中國鋼鐵業(yè)目前正面臨進退兩難的困境。一方面，國家發(fā)改委開始放行鞍鋼新廠等項目，這意味著寶鋼湛江項目、武鋼的廣西項目也極有可能被批，中國的鋼鐵產(chǎn)能短期內(nèi)將會大增。另一方面，國家一再強調(diào)的淘汰落后產(chǎn)能，效果卻無明顯改善。日前，寶鋼下調(diào)了第四季度部分產(chǎn)品的價格，這預示著中國鋼鐵市場又可能重新陷入低谷。
鞍鋼新項目熱火朝天
8月22日，中國鋼鐵老大寶鋼的第四季度主要碳鋼最新調(diào)價終于出爐。
根據(jù)寶鋼股份銷售中心公布的第四季度銷售價格調(diào)整政策，部分鋼材品種售價將下調(diào)，其中熱軋和冷軋鋼材的主要品種(SPHC和SPCC)出廠基價均較三季度下降200元，降幅分別約5%和4%。其余主要的熱軋產(chǎn)品和冷軋產(chǎn)品執(zhí)行三季度價格。
在第三季度，受鐵礦石價格上漲19%的刺激，寶鋼主要產(chǎn)品大幅上漲。此次，寶鋼四季度主要的熱軋產(chǎn)品和冷軋產(chǎn)品價格為“平盤開出，局部調(diào)整”。這表明寶鋼認為第四季度，鋼鐵市場將較為蕭條。從國內(nèi)外總體情況來說，盡管經(jīng)濟形勢良好，但后期市場資源供應的增加，以及國際貿(mào)易摩擦的不斷加劇，出口形勢的嚴峻，預示著今年我國鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進入蕭條周期。在這種情況下，寶鋼公布2006年最后一次價格政策，也許對明年的市場都是一個預判。
和寶鋼下調(diào)主要品種價格相比，投資達226億元的鞍鋼營口鲅魚圈港鋼鐵項目已獲國家發(fā)改委的批準。項目的主要建設內(nèi)容為年產(chǎn)493萬噸生鐵的高爐兩座及附屬設施，年產(chǎn)500萬噸鋼的煉鋼廠及附屬設施，1條5500mm寬厚板軋機生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模200萬噸，1條1580mm熱連軋生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模為296萬噸，1條1450mm冷軋生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模96萬噸，此外還將建設相應的公輔配套設施。項目預計2006年投入80億元、2007年投入120億元、2008年投入26億元。目前，鞍鋼建設大軍已經(jīng)在這片熱土上大舉動工，這意味著一個年產(chǎn)500萬噸鋼鐵的新鞍鋼即將誕生。
“鞍鋼的新項目已被批準，所以寶鋼在廣東湛江的年產(chǎn)2000萬噸鋼鐵項目、武鋼廣西防城項目也很有可能被批準。”湘財證券分析師王植祥接受記者采訪時表示，國家沒理由不批準這些項目。東方證券分析師楊寶峰和財富證券分析師陳炳華在接受記者采訪時都贊同此觀點。
宏觀效果或受影響
“十五”期間我國鋼鐵工業(yè)進入快速發(fā)展的時期,年鋼產(chǎn)量由2000年的12850萬噸增加到去年的35239萬噸,鋼產(chǎn)量5年上升了22389萬噸,平均每年增加4478萬噸,年均增長22.27%。為此，國家特別出臺了一系列針對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控政策。
如果寶鋼項目和武鋼項目都被批準，再加上一大批沒經(jīng)過國家發(fā)改委審批的地方鋼鐵項目，這勢必在短期內(nèi)大大增加我國的鋼鐵產(chǎn)能，這是否會與國家的宏觀調(diào)控政策相矛盾？這對我國的鋼鐵行業(yè)將造成什么樣的影響？
“這不存在矛盾。”楊寶峰表示，首先，國家應該會把握好批準的節(jié)奏，會間隔好批準這三個項目的時間，不讓這些大項目在一個時間點內(nèi)同時釋放能量，以免對市場造成大的沖擊。其次，這些項目也符合國家的宏觀調(diào)控政策要求。他解釋說，國家的鋼鐵宏觀調(diào)控政策是“有保有壓”，扶持先進，淘汰落后。這些項目都是在沿海地區(qū)，從技術、環(huán)保、規(guī)模等各方面都符合政策要求，是先進產(chǎn)能，也只有先進產(chǎn)能才能把落后產(chǎn)能淘汰。再次，從產(chǎn)品來看，這些項目生產(chǎn)的基本上都是高端產(chǎn)品，和現(xiàn)在許多中小鋼鐵企業(yè)的低端產(chǎn)品形成了錯位，它們的作用主要是進口替代。另外，雖然產(chǎn)能的增加會引起鐵礦石供應的問題，但從目前的情況來看，國內(nèi)已有較多的礦山開發(fā)，能夠彌補一些國內(nèi)的鐵礦石供應，而國外鐵礦石巨頭也有較大投入，鐵礦石供應比較充足，所以明年的鐵礦石價格看平或有所下跌。
王植祥則認為，矛盾是存在的。他分析說，雖然這些項目都號稱是高端產(chǎn)品，但其實各大廠之間的產(chǎn)品都有重疊部分，甚至和低端產(chǎn)品之間的競爭也難以避免。另外，由于產(chǎn)能擴張，鐵礦石供給矛盾將會更加突出。他指出，在今年的鐵礦石談判中，巴西的淡水河谷和澳大利亞的必和必拓等鐵礦石供應巨頭就以中國的需求增長迅速、鐵礦石供不應求為借口，明年人家又會抓住這個問題死死不放，所以明年的鐵礦石價格談判可能會更加棘手。
淘汰落后產(chǎn)能進展緩慢
《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》頒布以來,國家出臺的有關文件中,都對淘汰落后生產(chǎn)能力作出明確要求，前不久八部委又專門對鋼鐵工業(yè)控制總量淘汰落后,加快結構調(diào)整發(fā)出通知,提出在“十一五”期間要淘汰約1億噸落后煉鐵能力,2007年前淘汰5500萬噸落后煉鋼能力等,2006年淘汰落后產(chǎn)能要取得實質性進展,同時對淘汰落后裝備的進度也給出了明確的時間表。
可是這項政策目前的執(zhí)行情況并不理想。日前，有記者在唐山郊區(qū)發(fā)現(xiàn)，一座已經(jīng)“被關閉”的鋼鐵廠，依然在生產(chǎn)之中。該鋼廠生產(chǎn)出又長又薄的建筑用H型鋼。它的煙囪里冒著濃煙，未經(jīng)處理的污水直接排出。該工廠人員告訴記者，“我們本該關掉的，不過我們在晚上開工，而不是白天。”由于地方官員睜一只眼閉一只眼，因此，只要太陽落了山，這里的生產(chǎn)就一切照舊。
據(jù)了解，在唐山地區(qū)，當局確已強迫一些小工廠停業(yè)，但很多工廠仍在繼續(xù)生產(chǎn)。省政府下令關閉夜班工廠，但下一級政府并未執(zhí)行上級命令。
河北省是中國最大的鋼鐵生產(chǎn)基地，但在該省范圍內(nèi)，也只有唐鋼和邯鋼兩家較大的企業(yè)，其他大都是小型鋼廠，大多數(shù)要被淘汰的。
中鋼協(xié)去年進行了一次產(chǎn)能調(diào)查，范圍包括這些新興的小廠商。調(diào)查結果顯示，中國的鋼鐵產(chǎn)能比多數(shù)分析師的預期整整高出5000萬噸，相當于全球第三大鋼鐵生產(chǎn)國——美國一半以上的年產(chǎn)能。
對此，一些分析師得出結論：中國正在產(chǎn)生不可持續(xù)的投資泡沫。政府最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國固定資產(chǎn)投資的年增速達到驚人的30%。
“光靠行政手段很難達到淘汰這些落后產(chǎn)能的目標。”楊寶峰表示，這些工廠之所以讓這些小鋼廠“關閉”之后繼續(xù)運轉，是因為確實很難讓地方政府痛下決心。關閉這些工廠，涉及到稅收、就業(yè)、社會安定等各種各樣的問題，經(jīng)濟指標也是最主要的考核指標。而且，有一點很重要，在目前的鋼材市場上，這些小鋼廠還有獲利的空間。要讓地方政府淘汰能盈利的企業(yè)，難度自然不小。所以惟一的辦法是靠市場的手段，用市場的力量來解決這個問題。
對此，王植祥表示，雖然最終是要靠市場機制來解決，但其實行政因素至關重要。他分析說，現(xiàn)在全球經(jīng)濟處于發(fā)展黃金時期，根據(jù)IMF的預測，從2006年到2011年，全球經(jīng)濟GDP的增速將達4.5%。所以全球對鋼鐵的需求將依然較為旺盛。用市場的力量來解決中國鋼鐵大量落后產(chǎn)能企業(yè)，恐怕難以奏效。
兼并重組進展不大
目前，國際上大規(guī)模的鋼鐵企業(yè)并購正在加緊進行。前不久，鋼產(chǎn)量世界第一的米塔爾公司收購全球第二大鋼鐵石商阿賽洛公司,成為年鋼產(chǎn)量超過1億噸的企業(yè)集團,其鋼產(chǎn)量接近全球鋼產(chǎn)量的10%,這勢必對國際鋼鐵業(yè)競爭格局產(chǎn)生重大影響。
與此同時，我國也有數(shù)起鋼鐵企業(yè)之間的并購。唐鋼與宣鋼、承鋼,武鋼與鄂鋼，鞍鋼與本鋼聯(lián)合重組。寶鋼也先后宣布與馬鋼、濟鋼、新疆八一鋼鐵進行合作或并購。
日前，寶鋼集團董事長、中鋼協(xié)會長謝企華在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會二屆七次常務理事(擴大)會議上呼吁政府繼續(xù)推進中國鋼鐵行業(yè)的聯(lián)合重組,力爭在“十一五”的前兩三年,使聯(lián)合重組工作有突破性進展。
但總體來看，我國鋼鐵行業(yè)之間的并購速度和規(guī)模并不理想。
寶鋼設計的并購路線從南到北，從東到西，貫穿整個中國，而現(xiàn)在回頭看看，除了八一鋼鐵外，寶鋼的其他三個“獵物”都還沒有到嘴邊就已無法實施捕獵計劃。
日前，邯鋼方面發(fā)布公告稱，公司將對邯鋼集團旗下的動力廠、熱力廠、運輸部等生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)進行一并收購，相關資產(chǎn)達20億元以上。對此，分析人士表示，這更加顯示了邯鋼拒寶鋼于千里之外的決心。國內(nèi)陸方利益的割據(jù)和計劃經(jīng)濟理念的殘余，成了寶鋼并購的絆腳石。
“除了地方利益之外，其實并購成本也是個重要的考慮因素。”陳炳華分析說，地方政府的阻撓是問題的一個方面，其實對寶鋼這樣的公司來說，它未必真正想收購那些落后的鋼鐵企業(yè)。因為這些企業(yè)的資產(chǎn)在寶鋼看來，并沒有多大的價值，相反，可能會攤薄它的凈資產(chǎn)收益率，收購、整合這些企業(yè)，還要和地方政府打復雜的交道，還不如在東部沿海建設一個現(xiàn)代化的新鋼鐵廠合算。
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