一轉(zhuǎn)眼，2021年已經(jīng)過(guò)去了大半。
今天想跟大家一起，回顧一下「極簡(jiǎn)投資」上半年的表現(xiàn)，也解答很多朋友關(guān)心的一些問(wèn)題。
01
過(guò)去6個(gè)月，你對(duì)自己的投資收益滿(mǎn)意嗎？
先分享一個(gè)有意思的小統(tǒng)計(jì)——
今年上半年，6000來(lái)只納入統(tǒng)計(jì)的各類(lèi)公募基金，平均收益是這樣的：
我們可以看到，指數(shù)基金的平均漲幅只有3.42%，而主動(dòng)型的股票基金，平均漲幅是5.72%。
那么過(guò)去半年里，「極簡(jiǎn)投資」的收益又怎么樣呢？
第一次聽(tīng)說(shuō)的朋友，可以看這里：
如果從2021年1月4號(hào)，你一次性投入極簡(jiǎn)組合，中間沒(méi)有進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作，截止到6月30日，場(chǎng)外版極簡(jiǎn)組合上半年的收益率是6.95%。
長(zhǎng)期以定投方式參與的朋友、以及在今年不同時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始參與「極簡(jiǎn)投資」的朋友，在收益率上可能會(huì)有略微的上下浮動(dòng)。
這樣一個(gè)「懶人專(zhuān)屬」的投資組合：幾乎不需要花任何時(shí)間和精力，就能跑贏大部分人，性?xún)r(jià)比還是挺高的。
當(dāng)然，我們也一直說(shuō)，權(quán)益類(lèi)的投資我們至少要看三年以上。半年的收益表現(xiàn)，不足以判斷。
接下來(lái)把時(shí)間拉回到2015年初，它在過(guò)去6年的年化收益率是10.41%，累計(jì)收益90.8%，還是挺可觀的。
獲得這樣的收益，靠的僅僅是資產(chǎn)配置中「1+1=2」這樣的基本原理：分散在相關(guān)度不高的資產(chǎn)上，每年動(dòng)態(tài)平衡。
組合靈感來(lái)自《有效資產(chǎn)管理》這本書(shū)，感興趣的話可以看看。
不可否認(rèn)，投資的方法有千千萬(wàn)，「極簡(jiǎn)投資」當(dāng)然不是唯一選擇，甚至我會(huì)說(shuō)，它一定不是市面上收益最高的組合。
但我仍然相信，它是普通人長(zhǎng)期投資的很好選擇。
對(duì)我來(lái)說(shuō)，一直樂(lè)于分享這個(gè)樸素的資產(chǎn)配置策略，有2個(gè)原因：
1. 普通人容易理解，更簡(jiǎn)單透明，也就更容易堅(jiān)持，策略也不容易被帶偏；
2. 長(zhǎng)期有效，長(zhǎng)期省事。因此極簡(jiǎn)不需要主動(dòng)擇時(shí)，不需要太專(zhuān)業(yè)的投資技能。
我們可以更純粹、更簡(jiǎn)單地踐行「理財(cái)更簡(jiǎn)單，人生更自由」的理念。
02
極簡(jiǎn)投資推出這么長(zhǎng)時(shí)間，大家最關(guān)注，其實(shí)還是買(mǎi)入和賣(mài)出的問(wèn)題。
我有一筆錢(qián)，是要一次性投入嗎，還是分批入場(chǎng)？
現(xiàn)在組合已經(jīng)賺了不少錢(qián)了，我該退出嗎？
美股估值很高了，會(huì)不會(huì)有危險(xiǎn)？
……
我的建議始終是：保持正常的定投節(jié)奏。
為什么這么說(shuō)呢？
因?yàn)榻?jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次市場(chǎng)動(dòng)蕩、充滿(mǎn)貪婪和恐懼的投資情緒的時(shí)刻，回頭看你會(huì)發(fā)現(xiàn)，「穩(wěn)住」是最好的選擇。
就拿上半年來(lái)說(shuō)，大家的投資賬戶(hù)和心情，都坐了一波過(guò)山車(chē)。
從年初的抱團(tuán)股漲得「風(fēng)光無(wú)限」，很多從不關(guān)心投資的朋友，都知道了「萬(wàn)物利好茅臺(tái)」的梗。
到了2月份農(nóng)歷年后，新基民們迎來(lái)了投資路上的第一次大跌。感覺(jué)賬戶(hù)里的收益，真是來(lái)也匆匆，去也匆匆。
而3月中旬到現(xiàn)在，代表中小型公司的中證500指數(shù)表現(xiàn)，超過(guò)了代表大公司的滬深300指數(shù)，市場(chǎng)也在震蕩中慢慢恢復(fù)了起來(lái)。
再看看美股的表現(xiàn)，同樣起伏不斷。
納斯達(dá)克100從2月開(kāi)始，經(jīng)歷了一小波下跌，但整體還是高歌猛進(jìn)的幾個(gè)月，和標(biāo)普500一起雙雙創(chuàng)了新高。
實(shí)際上，從2015年開(kāi)始，就不斷有小伙伴會(huì)擔(dān)心，美股估值太高，會(huì)不會(huì)很危險(xiǎn)？極簡(jiǎn)投資會(huì)不會(huì)主動(dòng)干預(yù)、調(diào)整比例？
今年問(wèn)這個(gè)問(wèn)題的人，就更多了。
而極簡(jiǎn)的原理，是不擇時(shí)，不去猜測(cè)市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)。
就像前面我們市場(chǎng)回顧的內(nèi)容，站在2020年末的關(guān)口，有人能預(yù)料到嗎？
我們大部分人都是普通人，如果追求「總能預(yù)測(cè)對(duì)」才能賺錢(qián)的話，太難了，風(fēng)險(xiǎn)也很高。
所以，更好的選擇，是做一些「自己舒服，更容易賺錢(qián)」的準(zhǔn)備。
我們回頭看看，極簡(jiǎn)組合中的5只基金，全部貢獻(xiàn)了正收益，其中兩只美股指數(shù)基金和中證500，占收益貢獻(xiàn)的大頭。
所以，與其糾結(jié)到底是進(jìn)場(chǎng)還是離場(chǎng)，某個(gè)指數(shù)接下來(lái)會(huì)漲還是跌，不如讓自己始終在牌桌上。
堅(jiān)守一定的投資紀(jì)律，在市場(chǎng)發(fā)生正常波動(dòng)時(shí)，耐心持有「不亂動(dòng)」、正常定投「攢籌碼」，過(guò)程更友好，結(jié)果也更令人滿(mǎn)意。
03
Q&A
最后，我們?cè)賮?lái)說(shuō)說(shuō)這段時(shí)間，大家頻繁提到的一些問(wèn)題，幫你理理思路，定定心。
1、最近一個(gè)月，我們聽(tīng)到市場(chǎng)上的兩個(gè)大變化，美國(guó)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)要加息，和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)全面降準(zhǔn)。這些會(huì)怎么影響「極簡(jiǎn)投資」呢？
關(guān)于這兩個(gè)大事件，可以看看我們之前的詳細(xì)解讀 ——
如果美國(guó)加息，會(huì)影響我的極簡(jiǎn)投資嗎？
總的來(lái)說(shuō)，目前的中美經(jīng)濟(jì)向上發(fā)展的大邏輯并沒(méi)有發(fā)生改變。
2、美股今年漲了這么多了，「極簡(jiǎn)投資」中的美股指數(shù)基金還能繼續(xù)持有嗎？
很多人會(huì)用指數(shù)估值的百分位，來(lái)判斷現(xiàn)在指數(shù)是不是高估。
但指數(shù)估值本身存在一些問(wèn)題，以標(biāo)普500為例，如果回看歷史的話，基本上一直在高估區(qū)域。
如果機(jī)械地使用估值法，你可能早早就賣(mài)掉了，錯(cuò)過(guò)不少真正的投資機(jī)會(huì)。
除了看估值，我們更應(yīng)該關(guān)注，指數(shù)內(nèi)的企業(yè)賺錢(qián)邏輯有沒(méi)有變化，是不是還能繼續(xù)保持盈利和增長(zhǎng)。
指數(shù)本身也會(huì)進(jìn)行更新迭代，加入發(fā)展不錯(cuò)的公司，淘汰那些有問(wèn)題的、表現(xiàn)不好的公司。
再加上「極簡(jiǎn)投資」每年再平衡的動(dòng)作，本來(lái)就被動(dòng)降低了漲得過(guò)多的資產(chǎn)。
持有組合本身，從整體出發(fā)，才更符合組合配置思路的初心。
如果實(shí)在擔(dān)心，可以適當(dāng)降低「極簡(jiǎn)投資」在你整體投資中的比例。
3、簡(jiǎn)七和「極簡(jiǎn)投資」的關(guān)系是什么？
「極簡(jiǎn)投資」是我在2015年春節(jié)寫(xiě)下的資產(chǎn)配置科普小故事。許多朋友在讀完之后，便按照這個(gè)思路，開(kāi)始在證券賬戶(hù)或者基金賬戶(hù)中操作。
由于動(dòng)態(tài)再平衡的計(jì)算有些復(fù)雜，2017年我便與互聯(lián)網(wǎng)基金平臺(tái)合作，把它打造成了一個(gè)純白盒的基金策略組合，方便大家一鍵跟投。
你的資金存放在對(duì)應(yīng)的托管銀行中，簡(jiǎn)七團(tuán)隊(duì)并不經(jīng)手。
4、「極簡(jiǎn)投資」風(fēng)險(xiǎn)高嗎？
一定要提醒的是，極簡(jiǎn)組合并不是一個(gè)穩(wěn)賺不賠的策略。
組合80%的錢(qián)都投資股票資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)偏高。
建議根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，拿出3-5年甚至更長(zhǎng)時(shí)間用不到的閑錢(qián)，去做定投。
也不妨?xí)r常給自己做做壓力測(cè)試，這樣問(wèn)自己：
假設(shè)「極簡(jiǎn)投資」的錢(qián)，如果虧損30%，還能不能踏踏實(shí)實(shí)睡得著？
如果答案是：可以。那么，不妨安心定投。
而如果覺(jué)得這樣的波動(dòng)會(huì)讓自己寢食難安，剛好可以借機(jī)檢查一下：
你的長(zhǎng)期投資中，股票類(lèi)的比例是不是太高了，超過(guò)了目前的風(fēng)險(xiǎn)承受力。
5、極簡(jiǎn)組合怎么購(gòu)買(mǎi)呢？
這幾個(gè)指數(shù)基金，場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)都可以買(mǎi)到。場(chǎng)內(nèi)手續(xù)費(fèi)更便宜，場(chǎng)外定投更方便。
你可以自己根據(jù)「極簡(jiǎn)投資」的思路，計(jì)算買(mǎi)入和再平衡時(shí)不同指數(shù)基金的金額，在自己熟悉的平臺(tái)手動(dòng)操作；也可以選擇在好買(mǎi)或且慢一鍵購(gòu)買(mǎi)、一鍵完成再平衡操作。
好啦，有關(guān)極簡(jiǎn)的上半年回顧就到這里。
希望這個(gè)極度簡(jiǎn)單的思路，能夠讓你放下投資焦慮，回歸安心的生活。
附：極簡(jiǎn)投資歷史回顧
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