概率當(dāng)然會(huì)越來(lái)越大。
從博弈的角度分析，莊家只有收集到足夠的籌碼才 會(huì) 開始拉抬。你買了幾股，市場(chǎng)上就少了你的這幾股，使莊家收集變得更困難些，這樣就會(huì)推遲他的拉抬。這個(gè)時(shí)候影響力的大小會(huì)視你持有的倉(cāng)位多少不同而定，你 的倉(cāng)位越大，對(duì)市場(chǎng)的影響越大，買入以后上漲的概率就越小。一般來(lái)講，買入股票上漲與下跌的概率應(yīng)各為50％，而一旦倉(cāng)位超過你自己賬戶資金的一半，則上 漲概率反而大幅下降。當(dāng)然，散戶對(duì)市場(chǎng)的影響力是很小的，由一點(diǎn)點(diǎn)倉(cāng)位造成的股票上漲概率變小也是微不足道的，但不管有多小，市場(chǎng)一定會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。特別是 散戶之間形成的合力，更是難以想像，而主力卻完全能感受得到。所以，市場(chǎng)就是在跟每個(gè)人作對(duì)，只不過這種作對(duì)不是直接和明顯的，而是隱藏在概率背后，體現(xiàn) 在漲跌概率的微小變化上，使人不易察覺。但用統(tǒng)計(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)分析，則總體將有75%的時(shí)候是會(huì)直接和投資者作對(duì)。
有時(shí)主力為了很好地吃掉你，在少數(shù)時(shí)候，讓會(huì)你小吃它一口，以便把你養(yǎng)得更肥大。
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