如果你是一個大學(xué)生，那么請和花唄、白條說再見。
3月17日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》，文中提到，小額貸款公司不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款，或者用營銷方式誘導(dǎo)大學(xué)生貸款。
此規(guī)定一出，立刻引發(fā)了一場激烈的討論。如今，我們很熟悉的花唄、借唄、白條等，其接入公司都離不開小貸公司的身影?；▎h的接入公司之一是重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、白條的接入公司之一則是重慶兩江新區(qū)盛際小額貸款有限公司，只要《通知》執(zhí)行到位，大學(xué)生使用花唄和白條的行為將進(jìn)入“倒計時環(huán)節(jié)”。
兩難選擇
大學(xué)生因為超前消費，而背上校園貸的新聞并不少見，公眾也傾向于反對態(tài)度。但對于花唄和白條等互聯(lián)網(wǎng)貸款，大學(xué)生其實并不太排斥。根據(jù)一項針對200名大學(xué)生的小規(guī)模調(diào)查顯示，認(rèn)為“大學(xué)生應(yīng)當(dāng)使用花唄”的人數(shù)達(dá)到了60%。
除了大學(xué)生之外，在公眾范圍內(nèi)，對大學(xué)生是否可以使用花唄、白條的態(tài)度也莫衷一是。在多個微博投票中，支持大學(xué)生使用花唄的人數(shù)占到了三分之一，有著較為廣泛的輿論基礎(chǔ)。
小雷理解部分反對聲音：一方面，相較紛繁復(fù)雜、不知出自哪家的“套路貸”，有著大公司背書的花唄和白條，確實能讓用戶更加放心，相關(guān)購物網(wǎng)站也時常舉辦與之關(guān)聯(lián)的優(yōu)惠活動；并且從去年開始，花唄就已經(jīng)開始給一部分用戶下降額度，不少網(wǎng)友表示，自己的額度在下降后僅有一兩千元。
雖然在一定程度上，花唄和白條這種互聯(lián)網(wǎng)貸款是“可控”的，但值得注意的是，他們依然屬于小額貸款范疇，在征信上的分類與其他小額貸款公司等同，使用過多可能會讓個人征信受到影響。盡管花唄、白條等產(chǎn)品用戶廣泛，銀行在貸款時依舊鐘愛那些傳統(tǒng)的信用卡用戶。
而大學(xué)生在借貸群體中又極為特殊，他們雖然是成年人，沒有持續(xù)性收入，他們的消費欲望卻在逐年增長，花唄這樣的互聯(lián)網(wǎng)小貸給了他們超前消費的機(jī)會。在豆瓣上，我們能看到不少諸如“負(fù)債者聯(lián)盟”、“努力還債聯(lián)盟”等群組，這其中的不少成員都是沉迷消費的大學(xué)生，因為沒有門檻的互聯(lián)網(wǎng)借貸而誤入歧途，用多個網(wǎng)貸“拆東墻補(bǔ)西墻”，最終走向負(fù)債。
如何給大學(xué)生提供貸款，一直都是金融監(jiān)管的難題。十年前的信用卡進(jìn)校園、四年前的“校園貸”、如今的花唄，這些借貸手段都被或多或少地正向鼓勵過，但隨后又被嚴(yán)格限制。
究其原因，恐怕還是大學(xué)生的自制力不夠，“大數(shù)據(jù)金融創(chuàng)新”也會失靈。去年，廣州互聯(lián)網(wǎng)法院曾公布一組數(shù)據(jù)：互聯(lián)網(wǎng)借貸案件中有60%的涉案數(shù)額小于一萬元，借貸群體也以年輕人居多。甚至還有趁著“基金熱”，大學(xué)生用小貸借錢投資的案例，小微貸款對年輕人的負(fù)面影響，開始浮出水面。
“花唄”背后的金融風(fēng)險
“花唄”盛行，惡果不止于此，大學(xué)生超前消費只是小事，它背后蘊(yùn)藏的金融風(fēng)險才是大事。
去年的一大金融事件，就是螞蟻金服的暫緩上市。除了政治原因外，螞蟻金服的運(yùn)行模式也蘊(yùn)藏著相當(dāng)大的風(fēng)險。以借唄為例，其所在公司資產(chǎn)規(guī)模38億元，但累計放款已達(dá)3000億元，借唄用小資金，撬動將近百倍的金融市場。
螞蟻金服的秘訣就是ABS（資產(chǎn)證券化），螞蟻金服先向用戶發(fā)放貸款，再將向用戶收款的權(quán)利打包成證券賣給他人，從中賺取利息差，然后再將這筆資金去發(fā)放新的貸款。一旦遇到金融不景氣，貸款收不上來，這種運(yùn)作方式就會引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。
如今的互聯(lián)網(wǎng)巨頭大多也都會自己的金融服務(wù)，和他們對接往往也是小貸公司。百度開設(shè)了度小滿小貸、美團(tuán)有三快小貸，小米則是小米小貸。相較傳統(tǒng)公司互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的宣傳更加無孔不入，你購物、打車、甚至在網(wǎng)盤上都能找到小貸的身影。如果這些企業(yè)都用的是和螞蟻金服一樣的玩法，那么一但暴雷，后果將不堪設(shè)想。
為了解決互聯(lián)網(wǎng)金融“無本套利”的問題，銀保監(jiān)會和央行聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》。其中規(guī)定，小額貸款公司的出資比率必須要達(dá)到30%，資金杠桿至多只能兩倍，而ABS最多只能4倍。也正因此，以螞蟻金服為首的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)失去了想象空間，只能進(jìn)行整改。
為了減小監(jiān)管規(guī)模，螞蟻能做的就是“開源節(jié)流”：提高準(zhǔn)備金，并縮小放貸規(guī)模，這也是為何去年螞蟻下降花唄額度的重要原因。如今，監(jiān)管部門主動出手，禁止小貸貸款給大學(xué)生，既是防止大學(xué)生沉迷于超前消費，又切斷了這些隱藏的金融風(fēng)險，將貸款規(guī)模和涉及范圍限定在一個可控的程度。
那么對于那些真的需要用錢的大學(xué)生來說，未來的路又將何去何從？在《通知》中是這樣表示的，只要落實好第二還款來源，花唄就可以通過“助貸”的方式來向?qū)W生提供非小貸公司的持牌金融機(jī)構(gòu)貸款。如今，螞蟻集團(tuán)正在申請消費金融牌照，將信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為消費金融，以繼續(xù)向大學(xué)生提供業(yè)務(wù)。
小雷認(rèn)為，創(chuàng)新和風(fēng)險是并存的，但金融創(chuàng)新依然需要嚴(yán)格的監(jiān)管。在如今金融風(fēng)險問題凸顯、年輕人普遍負(fù)債的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比起放貸規(guī)模，如何更加精準(zhǔn)地控制風(fēng)險，納入金融監(jiān)管范圍，才是金融創(chuàng)新的重中之重。對于大學(xué)生來說，如何甄別非必要消費，杜絕消費主義，也是步入社會時必修的一課。
