ETF基金最大優(yōu)勢在于避免非系統性風險，其價格走勢依據宏觀經濟基本面，并且其價格被操縱的可能性幾乎為零。而投資某個公司的股票，需要考慮的因素較多，并且更復雜。普通投資者很難對該公司價值全面分析和公司股票價格風險完備認識。技術分析對ETF基金的買賣決策更有效。 因此被動式投資ETF基金(買入并持有)獲得收益率往往比投資個股要高，積極主動式投資ETF基金獲得的收益往往會更多。
對于被動式投資ETF基金就是真正的“與國家經濟共存亡”，在A股市場，我個人認為ETF50和紅利ETF比較適合這種投資方式。
從散戶投資者角度觀察，似乎投資股市，很難跑出“一贏二平七虧”的規(guī)律。而全球所有基金的收益率能夠連續(xù)10年跑贏其標的指數收益率的非常稀少，并且選擇能夠跑贏指數的基金，或許比選股票更難。但是如果你能夠執(zhí)行被動式投資方式，你就能夠成為“一贏”中的一員。
對于積極主動式投資ETF基金，一方面需要了解ETF基金標的指數的特點和其主要配置的行業(yè)（見下表，A股市場上的已上市的ETF基金），另外一個方面需要判斷未來哪個行業(yè)能夠有突出的發(fā)展和收益。
基金名稱
代碼
主要行業(yè)配置占基金凈值的比重(%)
采掘業(yè)
制造業(yè)
金融、
保險業(yè)
金屬、非金屬
機械、設備、儀表
批發(fā)和零售貿易
房地產業(yè)
50ETF
510050
12.10
12.35
53.99
4.65
3.88
1.27
1.55
180ETF
510180
13.65
18.90
40.39
6.38
5.78
2.62
4.88
紅利ETF
510880
18.16
42.03
4.23
21.46
8.56
3.30
2.40
央企ETF
510060
18.99
11.84
46.76
5.53
5.70
1.00
3.07
深100ETF
159901
5.49
52.67
4.35
15.28
16.68
9.51
14.20
中小板
159902
3.87
53.42
5.27
4.31
19.47
18.98
2.87
注：上述比重是2009年9月30日的比重，而央企ETF是2009年10月20日
基金名稱
標的指數
標的指數作用
50ETF
上證50
綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況的一種樣本指數
180ETF
上證180
反映上海證券市場的概貌和運行狀況、能夠作為投資評價尺度及金融衍生產品基礎的基準指數
紅利ETF
上證紅利指數
反映上海證券市場現金股息率高、分紅穩(wěn)定的股票整體收益狀況
央企ETF
上證央企50指數
在滬市上市的具備一定規(guī)模和流動性的中央企業(yè)控股上市公司作為樣本股
深100ETF
深證100指數
深證100指數的成份股代表了深圳A股市場的核心優(yōu)質資產，成長性強，估值水平低，具有很高的投資價值
中小板
中小板指數
反映中小企業(yè)板股票價格的總體走勢
舉個例子：如果判斷未來金融保險業(yè)的業(yè)績突出，那就直接可以買入50ETF；如果判斷未來大型企業(yè)的盈利會快速上升，或者市場看好大盤藍籌股票，那就可以買入50ETF或者央企ETF；如果發(fā)現為整個市場會注重業(yè)績股或者高股息支付率的股票，那就可以買入紅利ETF。
另外觀察每天ETF的漲跌幅度，也可以看出市場熱點和資金流動的概況。因為每個ETF基金的著重點不一樣。比如50ETF跌幅比紅利ETF要大，那說明市場領跌是金融保險業(yè)，如果發(fā)現50ETF漲速比紅利ETF漲速快，那么資金主要流入紅利金融保險業(yè)。
我設計的一種被動方式就是：從標的指數上漲轉為下跌的那一天開始算起連續(xù)下跌超過5個交易日，買入固定資金量，或者最大跌幅不少于5%，買入固定資金量，并且在接著的下跌過程中，以上一次買入價格為基準，每累計跌3%，再買入固定金額。
而我設計一種輕微主動式投資方式是：在被動式的基礎上，加一條原則：在RSI(6)超過95的時候，賣出總數量(份額)的1/3，并在RSI(6)小于70的時候，把賣出總數量的1/3實現的總資金量全部買入。
巴菲特是這樣評論ETF的：他認為“ETF指數基金才是投資股市的最佳渠道”；“如果你堅持不斷地買進，我們的確無法保證你的買進行為都是發(fā)生在市場的底部，但是我們至少可以保證，這些買進行為同樣不是都發(fā)生在市場的頂部。”
著名明星基金經理彼得·林奇也感嘆：只有少數基金經理能夠長期持續(xù)戰(zhàn)勝市場指數。
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