致敬 約翰內(nèi)斯·維米爾《戴珍珠耳環(huán)的少女》簡(jiǎn)七·豆
文丨艾小白（微信公眾號(hào)：簡(jiǎn)七讀財(cái)）
大家好，我是艾小白。
最近，有個(gè)在實(shí)操營(yíng)學(xué)習(xí)的朋友，在群里提了個(gè)問(wèn)題：
支付寶上收益5.58%的零風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，能買(mǎi)嗎？
看到這個(gè)問(wèn)題，我有點(diǎn)驚訝。
零風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品的確有，但敢說(shuō)零風(fēng)險(xiǎn)、又能寫(xiě)出5.58%收益的產(chǎn)品，真的不多見(jiàn)。
01
真假5.58%
我在支付寶上搜了搜，很快找到了這款5.58%的零風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品：
這張圖其實(shí)給了我們很多信息：
1）首先，這是一款年金產(chǎn)品
所以，標(biāo)榜自己「零風(fēng)險(xiǎn)」，沒(méi)毛病。
以前的文章也和大家講過(guò)，年金是目前為數(shù)不多能保本的理財(cái)產(chǎn)品之一了。
年金屬于儲(chǔ)蓄類的保險(xiǎn)，簡(jiǎn)單理解，就是我們先按照規(guī)定交錢(qián)，然后再按照約定的時(shí)間，分批或者一次性領(lǐng)錢(qián)。
雖然屬于保險(xiǎn)，但它主要的作用不是保障，是理財(cái)。
以這款產(chǎn)品為例：
假如我每年繳10000，連續(xù)繳3年。
可以等5年后（也就是2025年）開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)，每年領(lǐng)200
20年后也就是2040年產(chǎn)品到期，我可以一次性領(lǐng)到58800元。
2）其次，這款產(chǎn)品的宣傳也寫(xiě)的明明白白，5.58%的收益，是單利
而我們慣常衡量理財(cái)產(chǎn)品的尺度，是復(fù)利。
單利和復(fù)利，差很多哦。
還是以這款產(chǎn)品為例：號(hào)稱5.58%的單利，按照復(fù)利計(jì)算，復(fù)利收益率為3.98%。
單利計(jì)算方式：
整個(gè)投資的期間拿到的所有錢(qián)：
58800+200*15=61800元
減去總投入30000元，
得到總收益31800元
再用它除以所有投資年份19年
雖然收益也不差，但和5.58%比，低了一檔。
為啥差這么多？因?yàn)檫@15年來(lái)，每一筆領(lǐng)出來(lái)的錢(qián)，一旦拿出來(lái)，就不再進(jìn)行滾動(dòng)計(jì)息了，你要為它們找到別的投資出路。
復(fù)利的核心 —— 利滾利這件事 —— 并沒(méi)有發(fā)生。
3個(gè)關(guān)于「收益」的小知識(shí)
知道了單利和復(fù)利的差別，再給大家分享幾個(gè)理財(cái)實(shí)用知識(shí)點(diǎn)：
1）銀行存款是單利
當(dāng)然，哪怕是復(fù)利，現(xiàn)在的活期利息也低的驚人。
所以，別忘了動(dòng)動(dòng)手，把卡里的錢(qián)轉(zhuǎn)出來(lái)，哪怕是余額寶這類低收益的貨幣基金，也能把收益提升好幾倍
2）定投基金，分紅方式優(yōu)選“紅利再投”
這就相當(dāng)于把每次分紅的錢(qián)，再次換成基金份額去投資，相當(dāng)于實(shí)現(xiàn)了「復(fù)利」的操作。
如果我們選擇現(xiàn)金分紅，就和前面的產(chǎn)品類似，就是提前把分紅的錢(qián)，取出來(lái)不再投資了。
3）白條、花唄的利息，比你想得要高
還記得你在借錢(qián)的時(shí)候，利息是怎么算的嗎？
舉個(gè)身邊朋友的例子：
買(mǎi)一部手機(jī)5999元，分12期付款，每期537.4元，手續(xù)費(fèi)一共449.92元。
他實(shí)際支付的利息是多少呢？
借款方一般會(huì)用手續(xù)費(fèi)除以總價(jià)格，得到一個(gè)單利維度的利息7.5%，聽(tīng)起來(lái)還能接受。
但你想一想，因?yàn)槭欠制谶€款，等于每一筆還款發(fā)生后，你欠對(duì)方的錢(qián)，本金都變得更少了，但你所還的利息并沒(méi)有減少。
實(shí)際算下來(lái)的，你為這次的分期支付的有效利息是14%+，并不低。
所以我總勸大家，不要輕易打白條，做分期，不劃算。
03
利率下行，如何看待理財(cái)收益率？
最后想再和大家聊聊收益率這件事。
畢竟，5.58%的收益之所以引人注目，就是因?yàn)楝F(xiàn)在這個(gè)收益水平的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，太難找了。
不僅理財(cái)收益變，以前保本的產(chǎn)品，也慢慢開(kāi)始變成凈值型的產(chǎn)品，像基金一樣，每天上下波動(dòng)。
我們一定要有這個(gè)意識(shí)：收益高和零風(fēng)險(xiǎn)，是不能兼得的。
一方面，我們要對(duì)收益率有一個(gè)更合理的預(yù)期。
一些相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、甚至保本的理財(cái)產(chǎn)品，3%-4%的收益會(huì)是常態(tài)，甚至未來(lái)會(huì)變得更低。
另一方面，我們要學(xué)著去接受波動(dòng)、甚至擁抱波動(dòng)。
從長(zhǎng)期看，如果我們想要跑贏通脹，獲得滿意的收益，一定繞不開(kāi)權(quán)益類的投資 —— 比如偏股型基金、甚至股票。
如果我們因?yàn)楹ε虏▌?dòng)，一味回避這類產(chǎn)品，很難收到滿意的回報(bào)。
好啦，今天就聊到這里~
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