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【中原策略】2020年第八期:8月1日-8月31日:中原證券2020年8月十大金股組合
策略

2020年第八期:8月1日-8月31日:

中原證券2020年8月十大金股組合


分析師:周建華;

登記編碼:S0730518120001;

投資要點:
(一)2020年7月金股回顧
中原證券研究所2020年7月的十大金股為:
中信證券(600030.SH),千方科技(002373.SZ),創(chuàng)業(yè)慧康(300451.SZ),滬硅產(chǎn)業(yè)—U(688126.SH),眾生藥業(yè)(002317.SZ),信維通信(300136.SZ),天士力600535.SH),雙匯發(fā)展(000895.SZ),涪陵榨菜(002507.SZ),雪榕生物(300511.SZ)。7月十大金股組合收益率為12.17%,同期上證綜指為10.66%,跑贏大盤1.51%。
(二)2020年8月市場研判
7月A股呈現(xiàn)出風險快速積聚和快速釋放的特征,國內經(jīng)濟復蘇態(tài)勢較為樂觀,外資流入預期較高,資本市場改革加快;從政治局會議來看,強化國內循環(huán),穩(wěn)增長和防風險并重,表現(xiàn)為擴大最終需求,新型基礎設施建設、重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略以及國家重大戰(zhàn)略項目等成為抓手;貨幣政策總量層面邊際收緊,堅持房住不炒;繼續(xù)加快資本市場改革等。預計8月A股將更加注重業(yè)績驅動,利率下行空間有限,低估值板塊補漲行情將受業(yè)績因素制約;周期板塊在補漲后預計估值上行空間漸趨收窄,地產(chǎn)、建材、建筑等板塊以交易性機會為主;消費藍籌、新基建、5G、新能源汽車、醫(yī)藥、券商等板塊仍將是行業(yè)輪動的重點。短線推薦關注半導體、券商、食品飲料、醫(yī)藥、通信等板塊,長線繼續(xù)建議關注金融、貴金屬、基建和優(yōu)質成長股等。

2020年8月推薦的十大金股組合如下:

風險提示: (1)大盤走勢表現(xiàn)不及預期;(2)公司業(yè)績不及預期;(3)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
報告正文:
1. 2020年7月金股回顧
中原證券研究所2020年7月的十大金股為:
中信證券(600030.SH),千方科技(002373.SZ),創(chuàng)業(yè)慧康(300451.SZ),滬硅產(chǎn)業(yè)—U(688126.SH),眾生藥業(yè)(002317.SZ),信維通信(300136.SZ),天士力(600535.SH),雙匯發(fā)展(000895.SZ),涪陵榨菜(002507.SZ),雪榕生物(300511.SZ)。7月十大金股等權重組合收益率為12.17%,同期上證綜指為10.66%,跑贏大盤1.51%。
截止7月底,2020年以來中原證券研究所月度金股組合累計收益率為59.70%,同期滬深300指數(shù)上漲14.61%,跑贏滬深300指數(shù)45.09%。
2. 八月市場研判
7月A股呈現(xiàn)出風險快速積聚和快速釋放的特征,背后原因在于A股內部積極因素較有韌勁,如國內疫情后經(jīng)濟復蘇態(tài)勢較為樂觀,行業(yè)景氣度持續(xù)回升,外資流入預期較高,資本市場改革加快,很大程度上會對沖外部不確定性因素的影響;從剛剛結束的政治局會議來看,未來發(fā)展戰(zhàn)略將以抵御外部風險、強化國內循環(huán)、穩(wěn)增長和防風險并重為特征,表現(xiàn)為擴大最終需求,新型基礎設施建設、重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略以及國家重大戰(zhàn)略項目等成為重要抓手;貨幣政策總量層面邊際收緊,結構上繼續(xù)偏重對制造業(yè)和中小企業(yè)的作用力度,下半年降準降息預期降低;地方債發(fā)行節(jié)奏放緩,控制政府杠桿率變化,注重政策實效和協(xié)調性,要形成集成效應;堅持房住不炒,地產(chǎn)投資將呈現(xiàn)慢復蘇態(tài)勢;繼續(xù)加快資本市場改革等。在這樣的政策格局下,預計8月中報期內A股將更加注重業(yè)績驅動,利率下行空間有限,低估值板塊補漲行情將受業(yè)績因素制約;周期板塊在補漲后預計估值上行空間漸趨收窄,地產(chǎn)、建材、建筑等板塊以交易性機會為主;資金更加注重結構調整利好板塊,消費藍籌、新基建、5G、新能源汽車、醫(yī)藥、券商等板塊仍將是行業(yè)輪動的重點。我們堅持“消費+醫(yī)藥+科技”主線配置,短線推薦關注半導體、券商、食品飲料、醫(yī)藥、通信等板塊,長線繼續(xù)建議關注金融、貴金屬、基建和優(yōu)質成長股等。
3. 八月金股推薦
基于對市場大勢和行業(yè)的研判,我們推薦的8月十大金股如下:
高能環(huán)境(603588.SH)、信維通信(300136.SZ)、中穎電子(300327.SZ)、桐昆股份(601233.SH)、華蘭生物(002007.SZ)、蘇墾農(nóng)發(fā)(601952.SH)、瀘州老窖(000568.SZ)、南威軟件(603636.SH)、云鋁股份(000807.SZ)、山煤國際(600546.SH)。
風險提示:(1)大盤走勢表現(xiàn)不及預期;(2)公司業(yè)績不達預期;(3)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

風險提示

證券分析師承諾:

本報告署名分析師具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券分析師執(zhí)業(yè)資格,本人任職符合監(jiān)管機構相關合規(guī)要求。本人基于認真審慎的職業(yè)態(tài)度、專業(yè)嚴謹?shù)难芯糠椒ㄅc分析邏輯,獨立、客觀的制作本報告。本報告準確的反映了本人的研究觀點,本人對報告內容和觀點負責,保證報告信息來源合法合規(guī)。

重要聲明:

中原證券股份有限公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格。本報告由中原證券股份有限公司(以下簡稱“本公司”)制作并僅向本公司客戶發(fā)布,本公司不會因任何機構或個人接收到本報告而視其為本公司的當然客戶。

本報告中的信息均來源于已公開的資料,本公司對這些信息的準確性及完整性不作任何保證,也不保證所含的信息不會發(fā)生任何變更。本報告中的推測、預測、評估、建議均為報告發(fā)布日的判斷,本報告中的證券或投資標的價格、價值及投資帶來的收益可能會波動,過往的業(yè)績表現(xiàn)也不應當作為未來證券或投資標的表現(xiàn)的依據(jù)和擔保。報告中的信息或所表達的意見并不構成所述證券買賣的出價或征價。本報告所含觀點和建議并未考慮投資者的具體投資目標、財務狀況以及特殊需求,任何時候不應視為對特定投資者關于特定證券或投資標的的推薦。

本報告具有專業(yè)性,僅供專業(yè)投資者和合格投資者參考。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》相關規(guī)定,本報告作為資訊類服務屬于低風險(R1)等級,普通投資者應在投資顧問指導下謹慎使用。

本報告版權歸本公司所有,未經(jīng)本公司書面授權,任何機構、個人不得刊載、轉發(fā)本報告或本報告任何部分,不得以任何侵犯本公司版權的其他方式使用。未經(jīng)授權的刊載、轉發(fā),本公司不承擔任何刊載、轉發(fā)責任。獲得本公司書面授權的刊載、轉發(fā)、引用,須在本公司允許的范圍內使用,并注明報告出處、發(fā)布人、發(fā)布日期,提示使用本報告的風險。

若本公司客戶(以下簡稱“該客戶”)向第三方發(fā)送本報告,則由該客戶獨自為其發(fā)送行為負責,提醒通過該種途徑獲得本報告的投資者注意,本公司不對通過該種途徑獲得本報告所引起的任何損失承擔任何責任。

特別聲明:

在合法合規(guī)的前提下,本公司及其所屬關聯(lián)機構可能會持有報告中提到的公司所發(fā)行的證券頭寸并進行交易,還可能為這些公司提供或爭取提供投資銀行、財務顧問等各種服務。本公司資產(chǎn)管理部門、自營部門以及其他投資業(yè)務部門可能獨立做出與本報告意見或者建議不一致的投資決策。投資者應當考慮到潛在的利益沖突,勿將本報告作為投資或者其他決定的唯一信賴依據(jù)。

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