二季度中概股財(cái)報(bào)季高潮迭起，多家此前不被資本市場看好的大廠紛紛翻身。8月22日剛剛公布財(cái)報(bào)的快手，就是其中之一。
二季度財(cái)報(bào)顯示，快手營收、利潤雙雙增長，GAAP凈利潤、經(jīng)營利潤全面轉(zhuǎn)正且漲幅驚人。其中，二季度總營收為277.44億元，同比增長27.9%，也高于市場預(yù)期的272億；GAAP凈利潤為14.8億元，較市場預(yù)期的1.8億高出整整7倍，和去年同期的-31.8億比更是有天壤之別。
營收、利潤雙雙猛增，快手的業(yè)績著實(shí)讓投資者松了一口氣。截止23日收盤時(shí)，快手股價(jià)上漲逾3%至64.4港元，市值回升至2791億港元，足可見資本市場的積極態(tài)度。細(xì)看之下，快手業(yè)績上漲離不開直播、廣告和電商幾項(xiàng)主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定表現(xiàn)。利潤大幅躍升除了靠營收增長，降本增效也功不可沒。
從營收結(jié)構(gòu)來看，線上營銷服務(wù)（即廣告）、直播和包含電商在內(nèi)的其他服務(wù)占比分別為51.7%、35.9%和12.4%。經(jīng)過幾個(gè)季度的改造，快手對(duì)直播的依賴逐漸降低，廣告上位成為頭號(hào)營收支柱，電商的貢獻(xiàn)也在上升。
先看廣告的情況。數(shù)據(jù)顯示，二季度快手廣告收入為143.47億元，同比增長30.4%，超過市場預(yù)期的140億。隨著在線廣告市場回暖，騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的收入也在復(fù)蘇，預(yù)計(jì)下半年該業(yè)務(wù)收入將維持穩(wěn)中有升的節(jié)奏。
直播方面，二季度收入為99.7億元，同比增速降至16.4%。受監(jiān)管政策影響，外界對(duì)快手直播收入增速的下滑早有預(yù)期，這個(gè)成績雖不算出眾但也不差。至于仍在爬坡的電商業(yè)務(wù)，則被寄予了更多希望。
根據(jù)財(cái)報(bào)，二季度快手電商傭金收入同比暴漲61.5%，2655億的GMV也超過市場預(yù)期，一切都朝著積極的方向發(fā)展?？焓謱?duì)2023年電商GMV的目標(biāo)是1.2萬億，如果保持上半年這種增長速度，預(yù)計(jì)超目標(biāo)完成任務(wù)不成問題。
收入上漲之余，快手二季度的降本增效工作也成果顯著。數(shù)據(jù)顯示，二季度快手銷售及營銷支出、一般及行政支出和研發(fā)支出分別為86.4億、9.5億和31.6億元，均低于市場預(yù)期和去年同期的水平。
更值得欣喜的是，在削減營銷支出的同時(shí)，快手的月活并沒有受到影響。二季度，快手MAU為6.73億，環(huán)比凈增約1900萬，平臺(tái)用戶黏性也相當(dāng)穩(wěn)定。
可以說，快手已經(jīng)走上了健康發(fā)展之路。考慮到本地生活、AI大模型等業(yè)務(wù)仍在不斷釋放潛力，其未來絕對(duì)值得期待。
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