2015年4月20-24日，2015年度劍橋能源周(CERAWeek)在美國休斯頓召開，主題是：轉(zhuǎn)折點(diǎn)——全球能源新格局(TurningPoint：Energy'sNewWorld)。之所以用“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”作為本屆會(huì)議的主題，可能是因?yàn)槿蛴蜌庑袠I(yè)正在經(jīng)歷從此前延續(xù)近十年的高油價(jià)時(shí)期，突然轉(zhuǎn)向當(dāng)前及今后較長一段時(shí)間的低油價(jià)時(shí)期。筆者相信，這是絕大多數(shù)與會(huì)代表對(duì)“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”的理解。那么，應(yīng)該如何進(jìn)一步解讀全球油氣行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)折呢?筆者通過參與18場有全體代表參加的大會(huì)和9場主題會(huì)議，將此次會(huì)議上全球石油界“大佬”們所談?wù)摰霓D(zhuǎn)折概括為以下八個(gè)方面。
轉(zhuǎn)折之一：美國禁止油氣出口的政策開始轉(zhuǎn)向，著手在立法上支持油氣出口
眾所周知，美國是全球第一大油氣消費(fèi)國和進(jìn)口國(第一大石油凈進(jìn)口國的位置直到2013年才被中國所代替)。長期以來，美國不惜動(dòng)用政治、軍事和外交手段保證其海外油源、氣源和供應(yīng)渠道(海上油輪運(yùn)輸和陸地管道輸送)的安全。這一做法在上世紀(jì)七十年代阿拉伯國家對(duì)西方實(shí)施石油禁運(yùn)期間尤其突出，此后一直延續(xù)了類似做法。美國的全球能源安全戰(zhàn)略一直是其國家戰(zhàn)略的核心組成部分，并為此頒布了禁止國內(nèi)石油天然氣出口的法律，以在法理上確保國內(nèi)石油供應(yīng)。然而，隨著美國頁巖油、頁巖氣的大發(fā)展等，美國油氣對(duì)外依存度不斷下降。時(shí)至今日，美國已重回全球第一大油氣生產(chǎn)國的寶座，天然氣甚至基本實(shí)現(xiàn)自給，石油也有望在不遠(yuǎn)的將來(預(yù)計(jì)2030年前后)實(shí)現(xiàn)自給。在這種情況下，美國石油界的思路開始轉(zhuǎn)變，立法界也意識(shí)到，要為未來的美國油氣出口做些準(zhǔn)備了。
在2015年的劍橋能源周上，有兩位重量級(jí)人物的發(fā)言充分證明了上述從“禁止出口”到“為出口鋪路”的重大轉(zhuǎn)變。一位是來自阿拉斯加州的參議員LisaMurkowski，她強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)美國政府關(guān)于批準(zhǔn)國內(nèi)石油天然氣向外出口的立法。她的一個(gè)類比筆者認(rèn)為特別經(jīng)典：“既然我們準(zhǔn)備通過與伊朗達(dá)成協(xié)議，解除對(duì)伊朗的制裁，允許其加大出口量；那我們?yōu)楹畏炊^續(xù)‘制裁’自己，不允許我們的石油天然氣出口呢?”她的一連串話語讓筆者感受特別深刻：“我承諾要推動(dòng)這件事”；“這是我的責(zé)任，也是我的承諾”；“我們需要一起努力”；“我們需要新思維”；“我們需要新的能源政策”。另一位是ExxonMobil總裁RexTillerson，他在主旨演講中指出，不應(yīng)該用上世紀(jì)70年代的思維監(jiān)管油氣行業(yè)，用石油禁運(yùn)和國內(nèi)能源供應(yīng)緊缺時(shí)代的思維來審視當(dāng)前油氣行業(yè)是行不通的，美國需要調(diào)整并健全能源政策。他倡議政府應(yīng)促進(jìn)油氣行業(yè)像其他行業(yè)一樣開放、自由，發(fā)揮自由市場、全球貿(mào)易與全球合作的力量。由此可見，美國的能源安全觀和其國內(nèi)油氣供應(yīng)格局的轉(zhuǎn)變是顛覆性的，這將對(duì)全球能源格局，甚至全球地緣政治格局及大國關(guān)系產(chǎn)生重大影響。
轉(zhuǎn)折之二：中國經(jīng)濟(jì)增長開始由高速轉(zhuǎn)向中低速，國際油價(jià)反彈失去重要引擎
在此次劍橋能源周上，中國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍是會(huì)議熱點(diǎn)和爭論的焦點(diǎn)之一，被認(rèn)為是支撐國際油價(jià)能否觸底反彈并快速回升的主要?jiǎng)恿χ弧?014年下半年以來，中國經(jīng)濟(jì)步入中速增長的新常態(tài)已在中國得到社會(huì)的廣泛認(rèn)同。然而，國外對(duì)此有不同的解讀。一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家用“滑坡”來形容當(dāng)前的中國經(jīng)濟(jì)。IHS首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家MarimanBehravesh在會(huì)議期間兩次就中國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)發(fā)言。他是“唱衰”中國經(jīng)濟(jì)的代表人物，可謂語驚四座?！拔覔?dān)心中國經(jīng)濟(jì)碰到了大問題?！薄敖衲暌患径龋袊嫉腉DP增長是7%，但剔除各種‘水分’后，實(shí)際增長只有5.3%?！薄爸袊耐顿Y開始失效，出口受阻，國民的消費(fèi)需求增長緩慢，這些使得中國經(jīng)濟(jì)高速增長的前期暗淡”。但他同時(shí)認(rèn)為，中國未來發(fā)生重大經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能很小，但極有可能出現(xiàn)類似日本的“滯漲期”，即所謂的“失去的十年”(thelosingdecade)。對(duì)此，有會(huì)議代表提出了截然不同的觀點(diǎn)。世界銀行高級(jí)官員、前高盛集團(tuán)駐中國區(qū)首席代表蔡金勇先生在大會(huì)的一次分論壇上表示，中國經(jīng)濟(jì)的基本面非常健康。他特別強(qiáng)調(diào)，中國目前發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性不大，中國的負(fù)債水平依然在可控制的范圍內(nèi)，巨額的儲(chǔ)蓄是中國經(jīng)濟(jì)的定海神針；中國政府在強(qiáng)力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和解決腐敗問題，甚至不惜犧牲經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。不管怎樣，中國經(jīng)濟(jì)的確迎來了發(fā)展的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。這一轉(zhuǎn)折意味著中國油氣消費(fèi)增速的下降，也意味著能源利用效率的提升，這對(duì)支撐油價(jià)反彈雖為不利，但有利于中國的可持續(xù)發(fā)展。
轉(zhuǎn)折之三：石油時(shí)代開始轉(zhuǎn)向天然氣時(shí)代
在此次劍橋能源周上，大石油公司CEO們和重點(diǎn)資源國能源部長們對(duì)天然氣時(shí)代的到來充滿期望和信心。第一次世界大戰(zhàn)是人類(主要是西方社會(huì))從煤炭時(shí)代過渡到石油時(shí)代的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。一百年來，石油充分演繹了其“王者氣魄”和舍我其誰的霸氣，幾乎每一場波及整個(gè)地區(qū)的大的戰(zhàn)爭，或多或少都有石油的影子。隨著第二次工業(yè)革命和汽車時(shí)代的到來，石油成為地球上最大宗的貿(mào)易商品。人類幾乎一刻都離不開石油。石油生產(chǎn)國(例如沙特阿拉伯)和石油公司(例如?？松梨?是富有和“土豪”的代名詞。在過去的幾十年里，石油、煤炭和天然氣在世界一次能源消費(fèi)總量中的占比大致穩(wěn)定在40%、30%和20%左右，其他為核能和可再生能源等。如今隨著北美、澳大利亞天然氣及LNG生產(chǎn)能力的劇增，加上俄羅斯、卡塔爾等傳統(tǒng)天然氣生產(chǎn)大國的助力，天然氣在一次能源消費(fèi)中的比例持續(xù)上升?！笆蜑橥酢钡娘L(fēng)頭有所減弱，天然氣時(shí)代的特征正逐步顯現(xiàn)。道理很簡單，當(dāng)前的低油價(jià)不可避免地導(dǎo)致低氣價(jià)。東亞地區(qū)的LNG價(jià)格已從前兩年的12美元/百萬英熱單位左右下降至目前的7美元/百萬英熱單位以下，這必將刺激天然氣消費(fèi)的增長。在此次能源周上，共有15場大會(huì)或分論壇的主題涉及天然氣。在其中一場主題為“全球天然氣：如何保持強(qiáng)勁的勢(shì)頭”的全體大會(huì)上，殼牌上游國際業(yè)務(wù)CEO、CheniereEnergy總裁、日本石油勘探公司(Japex)總裁以及烏克蘭能礦部長分別作了發(fā)言。他們一致認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，天然氣是解決氣候變化等挑戰(zhàn)的主要清潔能源，全球天然氣消費(fèi)將保持強(qiáng)勁和旺盛；目前與油價(jià)掛鉤的天然氣定價(jià)機(jī)制已經(jīng)越來越不適應(yīng)時(shí)代發(fā)展了，需要制訂新的、為各方接受的天然氣定價(jià)公式；未來全球天然氣及LNG貿(mào)易體系將會(huì)朝著一體化方向發(fā)展，歐洲、北美和東亞的天然氣市場和價(jià)格割據(jù)的局面將逐步協(xié)同化。據(jù)BP、ExxonMobil、IEA、EIA等公司或機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，未來20年，即到2035年前后，石油在全球一次能源總量中的占比將下降約10個(gè)百分點(diǎn)，至30%以下；而天然氣會(huì)上升約10個(gè)百分點(diǎn)，至30%左右。一個(gè)名符其實(shí)的天然氣時(shí)代即將來臨。
轉(zhuǎn)折之四：OPEC的策略由限產(chǎn)保價(jià)轉(zhuǎn)向保市場份額
在供過于求的市場背景下，以沙特阿拉伯為首的石油輸出國組織(OPEC)放棄限產(chǎn)保價(jià)策略，轉(zhuǎn)向保市場份額，加速了本輪油價(jià)的下跌。不過，此次劍橋能源周并未過多討論OPEC的策略調(diào)整以及OPEC的核心——沙特阿拉伯的石油政策走向。但會(huì)上某位高管的發(fā)言還是引起了筆者的共鳴或關(guān)切：“OPEC已經(jīng)不是原來的OPEC”。相信業(yè)內(nèi)人士能夠領(lǐng)會(huì)這句話的豐富涵義。眾所周知，此次油價(jià)下跌的主要原因是全球原油市場供大于求，供應(yīng)的顯著增加主要來自北美的頁巖油等致密油產(chǎn)量的大幅上升，不僅擠占了常規(guī)原油市場的份額，而且導(dǎo)致油價(jià)下跌。過去幾十年來，常規(guī)原油“獨(dú)霸天下”，OPEC的市場份額基本保持穩(wěn)定。當(dāng)供過于求導(dǎo)致油價(jià)顯著下跌時(shí)，OPEC通過適當(dāng)限產(chǎn)，維持油價(jià)，相當(dāng)于維持OPEC各國的石油收入。因限產(chǎn)而導(dǎo)致的收入損失與維持較高油價(jià)下收入的增長相比是微不足道的。如今，OPEC的份額被北美致密油產(chǎn)量擠占，美國進(jìn)口中東原油的數(shù)量已由其高峰期占進(jìn)口量的30%下降至18%以下。在這種情況下，OPEC的主要成員國坐不住了，必須通過一定手段奪回市場份額。適逢油價(jià)大跌，OPEC認(rèn)為這是擠出非常規(guī)油“泡沫”的最佳時(shí)機(jī)。于是，對(duì)油價(jià)下跌基本采取了聽之任之的態(tài)度。沙特阿拉伯石油高管曾經(jīng)宣稱，即便油價(jià)跌至20美元/桶，沙特依然有錢可掙。筆者認(rèn)為，這是OPEC一場漂亮的“自我救贖”行為。若任憑油價(jià)維持在100美元/桶以上的話，OPEC的市場份額將持續(xù)被非常規(guī)油和新能源蠶食，等到無力回天的時(shí)候，就是所有OPEC國家遭受滅頂之災(zāi)的時(shí)刻。因此，OPEC的政策轉(zhuǎn)向是意料之舉、理智之舉。另外值得關(guān)注的是，此次放任油價(jià)下跌，是沙特阿拉伯主導(dǎo)的。據(jù)了解，沙特阿拉伯此舉在OPEC內(nèi)部并未達(dá)成一致，這一方面顯示出沙特阿拉伯舉足輕重的地位和“獨(dú)斷專行”的霸氣(近期沙特阿拉伯在也門的軍事行動(dòng)也說明沙特在謀求掌控中東)，另一方面也預(yù)示著OPEC內(nèi)部現(xiàn)了較大裂痕，使得OPEC和中東地區(qū)未來可能出現(xiàn)較大的不確定性。
轉(zhuǎn)折之五：國際石油公司的經(jīng)營理念開始轉(zhuǎn)向，更加注重技術(shù)創(chuàng)新和管理效率提升
令筆者沒有想到的是，此次劍橋能源周竟然沒有一場大會(huì)或分論壇是專門討論和預(yù)測(cè)油價(jià)未來走勢(shì)的，“大佬”們對(duì)油價(jià)持一種泰然處之的態(tài)度和平常心。發(fā)言大都集中在當(dāng)前低油價(jià)下如何應(yīng)對(duì)，而少有談及油價(jià)的未來走勢(shì)。俄羅斯盧克石油公司總裁VagitAlekperov認(rèn)為，近期國際油價(jià)會(huì)保持在每桶75美元以下，而且由于中國乃至亞洲的經(jīng)濟(jì)減速導(dǎo)致油價(jià)反彈不會(huì)很快來到，這會(huì)對(duì)深水項(xiàng)目和油砂項(xiàng)目帶來較大的負(fù)面影響。他呼吁運(yùn)營商和投資者通過實(shí)施成本緊縮來應(yīng)對(duì)時(shí)下的低油價(jià)環(huán)境，而且認(rèn)為并購也是提高運(yùn)營效率的途徑之一。哥倫比亞國家石油公司的一位高管認(rèn)為，應(yīng)對(duì)低油價(jià)主要有三個(gè)手段：調(diào)整優(yōu)化投資節(jié)奏；控制成本(主要通過合同重談的方式)；技術(shù)創(chuàng)新和提高效率。當(dāng)被問及BP是如何應(yīng)對(duì)當(dāng)下的低景氣周期時(shí)，BP總裁鮑勃·戴德利(BobDudley)表示，BP的手段是“快速反應(yīng)”、“削減資本性支出”、“優(yōu)化供應(yīng)鏈管理”、“進(jìn)行稅收籌劃”以及“停止或推后一些油氣勘探活動(dòng)”。聽了更多高官們的發(fā)言后，筆者慢慢領(lǐng)悟到，與其耗費(fèi)精力做一些不靠譜的預(yù)測(cè)，不如眼睛向內(nèi)，把精力放在提升自身的能力上。換個(gè)角度看，當(dāng)前50美元/桶左右的油價(jià)水平與15年前10美元/桶的水平相比，已經(jīng)算是“高”油價(jià)了，即使將通貨膨脹和美元貶值等因素考慮進(jìn)去。因此，油價(jià)無所謂高，也無所謂低，重要的是石油企業(yè)自身是否練就了“內(nèi)功”，既抗得了“寒冬”，又經(jīng)得住“酷暑”。在當(dāng)前的“寒冬”環(huán)境下，國際同行們紛紛開始轉(zhuǎn)型，除了削減成本開支等“不得已”的手段外，更將目光放在技術(shù)創(chuàng)新和管理效率提升上。
轉(zhuǎn)折之六：墨西哥油氣上游政策由封閉轉(zhuǎn)向開放
如果說Pemex(墨西哥國家石油公司)在2014年劍橋能源周上是“露臉”并引起廣泛關(guān)注的話，那么2015年則是有了實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作。墨西哥的石油上游對(duì)外開放具有歷史意義，是該國1938年實(shí)行國有化以來的首次國際招標(biāo)。但目前面臨的挑戰(zhàn)也非常巨大，無論對(duì)于墨西哥政府還是外國投資者都是如此。首當(dāng)其沖的是，當(dāng)前的低油價(jià)讓雙方均有措手不及之感；其次，外國投資者對(duì)墨西哥的油田地質(zhì)情況和商業(yè)環(huán)境并不熟悉，特別是在財(cái)稅構(gòu)架、投標(biāo)參數(shù)、數(shù)據(jù)獲取、投標(biāo)時(shí)機(jī)的把握上均無經(jīng)驗(yàn)可循，這在一定程度上給墨西哥石油工業(yè)的開放、變革和能力提升帶來了變數(shù)。通過此次能源周的平臺(tái)，Pemex向全球感興趣的投資人展示了區(qū)塊招投標(biāo)的情況：自2014年12月第一輪招標(biāo)(主要是一些淺水的勘探和開發(fā)區(qū)塊以及陸上區(qū)塊)開始以來，共開展了兩次投標(biāo)。首次投標(biāo)的情況是，49家外國石油公司表現(xiàn)出了興趣，其中42家提出了進(jìn)資料室看資料的請(qǐng)求，有34家簽訂了協(xié)議(非最終協(xié)議)。第二次投標(biāo)的情況是，21家外國石油公司表現(xiàn)出了興趣，其中20家提出了進(jìn)資料室看資料的請(qǐng)求(17家已被批準(zhǔn))，有6家簽訂了協(xié)議。第一次投標(biāo)的結(jié)果將在2015年7月15日公布，第二次投標(biāo)的結(jié)果將在9月30日公布。墨西哥財(cái)政部和能源部的官員還就主合同條款、財(cái)稅政策等向會(huì)議代表做了說明，主要目的是打消投資者的顧慮。墨西哥石油市場的開放是全球油氣合作市場新增的一塊“大蛋糕”。筆者相信，隨著當(dāng)前低油價(jià)的延續(xù)，一些資源國的財(cái)政收支很快就會(huì)捉襟見肘，不排除放松過去收緊的油氣合作政策，外國投資者未來將會(huì)面臨更多的機(jī)會(huì)。
轉(zhuǎn)折之七：美俄歐地緣政治博弈加劇，俄羅斯油氣出口向東傾向愈加明顯
本屆劍橋能源周還專設(shè)了一個(gè)討論俄羅斯的天然氣走向問題(RussianGas:EastorWest?)的分論壇。在該分論壇上，德國代表表示了對(duì)俄羅斯天然氣加速向東出口的擔(dān)憂，但來自中國某石油企業(yè)的代表認(rèn)為，雖然俄羅斯表達(dá)了加大東向出口天然氣力度的態(tài)度，但中國天然氣消費(fèi)市場可能不如原先預(yù)計(jì)的那么樂觀，極有可能出現(xiàn)嚴(yán)重的過剩；而且俄羅斯天然氣通過管道運(yùn)至中國東北后再運(yùn)至東南沿海，成本可能超過直接從海上進(jìn)口的LNG。專家們討論的最后結(jié)論是，盡管俄羅斯向東的轉(zhuǎn)向日益明顯，但2030年之前，歐洲依然是俄羅斯出口(西向)天然氣的第一用戶，不過，中國等東亞國家所占的俄天然氣出口份額將有所提升?？偠灾?，俄羅斯天然氣出口的重點(diǎn)已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向，未來一個(gè)時(shí)期“西強(qiáng)東弱”的局面會(huì)有所改變，但由于中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)等因素，俄出口天然氣的走向不會(huì)發(fā)生根本性的改變。未來這種天然氣供應(yīng)格局的變化，必然對(duì)全球油氣行業(yè)產(chǎn)生重大影響。
轉(zhuǎn)折之八：美國對(duì)伊朗政策開始轉(zhuǎn)向，伊朗將回歸全球油氣市場，重新成為全球油氣供應(yīng)的“重要一極”
伊朗核問題是個(gè)老問題，但與以往兩屆劍橋能源周相比，2015年是討論伊朗問題最多的一次。美國《伊朗制裁法》的實(shí)施始自克林頓政府期間，目前已近20年。特別是2010年以后，制裁加重，歐盟國家等美國盟國也參與了對(duì)伊朗的制裁。2014年伊朗原油出口僅有150萬桶/日左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于以往270萬桶/日的出口量。制裁導(dǎo)致伊朗國內(nèi)通貨膨脹加劇，經(jīng)濟(jì)困難重重，制裁起到了應(yīng)有的作用。2014年以來，美俄兩國圍繞烏克蘭問題的地緣政治博弈日益加劇，伊朗遭受的地緣政治壓力大大緩解，伊朗核問題有了柳暗花明的可能。一年多來，伊朗核談判達(dá)成協(xié)議的最后期限被一拖再拖，說明雙方(多方)都有達(dá)成最終和解的意愿。如果核談判達(dá)成協(xié)議，伊朗有望全面回歸國際油氣市場，這不僅對(duì)伊朗和整個(gè)中東地區(qū)，而且對(duì)全球油氣行業(yè)都將具有重大影響。這意味著自1979年伊朗革命36年后，伊朗與西方握手言和。在本屆劍橋能源周上，兩位重量級(jí)嘉賓談到了伊朗核談的進(jìn)展。一位是美國卡耐基國際和平基金會(huì)主席、美國前副國務(wù)卿WilliamBurns，他在會(huì)上說，“目前六方達(dá)成的初步協(xié)議依然是框架性的，需要進(jìn)一步觸及很多細(xì)節(jié)問題，伊朗的問題本來就很復(fù)雜，中東這個(gè)地區(qū)一直以來也很復(fù)雜……”。另一位是美國現(xiàn)任能源部長Moniz，當(dāng)被問及其在伊朗核談判中所起的作用時(shí)，他說：“對(duì)伊朗的限制措施旨在控制其核項(xiàng)目的具體發(fā)展方式和方向”。筆者認(rèn)為，伊朗核談判異常艱難，進(jìn)展比較緩慢，但談判結(jié)果一次比一次好，共識(shí)一次比一次多，未來一年將是伊朗乃至中東油氣市場的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
全球油氣行業(yè)面臨著全球油氣供需新格局、新平衡帶來的“新周期”，基本特征是油價(jià)在低位徘徊。低油價(jià)環(huán)境下油氣行業(yè)的各種轉(zhuǎn)折，對(duì)于石油企業(yè)而言，既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。成功的關(guān)鍵不是贏在起點(diǎn)，而是贏在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這足以顯示“彎道超車”的重要性。國際同行，特別是大石油公司，已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型，主攻技術(shù)創(chuàng)新和管理提升。從他們參會(huì)的精神狀態(tài)可以看出，他們對(duì)未來發(fā)展大多抱有平常心，似乎已經(jīng)胸有成竹。處于轉(zhuǎn)折期的中國石油企業(yè)，你們準(zhǔn)備好了嗎?(中國石油海外勘探開發(fā)公司 陸如泉)
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