對于近千家中國鋼鐵企業(yè)而言，這個春節(jié)過得并不踏實，因為春節(jié)一過，它們就將面臨進退維谷之境。從年度談判，到季度定價，再到期貨定價，鐵礦石金融化逐漸變成了現(xiàn)實，中國鋼鐵企業(yè)卻束手無策。
“如果今年（2010年）實行季度定價，未來將會向現(xiàn)貨、指數(shù)化方向發(fā)展，鐵礦石逐步金融化。”在去年的一次行業(yè)內(nèi)部會議上，中國五礦化工進出口商會會長徐旭一語成讖。
在全球鐵礦石定價模式改變后不到一年時間，春節(jié)前夕的1月29日，坐落于孟買的印度商品期貨交易所（ICEX）宣布正式推出鐵礦石期貨產(chǎn)品。這也是世界上首家推出鐵礦石期貨的交易所。
“印度推出鐵礦石期貨之后，將會對現(xiàn)貨市場產(chǎn)生很大的影響。”環(huán)球鋼訊（SBB）TSI指數(shù)中國區(qū)經(jīng)理韓遜昨天告訴《第一財經(jīng)日報》，“鐵礦石期貨其中一個重要作用就是價格發(fā)現(xiàn)；而能否充分反映，最終要看交易量和參與者是否足夠多。”
在印度推出鐵礦石期貨之前，全球的鐵礦石定價方式主要采用年度談判定價，以及現(xiàn)貨價。從去年4月份開始，堅守了20余年的鐵礦石年度談判定價模式被淡水河谷、力拓及必和必拓三大礦山公司強行更改為季度定價，同時采用了指數(shù)定價。
為了分得一杯羹，金融機構(gòu)一直在試圖推動鐵礦石金融化。目前，國際上有三大鐵礦石指數(shù)，分別是環(huán)球鋼訊（SBB）的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報（Metal Bulletin）的MBIO指數(shù)、普氏能源資訊（Platts）的普氏指數(shù)。在這些指數(shù)基礎(chǔ)上，從2009年開始，新加坡交易所、倫敦清算所、芝加哥商品交易所、美國洲際交易所等陸續(xù)推出了鐵礦石掉期交易。
由于掉期交易參與的程度并不大，金融機構(gòu)試圖將其變?yōu)槠谪洰a(chǎn)品。所以，從去年開始，新加坡交易所就開始計劃推出鐵礦石期貨。
韓遜認(rèn)為，印度率先推出鐵礦石期貨的目的是希望將其變成強有力的金融工具，讓生產(chǎn)商、貿(mào)易商和鋼廠對沖價格波動風(fēng)險。不幸的是，對于世界上最主要的鐵礦石消費者?D?D中國鋼廠而言，鐵礦石定價權(quán)的爭奪又出現(xiàn)新變數(shù)。
值得注意的是，在印度鐵礦石期貨尚未有大的影響力之前，是否能通過印度和東南亞的金融市場的參與，或者中國也推出鐵礦石期貨，來改變?nèi)蟮V山對鐵礦石定價權(quán)的壟斷地位，中國的鋼協(xié)、鋼廠都應(yīng)當(dāng)盡快想出對策。
中國鋼鐵企業(yè)并非沒有機會，畢竟短時間內(nèi)印度推出的鐵礦石期貨參與者有限。事實上，作為世界上第三大鐵礦石生產(chǎn)國，最近幾年印度一直在試圖減少鐵礦石出口，從而保障對國內(nèi)鋼廠的供應(yīng)。這讓印度鐵礦石在中國市場的影響力逐漸削弱。
2010年，中國進口鐵礦石6.186億噸，同比下降1.45%，在進口的主要國家中，除進口澳大利亞鐵礦石同比增加1.3%外，進口巴西、印度、南非鐵礦石都有較大幅度下降，其中進口印度礦下降幅度最大，高達(dá)10%。
某分析師告訴本報，去年中國進口印度鐵礦石占總進口量比重下降到15.6%，連續(xù)6年呈現(xiàn)下降趨勢，印度礦在中國進口市場中的份額為1999年以來最低，1999年時印度礦市場份額為13%，而2002~2008年的7年中，印度礦比重始終維持在20%以上，2005年時一度達(dá)到25%之多。
印度礦的減少，并沒有從根本上沖擊中國市場。事實上，2010年除澳大利亞、巴西、印度、南非四國外，其他國家鐵礦石占中國市場份額已經(jīng)達(dá)到了15.6%，已經(jīng)與印度礦的比重持平，2009年僅為13%，2008年為12.2%，10年之前還不到4%。徐光劍表示，這表明在印度礦供應(yīng)不足的情況下，中國進口企業(yè)正在尋找其他途徑。
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