最近幾年，一種嶄新的理財(cái)模式漸漸走入了尋常百姓的生活中，它的投資期限靈活、收益較好(7%-15%不等，甚至更高)，而且門檻較低，給了普通投資者更多的理財(cái)選擇。這種理財(cái)模式就是P2P信貸。
P2P信貸就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。
2007年，P2P貸款進(jìn)入中國。2010年后，隨著利率市場化、銀行脫媒以及民間借貸的火爆，P2P貸款呈現(xiàn)爆發(fā)增長的態(tài)勢?！吨袊鳳2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)白皮書》對21家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年較2010年，交易規(guī)模增長81倍，借款人增加8倍，行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)增加8倍，近兩年則更甚。如此火爆的同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)P2P公司倒閉的數(shù)量也越來越多，僅2013年就有70多家P2P公司宣告倒閉。在P2P行業(yè)風(fēng)生水起的同時(shí)，我們必須清楚地辨識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎挑選安全的平臺(tái)。究竟P2P公司存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？我們又該如何辨別呢？
1．是否中介性質(zhì)
P2P是個(gè)人對個(gè)人的借貸，而P2P公司則是連接兩頭的中介機(jī)構(gòu)。他負(fù)責(zé)找到有需求的雙方，將資源有效配置并控制中間的風(fēng)險(xiǎn)。但有些P2P平臺(tái)實(shí)質(zhì)上沒有實(shí)實(shí)在在的借款人，投資人的資金沒有清晰的投向，由P2P平臺(tái)自行支配，資金的透明度以及安全性就無法保障。如果P2P平臺(tái)對于資金使用不善導(dǎo)致資金鏈斷裂，自然預(yù)期的兌付就無法實(shí)現(xiàn)，最終出現(xiàn)平臺(tái)倒閉的情況。更有甚者，其難于在銀行貸到款，通過民間借貸借款成本高，所以自設(shè)平臺(tái)融資，導(dǎo)致整體風(fēng)險(xiǎn)激增。所以選擇P2P平臺(tái)時(shí)，確認(rèn)其中介性質(zhì)的平臺(tái)，能看到清楚的資金使用方向很重要。
2．有無第三方擔(dān)保
一般的P2P平臺(tái)都有自己的風(fēng)控措施，除了對借款人經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察之外，很重要的一點(diǎn)就是增加對于投資人資金的擔(dān)保。P2P公司都會(huì)尋找擔(dān)保公司對投資本金以及預(yù)期收益進(jìn)行擔(dān)保以保證資金在借款人無法償還的情況下仍能安全兌付。但畢竟尋找正規(guī)且有資質(zhì)的擔(dān)保公司需要承擔(dān)相應(yīng)的費(fèi)用，一些P2P公司為了省去這些費(fèi)用，沒有尋找第三方的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，而是自己開設(shè)擔(dān)保公司為自身擔(dān)保。這種形式的擔(dān)保只起到欺騙投資者的表面作用，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司會(huì)和平臺(tái)一同倒閉。所以選擇P2P平臺(tái)時(shí)，必須了解平臺(tái)選擇的擔(dān)保公司的實(shí)力及背景，絕不能和平臺(tái)有直接關(guān)系。
3．是否資金池運(yùn)作模式
P2P平臺(tái)在運(yùn)作的時(shí)候，如果嚴(yán)格堅(jiān)持投資人和借款人的一一匹配，就會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)投資人有錢但沒有項(xiàng)目可投或者借款人愿意承擔(dān)高成本借錢但暫時(shí)沒有投資者愿意出資，這樣就一定程度上妨礙了平臺(tái)的擴(kuò)大。所以有些P2P平臺(tái)就開始使用資金池的方式運(yùn)作，來盡可能大的擴(kuò)張自身業(yè)務(wù)。何為資金池呢？簡單的說就是平臺(tái)先將投資人的資金放入平臺(tái)指定的賬戶，然后再匹配借款人或借款項(xiàng)目。這兩個(gè)動(dòng)作之間的時(shí)間差里，資金停留在平臺(tái)賬戶上，資金池就形成了。
在資金池模式中，借款人的資金最后流向何方無從得知，因?yàn)槌刈又械馁Y金已全部打亂。資金池模式對于平臺(tái)來說可以盡可能多的吸收資金，但是風(fēng)險(xiǎn)也隨之產(chǎn)生。通過這樣的方式，兌付的壓力已經(jīng)從借款人悄悄的轉(zhuǎn)移到平臺(tái)身上了。一一對應(yīng)時(shí)，投資人擁有的是借款人的債權(quán)，而資金池時(shí)，投資人實(shí)際上擁有的是平臺(tái)的債權(quán)，相當(dāng)于平臺(tái)向投資人籌資，再轉(zhuǎn)借給借款人。如果借款總量少而資金池龐大，那利息的壓力就完全在平臺(tái)身上，很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂而倒閉。所以選擇P2P平臺(tái)時(shí)，對于資金池模式運(yùn)作的平臺(tái)也需保持謹(jǐn)慎。
4．對借款人有無資質(zhì)審核
近些年來，受房地產(chǎn)、資源領(lǐng)域的暴利和制造業(yè)的薄利，大批企業(yè)主偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向投資房地產(chǎn)以及虛擬經(jīng)濟(jì)，企業(yè)空心化日益嚴(yán)重。一些網(wǎng)貸平臺(tái)也從補(bǔ)充中小企業(yè)或民營企業(yè)短期流動(dòng)資金，變?yōu)楝F(xiàn)在的主要流向房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、私募股權(quán)、藝術(shù)品、賭博等領(lǐng)域。但隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的激增，這些行業(yè)已步入夕陽，以網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控管理水平和資金實(shí)力，難以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。因此選擇P2P平臺(tái)時(shí)，對于其實(shí)質(zhì)的借款人以及平臺(tái)的風(fēng)控能力也需要有一定的了解。
雖然行業(yè)存在以上種種風(fēng)險(xiǎn)，但只要投資人謹(jǐn)慎投資，不盲目追高息，遠(yuǎn)離自融、信息不透明、平臺(tái)自身擔(dān)保、資金池模式運(yùn)作、夕陽產(chǎn)業(yè)多的平臺(tái)，還是可以篩選掉劣質(zhì)平臺(tái)，留下優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，讓自身財(cái)富穩(wěn)健增值。
在全國布局的P2P平臺(tái)中，隆金寶只堅(jiān)持做中介機(jī)構(gòu)，引入第三方支付平臺(tái)來隔離資金和平臺(tái)本身。信息透明，所有投資標(biāo)的的募集規(guī)模、收益、期限、募集進(jìn)度、借款人或借款公司、借款用途都標(biāo)示的非常清楚。風(fēng)控嚴(yán)謹(jǐn)，使用國有背景的正規(guī)大型擔(dān)保公司對資金進(jìn)行擔(dān)保。期限以及收益也均在理性范圍內(nèi)，值得投資人關(guān)注。
