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國際金融名詞解釋（整理）
2006-06-04 16:19:26
大中小
國際金融名詞解釋（及部分分析）
PART one
1、金融市場：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。
2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場。
3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場。
4、第三市場：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場。它實(shí)際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。
5、第四市場：是指不通過經(jīng)紀(jì)商中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場外市場。
6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場。
7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場。
8、現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割的市場。
9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場。
10、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場。
11、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。
12、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。
13、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。
14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。
15、再貼現(xiàn)：是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。
16、股票價(jià)格指數(shù)：是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘上基期指數(shù)而得到的。
17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。
18、金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。
19、金融遠(yuǎn)期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價(jià)格購買或者出售某項(xiàng)資產(chǎn)的書面協(xié)議。
20、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標(biāo)準(zhǔn)。
21、金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。
22、看漲期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格買入某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
23、看跌期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
24、貨幣互換：是指交易雙方協(xié)議把一種貨幣表示的現(xiàn)金流與對方的以另一種貨幣表示的現(xiàn)金流相。
25、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相。
26、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所的現(xiàn)金流所采用的標(biāo)價(jià)貨幣和利率都不相同。
27、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品：是以金融工程學(xué)知識為基礎(chǔ)，利用基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具進(jìn)行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。
28、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。
29、對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。
30、金融互換交易：主要通過場外交易市場進(jìn)行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時(shí)期內(nèi):)具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。
31、風(fēng)險(xiǎn)投資公司：是專門風(fēng)險(xiǎn)基金（或風(fēng)險(xiǎn)資本），把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購而獲取資本報(bào)酬的企業(yè)。
PART two
1. 歐洲貨幣市場指集存于倫敦與其他金融中心的境外美元和其他境外歐洲貨幣，而用于貸放的國際金融市場，也可以概括為一國境外，進(jìn)行該國貨幣存儲與貸放的市場。
2. 金融創(chuàng)新狹義指金融機(jī)構(gòu)在金融工具和金融業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，廣義，除金融工具和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新之外，還包括金融機(jī)構(gòu)與金融市場的創(chuàng)新，
3. 外匯管制指一國政府對居民和非居民的外匯獲取，持有，使用和國際支付或轉(zhuǎn)移中使用本幣或外幣所采取的管理措施與政策規(guī)定。
4. 外匯交易風(fēng)險(xiǎn) 由于外匯匯率波動而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)即為交易風(fēng)險(xiǎn)
5. 國際收支狹義一國在一定時(shí)期內(nèi)的外匯收支，廣義在一定時(shí)期內(nèi)，一國居民與非居民之間經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)記錄
指標(biāo)1，外債余額/國民生產(chǎn)總值，稱負(fù)債率10% 2.外債余額/出口商品，稱債務(wù)率100% 3.外債還本付息額/出口商品，勞務(wù)的外匯收入額，稱償債率20%
6. 國際轉(zhuǎn)租賃是指一國出租人A根據(jù)本國最終承租人的要求，先以承租人的身份從另一國出租人B處租進(jìn)設(shè)備，然后再以出租人的身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項(xiàng)租賃交易。
7. 國際杠桿租賃杠桿租賃在英，美法系國家稱衡平租賃，是指在一項(xiàng)租賃交易中，出租人只需投資租賃設(shè)備購置款項(xiàng)20%-40%的金額，即可在法律上擁有該設(shè)備的完整所有權(quán)，享有如同對設(shè)備100%投資的同等稅收待遇；設(shè)備購置款項(xiàng)的60%-80%由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的無追索權(quán)貸款解決，但需出租人以租賃設(shè)備做抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利作擔(dān)保的一項(xiàng)租賃交易；當(dāng)杠桿租賃的承，出租人為份屬兩國的企業(yè)時(shí)即為國際杠桿租賃。
8. 歐洲貨幣單位 ECU是由歐洲共同體各國貨幣組成，每種貨幣在ECU中都占一定的比重，其比重的大小，是根據(jù)各國在歐共體內(nèi)部貿(mào)易額和國民生產(chǎn)總值所占的份額加權(quán)計(jì)算的
9. 買方信貸 在大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備貿(mào)易中，由出口商所在地的銀行貸款給外國進(jìn)口商或銀行給予融資便利，擴(kuò)大本國設(shè)備的出口。
10. 賣方信貸 在大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出賣設(shè)備，出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸。
11. 國際儲備與國際清償能力的區(qū)別國際清償能力的內(nèi)容要廣于國際儲備：一國的國際清償能力，除包括該國貨幣當(dāng)局持有的各種形式的國際儲備之外，還包括該國在國外籌借資金的能力，即向外國政府或中央銀行，國際金融組織和商業(yè)銀行借款的能力。因此，國際儲備僅是一國具有的，現(xiàn)實(shí)的對外清償能力，而國際清償能力則是該國具有的，現(xiàn)實(shí)的對外清償能力和可能有的對外清償能力的總和。
12. 購買力平價(jià)理論有瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡塞爾提出：本國人需要外國貨幣，是因?yàn)樵搰泿旁谄浒l(fā)行國有購買力；外國人需要本國貨幣，則是因?yàn)楸緡泿旁诒緡匈徺I力1.兩國貨幣之間的兌換率由兩國貨幣的購買力決定，。2.購買力平價(jià)理論淵源于貨幣數(shù)量理論。R=∑PA/∑PB即絕對購買力
13. 保付代理業(yè)務(wù)
對出口商的好處
為出口商提供進(jìn)口商的信息和數(shù)據(jù)
加速出口商的資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤增加
可以使出口商把信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口商，
有利于出口商企業(yè)的有價(jià)證卷上市和進(jìn)一步融資.
對進(jìn)口商的好處
降低了進(jìn)口成本
經(jīng)常買賣的雙方，簡化了進(jìn)口手續(xù)
對于進(jìn)口商，保付代理業(yè)務(wù)的費(fèi)用比較底。
14. 遠(yuǎn)期匯率與利率的關(guān)系 遠(yuǎn)期匯率于利率的關(guān)系極為緊密，在其他條件不變的情況下，一種貨幣對另一種貨幣是升水還是貼水，升水或貼水的具體數(shù)字以及升水或貼水的年率，受兩種貨幣之間的利息率水平與即期匯率的直接影響。1，遠(yuǎn)期外匯是升水還是貼水，受利息率水平所制約。2.遠(yuǎn)期匯率升水，貼水的具體數(shù)字可從兩種貨幣利率差與即期匯率中推導(dǎo)計(jì)算。3.升水（或貼水）的年率也可以從即期匯率與升水（貼水）的具體數(shù)字中推導(dǎo)計(jì)算?？梢姡谄渌麠l件不變的情況下，升水，貼水率。即升水，貼水的年率與兩地的利率差總是趨向一致的。
15. 布雷頓森林體系崩潰原因是以一國貨幣作為主要國際儲備貨幣，國際儲備貨幣的供應(yīng)主要取決與該貨幣發(fā)行國的國際收支情況。1.布雷頓森林體系存在著難以解決的內(nèi)在矛盾。2.主要發(fā)達(dá)國家之間國際收支的極端不平衡。3.主要發(fā)達(dá)國家通貨膨脹程度的懸殊。
PART three
1. 外匯風(fēng)險(xiǎn) （Foreign Exchange Exposure）是指一個(gè)金融的公司、企業(yè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體、國家或個(gè)人在一定時(shí)期內(nèi)對外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、外匯儲備的管理與營運(yùn)等活動中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負(fù)債（債務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動而引起的價(jià)值的增加或減少的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)可能具有兩種結(jié)果，或是獲得利益（Gain）；或是遭受損失（Loss）。
一個(gè)國際企業(yè)組織的全部活動中，即在它的經(jīng)營活動過程、結(jié)果、預(yù)期經(jīng)營收益中，都存在著由于外匯匯率變化而引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營活動中的風(fēng)險(xiǎn)為交易風(fēng)險(xiǎn)（Transaction Exposure），在經(jīng)營活動結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)為會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Accounting Exposure）預(yù)期經(jīng)營收益的風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Economic Exposure）。
2. 國際金融組織貸款是指國際貨幣基金組織、世界銀行/國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）、國際開發(fā)協(xié)會（IDA）、國際金融公司（IFC）、亞洲開發(fā)銀行（ADB）、聯(lián)合國農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會和其他國際性、地區(qū)性金融組織提供的貸款。
3. 直接標(biāo)價(jià)法 （Direct quotation）又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法（Giving quotation）。直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外幣作為基礎(chǔ)貨幣，折合本幣數(shù)來表示的一種標(biāo)價(jià)方法。即以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少本國貨幣。世界上大多數(shù)國家目前都使用這一標(biāo)價(jià)方法。我國人民幣外匯牌價(jià)也采用直接標(biāo)價(jià)法。
在直接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的外幣折合的本幣數(shù)較以前多，則表示外幣升值、本幣貶值，或稱外匯匯率上漲、本幣匯率下跌；如果一定單位的外幣折合的本幣數(shù)額較以前少，則表示外幣貶值、本幣升值，或稱外匯匯率下跌，本幣匯率上漲。
4. 外匯匯率 （Foreign Exchange Rate）是一個(gè)國家的貨幣折算成另一個(gè)國家貨幣的比率、比價(jià)或價(jià)格。也可以說，是以本國貨幣表示的外國貨幣的“價(jià)格”。外匯買賣一般均集中在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。它們買賣外匯的目的是為了追求利潤，方法是賤買貴賣，賺取買賣差價(jià)，其買進(jìn)外匯時(shí)所依據(jù)的匯率為買入?yún)R率，也稱買入價(jià)；賣出外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫賣出匯率，也稱賣出價(jià)。在直接標(biāo)價(jià)法下，買入?yún)R率是銀行買入一單位外匯所付出的本幣數(shù)，賣出匯率是銀行賣出一單位外匯所收取的本幣數(shù)。中間匯率是買入?yún)R率與賣出匯率的中間價(jià)，也即買入?yún)R率十賣出匯率1/2＝中間匯率，適用于銀行之間買賣外匯，意味著它們之間買賣外匯不賺取利潤。
5. 歐元與歐元區(qū)歐元（EUR）是歐洲聯(lián)盟的統(tǒng)一貨幣。歐元區(qū)是指歐洲聯(lián)盟成員中使用歐盟的統(tǒng)一貨幣----歐元的國家區(qū)域。1999年1月1日，歐盟當(dāng)時(shí)15個(gè)成員國中的12個(gè)成員國：奧地利、比利時(shí)、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙和西班牙，達(dá)到了《歐洲聯(lián)盟條約》（也稱為《馬斯特里赫特條約》）在1992年確立的歐洲經(jīng)濟(jì)一體化并向歐元過渡的四項(xiàng)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此，歐元成為這12國的單一貨幣。1998年6月，歐洲中央銀行于法蘭克福正式成立.1999年1月，歐元進(jìn)入國際金融市場，并允許銀行和證券交易所進(jìn)行歐元交易。歐元紙幣和硬幣于2002年1月才正式流通；2002年7月，本國貨幣退出流通，歐元成為歐元區(qū)唯一的合法貨幣。
要加入歐元區(qū)，歐盟成員國必須達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)：首先，每一個(gè)成員國削減不超過國內(nèi)生產(chǎn)總值3％的政府開支；第二，國債必須保持在國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％以下或正在快速接近這一水平；第三，在價(jià)格穩(wěn)定方面，通貨膨脹率不能超過三個(gè)最佳成員國上年通貨膨脹率的1.5％；第四，該國貨幣至少在兩年內(nèi)必須維持在歐洲貨幣體系的正常波動幅度以內(nèi)。歐盟對成員國加入歐元區(qū)的時(shí)間并沒有固定的要求，每一個(gè)成員國將根據(jù)自己國家的情況，按照自己的時(shí)間表加入。
6. 買入價(jià) （Buying rate/Bid rate）是銀行買入外匯時(shí)使用的匯率。
不同標(biāo)價(jià)方法下買入價(jià)的含義不同。在直接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)指銀行買入一定的外幣而付給顧客的若干本幣數(shù)。銀行實(shí)行賤買貴賣的原則，買入價(jià)是較小的數(shù)，即買入外幣時(shí)付給顧客較少的本幣。因此，在直接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)在前；在間接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)指銀行買入若干個(gè)外幣而付給顧客一定的本幣數(shù)。銀行實(shí)行賤買貴賣的原則，買入價(jià)是較大的數(shù)，即買入較多的外幣時(shí)付給顧客一定的本幣。因此，在間接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)在后。
7. 賣出價(jià) (Selling rate/Ask or Offer rate)是銀行賣出外匯時(shí)使用的匯率。
不同標(biāo)價(jià)方法下賣出價(jià)的含義不同。在直接標(biāo)價(jià)法下，賣出價(jià)是指銀行賣出一定外幣而向顧客收取若干本幣數(shù)。銀行實(shí)行賤買貴賣的原則，賣出價(jià)是較大的數(shù)，即賣出一定量的外幣向顧客收取較多的本幣。因此，在直接標(biāo)價(jià)法下，賣價(jià)在后。在間接標(biāo)價(jià)法下，賣出價(jià)是指銀行賣出若干外幣數(shù)而向顧客收取一定的本幣數(shù)。銀行實(shí)行賤買貴賣的原則，賣出價(jià)是較小的數(shù)，即賣出較少的外幣而收取顧客一定的本幣。因此，在間接標(biāo)價(jià)法下，賣價(jià)在前。
8. 現(xiàn)鈔買入價(jià)與現(xiàn)鈔賣出價(jià)現(xiàn)鈔買入價(jià)是銀行買入外幣現(xiàn)鈔時(shí)使用的匯率。由于銀行把因買入外幣現(xiàn)鈔而發(fā)生的運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息等損失轉(zhuǎn)嫁到出賣外幣現(xiàn)鈔的客戶頭上，現(xiàn)鈔買入價(jià)一般低于外匯買入價(jià)。現(xiàn)鈔賣出價(jià)是銀行賣出外幣現(xiàn)鈔時(shí)使用的匯率。它與外匯的賣出價(jià)相同。
9. 中間價(jià) （Medial Rate）是買賣價(jià)的平均數(shù)。它通常用于銀行之間的交易，不適用于一般客戶。中間價(jià)＝（買入價(jià)＋賣出價(jià)）/2
10. 旅行支票 （Traveler’s Check）指一種由著名銀行或旅行社發(fā)行，專供持有者于旅途中簽發(fā)使用的支票。支票持有人不受時(shí)間上的限制，永久保存有效，在購買及使用時(shí)均須當(dāng)面簽名或蓋章。
11. 外匯 (Foreign Exchange)是國際匯兌的簡稱。外匯的概念可以從動態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)角度加以闡述。動態(tài)的外匯，是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣以清償國際間債務(wù)的金融活動。靜態(tài)的外匯，又可以分為廣義外匯和狹義外匯。廣義外匯就是各國外匯管理法令所定義的外匯。我國規(guī)定，外匯是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：包括（1）外國貨幣，（2）外幣支付憑證，（3）外幣有價(jià)證券，（4）特別提款權(quán)，（5）其他外匯資產(chǎn)。狹義的外匯，是指以外國貨幣表示的用于國際間結(jié)算的支付憑證和信用憑證。它包括存放在國外銀行的外幣存款、在國外能得到償付的匯票、本票、支票以及外國政府國庫券和長短期證券等。
12. 國際收支平衡表 （Balamce of Payments Statement)是一個(gè)國家（或地區(qū)）在一定時(shí)期內(nèi)（如一年、半年、一季或一個(gè)月）全部對外經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)表。它集中反映了該國國際收支的具體構(gòu)成和全貌。
13. 資本項(xiàng)目 (Capital and Financial Account)或稱資本和金融帳戶，指資本的輸出與輸入。資本項(xiàng)目反映的是以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)在國際間的變動，包括居民和非居民間資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。這一帳戶由資本帳戶和金融帳戶兩部分組成。
14. 特別提款權(quán) （Special Drawing Rights, SDR)國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲備資產(chǎn)和記帳單位，用于會員國和基金組織間，以及會員國之間的支付，亦稱“紙黃金”。它是基金組織分配給會員國的一種使用資金的權(quán)利。會員國發(fā)生國際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其它會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充作國際儲備。但由于其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，使用時(shí)必須先換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。
15. 保付代理（Factoring）簡稱保理，是指賣方或供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系，出口商以商業(yè)信用方式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣斷給經(jīng)營保理業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織，收進(jìn)全部或一部分貨款，從而取得資金融通。財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織買進(jìn)出口商的票據(jù)，承購了出口商的債權(quán)后，通過一定的渠道向進(jìn)口商催還欠款，如遭拒付，不能向出口商行使追索權(quán)。財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織與出口商的關(guān)系在形式上是票據(jù)買賣、債權(quán)承購與轉(zhuǎn)讓的關(guān)系，而不是一種借款關(guān)系。
根據(jù)保理契約，賣方（供應(yīng)商、出口商）將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售、服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：（1）貿(mào)易融資。出口商可運(yùn)用保理業(yè)務(wù)向買方提供無追索權(quán)的、手續(xù)簡便的貿(mào)易融資，出口商出售貨物后可以獲得80％的預(yù)付款融資和100％的貼現(xiàn)融資。（2）銷售分帳戶管理。在出口人敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會根據(jù)出口人的要求，定期、不定期的向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化及對帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助出口人進(jìn)行銷售管理。（3）應(yīng)收帳款的催收。保理商一般都有專業(yè)人員和專職律師處理帳款的追收，并且保理商還會根據(jù)應(yīng)收帳款的逾期時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款及采取法律手段等。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保。在出口人與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會對進(jìn)口人核定一個(gè)信用額度，在協(xié)議執(zhí)行過程中，隨時(shí)根據(jù)進(jìn)口人資信狀況的變化對信用額度進(jìn)行調(diào)整。對出口人在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的應(yīng)收帳款，保理商提供100％的壞帳擔(dān)保。因此，保理實(shí)際上是一種融結(jié)算、管理、擔(dān)保、融資為一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓。應(yīng)用于國際間的保理業(yè)務(wù)則稱為國際保理業(yè)務(wù)（International Factoring）。
16. 有管理的浮動匯率制 （Managed Floating Rate System）是指一國貨幣當(dāng)局按照本國經(jīng)濟(jì)利益的需要，不時(shí)地干預(yù)外匯市場，以使本國貨幣匯率升降朝有利于本國的方向發(fā)展的匯率制度。在有管理的浮動匯率制下，匯率在貨幣當(dāng)局確定的區(qū)間內(nèi)波動。區(qū)間內(nèi)浮動有助于消除短期因素的影響，當(dāng)區(qū)間內(nèi)的匯率波動仍無法消除短期因素對匯率的影響時(shí)，中央銀行再進(jìn)行外匯市場干預(yù)以消除短期因素的影響。
17. 國際借記劃撥是指債權(quán)人向銀行發(fā)出支付指令，以向債務(wù)人收款的劃撥。支票是借記劃撥的一種常用形式。
18. 國際收支 （Balamce of Payments)是一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，它系統(tǒng)地記載了在特定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體與世界其它地方的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易。它可分為狹義國際收支和廣義國際收支。
狹義國際收支是一個(gè)國家（或地區(qū)）在一定時(shí)期（一年、一季或一個(gè)月）內(nèi)，由于各種對外交往而發(fā)生的、必須立即結(jié)清的，來自其他國家的外匯收入總額與付給其他國家的外匯支出總額的對比。凡在報(bào)告期內(nèi)涉及外匯收支的交易，均屬于國際收支的范疇。
廣義國際收支是指一個(gè)國家（或地區(qū)）在一定時(shí)期（一年、一季或一個(gè)月）內(nèi)各種對外往來所產(chǎn)生的全部國際經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)。它不僅包括一國外匯收支，還包括不涉及外匯收支的各種經(jīng)濟(jì)交易，如清算支付協(xié)定項(xiàng)下的記帳貿(mào)易、易貨貿(mào)易等。
19. 經(jīng)常項(xiàng)目 (Current Account)或稱經(jīng)常帳戶。它是國際收支平衡表中最基本、最重要的項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目的凈差額是計(jì)量一經(jīng)濟(jì)體儲蓄水平的重要內(nèi)容。反映一國同其他國家之間資源的轉(zhuǎn)移。
20. 國際儲備 (International Reserve)是一國貨幣當(dāng)局持有的，用于國際支付、平衡國際收支和維持其貨幣匯率的各種形式的國際儲備資產(chǎn)的總稱。按照國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)口徑，一國的國際儲備由以下四個(gè)部分組成：黃金儲備；外匯儲備（貨幣當(dāng)局持有的可兌換貨幣和用它們表示的支付手段）；普通提款權(quán)(General Drawing Rights，指國際貨幣基金組織會員國向基金認(rèn)繳份額25%的黃金和可兌換貨幣部分、基金組織為支付其他會員國的借款而使用的會員國貨幣凈額；基金組織從會員國的借款）；特別提款權(quán)(Special Drawing Rights是國際貨幣基金組織創(chuàng)造的儲備資產(chǎn)，用于會員國和基金組織間，以及會員國之間的支付)。
21. 國際收支赤字與國際收支黑字赤字是指，在國際收支中，當(dāng)對外交往產(chǎn)生的外匯支出大于收入時(shí)，稱為國際收支逆差(Unfavourable or Passive or Adverse Balance of payments)。一般在逆差之前冠以“一”號，或以紅字書寫，因此國際收支逆差也被稱為國際收支赤字（Deficit）。黑字是指，在國際收支中，當(dāng)對外交往產(chǎn)生的外匯收入大于支出時(shí)，稱為國際收支順差（Favourable or Active Balance of Payments),國際收支順差則被稱為國際收支黑字或盈余（Surplus)。
22. 福費(fèi)庭是英文Forfaiting的音譯，又稱為包買票據(jù)，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)由進(jìn)口商所在地銀行承兌或擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。
在包買商買入出口人的票據(jù)后出口人必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，而包買商必須放棄對出口人的追索權(quán)，出口人在把票據(jù)轉(zhuǎn)讓給包買商時(shí)通常在票據(jù)上注明“無追索權(quán)”字樣，從而把收取債款的所有風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商。在包買票據(jù)業(yè)務(wù)中，有關(guān)的票據(jù)應(yīng)該產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易。利用這一融資方式的出口商應(yīng)滿足以下條件：（1）同意向進(jìn)口商提供期限為6個(gè)月至5年甚至更長期限的貿(mào)易融資。（2）同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其它債權(quán)憑證按固定時(shí)間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)庭業(yè)務(wù)需要。（3）除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤消地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。由于福費(fèi)庭業(yè)務(wù)主要提供中長期貿(mào)易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合敘做福費(fèi)庭業(yè)務(wù)。
23. 固定匯率是指一國貨幣與它國貨幣的比價(jià)基本固定，同時(shí)又把貨幣匯率的波動界限規(guī)定在一定幅度之內(nèi)。
24. 自由兌換貨幣 （Freely Convertible Currency）是指當(dāng)一種貨幣的持有人能把該種貨幣兌換為任何其他國家貨幣而不受限制，則這種貨幣就被稱為可自由兌換貨幣。根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》的規(guī)定，所謂自由兌換，系指：對國際經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移不得施加限制。也就是說，這種貨幣在國際經(jīng)常往來中，隨時(shí)可以無條件地作為支付手段使用，對方亦應(yīng)無條件接受并承認(rèn)其法定價(jià)值，不施行歧視性貨幣政策措施或多種貨幣匯率。在另一成員國要求下，隨時(shí)有義務(wù)換回對方在經(jīng)常性往來中所結(jié)存的本國貨幣。即參加該協(xié)定的成員國具有無條件承兌本幣的義務(wù)。目前，世界上有50多個(gè)國家接受了《國際貨幣基金協(xié)定》中關(guān)于貨幣自由兌換的規(guī)定，也就是說，這些國家的貨幣被認(rèn)為是自由兌換的貨幣，其中主要有：美元（USD）、歐元（EUR）、英國英鎊（GBP）、日元（JPY）、瑞士法郎（CHF）、挪威克朗（NKR）、港幣（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD）、新西蘭元（NZD）、新加坡元（SGD）等。
25. 匯率制度指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率變動的基本方式所作的一系列安排或規(guī)定。如規(guī)定本國貨幣對外價(jià)值、規(guī)定匯率的波動幅度、規(guī)定本國貨幣與其他貨幣的匯率關(guān)系、規(guī)定影響和干預(yù)匯率變動的方式等。按照匯率波動幅度的大小，可以將匯率制度分為固定匯率制度和浮動匯率制度。
26. 間接標(biāo)價(jià)法 （Indirect quotation）又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法（Receiving quotation）。間接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的本幣作為基礎(chǔ)貨幣，折合外幣數(shù)來表示的一種標(biāo)價(jià)方法。即用一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外幣。目前主要有美國和英國使用間接標(biāo)價(jià)法。
在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本幣折合的外幣數(shù)較以前為多，則表示本幣升值、外幣貶值，或稱本幣匯率上漲、外幣匯率下跌；如果一定單位的本幣折合的外幣數(shù)較以前為少，則表示本幣貶值、外幣升值，或稱本幣匯率下跌，外幣匯率上漲。
27. 馬歇爾一勒納條件 指明何種狀況下匯率貶值有利于一國貿(mào)易余額。尤其是如果一國對進(jìn)口商品的需求彈性及外國對其出口產(chǎn)品的需求彈性的總量大于1，則一國貨幣的貶值將有利于貿(mào)易余額。相反，如果此總量小于1，一國貨幣將會惡化貿(mào)易余額.
28. 物價(jià)與現(xiàn)金流動機(jī)制 是大衛(wèi)•休謨于1752年提出的國際收支理論。是最早的國際收支貨幣論。它揭示了在國際金本位制度下國際收支通過貨幣供求的存量失衡，引起貨幣量和物價(jià)水平的調(diào)整而自動均衡的機(jī)制。他認(rèn)為貿(mào)易盈余通過黃金的流入會導(dǎo)致貨幣供給增加、本國物價(jià)水平上升，促進(jìn)了進(jìn)口，抑制了出口，從而使貿(mào)易盈余自動消失，因此政府根本無需調(diào)整國際收支。
