整體遜于大盤(pán)，新能源汽車和生物產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)最好
“雖然七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)代表股票已經(jīng)沉寂了一年，但是新興產(chǎn)業(yè)是代表未來(lái)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的方向。從近期主力發(fā)起的第一波反彈中也可以看出，環(huán)保、信息技術(shù)等符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型主線的新興產(chǎn)業(yè)代表更容易在市場(chǎng)中形成共識(shí)，接下來(lái)，牛股將從新興產(chǎn)業(yè)中走出來(lái)。”深圳市中鉅資產(chǎn)總經(jīng)理徐海鷹對(duì)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者說(shuō)。
新興產(chǎn)業(yè)趁勢(shì)反彈
去年七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)一度“大紅大紫”，券商年底的策略報(bào)告中更不惜筆墨對(duì)七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)深入解剖。但今年以來(lái)，伴隨著A股市場(chǎng)的進(jìn)一步調(diào)整，新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司在二級(jí)市場(chǎng)上并未能延續(xù)去年的輝煌。
數(shù)據(jù)顯示，按照總市值加權(quán)平均計(jì)算，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)總指數(shù)今年以來(lái)累計(jì)下跌18.78%，而同期上證指數(shù)的跌幅為11.7%，表現(xiàn)遜色于大盤(pán)。
從具體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)看，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中，表現(xiàn)最好的是新能源汽車和生物產(chǎn)業(yè)，分別只下跌了14.17%和15.56%，而新能源和高端裝備制造今年以來(lái)表現(xiàn)較為遜色，分別下跌了25.43%和22.69%。不過(guò)，在近期市場(chǎng)的反彈中，生物產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)表現(xiàn)出色，10月份以來(lái)的漲幅均超過(guò)10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)5.15%的漲幅。
徐海鷹指出，經(jīng)過(guò)近一年的調(diào)整，不少新興產(chǎn)業(yè)的公司的估值水平已經(jīng)回到歷史低位，而新興產(chǎn)業(yè)是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線，從長(zhǎng)期看仍然是處于高速發(fā)展的時(shí)期，在市場(chǎng)反彈初期，新興產(chǎn)業(yè)公司由于股本小、符合政策方向、有題材優(yōu)勢(shì)，因此更容易獲得市場(chǎng)的共識(shí)。
節(jié)能環(huán)保：七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首
在近期市場(chǎng)的反彈中，節(jié)能環(huán)保行業(yè)一馬當(dāng)先，率先吹響了七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)反攻的集結(jié)號(hào)。
按照總市值加權(quán)平均計(jì)算，10月份以來(lái)，節(jié)能環(huán)保行業(yè)指數(shù)累計(jì)上漲了9.05%，其中有9家公司10月份以來(lái)漲幅超過(guò)20%，11月10日天立環(huán)保(300156.SZ)更一度漲停，10月份以來(lái)，該股已經(jīng)累計(jì)上漲了33.96%。
2010年10月18日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》發(fā)布，將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首。
11月9日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)了《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，節(jié)能環(huán)保相關(guān)個(gè)股在此消息的刺激下再度走強(qiáng)。
中金公司指出，預(yù)計(jì)“十二五”期間我國(guó)環(huán)?？偼度雽⑦_(dá)3.7 萬(wàn)億元以上，同比“十一五”增71%。同時(shí)，環(huán)保板塊估值溢價(jià)正在恢復(fù)，因2011 年項(xiàng)目訂單、業(yè)績(jī)落實(shí)低于預(yù)期對(duì)環(huán)保行業(yè)產(chǎn)生的悲觀情緒，在環(huán)保大會(huì)召開(kāi)之際有所緩和，預(yù)計(jì)在后續(xù)配套脫硝加價(jià)、地方政府年度減排指標(biāo)的明確而得到根本改觀，看好相關(guān)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)能力。
“投資新興產(chǎn)業(yè)的主線之一就是圍繞政策，有實(shí)質(zhì)性政策扶持的行業(yè)會(huì)更受市場(chǎng)關(guān)注，節(jié)能環(huán)保行業(yè)就是如此。”廣州一位私募基金經(jīng)理說(shuō)。
新一代信息技術(shù)：亮麗業(yè)績(jī)刺激估值提升
同樣是在政策的春風(fēng)吹拂之下，信息技術(shù)行業(yè)也在近期成為資金追捧的熱點(diǎn)。近期召開(kāi)的第五屆世界軟件質(zhì)量大會(huì)上，中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)陳沖指出，軟件行業(yè)應(yīng)用前景和發(fā)展空間巨大，預(yù)計(jì)今年軟件行業(yè)總收入將超過(guò)1.6萬(wàn)億元。
軟件行業(yè)的利好消息也刺激了信息技術(shù)板塊的集體表現(xiàn)，10月份以來(lái)，新一代信息技術(shù)指數(shù)累計(jì)上漲了10.15%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中排名前列。
這與信息技術(shù)行業(yè)整體亮麗的業(yè)績(jī)密不可分。記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，78家信息技術(shù)行業(yè)的公司中，今年前三季度歸屬母公司的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率超過(guò)30%的公司就有23家，占比將近30%，有5家公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)龇^(guò)100%。其中，浪潮信息(000977.SZ)去年以來(lái)業(yè)績(jī)加速爆發(fā)，去年年底、今年中期和今年前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率分別為1104.17%、4626.51%和23960.08%。
財(cái)富證券研究發(fā)展中心分析師陳炳華指出，信息技術(shù)行業(yè)當(dāng)前的估值處于歷史低位，細(xì)分行業(yè)景氣程度高，下游需求旺盛，政策支持力度大，看好未來(lái)成長(zhǎng)性確定的領(lǐng)域。
高端裝備制造業(yè)：6萬(wàn)億的黃金發(fā)展期
日前一則消息讓沉寂已久的高端裝備行業(yè)公司再度蠢蠢欲動(dòng)。該消息指出，由工信部牽頭編制的《高端裝備制造業(yè)“十二五”規(guī)劃》已經(jīng)基本完成，預(yù)計(jì)將于近期出臺(tái)。根據(jù)該規(guī)劃提出的目標(biāo)，到2015年高端裝備的銷售產(chǎn)值占裝備制造業(yè)的比例將達(dá)20%以上，年銷售產(chǎn)值達(dá)到6萬(wàn)億元。
“高端裝備制造雖然之前一直受到市場(chǎng)忽略，表現(xiàn)平平，但是行業(yè)未來(lái)具有很大的發(fā)展?jié)摿?，一旦有相關(guān)政策出臺(tái)，將會(huì)引爆行業(yè)表現(xiàn)。”徐海鷹說(shuō)。
2010年10月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中，高端裝備制造產(chǎn)業(yè)被確定為我國(guó)現(xiàn)階段重點(diǎn)培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，到2020年將發(fā)展成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。
但今年以來(lái)，高端裝備制造相關(guān)公司二級(jí)市場(chǎng)上表現(xiàn)平平，今年以來(lái)高端裝備指數(shù)累計(jì)下跌了22.69%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中表現(xiàn)落后。從個(gè)股表現(xiàn)上看，81只高端裝備個(gè)股中，今年以來(lái)錄得正收益的個(gè)股僅有12只。
新材料：尋找業(yè)績(jī)爆發(fā)股
“新材料是最具有業(yè)績(jī)爆發(fā)性的行業(yè)。”廣州一位私募基金經(jīng)理說(shuō)，但是投資新材料的公司需要仔細(xì)甄別，未來(lái)新材料公司會(huì)出現(xiàn)分化，真正能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用的有業(yè)績(jī)或者訂單支撐的公司會(huì)持續(xù)有表現(xiàn)。
新材料公司的業(yè)績(jī)爆發(fā)性確實(shí)可見(jiàn)一斑，在全部436家新型戰(zhàn)略行業(yè)公司中，今年前三季度凈利潤(rùn)同比增幅前20家公司中，新材料公司就占了8家，其中三愛(ài)富(600636.SH)今年前三季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)超過(guò)12倍，業(yè)績(jī)翻番的公司更達(dá)到14家之多。
生物產(chǎn)業(yè)：緊抓研發(fā)、創(chuàng)新投資主線
“醫(yī)藥生物行業(yè)經(jīng)歷了去年的大牛行情之后，未來(lái)應(yīng)該很難再看到這樣大規(guī)模的上漲。而且，新藥研制和應(yīng)用需要一個(gè)比較長(zhǎng)期的過(guò)程。”廣州一位私募基金經(jīng)理說(shuō)。
今年以來(lái)，生物產(chǎn)業(yè)公司表現(xiàn)一般，在全部50家公司中，今年以來(lái)股價(jià)出現(xiàn)上漲的公司只有11家。
但作為“十二五”規(guī)劃的重點(diǎn)之一，生物制藥產(chǎn)業(yè)未來(lái)前景仍然可期。中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)科研開(kāi)發(fā)促進(jìn)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)宋瑞霖11月1日就表示，預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)生物醫(yī)藥市場(chǎng)有望達(dá)到1000億美元。
“生物醫(yī)藥行業(yè)值得長(zhǎng)期看好。”愛(ài)建證券研究員張欣指出，一些受益于生物醫(yī)藥“十二五”規(guī)劃的，既有研發(fā)實(shí)力又具備估值優(yōu)勢(shì)的生物制品公司以及有創(chuàng)新能力的醫(yī)藥企業(yè)未來(lái)具有比較大的成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)。
新能源新能源汽車：期待政策出臺(tái)
對(duì)新能源和新能源汽車兩大行業(yè)，徐海鷹則表示其中概念炒作的機(jī)會(huì)更多，而要找到實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)的大牛股，還需要比較長(zhǎng)時(shí)間的觀察。
今年以來(lái)，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中，表現(xiàn)最差的就是新能源指數(shù)，累計(jì)下跌了25.43%，新能源汽車指數(shù)則下跌14.17%。而在10月份以來(lái)的反彈中，新能源和新能源汽車兩大指數(shù)也同樣跑輸戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)總指數(shù)，分別只上漲了5%和2.51%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)墊底。
新能源能否迎來(lái)春天？據(jù)國(guó)家能源局能源節(jié)約和科技裝備處處長(zhǎng)修炳林日前表示，能源科技“十二五”規(guī)劃近期將公布，目前已經(jīng)在國(guó)家能源局內(nèi)部走流程。
對(duì)于新能源行業(yè)未來(lái)的表現(xiàn)，東方證券分析師曾多紅認(rèn)為，核電冬天已經(jīng)過(guò)去，預(yù)計(jì)從明年開(kāi)始會(huì)有新項(xiàng)目陸續(xù)審批，核電板塊也處于底部回升的趨勢(shì)當(dāng)中。此外，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量有望提高的消息也將讓光伏行業(yè)走出冬天。
平安證券則指出，預(yù)計(jì)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》在2011年底有望出臺(tái)，屆時(shí)新能源汽車板塊有望走出持續(xù)反彈行情。
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