近年來，江蘇經(jīng)濟總體保持了穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢。2016年上半年經(jīng)濟總量位居全國第二，GDP增速達到8.2%，高于6.7%的全國水平。但成績背后亦不乏隱憂。消費、投資和出口這“三駕馬車”對經(jīng)濟增長的拉動作用減弱，投資增速下滑，企業(yè)信心不足，依靠制度變革、結構優(yōu)化、要素升級這“三大發(fā)動機”推動經(jīng)濟增長的發(fā)展方式尚未成型，經(jīng)濟面臨下行壓力。
面對經(jīng)濟下行壓力，國家層面提出了創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，以通過“創(chuàng)新驅動”“產業(yè)升級”提高全要素生產率，推動國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。勿庸置疑的是，“創(chuàng)新驅動”和“產業(yè)升級”離不開強有力的金融支持，但目前來看江蘇金融業(yè)尚未充分發(fā)揮支持潛力。金融業(yè)要更好地發(fā)揮作用，關鍵是要破除金融發(fā)展中的體制機制障礙，促使金融服務與江蘇創(chuàng)新驅動和產業(yè)轉型升級的金融需求相匹配，提升金融服務實體經(jīng)濟的質量和效率。為此，要以構建和完善“四大體系”為工作重點，促進江蘇創(chuàng)新驅動與產業(yè)轉型升級。
完善服務江蘇創(chuàng)新驅動與轉型升級的多元融資體系
加快發(fā)展江蘇多層次資本市場，進一步加大對創(chuàng)新驅動和轉型升級的直接融資支持。要進一步推進企業(yè)上市融資，完善上市后備企業(yè)數(shù)據(jù)庫，加強與境內外主要證券交易所的對接合作；加快發(fā)展江蘇股權交易中心，拓展江蘇區(qū)域性資本市場融資渠道與功能；大力發(fā)展風險投資、創(chuàng)業(yè)投資以及天使投資，進一步支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產業(yè)技術升級；引導符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行超短期融資券、中期票據(jù)等債務融資工具，鼓勵中小企業(yè)到江蘇股權交易中心發(fā)行私募債，進一步增加“江蘇版”小微企業(yè)私募債的發(fā)行規(guī)模，為中小微企業(yè)提供持續(xù)融資支持；整合各類產業(yè)（股權）投資基金，更好地發(fā)揮財政資金的撬動作用，著力打造產融深度結合的融資體系。
優(yōu)化信貸結構，提升信貸支持創(chuàng)新驅動和轉型升級的效率。對于符合江蘇創(chuàng)新驅動與產業(yè)轉型升級要求的先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)等產業(yè)部門要加大信貸支持力度；在前期試點的基礎上，進一步探索多種形式的“投貸聯(lián)動”，破解銀行信貸風險與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險不相匹配的難題，引導信貸資金支持創(chuàng)新驅動和產業(yè)轉型升級；進一步拓寬科技信貸綠色通道，支持銀行根據(jù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)生命周期不同階段資金需求及風險收益特征，在貸款準入、信貸審查審批、考核激勵、風險容忍度政策方面建立特別制度安排；分類施策化解產能過剩矛盾，對于產能過剩行業(yè)中產品有競爭力、有市場、有效益的企業(yè)，繼續(xù)給予資金支持；對屬于淘汰的落后產能的企業(yè)，要通過保全資產和不良貸款轉讓、核銷等方式支持壓產退市；對產能嚴重過剩行業(yè)違規(guī)建設項目嚴禁提供任何形式新增融資，防止盲目投資加劇產能過剩。
打造支持江蘇創(chuàng)新驅動與轉型升級的金融保障體系
嚴密防范、高度重視江蘇經(jīng)濟結構調整和轉型升級過程中的金融風險，全力維護江蘇地方金融穩(wěn)定，堅決守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險的底線。提高風險預警與處置能力，要深入排查各類金融風險隱患，對于已暴露的風險，要積極化解，妥善處置；嚴密盯防重點領域，尤其要密切關注、協(xié)調穩(wěn)控“聯(lián)保互?！憋L險；培育不良資產地方交易市場，努力推動金融機構運用市場化手段處置不良貸款；要優(yōu)化信用環(huán)境，推進社會信用體系和誠信文化建設，為防范化解金融風險創(chuàng)造良好外部條件。
建立創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用增進機制。促進信用信息平臺建設，建設社會征信與金融服務一體化系統(tǒng)；對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、科技金融中介服務機構和創(chuàng)業(yè)投資機構的社會信用進行規(guī)范管理；要推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用評級工作，鼓勵金融機構根據(jù)信用評級結果實施差別化的融資政策。
完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的風險分擔和風險補償機制。建立政府、企業(yè)、保險公司之間合理的風險分擔機制；充分發(fā)揮科技保險的作用，進一步擴展江蘇科技保險的險種，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全方位保險支持；推動保險與其他融資渠道融合發(fā)展，對科技創(chuàng)新融資風險進行多元化補償；四是支持建立省、市、縣（區(qū)）三級政府聯(lián)動的科技貸款風險補償機制。
建設助力江蘇創(chuàng)新驅動與轉型升級的金融組織體系
培育發(fā)展創(chuàng)新友好型金融機構體系。立足地方經(jīng)濟發(fā)展，大力推動、扶持、發(fā)展民營銀行（蘇寧銀行）、金融租賃公司、保險等各類金融組織，拓展融資渠道、促進內需，促進實體企業(yè)設備升級和技術進步；大力引進、培育、發(fā)展與國際接軌的資信評級、資產評估、會計、證券咨詢、保險經(jīng)紀等專業(yè)化金融中介服務機構，提升金融服務創(chuàng)新驅動及轉型升級的質量與效率；積極推動江蘇省本地投資性金融機構發(fā)展，吸引外地投資性金融機構的匯集，打造多層次股權投資中心，為經(jīng)濟轉型發(fā)展提供新引擎；通過聚合多個投資基金與金融機構共同打造專業(yè)的投資金融控股集團，支持龍頭企業(yè)實施并購重組，推動我省戰(zhàn)略性新興產業(yè)產業(yè)鏈整合，促進傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級；改革農村金融供給體系，建議按地級市合并農商行（特別是蘇中蘇北），將省農聯(lián)社改造成對農商行控股的農金控股集團，提高農商行系統(tǒng)支持“三農”的金融服務能力與效率。
構建完善專業(yè)性金融服務平臺體系。規(guī)范和完善江蘇環(huán)境交易中心、知識產權交易中心等服務實體經(jīng)濟的交易場所，加快發(fā)展區(qū)域性股權、債權交易市場；借鑒廣東省中山市建設創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融街的經(jīng)驗，積聚天使投資、風險投資及各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，實現(xiàn)資本與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的無縫對接，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供便捷高效的融資平臺；探索、推動構建省級層面的綜合金融服務平臺，實現(xiàn)征信查詢、金融產品、融資需求、中介服務資源的有效聚合與對接，提高對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、轉型升級的金融服務水平。
健全促進江蘇創(chuàng)新驅動與轉型升級的政策支持體系
建立健全政策支持的制度配套體系。積極爭取國家級和區(qū)域性綜合金融改革試點，構建制度層面先發(fā)優(yōu)勢，集聚金融組織、人才、市場等金融發(fā)展要素，提高金融服務江蘇實體經(jīng)濟的能力；繼續(xù)大力支持、推動泰州等地的金融支持轉型升級、供給側結構性改革等綜合試點的申報工作，爭取更多制度紅利，推動經(jīng)濟轉型升級；充分挖掘江蘇省作為全國唯一的科技與金融結合試點省、昆山試驗區(qū)及蘇州跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務試點的內在制度紅利，做好相應的政策配套，以更好地為江蘇創(chuàng)新驅動及轉型升級服務；進一步加大積極的財政政策實施力度，優(yōu)化財政投資結構，充分調動企業(yè)投資意愿。
建立完善金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、轉型升級相匹配的行政服務配套體系。加大政府積極溝通、申請、推動政策性開發(fā)銀行、商業(yè)銀行總行信貸政策向江蘇傾斜的力度，拓寬對經(jīng)濟轉型發(fā)展提供信貸支持的外部來源；加大政府與保險機構開展重大項目融資對接活動的力度，提升保險資金對產業(yè)轉型升級的服務能力；積極推動金融要素市場化的體制與機制建設，充分發(fā)揮市場在經(jīng)濟轉型發(fā)展中的決定性資源配置作用；發(fā)揮好政府在各類金融機構及金融服務平臺構建中的引導、推動、協(xié)調作用，提升金融在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、轉型發(fā)展中的服務效率。
未雨綢繆，嚴密跟蹤中央金融監(jiān)管體制改革動向，及時研究適合江蘇的金融監(jiān)管政策體系。中央金融監(jiān)管對于防范金融風險具有全局性指導意義，但卻難以完全適應江蘇省的金融風險分布特征。因此，在嚴密跟蹤中央金融監(jiān)管體制改革動向的同時，還要針對江蘇金融的發(fā)展特點和風險特征，動態(tài)研究具有江蘇特點的金融監(jiān)管政策體系。
作者 | 南京財經(jīng)大學金融學院院長
