法則1：了解你自己
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了解自己是誰，是什么樣的人，對于交易者來說很重要。因?yàn)橹挥械侥菚r(shí)他們才知道他們應(yīng)該怎樣來參與市場。你知道，交易者的風(fēng)格應(yīng)該完全基于他們的脾性、喜好、愿望、恐懼等。如果交易者嘗試一種不符合他的心理上的天性的風(fēng)格的話，結(jié)果將是災(zāi)難性的。以一個(gè)非常沒有耐心的交易者為例。他發(fā)現(xiàn)持有一只股票超過10天是非常折磨人的。事實(shí)上，即使是5天對他來說也像是永恒。因此以這樣一種強(qiáng)烈的個(gè)性，而做一筆長達(dá)兩個(gè)月或更久的交易就是一個(gè)大錯(cuò)誤。事實(shí)上這個(gè)交易者可能在通過市場來與自己為敵。但是如果了解了這些，交易者可能就會(huì)限制自己只參與那些有更快、更迅速的走勢的股票。盡管損失的頻率可能很大，這種類型的參與會(huì)與他或她的個(gè)性一起凝固成一個(gè)更好的整體。結(jié)果就會(huì)產(chǎn)生更好的決策。明白了嗎?下面就是為了找出你是誰，是什么和在哪里而需要間的幾個(gè)問題。一旦你知道了答案，確定你本性上是一個(gè)交易者還是一個(gè)投資者就容易多了。
1．我耐心嗎？如果答案是肯定的，你就是一個(gè)自然的中線到長線的市場參與者。如果你本性上不耐心，短線的交易方法可能更適應(yīng)你的情緒的和心理的特性。
2．我在時(shí)間的掌控中感到安全嗎？是意味著你愿意認(rèn)為和相信所有的事情經(jīng)過足夠的時(shí)間最終可以解決。這將使你在本性上是一個(gè)中線到長線的投資者。如果你感到你愿意擊敗時(shí)間，在時(shí)間能夠解決問題之前更快地解決問題，你就是一個(gè)內(nèi)在的交易者。
3．時(shí)間的增長使我更緊張嗎？如果你開始交易之后一秒鐘你就感到了一點(diǎn)緊張，你肯定是一個(gè)交易者。如果在交易(贏利或損失的）中你越來越緊張，短線交易適合你。如果你可以買人一只股票，立即走開，打電話給朋友，抓起一塊三明治或者閱讀報(bào)紙，或者跑開辦事，你就不是一個(gè)交易者。
知道下列問題的答案
知道下列問題的答案將決定你是否應(yīng)該集中于超短線、還是中線到長線的時(shí)間框架。
1．我對于風(fēng)險(xiǎn)的舒適度怎樣?如果一筆交易損失了5D美元就使你感覺到失敗，你的正確的參與形式應(yīng)該是短線。如果你可以在一筆短線的交易中損失1000美元，仍然對其前景感到樂觀，參與長線的時(shí)間框架最適合你。
2．我是不是一個(gè)愿意接受更大的風(fēng)險(xiǎn)來換取潛在的重高的收益的人?如果是這樣，參與長線的時(shí)間框架更適合你。
3.我是否愿意更小的價(jià)格波動(dòng)同時(shí)把我的損失控制在.最小的限度？如果對這個(gè)問題的答案是肯定的，你的天性就是一個(gè)短線交易者，參與超短線的時(shí)間框架會(huì)有最好的效果。
以下問題將會(huì)幫助交易者確定該使用那些技術(shù)和戰(zhàn)術(shù)。
1．我是一個(gè)賭徒嗎？
2．我喜歡把自己置于很大的危險(xiǎn)中嗎？
3．我是不是喜歡零零碎碎的收獲？
4．我是不是很小氣？
5．價(jià)格或者質(zhì)量對我是不是最重要？
6．我是不是即使是對小的損失也憎恨？
7．刺激是不是與獲利一樣重要？
我們可以一直列舉下去，但我們相信你已經(jīng)掌握了要點(diǎn)。
法則2：了解你的敵人
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盡管了解你自己是每一個(gè)交易者一天中的第一件事，一個(gè)人還必須知道敵人是誰。正如我們在前而幾次提到的，交易就是戰(zhàn)爭。但是跟誰打呢？作為交易者我們的對手主要是其他的交易者和市場參與者。讓我們把這個(gè)事實(shí)想上一分鐘。每一次你買入一只股票，另外的某個(gè)人就在交易的自另一面，把它賣給你。換句話說，另外的某個(gè)人處理了你正在買入的同一只股票，并且是利用你來做的。注意，這某個(gè)人認(rèn)為他或她比你更聰明、更精明。你知道那個(gè)人是誰嗎？就是你的敵人。大多數(shù)市場參與者忽略了這一點(diǎn)。他們某種程度上帶著這樣一種觀念來操作-----就是他們是從一般而言的市場中買入。他們頭腦里有一個(gè)模糊的地方或者房間的圖像，在這里存放著他們想要的股票正等著他們?nèi)ベ徺I。錯(cuò)！任何時(shí)候你買，你是從某個(gè)人手里買的。相反，任何時(shí)候你賣出一只股票，另外的某個(gè)人從你手里買走了它。問題是，你了解這個(gè)人嗎?你理解這個(gè)人的想法、動(dòng)機(jī)、信仰、感覺和當(dāng)前的情緒嗎?因?yàn)槿绻悴涣私?，你怎么能知道他或她不是那個(gè)正確的人呢？
認(rèn)識(shí)到當(dāng)你在納斯達(dá)克交易股票時(shí)，你通常是在與一個(gè)做市商交易這一點(diǎn)很重要，做市商是指那些全美交易商協(xié)會(huì)(NASD)的會(huì)員，他們?yōu)榭蛻粢矠樽约旱膸糍I賣股票。一些主要的做市商有GSCO、MLC0、FBCO等等。盡管他們的名字令人肅然起敬，但是當(dāng)在納斯達(dá)克交易的時(shí)候他們通常不是你的朋友。這些就是典型的你的交易的另一面。你買的時(shí)候，他們正在賣給你。反之亦然。他們是否會(huì)慷慨的給予你想要的股票？當(dāng)然不會(huì)。他們認(rèn)為他們是正確的，你是錯(cuò)誤的。他們在與你打賭，這使得他們是什么？對了，是你的敵人。但是讓我們永遠(yuǎn)不要忘了所有的敵人當(dāng)中最大的敵人不是某個(gè)遠(yuǎn)處的交易者或者做市商，是我們。我們自己是我們最大的敵人。我們是我們的進(jìn)步和成功最大的阻礙，并且我們是唯一的擁有戰(zhàn)勝自己的力量的人。所有必須被征服的心理上的和情緒上的魔鬼都來自我們內(nèi)心。它們屬于我們，如果我們希望作一個(gè)成功的交易者，這個(gè)所有敵人中最大的敵人必須被擊敗、改造和再生。如莎士比亞百年之前告訴我們的，“錯(cuò)誤不存在于星星中，而是存在于我們自己。”以下是幾種了解你的敵人的方式：
1.永遠(yuǎn)不要沒有首先問“誰在我交易另一面？”就做交易。這個(gè)問題使你明白敵人總是存在于你的交易的另一面。交易成功的一部分就是首先了解你交易的另一面的敵人，然后學(xué)會(huì)如何智取他們。
2.永遠(yuǎn)不要責(zé)備除你自己之外的任何人。如果你一個(gè)交易者正在損失，你就是在這些損失背后的最終的敵人。盡管其他的交易者和市場參與者也是敵人，他們其實(shí)是次要的敵人。征服了他們自己的交易者(情緒的和心理的魔鬼)就征服了其余的全部。精通交易是自律的一個(gè)副產(chǎn)品。
法則3：迅速地獲得教育
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對于一個(gè)會(huì)計(jì)師、一個(gè)律師或者甚至一個(gè)管道工，大多數(shù)人都完全理解教育的需要。整個(gè)國家，甚至全世界呼喚更高教育的聲音振聾發(fā)聵。作為這種關(guān)注教育的結(jié)果，有教授各種東西的學(xué)校，從編織到化學(xué)和日電子工程。但是――奇怪的是，對于交易，大多數(shù)人認(rèn)為不需要教育。對此我們感到非常令人困惑，尤其是事實(shí)是交易可能是生活中最困難的一種活動(dòng)。但是多數(shù)市場參與者，甚至是那些所謂嚴(yán)肅的市場參與者，當(dāng)對待他們的錢的時(shí)候某種程度上也喪失了對教育的信任。市場擁有導(dǎo)致財(cái)務(wù)破產(chǎn)的能力并不重要。大多數(shù)人愿意要么沒有經(jīng)過指導(dǎo)就鹵莽行事，要么更糟糕的是，信任其他的鹵莽行事的人?？磥韺W(xué)會(huì)成功交易能夠得到比大多數(shù)人的最瘋狂的夢想還要多也不重要。許多人認(rèn)為可以沒有人指導(dǎo)在黑暗中獨(dú)自摸索。事情的真相是盡管一般人從沒有夢想到不受教育就從事像律師和醫(yī)生這樣的職業(yè)，但是當(dāng)面對交易的時(shí)候，他們的態(tài)度就變了。某種程度上他們被這樣一種錯(cuò)誤的觀念所欺騙，即他們可以天真地進(jìn)入市場，與紐約股票交易所(NYSE)的專家們、納斯達(dá)克的做市商和像我們這樣的專業(yè)人士競爭，并且能夠獲勝。不用說，沒有比這個(gè)離事實(shí)真相更遠(yuǎn)的了。我們已經(jīng)交易了超過13年。到達(dá)我們目前這種熟練的交易水平并不容易。我們?yōu)榱说竭_(dá)這種境界所經(jīng)歷的痛苦和艱辛仍然歷歷在目，有時(shí)還能真切地感受到。你認(rèn)為會(huì)有那么一刻我們和像我們一樣的交易者會(huì)允許那些根本沒有任何知識(shí)的人進(jìn)入我們的世界，從我們家人的桌子上取走食物嗎？那種事情發(fā)生時(shí)將會(huì)是煉獄最深處的冰冷一天。
我們?nèi)绱藦?qiáng)烈地相信交易教育的需要，以致我們已經(jīng)培訓(xùn)職業(yè)的交易者、做市商和資金管理人5年多了。我們絲毫不懷疑教育是打開通向交易精通的大門的第一把鑰匙。我們已經(jīng)在這個(gè)我們稱為交易的游戲中有足夠長的時(shí)間，所以我們知道每一個(gè)人必須要為成為勝利者的權(quán)利付出代價(jià)。一個(gè)人不支付哈佛的學(xué)費(fèi)是不會(huì)得到哈佛的教育的。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到你必須支付學(xué)費(fèi)。作為一個(gè)交易者，可以用兩種方式支付:情愿的和不情愿的。市場一定會(huì)留意這一點(diǎn)的。你將不得不決定采取哪種方式。我們認(rèn)為你應(yīng)該選擇情愿的方式支付。以下就是為了獲得教育你可以采取的幾個(gè)步驟:
1．找到一個(gè)高質(zhì)量的能為交易者提供培訓(xùn)的公司。它會(huì)在你的成長階段使你不用去進(jìn)行多年的試錯(cuò)，為你節(jié)省很多的金錢。我們所知道的幾個(gè)較好的培訓(xùn)項(xiàng)目，包括我們自己的，列舉如下：
a) 普利斯坦(www.pristine.com)－－交易教育中的勞斯萊斯。我們提供各種各樣嚴(yán)格的培訓(xùn)項(xiàng)目，從只是讓你濕濕腳1天和3天的訓(xùn)練到全部6個(gè)月的培訓(xùn)課。我們所提供的較長的培訓(xùn)被人稱為普利斯坦輔導(dǎo)項(xiàng)目。我們的重點(diǎn)是訓(xùn)練認(rèn)真的交易者怎樣以市場為生。參加的人學(xué)習(xí)怎樣運(yùn)用與我們所用的相同的成熟的交易戰(zhàn)術(shù)和技術(shù)每天從市場中獲利。我們教授執(zhí)行技巧、納斯達(dá)克二級報(bào)價(jià)的正確解釋、圖表閱讀和交易新聞。交易成功的一個(gè)關(guān)鍵因素－－正確的思考，也是一個(gè)重點(diǎn)。我們也教授不同風(fēng)格的交易，例如為獲得少的但是持續(xù)的每天的獲利而進(jìn)行的超短線交易，為了獲得更多收益的在2到5天的時(shí)間框架內(nèi)的波段交易，
和為了通過市場建立財(cái)富的中線交易。許多我們培訓(xùn)項(xiàng)目的畢業(yè)生轉(zhuǎn)向了作為一個(gè)職業(yè)交易者的成功職業(yè)。這些人中也有提供培訓(xùn)和個(gè)人指導(dǎo)的，這也就是為什么普利斯坦被認(rèn)為是不僅那些思成為成功的交易者的教育源泉，也是那些想擴(kuò)大他們的成功的人的教育源泉。
b) 基石證券(Cornerstone Securities，Inc)－－最早專門研究電子化交易的公司之一。如果你尋求在即日交易行業(yè)的專業(yè)化，你可以停在基石證券的門口。這個(gè)公司在全國有20多個(gè)辦事處，為那些想要通過網(wǎng)路交易的人提供最好的全面的課程。我們尤其喜歡這個(gè)公司是因?yàn)樗菐讉€(gè)在美國最頂尖的交易者的家?；C券堅(jiān)定地相信教育，并且它的大多數(shù)(如果不是全部)的培訓(xùn)師是普利斯坦培訓(xùn)項(xiàng)目的學(xué)生。
c) 交易者優(yōu)勢網(wǎng)Trader's Edge Net(www.daytrading.com)-----沒有裝飾、沒有廢話的交易之家。由暢銷書《電子化即日交易者》的作者M(jìn)arc Freidfertig 和George West所經(jīng)營的交易者優(yōu)勢網(wǎng)(Trader's Edge Net)為那些想要學(xué)會(huì)像專業(yè)人士一樣交易的人提供了為期一周的講座。課程主要集中在基本的納斯達(dá)克二級報(bào)價(jià)的解釋，對《觀察者》(the Watcher)-----一個(gè)基于DOS的提供極其迅速的納斯達(dá)克執(zhí)行的非常復(fù)雜的交易平臺(tái)-----要求苛刻的軟件培訓(xùn)。盡管在交易者優(yōu)勢網(wǎng)只有一個(gè)知名的教師接受了普利斯坦的正規(guī)培訓(xùn)，我們喜歡這樣的一個(gè)事實(shí)，就是百老匯交易，LLC，他們的姊妹公司是一些非?；钴S的和賺錢的交易者的家。
2.讀一些真正有價(jià)值的交易書。有大量的涉及交易和市場參與主題的書。并且這個(gè)數(shù)量還在以幾何級數(shù)增長。不幸的是，這些書中的大多數(shù)在基本的事實(shí)和模糊的學(xué)術(shù)理論之外幾乎沒有提供其他的東西。最好的書是那些能幫助交易者正確思考的書。戰(zhàn)術(shù)和技術(shù)也很重要，許多書甚至沒有很好地涉及游戲的這一部分。但是少數(shù)幾本既提供了思想因素又提供了戰(zhàn)術(shù)因素的書就像真金一樣。我們列出了10本經(jīng)過證明對大多數(shù)成長中的交易者有幫助的書。盡管不是所有的這些書都擁有剛才所說的兩種重要因素，它們還是值得仔細(xì)研讀。標(biāo)有星號的是有這兩種因素的，因?yàn)樗麄儗ξ覀兯伎己徒灰椎姆绞疆a(chǎn)生了巨大的影響。
推薦的讀物清單
1．《我怎樣在股票市場賺了兩百萬》(How I Made $2 Million in the Stock Market)，作者Nicholas(* * * *),
2．《交易為生》(Trading for a Living)，作者Dr. Alexander Elder, John Wiley 出版(1993)
3．《日本蠟燭圖技術(shù)》(Japanese Candlestick Charting Techniques)，作者Steve Nison, Prentice Hall 出版(1991年5月)
4．《怎樣在股票市場賺錢》(How to Make Money in Stocks)，作者William J.O' Neill McGraw-Hill 出版(1994年9月)
5．《自律的交易者》(The Disciplined Trader)，作者M(jìn)ark Douglas，Prentice Hall 出版(1990年6月)
6．《勝利者拿走全部》(Winner Take All)，作者 William Gallacher，Irwin出版(1997年3月)
7．《股票作手回憶錄》(Reminiscences of a Stack Operator)，作者 Edwin Lefever, Market Place Books 出版
8．《電子化的即日交易者》(The Electronic Day Trader)，作者 Marc Freidfertig 和George West，NcGraw--Hill出版(1998年)
9．《怎樣開始電子化的即日交易》(How to Get Started in Electronic Day Trading)，作者David Nassar, McGraw--Hill出版(1998年11月)
10．《在線即日交易者的策略》(Strategies for the On-line Day Trader)，作者 Femando Gonzalez和William Rhee, McGraw-Hi11出版(1999年7月)
法則4：保護(hù)你自己最有價(jià)值的東西
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作為一個(gè)活躍的交易者,你將被迫去面對這些情況----無數(shù)的經(jīng)紀(jì)商降低評級、負(fù)面的收益報(bào)告或者負(fù)面的經(jīng)濟(jì)新聞對整個(gè)市場和你的開放的股票頭寸進(jìn)行破壞。盡管損失對每一個(gè)市場參與者來說是一個(gè)永恒的不可避免的現(xiàn)實(shí)，但畢竟不是讓人高興的事，尤其是當(dāng)損失由超出我們控制的事情所引起的時(shí)候。因?yàn)椴淮_定性因素永遠(yuǎn)不能從金融市場中完全消除，因此，有必要設(shè)置保護(hù)性的賣出策略。我們把這種賣出策略稱之為普利斯坦保險(xiǎn)單。正如我們許多的訂閱者知道的那樣，這是一個(gè)我們水遠(yuǎn)在強(qiáng)調(diào)，幾乎過分強(qiáng)調(diào)的主題。但是謹(jǐn)慎要求我們必須盡一切努力去保護(hù)我們所擁有的最珍貴的東西:我們的初始資本。一旦本金喪失了，我的朋友,你可以在我們身上叉上叉子，因?yàn)槲覀円呀?jīng)不中用了，被煮熟了,結(jié)束了。得到要點(diǎn)了嗎？掌握這一點(diǎn)很重要。我們相信每一筆職業(yè)的交易都應(yīng)該有一個(gè)精確買點(diǎn)和兩個(gè)賣點(diǎn)。一個(gè)賣點(diǎn)向上，給出獲利的參考點(diǎn)。然而，因?yàn)槲覀兓钤谡鎸?shí)的世界里,我們必須也有一個(gè)賣點(diǎn)處理交易變壞的可能性。因?yàn)槿祟惖谋拘允菢酚^的，經(jīng)常太過天真，“保護(hù)性賣出”通常得到交易者最少的注意。不用說，這就是為什么大多數(shù)的獲利遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于損失。作為普利斯坦交易者，至少在這一方面，我們不能承擔(dān)作為一個(gè)人的后果。錢包無法承擔(dān)這種后果。因此，確保每一次交易時(shí)腦子里有三個(gè)價(jià)格。買人價(jià)、獲利價(jià)和保護(hù)性止損的價(jià)格，更為人所知的說法是普利斯坦保險(xiǎn)單。永遠(yuǎn)記住保護(hù)性價(jià)格，你的止損價(jià)是所有價(jià)格中最重要的，至少在你交易的開始階段。這個(gè)價(jià)格代表了你很明智的為市場劃出的一條線。它為你提供了一個(gè)預(yù)先的提醒：如果錯(cuò)了的話，你的最大成本將是多少？最重要的是它是一個(gè)保護(hù)，在遇到一個(gè)失去控制的崩潰的股票時(shí)的保護(hù)，這種情況是唯一能令你離開這個(gè)奇妙的我們稱之為交易的游戲的東西。設(shè)置一個(gè)止損策略可能使你損失的次數(shù)增加，但是這些損失總的來說都是可以忽略不計(jì)的，從長期看是無關(guān)緊要的。記住我們的話。我們曾經(jīng)損失得大,也曾經(jīng)損失得小，損失得小要好得多。不惜一切代價(jià)保護(hù)你的本金吧。
以下我們概述一下對波段交易－－涉及2到10天的持有期，和日內(nèi)交易----涉及幾分鐘到幾個(gè)時(shí)----如何設(shè)立我們的普利斯坦保險(xiǎn)單的基本說明：
波段交易
1.首先，我們基于三種買入方法的一種開始每一筆波段交易。特定的買入價(jià)格通常是基于日價(jià)格圖。我們在第十四章會(huì)非常詳細(xì)地談到這三種買入方法。
2.一旦我們買入股票.我們在當(dāng)日的最低價(jià)和前一日的最低價(jià)之中更低的一個(gè)價(jià)位之下1/16到1/8處，建立一個(gè)保護(hù)性的賣出。例如，我們在20美元買入WXYZ，當(dāng)日的最低價(jià)(買入日的最低價(jià))是19.25美元，前一日的最低價(jià)是18.5美元，因?yàn)榍耙蝗盏淖畹蛢r(jià)低于當(dāng)日的最低價(jià)，我們的保護(hù)性止損將設(shè)在18 7/16或者18 2/16美元。
3.初始的保護(hù)性賣出價(jià)格在兩天內(nèi)保持不變，買入日計(jì)為第一天。在2天之后，我們經(jīng)常做一些向上的調(diào)整以保護(hù)我們的某些利潤。
日內(nèi)交易
1.首先，我們使用日內(nèi)買入方法的一種買入，買入的價(jià)格通常基于5分鐘或者15分鐘的價(jià)格圖。我們將在第十七章詳細(xì)談到日內(nèi)買入方法:
2.一旦我們買入股票，我們在低于當(dāng)前的5分鐘或者15分鐘線的最低價(jià)1/16處設(shè)立止損。如果我們的買入是基于5分鐘圖，我們的止損直接置于當(dāng)前的5分鐘線(買入線)之下。如果我們的買入是基于15分鐘圖，我們的止損直接置于當(dāng)前的15分鐘線(買入線)之下。
法則5：保持簡單化
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在極大的程度上我們相信，不顧一切追求“圣杯”的交易者，沒有必要掌握任何使人想起“超級復(fù)雜”這個(gè)詞的東西.對數(shù)、神經(jīng)機(jī)理和令人迷惑的數(shù)學(xué)交易公式只是表明我們已經(jīng)離開基本東西有多遠(yuǎn)的幾個(gè)例子而已?；镜臇|西如主要的趨勢線、價(jià)格支撐位和阻力位、成交量的增加和減少、主要的移動(dòng)平均線核心的圖表形態(tài)等等。尤其是西方式的思維總是認(rèn)為如果不復(fù)雜，就不管用。我們觀點(diǎn)接近這種錯(cuò)誤觀念的完全對立面，由簡單的方法產(chǎn)生的頭腦的清醒和行動(dòng)的確定性是難以形容的。所有我們的學(xué)生都站在基本知識(shí)的基礎(chǔ)上，通過不斷的造訪它們學(xué)習(xí)它們的價(jià)值。今天就決心做一個(gè)基本知識(shí)的大師吧，你將會(huì)很快了解簡單是清楚之母。
如果你對以下的任何問題回答是“是”，你的交易方法就太復(fù)雜了:
1.你的交易戰(zhàn)術(shù)和技術(shù)是否會(huì)使一個(gè)聰明的12歲的孩子糊涂？
2.你的方法要求數(shù)學(xué)計(jì)算嗎？
3.你交易的時(shí)候需要計(jì)算器嗎？
4.你的交易是否需要3個(gè)以上的軟件？
5.把你的交易策略寫在紙上是否會(huì)花超過5分鐘的時(shí)間？
這些僅僅是幾個(gè)指向過分復(fù)雜化的問題。確保簡單化吧。
法則6：從自己的損失中學(xué)習(xí)
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通向精通市場的道路是一個(gè)充滿了無數(shù)危險(xiǎn)的道路。一個(gè)有抱負(fù)的交易者必須經(jīng)受的危險(xiǎn)、損失、磨難和艱辛足以令敢于踏上這條道路的大多數(shù)人氣喘吁吁，精神崩潰。很遺憾，這么多人很快就認(rèn)為一個(gè)掌握了技巧，能夠無比精明地駕馭市場的人，完全是因?yàn)樗哪承﹥?nèi)在的品質(zhì)和天生的稟賦而偶然造就的。這遠(yuǎn)非真相。痛苦、損失、挫折、困惑、懷疑和矛盾，這些只不過是提供了到達(dá)理想的偉大高度而必須受的教育的幾種情形和環(huán)境而已。今天，每一個(gè)獲得了一定成功的交易者，昨天一定都曾忍受過一個(gè)失敗者的痛苦和折磨。作為人，我們不能從成功中學(xué)習(xí)，而只能從失敗和錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。作為成年人，我們知道火是不能摸的，因?yàn)樵谕甑哪硞€(gè)時(shí)候，我們曾經(jīng)被灼傷過。交易也是一樣。我們只能通過學(xué)習(xí)了所有的損失的方式之后刁能獲利。因此，我給你的問題是:你將要對你的失敗做些什么?它們是不是被浪費(fèi)了、忽略了，任由它爛掉了并且以后隨著時(shí)間的推移它們變得更加強(qiáng)大了？還是它們成了將來不要去做什么的珍貴的例子?在我們的損失中存在著我們正在尋找的成功的秘密。我們必須首先失敗，然后把這些失敗當(dāng)作跳板才能成功。記住，我們向前跳得很遠(yuǎn)只是因?yàn)槲覀兿认蚝笸肆??；蛘哒f，我們向后退，然后再向前跳。這就是自然規(guī)律。這就是成功的藍(lán)圖。并且，我的朋友，這就是通向精通交易的道路。不首先向后退，我們向前跳的嘗試就是虛弱和無力的。因此，當(dāng)我們經(jīng)歷失敗的交易的時(shí)候不要唉聲嘆氣。相反，你應(yīng)該高興。因?yàn)槭。绻徽_的對待的話，就是一個(gè)神奇的、天使般指引引導(dǎo)你走向成功的未來。
智慧種子
對交易者來說，一個(gè)最有價(jià)值的工具不是某個(gè)神奇的市場指數(shù)，或者某個(gè)誘人的交易技巧，而是一個(gè)簡單的但是有效的失敗交易的日記。我發(fā)現(xiàn)記錄我的所有損失的日記使我更容易辨認(rèn)趨勢和重復(fù)發(fā)生的錯(cuò)誤。例如，一個(gè)人在回顧了連續(xù)5次的損失之后，可能發(fā)現(xiàn)延遲的買入造成了其中的4個(gè)。這個(gè)有價(jià)值的發(fā)現(xiàn)如果被正確地對待，就是一把可以大幅提高一個(gè)人的獲勝機(jī)會(huì)的鑰匙。那時(shí)交易者應(yīng)該集中注意力去更快速地買入，或者避免追逐理想的股票太遠(yuǎn)。我記得多年之前我在用我的日記去回顧我之前一年所有的損失的時(shí)候，所做出的一個(gè)有趣的發(fā)現(xiàn)。經(jīng)過仔細(xì)的分析，我發(fā)現(xiàn)我的損失的交易78%都在于那些成本在8到15美元之間的股票。我記得那一天，就好像它就在昨天一樣。這是一個(gè)神奇的發(fā)現(xiàn)，我敢肯定如果不用日記的話我肯定會(huì)忽略它。很明顯，這種分析揭示了一個(gè)簡單的事實(shí)，就是如果我遠(yuǎn)離低價(jià)的股票，我的表現(xiàn)可能會(huì)至少是翻番。這么多不可置信的事情都可以從仔細(xì)回顧一個(gè)人的失敗獲得。記錄失敗的日記告訴我們正在往哪里去，以及我們是否在向著某個(gè)方向前進(jìn)。沒有這個(gè)我不會(huì)離開家，沒有它我甚至不會(huì)在家。我的5歲的女兒通過摔跤學(xué)會(huì)了怎樣走路，現(xiàn)在她都會(huì)跑了。我這個(gè)33歲的交易者和作者通過首先損失學(xué)會(huì)了如何交易?，F(xiàn)在我教給全世界的交易者如何像我一樣在市場中獲利。成功會(huì)自己到來。只要學(xué)會(huì)正確損失的藝術(shù)，你的夢就會(huì)變成現(xiàn)實(shí)。
法則7：堅(jiān)持記交易日記
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一個(gè)交易者能夠進(jìn)行的最有價(jià)值的活動(dòng)就是保存一份記錄交易錯(cuò)誤的日記。我們的大多數(shù)的學(xué)生和訂閱者都知道，我們堅(jiān)定的相信我們的失敗(在生活中和在市場中)，如果正確地加以利用，就會(huì)成為我們到達(dá)精通市場的更高程度的階石。保存一份詳細(xì)的你的市場錯(cuò)誤的歷史將會(huì)幫助你了解你是誰、你是什么以及你正在往哪里去。7年前，這個(gè)簡單的舉措讓我的交易精確性提高到了一個(gè)我自己都認(rèn)為不可能達(dá)到的水平。我們有理由相信同樣的事情也會(huì)發(fā)生在身上。以下是我如何執(zhí)行這個(gè)簡單的但是有效的措施。首先，我拿出我的所有的可憐的結(jié)算單，記下每一筆損失的交易的所有的細(xì)節(jié)----交易日期、股票代碼、買人價(jià)格、賣出價(jià)格、全部傭金、交易理由等等。在一個(gè)圖表冊的幫助下(現(xiàn)在我使用www.executioner.com的圖表部分)，我研究和分析每一個(gè)失敗的決定,找出許多次重復(fù)的同樣的錯(cuò)誤。然后我開始把這些錯(cuò)誤歸在不同的類別下面，如“買入太遲”、“賣出太早”、“持有太久”、“太貪心”、“太緊張、”、“賣得太早”等等。完成這個(gè)工作之后，我就有了一個(gè)清楚明白的關(guān)于我作為一個(gè)交易者是什么樣子(一個(gè)失敗的新手)，以及我需要立即做什么才能成為某個(gè)完全不同的人(一個(gè)成功的專業(yè)人士)的真實(shí)的圖案。然后我找出數(shù)量最多的一類錯(cuò)誤，忽略其他的，開始致力于把這類錯(cuò)誤從我的生活中清除掉。我不停地做直到這類錯(cuò)誤完全消失，然后我開始消滅第二個(gè)經(jīng)常犯的錯(cuò)誤。然后我消滅下一個(gè)，再下一個(gè)。10個(gè)月之后，當(dāng)我在消滅我的最后一類錯(cuò)誤的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)我已經(jīng)有幾個(gè)月的交易都獲利了，而我完全沒有意識(shí)到。我是那么專注于消滅我的錯(cuò)誤，以至于沒有注意到我的交易獲利的整體的效果。這是我的一個(gè)活生生的例子，證明獲利會(huì)自然而然到來。正確的獲利，但是錯(cuò)誤的損失的交易者將會(huì)最終是一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)的數(shù)量。那些錯(cuò)誤獲利但是正確損失的交易者將會(huì)存在足夠長的時(shí)間直到最終能夠正確獲利。那些正確獲利并且正確損失的交易者必須找到創(chuàng)造性的方式來把他們掙到的錢花出去和送出去。通過這樣一個(gè)跟蹤我的錯(cuò)誤的全過程，我學(xué)會(huì)了什么是不能做的，并且我的賬戶也擴(kuò)大了。記下你通向成功的道路，我的朋友，觀察你的交易精通程度的提高。你將會(huì)對這個(gè)簡單的記交易日記的舉措如何幫助你除掉某些你的最大的交易錯(cuò)誤，并且因此提高你的獲利能力的過程感到吃驚。
以下是我和我的學(xué)生怎樣建立個(gè)人的交易日記的一個(gè)例子：
交易1
交易日期:6/15/99
市場評級:正(關(guān)于怎樣對市場評級將在后面的章節(jié)里詳細(xì)談到)
代碼SFT
股數(shù):100
交易類型:做多
交易風(fēng)格:波段交易(2～5天)
買入價(jià):18.5美元
買入理由:30分鐘買入規(guī)則(詳細(xì)描述見后面章節(jié))
初始止損價(jià):17.5美元(低于當(dāng)日的最低價(jià))
目標(biāo):20.5到21美元(期望漲到200日均線)
賣出日期: 6/16/99
賣出價(jià)格: 16.75美元
賣出理由:觸及初始止損價(jià)
結(jié)果：1.75美元，或者175美元的損失(傭金忽略不計(jì))
錯(cuò)誤1:害怕扣動(dòng)扳機(jī)，買入時(shí)猶豫，使得買入價(jià)比我應(yīng)該買入的價(jià)格高了1/4點(diǎn)。單是這個(gè)錯(cuò)誤就使我損失25美元。
錯(cuò)誤2:忽略止損。在我的17.5美元的止損價(jià)，我屈服于叫做希望的敵人，或者說把我的腦袋埋在沙地里.欺騙自己去相信反彈的幾率很大。這個(gè)錯(cuò)誤使我損失額外的3/4點(diǎn)，或者75美元。 這個(gè)記錄下來的交易揭示出一個(gè)交易者的信息。兩個(gè)最常見的錯(cuò)誤，害怕扣動(dòng)扳機(jī)和忽略止損，說明交易者正在經(jīng)歷懷疑，而不是樂觀;天真地感到樂觀而不是最大程度的懷疑。這是太常見的情況，因此，通常沒有被注意。然而，以這種方式記錄我們的失敗，將會(huì)揭示出這些隱藏的東西，清楚地表明我們作為交易者是誰、是什么和在什么位置。如果這種情況繼續(xù)，這個(gè)交易者生活中的唯一的目標(biāo)將是把這兩種感覺逆轉(zhuǎn)過來，確保在以后的10筆交易中不要重復(fù)這兩種錯(cuò)誤的任何一種。交易者可以或者一次改正一個(gè)錯(cuò)誤，或者嘗試兩個(gè)都改。以任何一種方式，交易者的目的都不是去賺錢，而是確保沒有一筆交易以低于預(yù)先設(shè)定的止損賣出。即使這意味著盲目的在止損價(jià)之前賣出，交易者也不要讓一筆交易違反止損或者通過預(yù)先設(shè)定的賣出點(diǎn)。事實(shí)上，交易者應(yīng)該希望每一筆交易都下跌，以便他或她能夠消滅掉這個(gè)危險(xiǎn)的習(xí)慣(魔鬼)。交易者也應(yīng)該練習(xí)快速地執(zhí)行初始的買人。一旦買人信號出現(xiàn)，交易者的工作就是清除其他的想法，一心只想讓交易完成。即使這意味著有一點(diǎn)盲目，也應(yīng)該不惜任何代價(jià)在每一筆交易中都這樣做。這種想法不一定會(huì)賺錢，雖然賺錢可能是最終的結(jié)果。去“殺死”這兩個(gè)有可能令交易者永遠(yuǎn)出局的惡魔才能讓交易者賺錢。
以這種方式記錄每一筆損失的交易將會(huì)為你帶來奇跡。我們知道會(huì)是這樣，因?yàn)橥ㄟ^一段時(shí)間的練習(xí)，我們自己的交易上升到了一個(gè)全新的水平。記錄損失也是我們私人交易的學(xué)生的一個(gè)必須的練習(xí)。試試吧，我們能保證它能極大的幫助你的交易。
法則8：不要把低價(jià)股作為你的主要目標(biāo)
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如果有一個(gè)錯(cuò)誤----一個(gè)主要的過失是我碰上千萬次的，那就是基于價(jià)格來決定股票的表現(xiàn)。我把這個(gè)看作一個(gè)新手所犯的錯(cuò)誤中除了沒有堅(jiān)持止損之外，導(dǎo)致最多的傷亡的一個(gè)。我理解它從哪兒來，為什么這種愿望存在，但是這是錯(cuò)誤的，應(yīng)該被所有的交易者都認(rèn)識(shí)到。有限的本金是這種愿望的主要原因。因?yàn)橛邢薜馁Y金，許多交易者選擇在低價(jià)區(qū)域作交易。錯(cuò)！你必須知到贏利的幾率通常隨著你攀登價(jià)格階梯而提高。想一想吧。為了讓一支10美元的股票漲2美元，必須漲非常巨大的20%。這種收益是令許多投資者高興一整年的收益。事實(shí)上，超過60%的職業(yè)資金管理人的每年的收益甚至不能到達(dá)這個(gè)數(shù)，而有些交易者竟然希望在一到2天內(nèi)獲得。“這能夠發(fā)生嗎?”能。“那么問題在哪里呢，奧利弗？”問題就是有限資金的交易者恰恰是那些特別需要高額的獲利率的人。然而如果他只關(guān)注低價(jià)的范圍，該交易者就擺向了較低可能性的那一側(cè)。我更愿意看到交易者買入少量的高價(jià)的股票，因?yàn)檫@樣勝算的幾率更大?，F(xiàn)在讓我們從另外一面來考慮吧。一個(gè)價(jià)格在60美元的股票一天或者兩天漲2美元容易嗎?回答是:非常容易。對60美元的股票來說，即使在一天之內(nèi)，2美元的上漲也是一個(gè)經(jīng)常發(fā)生的事。一個(gè)10美元的股票上漲2美元，通常在第二天的報(bào)紙上就會(huì)提到了，因?yàn)檫@很罕見。這個(gè)我們稱之為交易的游戲幾乎完全是基于概率的。某種程度上，盡管操作起來很困難，這其實(shí)是一個(gè)很簡單的數(shù)字游戲。不知道最大勝算概率在什么地方的交易者將會(huì)有一個(gè)非常短暫的市場生涯。但是有一件事是肯定的，那就是這將是非常令人興奮的。然而，我猜想如果你正在讀這本書的話，你想要比興奮更多的東西。如果情況是這樣，經(jīng)常參與高價(jià)的股票吧。它們會(huì)為你工作得更努力。并且，媽媽難道不是經(jīng)常告訴你嗎，“你會(huì)為你付出的得到回報(bào)的。”
智慧種子
這條建議不是說低價(jià)區(qū)的股票絕對不能參與。事實(shí)上，我們剛開始的時(shí)候訓(xùn)練我們的內(nèi)部的交易者只參與低價(jià)的股票，因?yàn)榈蛢r(jià)股的風(fēng)險(xiǎn)相對要小。但是一旦這些人完全理解了做市商是如何運(yùn)作的，以及我們的交易策略如何利用了做市商的狡猾的活動(dòng)，我們就開始讓他們沿著價(jià)格階梯向上攀登。我們執(zhí)行我們的“積累方法”的時(shí)候，我們也使用低價(jià)的股票。
注意:我們的積累的方法開始要在一只股票期望的上漲之前的1到2天內(nèi)建立一個(gè)相當(dāng)大的頭寸。這是一個(gè)我們高級的內(nèi)部交易者學(xué)習(xí)的先進(jìn)策略。記住，有時(shí)好東西是以小包裝的形式到來的，但是在大多數(shù)情況下，高價(jià)的股票會(huì)更經(jīng)常地帶著你想要的禮物。
法則9：不要多樣化
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一個(gè)在專業(yè)投資人士中最經(jīng)常使用的詞是“多樣化”。今天你打開一份經(jīng)濟(jì)報(bào)告，閱讀一本金融書，遇到一個(gè)投資顧問，或者甚至與一個(gè)金融規(guī)劃師喝一杯啤酒，都至少會(huì)聽到5、6次“你必須多樣化”的教導(dǎo)。幾乎在我們學(xué)會(huì)優(yōu)先股和牲畜的區(qū)別之前，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里的觀念就植入了我們心里。但是隨著時(shí)間的推移，我們開始懷疑這個(gè)信條的有效性，并且在這個(gè)過程中發(fā)現(xiàn)了一些非常有趣的事。提示:作為一個(gè)精明的交易者，你應(yīng)該懷疑一切，即使最基本的普遍接受的定理也要在實(shí)踐中檢驗(yàn)。你將會(huì)對你所發(fā)現(xiàn)的東西感到非常吃驚。有趣的是，我們發(fā)現(xiàn)事實(shí)上當(dāng)交易者正確的時(shí)候，充分多樣化縮短了一個(gè)人的進(jìn)步，并且縮小了潛在的獲利。然而，當(dāng)交易者錯(cuò)了的時(shí)候，多樣化起到了大幅損失的一個(gè)有效緩沖器的作用。難道這不是很有趣嗎?多樣化事實(shí)上沒有阻止損失，也沒有提高獲利的幾率。它只是當(dāng)交易者錯(cuò)了的時(shí)候提供了一個(gè)厚厚的墊子。我們不知道你們是怎樣的，但是我們更對提高正確的幾率(并且因此提高正確的概率)的規(guī)則感興趣，而不是那些僅僅幫我們成為更舒服的失敗者的東西。不要誤會(huì)我們的意思。多樣化有其作用。正如我們說過很多次的，正確的損失是交易的很大一部分。只是對我們來說很清楚的是當(dāng)交易者有才能的時(shí)候，多樣化沒有什么作用。簡言之，過分的多樣化無非就是對缺乏才能的一個(gè)替代品。它是一個(gè)被創(chuàng)造出來使一個(gè)人的損失更舒服的概念。盡管有些時(shí)候應(yīng)該多樣化，我們還是愿意你把自己的精力放在做一個(gè)全面的贏利的交易者上面。想一想吧。當(dāng)交易者能夠贏8次，輸兩次的時(shí)候，交易者還要多樣化干什么呢?達(dá)到精通的交易者希望盡可能提高他們的高額贏利的比例。多樣化只會(huì)稀釋他們的平均贏利。
智慧種子
我們不想低估多樣化有其作用的事實(shí)。但是我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)面對某些方面不太一樣的短線交易的挑戰(zhàn)的時(shí)候，它就是一個(gè)過分被強(qiáng)調(diào)的原則。不僅交易大師想要使用集中的頭寸去最大化他們的精確性，交易新手也會(huì)通過一筆交易一筆交易地培養(yǎng)熟練性而逐漸提高。成長中的交易者最不想做的就是通過提高他們的決策的數(shù)量來增加他們經(jīng)常犯的錯(cuò)誤。在開始時(shí)，必須做的決定越少，越好。但是即使在成長的另一面，也是正確的。達(dá)到的精確和熟練程度越高，一個(gè)人越不需要多樣化的保險(xiǎn)。在交易界，才能的提高是與多樣化的減少相伴隨的。
法則10：知道有時(shí)沒有行動(dòng)才是最好的行動(dòng)
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在多年的對全世界成千上萬的市場參與者解說、咨詢、授課和講座之后，我們已經(jīng)明白了許多困擾成長中的交易者的問題分成兩大類：(1)缺乏耐心和(2)不知道什么時(shí)候應(yīng)該不做任何事情。有多少次你決定賣出一支股票，卻眼睜睜看著它在你賣出之后一到兩天就一飛沖天。現(xiàn)在問問你自己有多少次那些賣出的決定是基于預(yù)先設(shè)定的賣出策略，有多少次只是由于你感到緊張、厭煩或者被其他的股票或者事情分心才賣出的?在你開始一筆交易之前有一個(gè)預(yù)先設(shè)定的賣出策略是老練的交易者的標(biāo)志之一。但是即使老練的交易者也會(huì)在股票沒有任何問題的時(shí)候提前賣出他們的股票，犯破壞他們的預(yù)先設(shè)定的賣出策略的錯(cuò)誤。如果你犯了這種錯(cuò)誤，需要注意了，因?yàn)槿绻试S它繼續(xù)發(fā)生，它將會(huì)奪走你交易生涯中的某些最輝煌的時(shí)刻。到目前為止，第二個(gè)問題是最具破壞性的，也就是它要為我們在“獲利和損失”之間的無盡的搖擺負(fù)責(zé)。這種停滯不前的獲利和損失的循環(huán)本身就夠?qū)懸槐緯?，但是知道什么時(shí)候不交易是能夠結(jié)束它的一劑靈丹妙藥。大多數(shù)的交易者沒有看到知道何時(shí)應(yīng)該坐守不動(dòng)的好處。他們錯(cuò)誤地認(rèn)為如果你很棒，你就總是能夠找到一些事情來做，找到一些股票來交易。這不僅僅是天真，這是有潛在的破壞性的想法。作為職業(yè)的交易者，我們只稍稍好于賭點(diǎn)的人，非常像職業(yè)的撲克玩家。正確地估計(jì)幾率的人可以持續(xù)贏得全部賭注中相當(dāng)行動(dòng)和不行動(dòng)的兩極狀態(tài)之間轉(zhuǎn)變使你成為杰出的交易者。請把這兩點(diǎn)記在心里，它們就比本書的價(jià)格要值錢得多。
智慧種子
交易大師的一個(gè)最有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)就是他們正確地確定“不行動(dòng)”的時(shí)機(jī)的能力。不行動(dòng)是只有最成功的交易者才學(xué)會(huì)使用的一個(gè)非常有效的工具，一個(gè)不僅為他們節(jié)省數(shù)以萬計(jì)的美元，并且?guī)椭麄冑嵉綌?shù)以萬計(jì)的美元的工具。我每天坐在那里觀察成長中的交易者，他們在一天的初始階段賺到可觀的錢，只是為了在一天的后半部分把它們還回去。他們很容易就把他們辛苦掙來的收益吐出去，因?yàn)樗麄儧]有看到在合適的時(shí)機(jī)“不行動(dòng)”的好處。每一筆獲利的交易使他們想要更努力，去獲取更多。在一個(gè)獲利階段不行動(dòng)通常是他們腦于里最不會(huì)想到的事。但是這是一個(gè)不容爭議的事實(shí)，那就是有些時(shí)候風(fēng)向不對，你應(yīng)該呆在家里。有些時(shí)候，出壘擊打是不應(yīng)該的，即使該輪到你了也不應(yīng)該。有時(shí)你應(yīng)該停止交易一會(huì)、一天或者甚至是一個(gè)星期。如果掌握了這一點(diǎn)，交易是一個(gè)非常充實(shí)的職業(yè)。但是那些想要成為交易者的人，而又沒有很快學(xué)會(huì)有時(shí)不交易是更好的選擇的人，將會(huì)在到達(dá)我們所說的精通交易的狀態(tài)的過程中經(jīng)歷很艱苦的時(shí)刻。
法則11： 知道何時(shí)從容引退
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在反復(fù)無常的市場中及時(shí)回避和減少活動(dòng)的能力是職業(yè)交易者的標(biāo)志。太多的未受過教育的市場參與者認(rèn)為超級的交易者是能夠與最邪惡的市場抗?fàn)幉⑶夷軌虺晒Φ膽?zhàn)勝它的人。不能比這個(gè)更遠(yuǎn)離真相了。精明的交易者明白超出一般水平的表現(xiàn)更多的是把損失控制得小的結(jié)果，而不是使利潤大的結(jié)果。因此，在合適的時(shí)候熟練地從市場中退出是成功交易的不可分割的一部分?？紤]一下如下的事實(shí)吧。如果一個(gè)長線投資者恰好在過去14年里的20個(gè)最積極的日子里沒有交易，大概全部14年收益的30％將被錯(cuò)過。令人吃驚，真是這樣嗎？一個(gè)買入并持有的方法的最有力的證據(jù)，對嗎？錯(cuò)！這句話里沒有提到的是硬幣的另一面。如果同樣的投資者保持完全投資，但是設(shè)法在14年里最壞的20天里避免交易，利潤將會(huì)翻番。避免壞的時(shí)期比抓住好的時(shí)期更有利可圖。但是讓我這么說吧。能夠兩者都做到，避免最壞的，參與最好的，就能成為一個(gè)超級交易者。因此當(dāng)運(yùn)氣不在你一邊時(shí)，堅(jiān)守在邊線之外吧，相信這樣的事實(shí)“錯(cuò)過的錢比損失的錢好”。
如果以下的一個(gè)或者更多的情況發(fā)生，從容引退的時(shí)候了:
1.在經(jīng)歷了一連串的獲利之后，你已經(jīng)連續(xù)損失了兩次。
提示：交易者經(jīng)常因?yàn)樵谝贿B串的獲利之后立即的自我破壞而毀滅自己。換句話說，我們的最大的失敗經(jīng)常跟在我們最大的成功之后。
2.由標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨合約所衡量的市場急劇惡化。
提示：標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨合約是一個(gè)重要市場指標(biāo)。它經(jīng)常會(huì)給警惕的交易者市場反轉(zhuǎn)的提前警告。
3．你感到不在狀態(tài)、不確定、迷惑、分不清方向，并且不知道為什么。
提示：假以時(shí)日交易者會(huì)培養(yǎng)出一種成為交易者的“能力”的東西。這種能力，經(jīng)過多年的磨練和經(jīng)驗(yàn)得來，通過我們的情感的和知覺的能力說話。有一個(gè)發(fā)展完備的能力的交易大師學(xué)會(huì)了尊重這種“暗示”。
4．你的預(yù)先制定的交易計(jì)劃被某些突發(fā)的市場事件破壞。
提示：當(dāng)一個(gè)破壞性的因素闖入你的交易計(jì)劃的時(shí)候，最好就是退出。當(dāng)某些事情發(fā)生時(shí)，比如意外的負(fù)面新聞公布時(shí)，許多交易新手企圖抵御必然的退出需求，但這通常會(huì)導(dǎo)致交易者去賭，而賭又反過來導(dǎo)致更大的損失。
5．你感覺不舒服。
提示：交易者就象職業(yè)的運(yùn)動(dòng)員。他們必須讓自己保持好的身心狀態(tài)。如果你感到不舒服，你就不可能表現(xiàn)得象平常一樣。
6．你的心情很疲憊。
提示：交易者的最有力的武器是一個(gè)平和的心態(tài)。如果精神的平衡不存在了，完美的交易決策也就不存在了。
7．你正在處理個(gè)人問題。
提示：個(gè)人問題影響精神的平衡，精神的不平衡又會(huì)影響交易決策。市場就像是一個(gè)關(guān)于我們是誰和我們是什么的完美的鏡子，我們的個(gè)人問題會(huì)通過奇怪的方式表現(xiàn)在我們的交易中。
法則12：永遠(yuǎn)不要找借口----它們不會(huì)為任何人帶來一分錢
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“你可以找借口，你也可以賺錢，但是你不能兩者都做。”我們發(fā)現(xiàn)這句睿智的話在幾乎所有的領(lǐng)域都是如此驚人的正確。對于交易者尤其如此。作為一個(gè)活躍的股票參與者，我們每天都要對付復(fù)雜的和不確定的東西。在我們追求持續(xù)的獲利的時(shí)候，也讓我們辛苦賺來的本金在每一筆交易中都冒了真正的風(fēng)險(xiǎn)（盡管是明智的風(fēng)險(xiǎn)）。“困難”一詞甚至都不能描述交易者的困境。然而，真正的交易者去行動(dòng)。當(dāng)你考慮這個(gè)問題的時(shí)候，會(huì)很迷惑。引領(lǐng)交易者走向交易成功的道路不是一個(gè)平坦的路。我們都知道這一點(diǎn)。但是我們中成千上萬的人仍然存活了下來，并且選擇每天都繼續(xù)向前。這個(gè)通向持續(xù)獲利的艱苦的旅程是一個(gè)我們都希望完成的旅程。并且盡管很多人跌倒在路旁，仍然有很多人繼續(xù)走下去。初始的交易者不斷地參與金融毀滅游戲。每一天他們都與擋在路上的心理的魔鬼對抗。盡管成為一個(gè)成功的交易者要遇到巨大的困難和極端的艱苦，我們不是十分驚訝，但仍然有很多人拒絕尋找任何借口。并且是這些人最終會(huì)賺錢，或者用另一個(gè)詞，“甜蜜的美元”每一次我被打倒，被一連串的損失擊敗-----我們都會(huì)遇到這種情況-----我就提醒自己沒一有人曾經(jīng)許諾我一個(gè)成功的生活，或者許諾我成功的交易會(huì)很容易。是的，借口很容易找到。但是它們永遠(yuǎn)不會(huì)為它們制造者的口袋里帶來一分錢。我熱愛和尊敬交易者-----那些真正的交易者-----因?yàn)樗麄兠靼?，勇氣最好的描述就是害怕。但?#8220;無論如何還是要做。”借口是給失敗者的。真正的錢，“甜蜜的美元”將永遠(yuǎn)投奔那些真正明白這個(gè)道理的人。因此，當(dāng)你下一次遇到大白鯨的時(shí)候，不要找借口，找一點(diǎn)韃靼沙司吧。
智慧種子
交易是完全自由的最后堡壘。律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合伙人其實(shí)是在為他們的客戶工作，醫(yī)生其實(shí)是在服務(wù)他們的病人。交易者只為自己工作，只服務(wù)于自己。沒有人能夠正當(dāng)?shù)匾蠼灰渍叩某晒?，因?yàn)樗粊碜詢?nèi)部。并且失敗也不能被共同擁有或者冒充是其他人的。簡言之，交易者完全生活在他們自己的世界里。每一個(gè)波峰和波谷都屬于他們。但是因?yàn)闆]有地方可躲藏或者逃避每個(gè)行動(dòng)的個(gè)人責(zé)任，損失的交易者經(jīng)常很容易尋找借口。責(zé)備其他人可以在對待缺點(diǎn)時(shí)理到更輕松一些。指責(zé)一個(gè)通訊、責(zé)備一個(gè)分析師和埋怨華爾街系統(tǒng)只是失敗者逃避他們自己應(yīng)該對他們的決定的責(zé)任的幾種方法。不要成為這些找借口的人中的一員。他們走的路很清楚。最后的目的地只能是失敗，這已經(jīng)是人所共知的。為你在市場中的每一個(gè)舉動(dòng)負(fù)起完全的責(zé)任。在心里知道任何行動(dòng)的最終認(rèn)可權(quán)都只屬于你。最好的交易者在一個(gè)自力更生和完全獨(dú)立的世界里生活。換句話說，所有失效的過錯(cuò)都在他們自己，并且他們知道他們擁有獲取所有美妙的收益的權(quán)利。不找借口的交易者將會(huì)最終得到比損失多得多的收益。 加載中，請稍候......
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