| 全球化下的中國銀行業(yè):未來五年改革與創(chuàng)新 China’s Banking Industry in Globalization: Reform and Innovation 編者按:2006年歲末將至,此時(shí)中國銀行業(yè)最熱門的話題莫過于由入世過渡期行將結(jié)束而帶來的全面開放的問題。為了應(yīng)對全面開放后的競爭,我們業(yè)已看到,2006年這一年中國銀行業(yè)正在加快改革的步伐,建行、中行、工行先后成功上市;這一年,中國銀行業(yè)改革開放的技術(shù)環(huán)節(jié)被廣泛討論,方向也越來越明了;這一年,轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新成為中國銀行業(yè)經(jīng)營上的主旋律;這一年,綜合經(jīng)營已經(jīng)成為一些銀行的戰(zhàn)略選擇;這一年,想盡各種辦法補(bǔ)充資本金成為各類銀行的共同任務(wù)。所有的這一切的變化與努力都源于越來越加劇并且不可逆轉(zhuǎn)的金融全球化趨勢?？紤]到外資機(jī)構(gòu)的全面進(jìn)入,在今后的五年時(shí)間里,對于中國銀行業(yè)非常關(guān)鍵。有著社會(huì)責(zé)任感和職業(yè)銀行家精神的中國銀行家們一直在探索這一問題,尋求解決之道。為此,2006年10月14日,由本刊主辦的中國銀行家論壇’2006就以“全球化下的中國銀行業(yè):未來五年改革與創(chuàng)新”為主題,讓中國各商業(yè)銀行的行長們來分享彼此的成果、共同解決面臨的問題。 金融業(yè)發(fā)展問題需要深入思考與研究 劉鴻儒 中國金融體制改革經(jīng)過20年的努力,80年代初期設(shè)定的目標(biāo)大部分都實(shí)現(xiàn)了,但是也遇到了一系列新的、復(fù)雜的問題,引起了各方面的關(guān)注,也引起很多的爭論。目前,爭論還沒有結(jié)束,很多問題還要認(rèn)真地對待、深入地思考,問題如果搞不清楚,一時(shí)發(fā)熱做了決策,將來后悔也來不及了。并且,現(xiàn)在的問題都是國際性的問題,不光是中國的問題,所以要認(rèn)真地反復(fù)地討論。 有一些問題,比如說國有銀行怎么變成商業(yè)銀行,這是我們改革20年的難題。目前各方認(rèn)識也在逐步統(tǒng)一,各項(xiàng)措施也在分步實(shí)施,比如搞股份制、上市等。但也引起爭論,比如,治理結(jié)構(gòu)能不能搞好,經(jīng)營機(jī)制能不能轉(zhuǎn)換,能不能提高競爭力,大家也是很擔(dān)心。又比如政策性銀行系統(tǒng),從80年代初就開始研究,到現(xiàn)在還沒有形成一套真正符合客觀經(jīng)濟(jì)需要的政策性銀行系統(tǒng),而沒有這套系統(tǒng),我們國家的金融體系是無法商業(yè)化的。我們是農(nóng)業(yè)大國,搞現(xiàn)代農(nóng)村建設(shè),農(nóng)村金融體系到現(xiàn)在為止,改革很不理想。廣大農(nóng)村是一個(gè)空白,每個(gè)人都去從事盈利的事業(yè),農(nóng)民誰管,縣級經(jīng)濟(jì)誰管?我們中小企業(yè)在成長,中小企業(yè)經(jīng)營服務(wù)體系討論了這么久,并沒有解決好。美國等國的經(jīng)驗(yàn)證明,間接融資和直接融資是兩個(gè)車輪,能夠支撐高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展,能夠解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整問題,支撐經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。那么我們現(xiàn)在就以一個(gè)車輪為主,另外一個(gè)車輪很弱,能支撐我們多久呢? 又比如說,業(yè)務(wù)交叉迅速發(fā)展,業(yè)務(wù)分管越來越細(xì),怎么辦?我們監(jiān)管部門很多,宏觀金融、戰(zhàn)略部署、整體規(guī)劃、重大政策的綜合研究誰來做?做得怎么樣?大家都是十分關(guān)心的。所以,要研究的問題很多。希望中國銀行家論壇不斷地引導(dǎo)大家深入研究面臨的問題,更好地啟發(fā)大家思考問題,推動(dòng)我國金融改革逐步深入,促進(jìn)我國金融事業(yè)合理正確地發(fā)展。 構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型的商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)體系 中國人民銀行副行長吳曉靈 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌應(yīng)該說是中國金融業(yè)與國際接軌的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。以往我們比較重視會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)工作,但對管理會(huì)計(jì)的研究略顯不足。 構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系有重要意義 管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)構(gòu)成了現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐的兩大分支。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對外會(huì)計(jì),負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和對外信息披露。管理會(huì)計(jì)是對內(nèi)會(huì)計(jì),負(fù)責(zé)為企業(yè)管理層提供預(yù)測、決策、控制、考評等相關(guān)信息,以促進(jìn)內(nèi)部經(jīng)營管理水平的提高和經(jīng)濟(jì)效益增長。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域,就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定層面而言,我們已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了和國際慣例的接軌。但我國的管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐,特別是銀行業(yè)管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。從當(dāng)前的管理實(shí)踐來看,管理會(huì)計(jì)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要性尚未得到充分認(rèn)識,應(yīng)用效果也沒有得到充分體現(xiàn),管理會(huì)計(jì)價(jià)值創(chuàng)造的理念也還有待傳播。 構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)精細(xì)化管理的客觀要求 在比較長的時(shí)間內(nèi),受多種因素的影響,我國商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)管理方面都沿襲了“統(tǒng)一法人、分級管理”的模式,實(shí)行分層核算、分層考核的“塊塊”管理。隨著國外銀行業(yè)進(jìn)入、我國金融市場的管制逐步解除和國內(nèi)商業(yè)銀行改制上市步伐的不斷加快,我國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了深刻變化,原有的粗放式財(cái)務(wù)管理模式已經(jīng)不能滿足形勢發(fā)展的需要。 ——從市場競爭角度看,外資銀行不斷涌入和國內(nèi)商業(yè)銀行市場營銷力度逐漸增強(qiáng),致使同業(yè)之間對高端客戶的爭奪日趨激烈,“金融脫媒”的不斷加劇,利率市場化的持續(xù)推進(jìn)對商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造模式形成持續(xù)壓力。 ——從資本市場角度看,資本的流動(dòng)性不斷增加,各商業(yè)銀行,特別是上市銀行的經(jīng)營管理要充分考慮如何滿足股東的利益要求,面臨的資本回報(bào)壓力顯著增大。 ——從外部監(jiān)管角度看,為保持金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大,監(jiān)管力度逐年增加,特別是資本充足率監(jiān)管的加強(qiáng),形成了對我國銀行業(yè)擴(kuò)張速度和發(fā)展模式的硬約束。 ——從財(cái)務(wù)制度角度看,由于我國銀行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)基本與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則接軌,會(huì)計(jì)核算日趨規(guī)范和穩(wěn)健,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生的任何劣變都將通過準(zhǔn)備提取直接反映在當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告中。如果資產(chǎn)質(zhì)量狀況不能持續(xù)穩(wěn)定地保持在良好狀態(tài),必然會(huì)影響商業(yè)銀行價(jià)值增長的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。 ——從激勵(lì)約束角度看,原有的分機(jī)構(gòu)預(yù)算和評價(jià)模式相對比較粗放,難以準(zhǔn)確度量產(chǎn)品、部門、客戶對銀行價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn),不利于形成完善的商業(yè)銀行內(nèi)部激勵(lì)約束和財(cái)務(wù)資源配置機(jī)制。 一家不能創(chuàng)造價(jià)值的商業(yè)銀行是注定要被市場淘汰的,一家不能持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的商業(yè)銀行將來也是要被市場淘汰的。經(jīng)營環(huán)境的轉(zhuǎn)變要求我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變原有的粗放式財(cái)務(wù)管理模式,應(yīng)用成熟的現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)方法和工具,將以“塊”為主的財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變?yōu)椤皸l塊結(jié)合”的精細(xì)化管理模式,做到規(guī)模越大,核算越細(xì),努力增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力。目前,國際先進(jìn)銀行和我國部分領(lǐng)先商業(yè)銀行已經(jīng)建成或正在探索建立財(cái)務(wù)精細(xì)化管理體系,實(shí)現(xiàn)分產(chǎn)品、分部門、分機(jī)構(gòu)、分客戶業(yè)績價(jià)值管理。分產(chǎn)品、分部門等分部業(yè)績報(bào)告已經(jīng)不僅是預(yù)算評價(jià)等內(nèi)部管理的基礎(chǔ),也成為對外信息披露的重要組成部分。是否實(shí)行財(cái)務(wù)精細(xì)化管理已經(jīng)成為體現(xiàn)銀行公司治理水平的重要標(biāo)志。 構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系是進(jìn)行產(chǎn)品合理定價(jià)的內(nèi)在需要 市場經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征就是通過價(jià)格機(jī)制來引導(dǎo)供求關(guān)系。有沒有定價(jià)手段和定價(jià)能力,是市場供給主體競爭力的具體體現(xiàn)。目前,從國際上看,領(lǐng)先商業(yè)銀行不僅具有很強(qiáng)的價(jià)格意識,也有比較完善的定價(jià)手段和很強(qiáng)的定價(jià)能力。從我國的情況看,制造企業(yè)等提供有形產(chǎn)品的行業(yè)定價(jià)機(jī)制已經(jīng)日趨完善;而提供無形產(chǎn)品的行業(yè),特別是商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價(jià)上相對處于比較初級的階段,主要存在兩個(gè)問題,首先是缺乏對產(chǎn)品的明確定義,其次是沒有獲得產(chǎn)品成本準(zhǔn)確信息的計(jì)量方法和計(jì)量手段。 商業(yè)銀行的產(chǎn)品價(jià)格,特別是存貸款利率長期以來受到嚴(yán)格管制,商業(yè)銀行既沒有進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)的自主權(quán),也沒有這方面的經(jīng)驗(yàn)積累。現(xiàn)在,貸款利率上限和存款利率下限已經(jīng)基本放開,其他中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格也在逐步市場化,這是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。此外,還應(yīng)當(dāng)看到,隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富,越來越多的金融產(chǎn)品會(huì)不斷涌現(xiàn)。如何確定商業(yè)銀行產(chǎn)品的成本和價(jià)格,既會(huì)影響到內(nèi)部責(zé)任會(huì)計(jì)制度的實(shí)施效果,也將直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競爭力和盈利能力。 產(chǎn)品定價(jià)的目的是為商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值,而價(jià)值創(chuàng)造首先要彌補(bǔ)這個(gè)過程中的成本耗費(fèi)。這必然要求以成熟的成本核算和成本管理為前提,對某一產(chǎn)品是否提供、提供數(shù)量等進(jìn)行判斷。因此,要做到合理定價(jià),需要應(yīng)用成本性態(tài)分析、作業(yè)成本制、本量利分析、責(zé)任會(huì)計(jì)制度等管理會(huì)計(jì)手段和方法,建立一種以價(jià)值創(chuàng)造為目的的管理會(huì)計(jì)體系。 構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系是強(qiáng)化銀行業(yè)宏觀管理的必要條件 銀行業(yè)作為對國民經(jīng)濟(jì)有重要影響的行業(yè),能否穩(wěn)健運(yùn)行對全國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長具有關(guān)鍵的支撐作用。在各國貨幣政策的執(zhí)行過程中,通過調(diào)整信貸政策等手段對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控始終是一項(xiàng)重要內(nèi)容。這種調(diào)控既要達(dá)到抑制經(jīng)濟(jì)泡沫產(chǎn)生的目的,又不能挫傷經(jīng)濟(jì)的活躍性,最終的目的還是為了促進(jìn)國民財(cái)富的真正增加。 通過貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控要做到行之有效,必須建立在及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地掌握銀行業(yè)整體運(yùn)行情況的基礎(chǔ)上。 從商業(yè)銀行內(nèi)部信息的生成過程來看,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信息的產(chǎn)生主要是在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的核算過程,也就是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)過程實(shí)現(xiàn)的。而管理信息報(bào)表信息的產(chǎn)生主要是通過商業(yè)銀行的管理信息系統(tǒng),經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和加工得到,這已經(jīng)是管理會(huì)計(jì)的范疇了。如果沒有管理會(huì)計(jì)手段的支撐,這種信息的生成很可能成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信息的重復(fù)。信息的導(dǎo)向?qū)σ罁?jù)信息進(jìn)行調(diào)控的結(jié)果是有決定作用的。一種以價(jià)值增長為目標(biāo)的宏觀調(diào)控,必然要求以一個(gè)構(gòu) 建良好的價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系作為必要條件。 商業(yè)銀行如何構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系 圍繞著價(jià)值創(chuàng)造這個(gè)核心,可以從以下幾個(gè)方面來著手構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系。 推行以價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)的全面預(yù)算管理制度 我們通常講的全面預(yù)算管理,往往是單維度的預(yù)算管理,是一種“分塊”預(yù)算管理,也就是將預(yù)算指標(biāo)層層分解到各級機(jī)構(gòu),強(qiáng)調(diào)的是自上而下的任務(wù)分配機(jī)制。在價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系下,全面預(yù)算管理是多維度、全過程、全要素的預(yù)算管理,以價(jià)值創(chuàng)造為核心,在充分考慮商業(yè)銀行內(nèi)外部環(huán)境和各級機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理特點(diǎn)的前提下,運(yùn)用本量利分析、目標(biāo)成本制等管理會(huì)計(jì)工具確定期望的利潤,在機(jī)構(gòu)分塊預(yù)算的基礎(chǔ)上,編制以產(chǎn)品、部門為預(yù)算單元的“分條”預(yù)算,形成“條塊結(jié)合”的精細(xì)化預(yù)算管理模式,從而將價(jià)值創(chuàng)造的任務(wù)和目標(biāo)傳導(dǎo)到商業(yè)銀行的每一級機(jī)構(gòu)、每一個(gè)部門和每一個(gè)崗位,最終形成奔向價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)的管理合力。 目前,國外銀行大多實(shí)行以產(chǎn)品單元、業(yè)務(wù)線為流程的事業(yè)部管理制度。在我國,由于國情的限制,各商業(yè)銀行主要還是按照地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu),實(shí)行“分塊”管理,但也有部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始探索對某些產(chǎn)品進(jìn)行集中管理,比如我們很多商業(yè)銀行都設(shè)置了專門的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。不管是否實(shí)行事業(yè)部制度,以價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)的全面預(yù)算管理能否取得良好效果,關(guān)鍵在于怎么處理好集權(quán)和分權(quán)的關(guān)系,分產(chǎn)品、分部門、分機(jī)構(gòu)預(yù)算相結(jié)合,把價(jià)值創(chuàng)造的終極目標(biāo)傳導(dǎo)到每一個(gè)崗位、部門和機(jī)構(gòu)。 完善以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的業(yè)績評價(jià)機(jī)制 要保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),獲得價(jià)值的穩(wěn)定增長,就要有一個(gè)與“條塊結(jié)合”的全面預(yù)算管理制度相配套的業(yè)績評價(jià)機(jī)制。既然預(yù)算按照產(chǎn)品、部門、機(jī)構(gòu)分別編制,那么業(yè)績評價(jià)也應(yīng)該按照這樣的口徑來進(jìn)行設(shè)計(jì)。目前,從我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況來看,大部分銀行在業(yè)績考評上仍然實(shí)行的是分機(jī)構(gòu)考評,能夠進(jìn)行部門考評和產(chǎn)品考評的很少,擁有完善的客戶貢獻(xiàn)度分析手段的銀行就更少了。在這樣的背景下,我們很難對產(chǎn)品部門、機(jī)構(gòu)的貢獻(xiàn)率做出準(zhǔn)確的判斷。 按照價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的思想,一個(gè)企業(yè)應(yīng)該將所有的經(jīng)營活動(dòng)劃分為增加價(jià)值的經(jīng)營活動(dòng)和不增加價(jià)值的經(jīng)營活動(dòng),對前者要不斷擴(kuò)大價(jià)值創(chuàng)造能力,對后者則要努力壓縮。但是怎么對經(jīng)營活動(dòng)的價(jià)值創(chuàng)造能力進(jìn)行區(qū)分?這就要借助于分產(chǎn)品、分部門、分機(jī)構(gòu)和分客戶的業(yè)績評價(jià)。只有在對產(chǎn)品、部門、機(jī)構(gòu)和客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)進(jìn)行完整、公正評價(jià)的前提下,我們才能按照價(jià)值創(chuàng)造的原則進(jìn)行取舍。當(dāng)然,我們應(yīng)當(dāng)注意到,要想完成這樣的業(yè)績評價(jià),必須在對產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、部門和客戶進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上,借助內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、成本分?jǐn)傊贫?、?zé)任會(huì)計(jì)制度等管理會(huì)計(jì)手段和工具,依托計(jì)算機(jī)信息技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)。 建立以價(jià)值創(chuàng)造為依據(jù)的內(nèi)部資源配置機(jī)制 業(yè)績評價(jià)要起到促進(jìn)商業(yè)銀行價(jià)值增長的激勵(lì)約束作用,還要將評價(jià)結(jié)果落實(shí)到機(jī)構(gòu)、部門和個(gè)人獲得的回報(bào)上,將內(nèi)部資源配置和價(jià)值創(chuàng)造相結(jié)合。 首先,引導(dǎo)內(nèi)部經(jīng)營資源向價(jià)值創(chuàng)造能力強(qiáng)的區(qū)域和產(chǎn)品傾斜。目前,對價(jià)值創(chuàng)造能力的衡量國際上有一個(gè)比較公認(rèn)的指標(biāo),那就是經(jīng)濟(jì)增加值。我們可以以經(jīng)濟(jì)增加值為依據(jù),將投入和回報(bào)結(jié)合起來,把內(nèi)部的經(jīng)營資源,比如人才、資金等用于最能為銀行創(chuàng)造價(jià)值,也就是經(jīng)濟(jì)增加值的地區(qū)和產(chǎn)品上,從而優(yōu)化內(nèi)部資源配置結(jié)構(gòu),提高資源的使用效率和效益。 其次,引導(dǎo)內(nèi)部費(fèi)用資源向價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)大的機(jī)構(gòu)、部門和個(gè)人傾斜。根據(jù)經(jīng)營費(fèi)用的成本形態(tài),將經(jīng)營費(fèi)用分為固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用,實(shí)行分類管理。固定費(fèi)用是那些維持部門、機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營且與產(chǎn)品經(jīng)營相關(guān)性較小的費(fèi)用,實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)制和責(zé)任制管理;變動(dòng)費(fèi)用是那些與產(chǎn)品營銷密切相關(guān)的激勵(lì)性薪酬、宣傳、招待、廣告等費(fèi)用,實(shí)行與產(chǎn)品業(yè)績掛鉤的管理模式。根據(jù)預(yù)算完成情況分配變動(dòng)費(fèi)用,引導(dǎo)變動(dòng)費(fèi)用向價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)大的機(jī)構(gòu)、部門和個(gè)人傾斜,增強(qiáng)費(fèi)用資源使用的激勵(lì)和約束作用。 構(gòu)建商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系的基礎(chǔ)工作 商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系的建設(shè)要經(jīng)歷一個(gè)逐步探索、逐步完善的過程。到目前為止,我們有幾家商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)行了一些探索。但這是一項(xiàng)艱巨的工程,離成熟運(yùn)用還有一定的距離,我們必須做好以下幾方面的基礎(chǔ)工作。 (1)實(shí)施審慎的會(huì)計(jì)制度,完善會(huì)計(jì)核算體系,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營,為價(jià)值創(chuàng)造型管理會(huì)計(jì)體系的建立奠定良好基礎(chǔ)。 (2)建立以價(jià)值創(chuàng)造為核心,以全面成本管理為主要內(nèi)容,財(cái)務(wù)信息及時(shí)、準(zhǔn)確、順暢的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。 (3)建立完善的信息披露制度,提高經(jīng)營管理的透明度,發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用。 關(guān)于銀行業(yè)和諧發(fā)展的思考 中國銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧 經(jīng)過二十多年的改革發(fā)展,我國銀行業(yè)逐步趨于健康,自身縱向比是越來越好,目前總體上是和諧的。主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)狀況逐步改善,管理水平逐步提高,公司治理逐步完善,競爭能力逐步增強(qiáng),服務(wù)水平逐步提高,員工素質(zhì)逐步提高,銀行文化逐步形成,適應(yīng)宏觀調(diào)控和應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力逐步增強(qiáng),監(jiān)管手段逐步完善以及外部環(huán)境逐步改善等10個(gè)方面。 我國銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展中存在不和諧因素 在肯定我國銀行業(yè)發(fā)展總體和諧的同時(shí),也要看到仍然存在的不和諧因素,主要表現(xiàn)為三大不平衡。 一是機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡。大銀行改革發(fā)展相對較快,中小銀行特別是小銀行改革發(fā)展相對滯后。 近幾年,雖然金融體制改革在整體推進(jìn),但由于大銀行在我國經(jīng)濟(jì)金融中的特殊地位,國家將改革重點(diǎn)實(shí)際上主要放在了大銀行的改革上,先后投入了大量財(cái)力物力,加上大銀行自己的努力,使各項(xiàng)指標(biāo)顯著改善,公司治理架構(gòu)基本建立并開始發(fā)揮作用,下一步的工作主要是深化公司治理和內(nèi)部控制,增強(qiáng)自身競爭力。 與大銀行的改革相比,中小銀行特別是小銀行改革發(fā)展相對滯后,在很多方面存在差異。表現(xiàn)在: 歷史包袱化解措施有差異。對大銀行的歷史包袱,中央政府采取了綜合措施進(jìn)行化解,先后兩次對不良資產(chǎn)進(jìn)行集中處理,1999年一次性集中剝離1.4萬億元,近兩年幫助處置不良資產(chǎn)7000多億元,使工、中、建、交四家股改銀行不良資產(chǎn)比例下降到4%左右。而中小銀行的不良資產(chǎn)主要依靠自身消化,部分由地方政府協(xié)助處置,由于各地對處置中小銀行不良資產(chǎn)的重視程度不同,相應(yīng)采取的措施各異,至今相當(dāng)一部分機(jī)構(gòu)的包袱并沒有得到化解。 資本金補(bǔ)充方式有差異。對大銀行,國家通過發(fā)行特別國債和動(dòng)用外匯儲(chǔ)備,以及財(cái)政注資等方式增加資本金,使資本充足水平顯著提高。工、中、建、交四家股改銀行資本充足率均超過了10%。而中小銀行的資本金主要依靠股東增資和自身積累,部分上市銀行則主要依靠上市融資。由于各類機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充能力和措施相差很大,資產(chǎn)質(zhì)量狀況差別也較大,因此,資本充足狀況很不平衡,相當(dāng)一部分中小商業(yè)銀行資本充足率未能達(dá)標(biāo)。 信用狀況有差異。大銀行具有國家信譽(yù),無論是對國內(nèi)外投資者,還是金融消費(fèi)者,都具有很大的吸引力。國外戰(zhàn)略投資者對入股大銀行表現(xiàn)踴躍,國內(nèi)百姓對在大銀行存款也深信不疑。 政策環(huán)境有差異。大銀行改革發(fā)展始終得到國家政策的支持,各方面對其改革發(fā)展創(chuàng)造了較好的條件。與之相比,中小銀行的政策支持比較缺乏,在辦理存款、結(jié)算、不良資產(chǎn)處置等方面還存在不合理的歧視性政策,比如有的規(guī)定預(yù)算外資金必須存在大銀行,住房公積金及其配套貸款只能在大銀行辦理,財(cái)政、軍隊(duì)、社保等存款不能存入中小銀行機(jī)構(gòu)等,不僅限制了存款業(yè)務(wù),也影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。 二是地區(qū)發(fā)展不平衡。東部地區(qū)改革發(fā)展較快,中西部和東北地區(qū)改革發(fā)展相對滯后。 由于種種原因,改革開放以來,我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距迅速擴(kuò)大,形成了東部、中部、西部、東北等不同的經(jīng)濟(jì)帶,不同經(jīng)濟(jì)帶之間的金融發(fā)展也存在嚴(yán)重的不平衡。主要反映在三個(gè)方面: 存款資源分布有差異。存款反映的是一個(gè)地區(qū)的金融資源。資料顯示,銀行體系資金來源區(qū)域分布不均衡,大部分存款集中在東部地區(qū)。2005年末,東部地區(qū)本外幣各項(xiàng)存款占全國的比重為61%,其中儲(chǔ)蓄存款占55%,企業(yè)存款占70%,外匯存款占83%。中部、西部和東北地區(qū)不僅存款數(shù)量小,而且結(jié)構(gòu)相對單一,主要是儲(chǔ)蓄存款。資料還表明,這種差距仍在繼續(xù)擴(kuò)大。 貸款投放水平有差異。貸款反映的是投入一個(gè)地區(qū)的信貸資金量,體現(xiàn)的是對該地區(qū)的支持力度。2005年末,東部、中部、西部和東北地區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額分別為11.1萬億元、2.9萬億元、3.2萬億元和1.5萬億元,東部地區(qū)集中了全國大部分的信貸資金,貸款占全國的比重達(dá)到57%,而中、西、東北地區(qū)分別僅占14.9%、16.4%和7.7%。 機(jī)構(gòu)數(shù)量有差異。中資銀行中,5家大銀行和12家中型商業(yè)銀行的總部全部設(shè)在東部,中型銀行分支機(jī)構(gòu)也主要在東部;外資銀行機(jī)構(gòu)中,14家外資法人機(jī)構(gòu)全部在東部,189家外資銀行分行中177家在東部。 三是城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡。城市金融改革發(fā)展較快,農(nóng)村金融改革發(fā)展相對滯后 城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的二元性,使得金融發(fā)展的二元特征十分明顯,主要表現(xiàn)在8個(gè)方面: 改革時(shí)間先后有差異。我國經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程是農(nóng)村先于城市,而金融體制的改革卻是城市先于農(nóng)村,城市金融改革啟動(dòng)相對較早,力度相對較大,步子相對較快。目前,城市金融機(jī)構(gòu)股份制改造基本完成,正在推進(jìn)公司治理改革,初步開始實(shí)施經(jīng)營企業(yè)化、管理集約化、業(yè)務(wù)垂直化、機(jī)構(gòu)扁平化。相對于城市金融而言,農(nóng)村金融基本還是按照行政區(qū)劃設(shè)置機(jī)構(gòu),業(yè)務(wù)單一,管理粗放,風(fēng)險(xiǎn)突出,改革滯后,基本上落后10年左右,有的地區(qū)甚至更長。 資金投入水平有差異。2005年末,縣以下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為56.3%,全國為69.02%,縣以下比全國低12.72個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)村地區(qū)人均貸款余額不足5000元,城市人均貸款余額超過50000元,差額10倍多;縣以下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款年均增長率為9.72%,全國為15.66%,相差5.94個(gè)百分點(diǎn)。 網(wǎng)點(diǎn)覆蓋程度有差異。2005年末,全國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)約17.5萬個(gè),平均每萬人1.34個(gè),而其中農(nóng)村銀行網(wǎng)點(diǎn)僅為2.7萬個(gè),平均每萬人0.36個(gè)。全國平均每萬人金融服務(wù)人數(shù)城市為43人,縣及縣以下為11人,行政村平均不到1人。 業(yè)務(wù)發(fā)展水平有差異。全國城市金融創(chuàng)新較快,業(yè)務(wù)品種相對豐富,銀行卡、電子銀行、代客理財(cái)、衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等新的金融產(chǎn)品層出不窮,基本能夠滿足城市居民的需求。而目前農(nóng)村金融只能提供基本的存、貸、匯“老三樣”服務(wù),農(nóng)村金融創(chuàng)新能力不足,業(yè)務(wù)品種缺乏,服務(wù)方式單一,結(jié)算手段落后,難以滿足多元化的金融服務(wù)需求。 風(fēng)險(xiǎn)程度有差異。一是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高,2005年末整體比城市金融機(jī)構(gòu)高20多個(gè)百分點(diǎn);二是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資本充足率嚴(yán)重不足;三是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重,案件數(shù)量普遍高于城市,僅農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)案件數(shù)量就占整個(gè)銀行業(yè)的一半以上。 從業(yè)人員素質(zhì)有差異。城市金融機(jī)構(gòu)員工的學(xué)歷普遍較高,年齡相對較輕,整體素質(zhì)較好。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)員工文化程度低,高素質(zhì)人才匱乏,年輕員工占比低,年齡趨于老化,人力資源結(jié)構(gòu)性矛盾和隊(duì)伍素質(zhì)問題日漸突出。其中,農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)員工大學(xué)學(xué)歷占比不到1%,平均年齡接近40歲。 內(nèi)控管理水平有差異。城市金融機(jī)構(gòu)基本建立了公司治理架構(gòu),內(nèi)控制度相對健全,經(jīng)營機(jī)制比較靈活,具有良好的管理信息系統(tǒng),IT覆蓋率基本達(dá)到100%;全部實(shí)行了貸款5級分類,部分大銀行已經(jīng)開始12級分類。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的公司治理普遍存在缺陷,內(nèi)部控制薄弱,經(jīng)營機(jī)制不靈活,IT覆蓋率較低,轄內(nèi)尚未聯(lián)網(wǎng)。 經(jīng)營發(fā)展環(huán)境有差異。一是競爭環(huán)境不平衡。城市金融的整體發(fā)展水平較高,金融機(jī)構(gòu)之間主要是服務(wù)水平和質(zhì)量的競爭;農(nóng)村金融一般是低水平競爭,且惡性競爭比較嚴(yán)重。二是信用環(huán)境不平衡。城市的征信體系已開始建立,理性消費(fèi)群體初步形成,信用環(huán)境相對較好;農(nóng)村尚未建立征信體系,逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重,執(zhí)法環(huán)境差,信用環(huán)境建設(shè)落后。三是行政干預(yù)情況不平衡。城市金融主要以“條條”管理為主,行政干預(yù)較弱;農(nóng)村金融主要按照行政區(qū)劃設(shè)置,行政干預(yù)比較嚴(yán)重,在目前農(nóng)村信用社的管理體制下,已經(jīng)發(fā)現(xiàn)由于行政干預(yù)造成潛在風(fēng)險(xiǎn)的狀況。 促進(jìn)我國銀行業(yè)和諧發(fā)展的思考 加快中小銀行改革和風(fēng)險(xiǎn)處置步伐,縮小機(jī)構(gòu)發(fā)展差距。一是加大機(jī)構(gòu)重組力度。鼓勵(lì)和引導(dǎo)達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模、管理水平較高的地方金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營;允許城市商業(yè)銀行按照市場化原則兼并收購周邊地區(qū)的城市信用社。二是加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新,支持中小銀行在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下推出符合當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)的金融服務(wù)產(chǎn)品,為城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民服務(wù)。三是強(qiáng)化公司治理,支持合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者入股地方性中小金融機(jī)構(gòu);鼓勵(lì)社會(huì)資金參與地方性中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和股權(quán)改造,推動(dòng)公司治理建設(shè)。四是加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度,加快城市信用社重組改造步伐,力爭用三年左右的時(shí)間基本完成城市信用社整頓工作,通過多種方式推動(dòng)實(shí)現(xiàn)停業(yè)整頓(撤銷)的城市信用社平穩(wěn)退出市場。在地方政府的支持下,加快高風(fēng)險(xiǎn)城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的處置進(jìn)度。五是改善中小銀行機(jī)構(gòu)發(fā)展環(huán)境。抓緊研究建立中小銀行機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制,積極推動(dòng)建立存款保險(xiǎn)制度,配合有關(guān)部門研究中小銀行發(fā)展的配套政策。 加快中西部和東北地區(qū)金融改革發(fā)展步伐,縮小地區(qū)發(fā)展差距。一是鼓勵(lì)中資銀行業(yè)機(jī)構(gòu)到中西部和東北地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu),發(fā)展業(yè)務(wù)。對在西部地區(qū)投資、收購、新設(shè)各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),適當(dāng)放開市場準(zhǔn)入的資本范圍限制,審核時(shí)設(shè)立綠色通道,同等條件下優(yōu)先審批;適當(dāng)調(diào)低注冊資本、營運(yùn)資金的最低限額;適當(dāng)調(diào)整投資人資格及入股限制;適當(dāng)調(diào)整業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件與范圍;適當(dāng)調(diào)整高管人員及從業(yè)人員資質(zhì)要求。二是繼續(xù)鼓勵(lì)和支持外資銀行機(jī)構(gòu)到中西部和東北地區(qū)發(fā)展。三是優(yōu)化中西部和東北地區(qū)金融發(fā)展環(huán)境。會(huì)同有關(guān)部門研究扶持中西部和東北地區(qū)金融發(fā)展的政策。建議中西部和東北地區(qū)各級政府高度重視信用環(huán)境建設(shè),嚴(yán)厲打擊逃廢債行為,提高執(zhí)法水平,營造本地區(qū)良好的信用環(huán)境。 加快農(nóng)村金融改革,縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距。總的目標(biāo)是,按照社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的需要,加快構(gòu)建“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力”的農(nóng)村金融服務(wù)體系,形成各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)的合力。一是按照產(chǎn)權(quán)股份化方向改革農(nóng)業(yè)銀行,經(jīng)國家扶持、自身重組,改造為繼續(xù)姓“農(nóng)”的大型股份制商業(yè)銀行。二是按照功能擴(kuò)大化方向改革農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)支農(nóng)服務(wù)功能。在支農(nóng)上政策性金融服務(wù)要發(fā)揮更大的作用。三是按照經(jīng)營現(xiàn)代化方向改革農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu),用五至十年時(shí)間將絕大多數(shù)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)分期分批改造為現(xiàn)代金融企業(yè),不具備商業(yè)經(jīng)營的地區(qū)逐步以代理政策性業(yè)務(wù)為主。四是按照機(jī)構(gòu)企業(yè)化方向改革郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu),組建郵政儲(chǔ)蓄銀行。根據(jù)郵政儲(chǔ)蓄銀行組建進(jìn)程和管理能力,逐步開放資產(chǎn)業(yè)務(wù),增加農(nóng)村資金投入總量。五是利用商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的機(jī)會(huì),向商業(yè)銀行發(fā)行支農(nóng)特別國債或特別政策性金融債,由政策性銀行投向農(nóng)村,由農(nóng)信社代理,重點(diǎn)解決農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和貧困縣種養(yǎng)業(yè)的資金需求。 創(chuàng)新有五個(gè)層次 中國人民銀行行長助理 易綱 改革開放二十多年以來,中國金融業(yè)發(fā)生了深刻的變化。最近銀行業(yè)也有非常多的改革,而且變化也非常大。三大商業(yè)銀行中,中、建、工行已經(jīng)注資、重組上市,工行和建行的上市非常成功。此外,農(nóng)村信用社的改革也推進(jìn)得比較快。整體而言,銀行業(yè)的不良資產(chǎn)在過去幾年大幅度下降,創(chuàng)新能力、競爭能力、業(yè)務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量也在大幅度提高。中國銀行業(yè)學(xué)習(xí)的曲線應(yīng)該說是比較好的。我們在學(xué)習(xí)各種各樣的創(chuàng)新、各種各樣的業(yè)務(wù)。但是總體而言,目前還處在學(xué)習(xí)和模仿的階段,大部分的金融產(chǎn)品、大部分的金融創(chuàng)新還是學(xué)別人的,真正原發(fā)性的創(chuàng)新還是比較少的?？傮w的判斷大家還是比較清醒的。 怎么樣才能使中國銀行業(yè)的自主創(chuàng)新能力進(jìn)一步提升?“十一五”規(guī)劃中有一個(gè)亮點(diǎn)就是自主創(chuàng)新,自主創(chuàng)新是未來五年的關(guān)鍵詞,最近在方方面面,在科技領(lǐng)域、服務(wù)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域都在大幅度推進(jìn)自主創(chuàng)新。 關(guān)于創(chuàng)新,我們最直接的感覺上是產(chǎn)品的創(chuàng)新,這是最淺層次的創(chuàng)新。周圍所有的這些東西、新的產(chǎn)品都是創(chuàng)新。在金融業(yè)比如銀行卡、網(wǎng)上銀行、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、交水電費(fèi)等,都是創(chuàng)新。新的服務(wù)也是創(chuàng)新。很多的產(chǎn)品創(chuàng)新都不是中國人完成的,中國人在產(chǎn)品創(chuàng)新上確實(shí)比較落后,現(xiàn)在還是在學(xué)習(xí)人家。在這個(gè)階段我們只要學(xué)習(xí)得好就行,因?yàn)槲覀冇幸粋€(gè)后發(fā)優(yōu)勢。前人創(chuàng)新的成本是很高的,有的創(chuàng)新產(chǎn)品是適合市場的、可以推廣的,有些產(chǎn)品開始覺得它的潛力很好,但是后來沒有賺什么錢,不太適合市場,也許就不能推廣。人家在前面,我們在后面,可以看得清楚哪個(gè)創(chuàng)新是比較好的,是可以學(xué)的。網(wǎng)上銀行是比較好的,但是網(wǎng)上銀行發(fā)生了哪些風(fēng)險(xiǎn),人家是怎么處理的,我們后學(xué)的人可以從開始就避免風(fēng)險(xiǎn),把產(chǎn)品做好。 創(chuàng)新的第二個(gè)層次是組織創(chuàng)新。為什么國外的創(chuàng)新能力這么強(qiáng)?人家的創(chuàng)新是體制的、建制的創(chuàng)新,因而創(chuàng)新的原動(dòng)力是不枯竭的,是非常強(qiáng)的。創(chuàng)新的背后實(shí)際上是組織,我們恰恰是在組織方面比人家差遠(yuǎn)了,不如人家。有關(guān)組織的概念是西方人提的,為什么是公司?為什么是有限公司?為什么是合伙人制?為什么是獨(dú)資制?獨(dú)資制、公司制、合伙制、有限公司、無限公司的區(qū)別在哪兒?人家搞得清清楚楚。你試來試去成功不了,還得按獨(dú)資、公司制、有限公司、無限公司來走。我們創(chuàng)建人民公社,這也是一種創(chuàng)新,但是這個(gè)創(chuàng)新沒成為世界的主流,最后還得按照人家的創(chuàng)新去做——公司形式。創(chuàng)新的背后實(shí)際上是組織的創(chuàng)新,只有組織創(chuàng)新所形成的激勵(lì)制度,才能夠保證創(chuàng)新動(dòng)力是永久不衰的。 創(chuàng)新還有更高的層次,即游戲規(guī)則的創(chuàng)新。到組織創(chuàng)新這一級之后會(huì)發(fā)現(xiàn)組織之間有很多的爭端需要解決,會(huì)發(fā)現(xiàn)公司和市場的邊界不好界定,有很多的問題。到了第三個(gè)層次,也就是說在組織創(chuàng)新之后要形成概念,要形成市場規(guī)則,形成游戲規(guī)則。公司要在市場上進(jìn)行競爭,競爭當(dāng)中出現(xiàn)的很多問題需要解決,這個(gè)時(shí)候需要游戲規(guī)則,需要概念,需要市場的秩序,競爭的秩序。在形成概念這個(gè)層次上我們也是落后的,結(jié)果我們用的概念基本上是人家。比如說什么是破產(chǎn)。國外關(guān)于破產(chǎn)的概念想得很細(xì)。破產(chǎn)分幾種,各國的法律不一樣。根據(jù)破產(chǎn)的不同種類,破產(chǎn)以后有的可以重組,有的要清盤,清盤中清盤的順序是什么樣的,人家搞得清清楚楚。我們也可以搞中國特色。在競爭規(guī)則、產(chǎn)權(quán)、專利的保護(hù)、專利的定義、專利的年限、專利保護(hù)表達(dá)的方式,這一整套規(guī)則是有的。但現(xiàn)代金融創(chuàng)新所說的概念和規(guī)則是人家定的,是人家發(fā)明的,我們也想發(fā)明,但是我們發(fā)明的東西沒有成為主流。 創(chuàng)新的第四個(gè)層次就是要有創(chuàng)新的人才。創(chuàng)新的人才要有獨(dú)立的人格,創(chuàng)新的人才必須是踏實(shí)的人,安寧的人,能夠非常踏實(shí)想問題的人。我們現(xiàn)在缺少這樣的人。我們的人是浮躁的,是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的,是惟上是從的,不敢越雷池一步的,那怎么創(chuàng)新?有一些人很有個(gè)性,可能不被常人理解,比如科學(xué)家或者創(chuàng)新的人會(huì)很有個(gè)性,但是他能獨(dú)立思維,很多事情上能夠堅(jiān)持,這樣的人才能創(chuàng)新。恰恰我們在這方面的人少。中國人是非常聰明的,創(chuàng)新的能力是很強(qiáng)的,一到了國外創(chuàng)新能力就不得了,但是在中國的機(jī)制下就不行,一級壓一級,人的才智無法施展,稍微越雷池一步,有人就給你臉色,給你行使規(guī)矩,你怎么創(chuàng)新? 人才的創(chuàng)新又涉及到對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù),對人的激勵(lì)機(jī)制。怎么吸引創(chuàng)新的人才,怎么保護(hù)創(chuàng)新的人才,怎么制造一個(gè)環(huán)境使聰明的人在這個(gè)體制下,在銀行里能夠施展他的創(chuàng)新才能,這是我們需要考慮的問題。為什么我們的人都急于求成,都這么浮躁,不能夠踏踏實(shí)實(shí)想事,就想著一個(gè)事?因?yàn)槲覀円筮@個(gè)人得是八面玲瓏,說話不能太冒,不能顯示自己,不能太出頭,不能說這個(gè)功勞是歸他的,這個(gè)功勞是歸集體的,不歸個(gè)人的。很多創(chuàng)新人才在創(chuàng)新方面做好了,但是說話太冒了,老覺得這個(gè)功勞是他自己的,又得罪了他的上級,跟同事搞不好關(guān)系。人無完人,八面玲瓏的人關(guān)系搞得很好,但是不會(huì)創(chuàng)新,沒有獨(dú)立思維,就整天想著上下左右關(guān)系了。我們需要這種八面玲瓏的人,上下都很喜歡的人,也很會(huì)說話,很得體,從來不說功勞歸我,這種人是協(xié)調(diào)的人是管理的人,但同時(shí)光有八面玲瓏的人天天在這里,創(chuàng)新就創(chuàng)不了。創(chuàng)新需要另外一種人。 創(chuàng)新的最高層次就是法制環(huán)境,依法治國。前四個(gè)層次的創(chuàng)新實(shí)際上都離不開法制環(huán)境。保護(hù)人的最基本的權(quán)利,依法治國是我國的憲法精神。在這樣的情況下,人們才能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的預(yù)期,才有長久的激勵(lì)機(jī)制,這樣才能夠有創(chuàng)新。法制環(huán)境是一套的法制,比如說現(xiàn)在有《中國人民銀行法》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》,還有中國的《憲法》、《合同法》,明年要出《物權(quán)法》,這是法制環(huán)境。這些法大量借鑒了西方的經(jīng)驗(yàn),經(jīng)過長期的討論形成,適合中國特色。 如何看今后五年銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新 國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏 斌 判斷今后五年銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新,首先要認(rèn)清銀行業(yè)所處的國內(nèi)國際環(huán)境。 從國際上看,盡管當(dāng)前美國中央銀行很關(guān)注,也在采取措施,逐步消化自2001年起執(zhí)行低利率政策以來過多的基礎(chǔ)貨幣投放,但是可以預(yù)計(jì),今后五年其基礎(chǔ)貨幣投放仍然是偏多的;盡管美國財(cái)政部不斷主張強(qiáng)勢美元政策,但是由于美國經(jīng)濟(jì)多年積累的矛盾所決定,美元仍然是有貶值壓力的。今后五年,盡管相關(guān)國家的技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)效率的提高和結(jié)構(gòu)的改善會(huì)使世界生產(chǎn)分工格局和貿(mào)易的格局有些改變,但是在短短的五年內(nèi),全球生產(chǎn)貿(mào)易的基本格局不會(huì)發(fā)生根本性的變化,而中國經(jīng)濟(jì)仍然有信心繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長,因此,人民幣仍然處于不同程度的升值壓力之中。 內(nèi)外因素決定了中國金融業(yè)今后五年的走向。一方面外部環(huán)境是世界流動(dòng)性充斥,中國經(jīng)濟(jì)仍被看好,美國政府還會(huì)不斷施加壓力,海外資金還會(huì)虎視眈眈想加快速度進(jìn)入中國;另一方面,在人民幣升值預(yù)期的壓力下,國內(nèi)的貨幣供應(yīng)壓力仍然不減。在金融體系方面,受到目前企業(yè)債市場、農(nóng)村金融市場、中小企業(yè)融資市場、衍生產(chǎn)品市場等市場不發(fā)達(dá)的制約,金融的上層建筑不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)與金融事業(yè)的發(fā)展,改革與創(chuàng)新的任務(wù)極其艱巨。在這樣的大背景下,要保持今后中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定增長就需要?jiǎng)?chuàng)新。談改革、談創(chuàng)新,應(yīng)該是全方位的創(chuàng)新,是金融工具、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,是金融組織架構(gòu)體系與金融管理的創(chuàng)新,同樣也包括金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。同時(shí),在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中,在已經(jīng)部分開放了中國金融國門的前提下,保持金融事業(yè)繼續(xù)健康發(fā)展。 今后五年中國銀行業(yè)的進(jìn)一步改革開放與創(chuàng)新,個(gè)人以為包括的范圍很廣,內(nèi)容很多,從目前中國的經(jīng)濟(jì)金融狀況出發(fā),重點(diǎn)是四個(gè)方面。 第一,在看好中國金融國門的前提下,大膽創(chuàng)新,全方位創(chuàng)新。所謂金融國門就是匯率的市場化、人民幣資產(chǎn)的可兌換、外資金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入。看好金融國門并不意味著不開放。看好金融國門意味著匯率的市場化、人民幣資產(chǎn)的可兌換、外資金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入這三項(xiàng)重大制度必須結(jié)合中國的國情和實(shí)力,有序、有步驟、有節(jié)奏地開放。在這種前提下,各種融資方式、各種融資工具都應(yīng)該大膽創(chuàng)新。創(chuàng)新立足于國內(nèi)市場,鍛煉機(jī)構(gòu)與人員,以迎接將來更徹底地開放。 第二,建立現(xiàn)代金融體系。金融體系涉及金融的結(jié)構(gòu)體系、多層次的金融市場體系和金融宏觀調(diào)控體系三個(gè)方面。要同時(shí)進(jìn)行這三個(gè)體系的改革創(chuàng)新,任務(wù)很多、很重,但個(gè)人以為要突出加快其中的現(xiàn)代金融企業(yè)的制度建設(shè),這是核心,是解決一切改革問題的根本。企業(yè)形式都改了,但到底能不能走上現(xiàn)代企業(yè)自主治理道路,還很難說。目前在央行看來很多微觀方面沒搞好,所以利率還不能完全徹底放開。關(guān)鍵是要把金融改革中的微觀企業(yè)搞成真正的現(xiàn)代企業(yè)。 第三,加快金融產(chǎn)品和金融產(chǎn)品工具的創(chuàng)新。金融產(chǎn)品工具的創(chuàng)新是2007年后與狼共舞時(shí)代競爭的制高點(diǎn),也是中國金融機(jī)構(gòu)的明顯薄弱點(diǎn)。據(jù)有關(guān)專家調(diào)查,中國目前絕大多數(shù)的銀行在金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管控和營銷策略方面幾乎是空白。有實(shí)力的大銀行花幾千萬從國外高價(jià)買了衍生產(chǎn)品的軟件開發(fā)系統(tǒng),但是對軟件系統(tǒng)內(nèi)部的黑匣子知之甚少,基本上不了解到底是怎么回事。交易的時(shí)候仍然不得不依靠外資銀行,大多數(shù)銀行目前只能充當(dāng)外資銀行產(chǎn)品的代銷點(diǎn),在產(chǎn)品的開發(fā)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管控和營銷方面可能都不如外資銀行。 第四,金融上層建筑也就是金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新不能拖金融事業(yè)發(fā)展的后腿。為此,個(gè)人以為,在繼續(xù)重視現(xiàn)場、非現(xiàn)場審慎性監(jiān)管的同時(shí),一切金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的準(zhǔn)入審查要制度化,要透明化,要明確界定,要安民告示。監(jiān)管審查制度中的審批、審核、備案制度等內(nèi)容,都要明確;此外,對審查期限要有明確的時(shí)間限制,做到有申請報(bào)告就應(yīng)該有回復(fù)報(bào)告,不管是批準(zhǔn)還是不批準(zhǔn)都要有回復(fù)。 關(guān)于金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)創(chuàng)新,不管是否設(shè)立新的機(jī)構(gòu),比如說超監(jiān)管機(jī)構(gòu)等,個(gè)人以為重在制度約束,而不在于機(jī)構(gòu)如何設(shè)立,干部如何配備。有人說以副總理掛帥形成一行三會(huì)協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu),那么這個(gè)機(jī)構(gòu)和副總理主持一行三會(huì)開行政會(huì)議有什么區(qū)別?如果要發(fā)揮很好的作用,設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu),要賦予機(jī)構(gòu)特殊的權(quán)利,不在于官位的高低,該機(jī)構(gòu)哪怕形成與一行三會(huì)平等都沒有關(guān)系,照樣可以發(fā)揮協(xié)調(diào)作用,關(guān)鍵是要賦予它權(quán)利。目前中國龐大的行政體系要提高監(jiān)管協(xié)調(diào)效率,關(guān)鍵的問題是要處理好一行三會(huì)部級以下干部的協(xié)調(diào)性,為此如果講監(jiān)管協(xié)調(diào),就要制訂權(quán)威的協(xié)調(diào)制度,也不是什么聯(lián)席會(huì)議制度,而是明確的協(xié)調(diào)制度。協(xié)調(diào)制度中包括文件回簽的時(shí)間要求,包括面對面討論磋商的會(huì)議安排,包括求同存異的決策機(jī)制。 中國銀行業(yè)開放和競爭格局 中國銀行副行長朱 民 此次中國銀行家論壇的主題是“全球化下的中國銀行業(yè):未來五年的改革與創(chuàng)新”,我想這個(gè)主題的選擇是基于目前中國銀行業(yè)入世過渡期行將結(jié)束,中國銀行業(yè)面臨全面開放這樣一個(gè)背景。自從中國加入WTO,媒體對于中國銀行業(yè)如何應(yīng)對入世后的競爭格局的討論就一刻也沒有停止過。五年前中國剛剛?cè)胧罆r(shí),面對即將開放的中國銀行業(yè),媒體多用“狼來了”形容外資銀行機(jī)構(gòu)將對國內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生的巨大沖擊。一年以后,我們發(fā)現(xiàn)媒體對外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的關(guān)系已經(jīng)換了一種表達(dá)方式,大多媒體用“與狼共舞”來說明外資銀行進(jìn)入中國后,國內(nèi)銀行要正視競爭并重視與外資銀行的合作。又過了一年,媒體們紛紛提倡中國的銀行業(yè)要制造自己的“狼”。其后,大概是看到中國銀行業(yè)開放后的幾年外資銀行并未對中國銀行業(yè)形成巨大的沖擊,于是紛紛歡呼外國銀行是“紙狼”或者已變成“羊”。這是入世幾年來對于內(nèi)外資銀行業(yè)競爭格局我們輿論所發(fā)生的轉(zhuǎn)變,這個(gè)轉(zhuǎn)變有意思也很耐人尋味,但實(shí)際的情況是否像我們媒體所報(bào)道的那樣?我們究竟如何看待中國銀行業(yè)開放后的競爭格局? 我們可以透過幾個(gè)數(shù)字看一下入世前后外資銀行在中國的表現(xiàn)。五年前外資銀行在中國的總資產(chǎn)為450億美元,現(xiàn)在外資銀行在中國的總資產(chǎn)達(dá)到948億美元,雖然外資銀行在華總資產(chǎn)占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重還是很低,但是其吸收的存款已達(dá)2200億人民幣,貸款也達(dá)到4198億人民幣,其中外資銀行發(fā)放的外幣貸款占整個(gè)市場份額的20%,國際結(jié)算業(yè)務(wù)所占市場份額達(dá)25%,理財(cái)業(yè)務(wù)占5%。幾個(gè)月前,一家外資銀行第一次在上海的外幣衍生產(chǎn)品交易所占據(jù)了交易量第一的位置,超過了所有的中資銀行。盡管在內(nèi)陸的外資銀行從原先的170多家發(fā)展到現(xiàn)在的190多家,機(jī)構(gòu)數(shù)量上并沒有增加多少,但是外資銀行提供的產(chǎn)品以及服務(wù)上已獲得長足的發(fā)展。此外我們要注意到,外資銀行在中國開展業(yè)務(wù),偏重的是高端客戶、高端產(chǎn)品,這些高端客戶也正是國內(nèi)銀行最重視和最核心的客戶。 實(shí)際上,當(dāng)一些媒體通過一些表面的數(shù)字得出外資銀行不足為懼的結(jié)論時(shí),我們看到,在2004年中國銀行業(yè)的開放戰(zhàn)略已經(jīng)使得中國銀行業(yè)的競爭格局發(fā)生了深刻的變化。 在內(nèi)外資銀行競爭中,經(jīng)過三年多的開放,外資銀行已經(jīng)形成整體的在中國的經(jīng)營戰(zhàn)略,表面上外資銀行的資產(chǎn)總額以及在中國銀行業(yè)市場所占的市場份額并無顯著提升,但是其已經(jīng)制定出針對中國市場的全套產(chǎn)品和服務(wù),在與內(nèi)資銀行開展競爭時(shí),外資銀行瞄準(zhǔn)的是高端客戶和高端產(chǎn)品,大規(guī)模的普通市場從一開始就不在他們的戰(zhàn)略之內(nèi)。 此外,開放也賦予內(nèi)資銀行間競爭國際化的內(nèi)涵。從2003年底開始,國家對銀行業(yè)向外資開放的戰(zhàn)略進(jìn)行了根本的改革,中國銀行業(yè)對外資銀行的開放已經(jīng)從市場開放擴(kuò)大至主權(quán)開放,2004年中國銀行業(yè)大規(guī)模的引進(jìn)國外金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者就是標(biāo)志。建設(shè)銀行引資美洲銀行,工商銀行引進(jìn)了高盛為首的投資集團(tuán),中國銀行引進(jìn)蘇格蘭皇家銀行和瑞士銀行,交通銀行引進(jìn)匯豐銀行,還有很多股份制銀行和城市商業(yè)銀行也紛紛引入了外資金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。內(nèi)資銀行紛紛引入境外戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)象對中國銀行業(yè)開放造成了極大的影響,并且從根本上改變了中國銀行業(yè)改革開放和競爭的格局。我們都知道中國的銀行引入外資的主要目的不是在于引入資金,而是要引入外資金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營理念。舉個(gè)例子,建設(shè)銀行引入美洲銀行后會(huì)同時(shí)引入美洲銀行的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營管理等等一系列基礎(chǔ)設(shè)施,同樣中國銀行引入蘇格蘭皇家銀行也會(huì)引入它的產(chǎn)品和管理理念。如此一來,美洲銀行和蘇格蘭皇家銀行的產(chǎn)品和經(jīng)營理念在分別與建設(shè)銀行和中國銀行結(jié)合以后就體現(xiàn)為建設(shè)銀行在中國九千多家網(wǎng)點(diǎn)和中國銀行在中國一萬多家銀行網(wǎng)點(diǎn)之間的競爭。這也使得中、建兩家銀行的競爭由以往在基本產(chǎn)品上簡單的價(jià)格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橛捎诋a(chǎn)品的國際化而帶來的競爭國際化。 此外,引入境外戰(zhàn)略投資者也使得中國銀行業(yè)競爭的地域特點(diǎn)發(fā)生了變化。以前中外資銀行的競爭主要集中在東部城市,引入外資銀行的產(chǎn)品再運(yùn)用我們大型商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)里面,使得中外銀行業(yè)的競爭一下子在全國徹底鋪開。我們看到這種由引入戰(zhàn)略投資者所帶來的中國銀行業(yè)競爭格局的轉(zhuǎn)變會(huì)推動(dòng)整個(gè)中國銀行業(yè)改革將進(jìn)一步發(fā)展,對中國銀行業(yè)的改革和開放產(chǎn)生根本性的影響。如果說之前中國銀行業(yè)的競爭主要還表現(xiàn)為兩個(gè)市場各自的競爭(外資銀行之間的競爭,中國銀行之間的競爭),在某些時(shí)候兩個(gè)不同市場略有交叉性,那么現(xiàn)在中國銀行業(yè)的競爭格局則要復(fù)雜的多。相信在今后的兩三年里,中國銀行業(yè)的幾家大銀行的競爭將趨于白熱化,但這是一件非常非常好的事。此前中國銀行業(yè)改革存在的一個(gè)最根本的問題就是改革從來都是自上而下進(jìn)行的,這次戰(zhàn)略合作者的引進(jìn)把競爭的國際化和當(dāng)?shù)鼗乃教岣咭院?對于銀行的改革產(chǎn)生由下往上推的動(dòng)力,這是中國金融改革開放往前走的一個(gè)非常重要的推動(dòng)力。 那么未來中國銀行業(yè)的競爭將聚焦在哪里?我認(rèn)為未來中國銀行業(yè)競爭的主戰(zhàn)場一定是零售銀行業(yè)務(wù)。和國際水平相比,中國零售貸款占整個(gè)貸款的比重也就是16%～17%,國際上可以達(dá)到40%～50%。中國銀行業(yè)的非利息收入水平一般也就是11%～13%,國際上一般達(dá)到45%～55%。每一百個(gè)中國人持有信用卡數(shù)是兩張,而美國一個(gè)人就有兩張信用卡。中國的私人銀行業(yè)務(wù)才剛剛起步。隨著中國經(jīng)濟(jì)的增長,中國居民的財(cái)富增長,中產(chǎn)階級不斷涌現(xiàn),銀行業(yè)在零售業(yè)務(wù)上的競爭將非常激烈。在零售業(yè)務(wù)競爭上,產(chǎn)品為王,誰有產(chǎn)品,誰就有市場,誰就擁有未來。 回過頭來我們再看看未來中國銀行業(yè)的競爭格局?，F(xiàn)在中國銀行業(yè)的競爭格局可以體現(xiàn)為中資銀行的相互競爭、中外資銀行的競爭以及外資銀行協(xié)同其參股的中資銀行之間的競爭三種,這三種不同的競爭格局又混成一個(gè)大的競爭格局。我們還不能看到中國銀行業(yè)未來在國際銀行業(yè)市場上的發(fā)展空間。經(jīng)過上市,中國的幾家大的銀行按照市值計(jì)算,在國際銀行業(yè),建設(shè)銀行排第九,中國銀行排第七。但這并不能說明我們能在國際市場上具有創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開發(fā)能力和競爭能力。過去20年中國銀行業(yè)發(fā)生了巨大的變化,由單純的存貸款業(yè)務(wù)為主,逐漸發(fā)展中間產(chǎn)品,發(fā)展手續(xù)類產(chǎn)品,逐漸向保險(xiǎn)、投資等等綜合性的業(yè)務(wù)發(fā)展,但同時(shí)又對中國銀行業(yè)自身的改革和發(fā)展提出了更高的要求,包括創(chuàng)新,管理會(huì)計(jì)等等問題。 當(dāng)我們講競爭國際化的時(shí)候,我們的眼睛不能單看國際還要看國內(nèi)。中國的銀行業(yè)市場是全世界增長最快的,世界銀行業(yè)平均增長速度是2.8%,中國的銀行業(yè)增長速度是13.2%。利潤增長幅度也是很快,在30年之內(nèi)中國的銀行業(yè)的利潤將會(huì)成為全世界第二大。對于這個(gè)巨大的利潤空間,競爭的產(chǎn)品和水平是國際化的,競爭的市場還是在國內(nèi)。中國的商業(yè)銀行簡單的走出去不能說明任何問題,但這反過來對銀行業(yè)在未來如何發(fā)展提出很大的挑戰(zhàn)。 如果把過去五年中國銀行業(yè)的表現(xiàn)總結(jié)一下,應(yīng)該說過去的五年中國銀行業(yè)的發(fā)展與整個(gè)宏觀市場經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)一致,2004年引入戰(zhàn)略投資者改變了中國銀行業(yè)開放和競爭的格局。未來的兩三年里,整個(gè)中國銀行業(yè)的市場競爭格局會(huì)非常非常激烈,這是一個(gè)非常好的事情。那時(shí)候的競爭取決于創(chuàng)新的能力、管理的能力和戰(zhàn)略投資者的合作能力,歸根到底是產(chǎn)品開發(fā)的能力和盈利能力。如果我們能夠沿著這個(gè)方向走下去,再有五年,中國的銀行業(yè)就可以真正在世界舞臺上占有一席之地。 流程銀行建設(shè):打造一流國際公眾持股銀行的微觀基石 交通銀行副行長王濱 近年來,我國主要的大型商業(yè)銀行相繼完成或正在進(jìn)行財(cái)務(wù)重組、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者和上市的“三部曲”,公司治理結(jié)構(gòu)得到很大的改善。但隨著金融改革、開放和創(chuàng)新的發(fā)展,金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)交易也越來越復(fù)雜,傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程和管理流程在業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的弊端逐漸顯露出來。業(yè)務(wù)流程是銀行經(jīng)營管理的生命線。我國商業(yè)銀行要建成一流國際公眾持股銀行,就有必要加快步伐推進(jìn)流程銀行建設(shè)。 流程銀行是一流國際公眾持股銀行優(yōu)秀品質(zhì)的集中體現(xiàn) 流程是工作之間的傳遞和轉(zhuǎn)移關(guān)系,從廣義上講,企業(yè)業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)流程和管理流程。業(yè)務(wù)流程就是“工作的流動(dòng)(work flow)”,是業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的傳遞和移動(dòng)的動(dòng)態(tài)過程,是面向用戶和市場的日常經(jīng)營生產(chǎn)的流程。管理流程是“管理工作的流動(dòng)”,是管理工作之間的傳遞和轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)過程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程是指直接或間接為顧客提供服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)之間及其與管理之間的傳遞和移動(dòng)的動(dòng)態(tài)過程。 從上世紀(jì)九十年代初以來,國際先進(jìn)商業(yè)銀行如花旗和匯豐等一流國際公眾持股銀行在實(shí)施組織架構(gòu)再造的同時(shí),推行了較為徹底的業(yè)務(wù)流程再造,推行了以業(yè)務(wù)流程為主導(dǎo)而不是部門為中心的經(jīng)營管理模式;建成了以客戶為中心、條線垂直運(yùn)作管理和考核為主、后臺業(yè)務(wù)集中處理、前中后臺分離又制約、以流程落實(shí)內(nèi)控的便利化、信息化、自動(dòng)化、智能化和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程。之后,一大批發(fā)達(dá)國家和部分發(fā)展中國家的商業(yè)銀行普遍根據(jù)“以客戶為中心、以效益為目標(biāo)”的原則對組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程實(shí)施了再造,實(shí)現(xiàn)了效率、效益和風(fēng)險(xiǎn)控制的有機(jī)結(jié)合,增強(qiáng)了核心競爭力,從而成長為先進(jìn)的商業(yè)銀行。 考察這些國際先進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程,我們認(rèn)為通常具有以下四個(gè)方面的主要特征: 管理架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程以客戶為導(dǎo)向。一是對客戶進(jìn)行細(xì)分,按照以客戶為中心的理念構(gòu)建業(yè)務(wù)管理架構(gòu),形成合理的業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)。二是按照不同客戶的需求和為客戶提供差異化的個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)的思路設(shè)計(jì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程,建立滿足客戶不斷變化需求的業(yè)務(wù)流程。 實(shí)行業(yè)務(wù)條線垂直運(yùn)作和管理為主,前中后臺相互分離制約的組織架構(gòu)體系?？偡中兄g實(shí)行上下垂直的一體化的運(yùn)行和管理,業(yè)務(wù)條線具有相對獨(dú)立的事權(quán)、人權(quán)和財(cái)權(quán),使委托代理關(guān)系得到根本的改善,法人的戰(zhàn)略意圖得以較好地通過各條線細(xì)分貫徹。把獨(dú)立完成業(yè)務(wù)的長流程,尤其是在一個(gè)或二個(gè)部門完成的流程,切割成前、中、后臺清晰分離、又相對短的流程。對各段流程的銜接點(diǎn)或面采用技術(shù)手段加以控制,形成以流程制約和系統(tǒng)控制為主要形式的較為剛性的控制體系,以完善的業(yè)務(wù)流程,切實(shí)落實(shí)內(nèi)控。 實(shí)行集中化和集約化的營運(yùn)管理體制。利用電子影像技術(shù)和工作流技術(shù),集中處理中后臺的相關(guān)業(yè)務(wù),形成分支機(jī)構(gòu)前臺受理,專門機(jī)構(gòu)后臺集中處理的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。前臺受理強(qiáng)調(diào)簡化網(wǎng)點(diǎn)終端功能,在前臺業(yè)務(wù)發(fā)生過程中將部分復(fù)雜業(yè)務(wù)的接票和處理分開。業(yè)務(wù)處理中心實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)集中復(fù)核、集中賬務(wù)處理和會(huì)計(jì)檔案集中管理。實(shí)現(xiàn)大額、重要業(yè)務(wù)的遠(yuǎn)程集中授權(quán),實(shí)現(xiàn)部分業(yè)務(wù)集中審批,實(shí)現(xiàn)事后監(jiān)督向事中監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控轉(zhuǎn)變。這種模式有利于業(yè)務(wù)運(yùn)作效率的提高和操作風(fēng)險(xiǎn)的控制。 精簡業(yè)務(wù)流程,實(shí)現(xiàn)信息化、自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和智能化。一是將分開、重復(fù)的多道工序進(jìn)行合并;二是減少不必要的流程環(huán)節(jié);三是將串連流程改造成并行流程,即通過網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)據(jù)庫技術(shù),使許多需要共享資源的活動(dòng)轉(zhuǎn)化為同步進(jìn)行。四是建立起基于信息集成的流程架構(gòu),使數(shù)據(jù)來源和輸入統(tǒng)一、信息共享,以提高效率,避免差錯(cuò)。運(yùn)用信息技術(shù),大幅度提高業(yè)務(wù)運(yùn)作的自動(dòng)化水平,以電子化方式強(qiáng)化業(yè)務(wù)運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)化。開發(fā)出智能化的作業(yè)程序,形成自動(dòng)識別、分析和決斷的功能,以排除個(gè)人的主觀臆斷,減少操作風(fēng)險(xiǎn)。 流程銀行建設(shè)是創(chuàng)建一流國際公眾持股銀行的微觀基石 綜上所述,流程銀行具有一流國際公眾持股銀行所應(yīng)具有的許多優(yōu)秀品質(zhì)。流程銀行建設(shè)將有利于推動(dòng)銀行體制機(jī)制改革,提升服務(wù)質(zhì)量,提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力,增強(qiáng)創(chuàng)新能力,進(jìn)一步增強(qiáng)盈利能力,提升核心競爭力,流程銀行建設(shè)是中資商業(yè)銀行創(chuàng)建一流國際公眾持股銀行的微觀基石。 建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步深化銀行體制機(jī)制改革。流程銀行建設(shè)本身是商業(yè)銀行體制機(jī)制改革的關(guān)鍵步驟。優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和管理流程必然涉及到銀行組織架構(gòu)再造。國際經(jīng)驗(yàn)表明,上世紀(jì)90年代開始的商業(yè)銀行組織架構(gòu)改革和業(yè)務(wù)流程再造其實(shí)是建立現(xiàn)代商業(yè)銀行組織體系的相輔相成、缺一不可的兩個(gè)方面。組織架構(gòu)再造就是要構(gòu)建業(yè)務(wù)條線垂直運(yùn)作管理和考核為主的業(yè)務(wù)單元制的體系,實(shí)行中后臺業(yè)務(wù)處理集中的運(yùn)行管理模式。這項(xiàng)改革將使銀行徹底從原有“塊塊”經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)向“條條”經(jīng)營管理模式,這必將打破原有的組織分工體系,是權(quán)、責(zé)、利的一次大調(diào)整,是商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制的大變革。同時(shí),流程銀行建設(shè)必須按照以客戶為中心的理念優(yōu)化流程,形成首尾單點(diǎn)結(jié)合、環(huán)節(jié)合理、分工明確的工作流,實(shí)行工廠化的作業(yè)流,這必然帶來原有經(jīng)營管理和運(yùn)作機(jī)制的深刻變化。 建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步推動(dòng)銀行服務(wù)質(zhì)量的提升。服務(wù)是商業(yè)銀行永恒的主題,是商業(yè)銀行成功之本,是商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值,贏得市場、創(chuàng)立品牌,增強(qiáng)核心競爭能力的重要組成部分。服務(wù)并不是一個(gè)簡單的服務(wù)態(tài)度問題,而是包括效率、便捷、效益、安全等在內(nèi)的綜合性問題。服務(wù)的便捷性、安全性和增值性都要通過流程來實(shí)現(xiàn)。只有簡捷、高效和風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)操作與處理流程,才能為客戶提供便捷、安全的服務(wù),使服務(wù)變得更有效率。另一方面,客戶是逐利的,誰能提供成本較低、收益較高的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),誰就能吸引客戶,這就要求商業(yè)銀行千方百計(jì)降低自身的營運(yùn)成本。實(shí)施集約化的中后臺業(yè)務(wù)集中處理模式,是降低成本和提高效率的有效舉措。通過流程的簡潔和優(yōu)化以及資源的合理配置,達(dá)到提高營運(yùn)效率、降低成本、提升服務(wù)的質(zhì)量和水平的目的。 建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在目前的管理模式下,銀行的風(fēng)險(xiǎn)透明度不高,風(fēng)險(xiǎn)識別有一定困難,風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)也不夠統(tǒng)一;總分行信息不對稱,潛藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)憂患。而在流程銀行的條件下,通過財(cái)務(wù)管理?xiàng)l線、風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線、法律合規(guī)、審計(jì)等業(yè)務(wù)條線的管理,形成風(fēng)險(xiǎn)管理的多管齊下,信息反饋渠道多且及時(shí);風(fēng)險(xiǎn)透明度較高,總分行的信息比較對稱;風(fēng)險(xiǎn)的度量比較一致,易于對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中的管理以及事后的處置。另一方面,通過流程的優(yōu)化整合,形成合理的作業(yè)鏈,實(shí)行前中后臺的相互分離制約機(jī)制,能比較有效地規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。通過流程的優(yōu)化,更多地運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制,極大地提升風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的能力。 建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新大都是信息技術(shù)、自動(dòng)控制技術(shù)、金融工程技術(shù)和現(xiàn)代管理技術(shù)等科學(xué)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。商業(yè)銀行要以客戶為中心進(jìn)行金融創(chuàng)新,就必須充分調(diào)研市場,建立完善的客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng),根據(jù)市場需求,為客戶提供高度細(xì)分化、個(gè)性化、定制化的創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式。這些金融創(chuàng)新品的交易和售后服務(wù)必須借助于具有高度信息技術(shù)水平的高效的業(yè)務(wù)流程。沒有簡捷、安全、高效的信息化業(yè)務(wù)流程作支撐,金融創(chuàng)新是無法實(shí)現(xiàn)的。流程銀行建設(shè)將使交易更直接、更便捷,交易成本更低,直接激發(fā)金融創(chuàng)新的需求,使金融創(chuàng)新更加活躍。 流程銀行建設(shè)對我國商業(yè)銀行建設(shè)一流國際公眾持股銀行具有十分重要的積極作用,是培育銀行核心競爭力,深化體制機(jī)制改革的核心內(nèi)容。 小企業(yè)融資將是盈利方向 世界銀行高級金融專家王 君 盡管近十年來國內(nèi)銀行業(yè)以非常快的速度在發(fā)展,甚至說已經(jīng)具有歷史轉(zhuǎn)折意義的變化。但筆者對目前銀行業(yè)形勢的判斷仍然不樂觀。談到銀行發(fā)展,常有人講內(nèi)部流程再造很重要,但類似的問題不是最重要的問題,是第二位的,更重要的問題是需要決策者和中央銀行解決的問題。 這些問題包括國有銀行的重組是不是要更加透明,是不是發(fā)揮國家作為所有者的功能。筆者認(rèn)為,重組工作不能讓內(nèi)部人做,國家作為重要的利益相關(guān)者,應(yīng)該在其中發(fā)揮更重要的作用。 目前的一個(gè)問題是,國家雖然拿了那么多錢給國有銀行注資,也引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者,但國家作為銀行主要所有者的身份并沒有擺脫,這就帶來一個(gè)問題:戰(zhàn)略投資者雖然進(jìn)來了,但其只可能在技術(shù)層面,比如產(chǎn)品、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)等方面帶來一些變化,但具有根本性的、涉及到激勵(lì)機(jī)制和利益相關(guān)的問題,還沒有解決。對于改制后銀行的公司治理,應(yīng)該明確其使命和目標(biāo),這也是對從事國有銀行重組的人員的一種保護(hù)。 盡管現(xiàn)在銀行市場的情況比以前有好轉(zhuǎn),但未來的競爭無疑會(huì)加劇。尤其需要注意的是,如果說原來四大國有銀行處境相似的話,那么現(xiàn)在已經(jīng)有三家進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組、引入了戰(zhàn)略投資者,其競爭力在上升,產(chǎn)品創(chuàng)新能力也在上升,原有的格局已經(jīng)被打破,相比較而言,沒有變化的銀行(比如中國農(nóng)業(yè)銀行)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)格外加劇。這也說明農(nóng)業(yè)銀行的重組是不可拖延的事情。但從積極角度看,如果把農(nóng)業(yè)銀行重組的方式想透的話,也許會(huì)為中國的銀行業(yè),尤其是農(nóng)村金融供給的改善找到新的力量。 目前,國內(nèi)的銀行仍然普遍受到某種程度的利率保護(hù),中央銀行多年來實(shí)行的利率政策,客觀上維持了較高的利差,跟國際市場相比,中國銀行業(yè)的利差還是比較高的。隨著市場化進(jìn)程的推進(jìn),這么高的利差被取消或者消失是遲早的事,所以銀行現(xiàn)在就要考慮到那個(gè)時(shí)候該怎么辦。那些運(yùn)轉(zhuǎn)比較健康的銀行能夠承受利差縮小的過程,但那些主要靠吃高利率差這碗飯的銀行改革壓力會(huì)比較大,有可能被兼并、重組,甚至被關(guān)閉。 在未來一段時(shí)間,原來銀行追求大客戶的戰(zhàn)略會(huì)改變,重新定位市場是一兩年之內(nèi)的事情。1998年以來,四大國有銀行從一部分市場撤退,但不久的將來他們將重返這片土地。而城市商業(yè)銀行則利用國有銀行退出的機(jī)會(huì)獲得了市場份額,未來他們將會(huì)受到重新擠壓。那么,中小銀行的出路在哪里呢? 小企業(yè)融資市場代表著中國銀行業(yè)未來的盈利方向。在過去若干年里,中國銀行業(yè)的一個(gè)普遍現(xiàn)象是沒有戰(zhàn)略差異,無論大銀行還是小銀行,都追逐一個(gè)戰(zhàn)略—做大、做強(qiáng),爭奪城市里的市場份額,即使原來在農(nóng)村的銀行也不例外,一樣要爭奪城市的市場。 造成這種現(xiàn)象的原因是很復(fù)雜的。盡管國家出臺了各種政策促進(jìn)中小企業(yè)融資,但由于理念和金融政策的扭曲,以及監(jiān)管政策存在的問題,比如關(guān)于抵押物的政策等,小企業(yè)貸款依然沒被銀行做為重點(diǎn)。 無論是重組過的國有銀行,還是在努力改善狀況的中小銀行,轉(zhuǎn)而對小企業(yè)發(fā)放貸款應(yīng)該是未來重要的盈利領(lǐng)域。因?yàn)楹屯赓Y銀行競爭個(gè)人理財(cái)高端產(chǎn)品顯然不是很多中小銀行的競爭力所在。 對小企業(yè)發(fā)放貸款,從金融政策的角度看利率要有足夠的靈活性。從2004年10月份中央銀行放寬了利率限制以后,銀行具備了給貸款靈活定價(jià)的條件,但絕大多數(shù)銀行并沒有充分利用,其原因除了多年來的慣性,怕失去原來的客戶外,很重要的一點(diǎn)就是缺乏創(chuàng)新,缺乏組織創(chuàng)新、人才創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等等。 走進(jìn)一家銀行的大堂,你就能知道這家銀行有沒有創(chuàng)新,能不能創(chuàng)新,因?yàn)閯?chuàng)新的氛圍體現(xiàn)在工作人員的臉上、肢體語言上。 銀行把戰(zhàn)略定位弄清楚了,創(chuàng)新一點(diǎn)兒也不困難。 近年銀行業(yè)的四個(gè)變化 中國銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部主任黃 毅 近些年,以銀行為主體的我國金融業(yè)在發(fā)生巨大的變化,有體制的變化,有經(jīng)營理念的變化,有監(jiān)管的變化等。從微觀機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)層面、跟業(yè)務(wù)相關(guān)的人才機(jī)制以及監(jiān)管的角度來看,現(xiàn)代銀行業(yè)目前所有變化中有四個(gè)變化是非常值得去關(guān)注去研究的,變化的方向也是積極的,值得人們寄予希望。 第一個(gè)變化:現(xiàn)在的銀行已經(jīng)由過去單一的對公業(yè)務(wù)變?yōu)闉槠髽I(yè)或者個(gè)人提供金融服務(wù),過去只跟大企業(yè)做買賣,現(xiàn)在還要跟小企業(yè)做買賣,對個(gè)人做買賣,過去是做大買賣的現(xiàn)在是做小買賣的了,這個(gè)符合國際上關(guān)于對銀行評級的要求。最近幾年我們的銀行推出了很多牌子,有零售中心、按揭中心、汽車中心,這是一種現(xiàn)象,說明我們的銀行已經(jīng)在具體的業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。招商銀行于今年9月22日在香港發(fā)行股票,募集了260億元,很多市場人士討論招商銀行能夠成功募集那么多資金的關(guān)鍵在哪里?成功的因素很多,但是有一條很重要,這就是“做中國最領(lǐng)先的零售銀行”。這個(gè)口號成為市場人士最關(guān)注的問題,因此成為招行在香港市場上的最大賣點(diǎn),這個(gè)賣點(diǎn)使得它的整個(gè)發(fā)行非常順利。 這些現(xiàn)象和問題都說明我們的銀行已經(jīng)開始從做大生意、大買賣向做小買賣過渡,過去很長一段時(shí)間,中國的銀行長期以來80%的貸款集中在不到20%的人群中,平均每個(gè)企業(yè)享受銀行貸款的千分之一左右,這樣至少有兩個(gè)后果,一個(gè)后果是大銀行長期以來不良資產(chǎn)居高不下,第二個(gè)后果是嚴(yán)重影響了我們銀行的信用和信譽(yù),造成小企業(yè)融資難,難融資的問題。無論是監(jiān)管者還是銀行,來自社會(huì)其它方面的壓力都很大。這兩年出現(xiàn)的變化很積極,應(yīng)該合理科學(xué)地加以利用,特別是在制度的建設(shè)層面和政策引導(dǎo)方面要下工夫,使這種轉(zhuǎn)型的態(tài)勢、轉(zhuǎn)型的方向朝著更加良好的方向發(fā)展。當(dāng)然,這種變化中不僅有變化的成就還有風(fēng)險(xiǎn),銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有很多問題需要解決。我們的按揭貸款本來是一個(gè)很好的業(yè)務(wù)品種,也是目前來看最優(yōu)質(zhì)的品種,除了操作風(fēng)險(xiǎn)之外還是最優(yōu)質(zhì)的品種。但是因?yàn)橛胁僮黠L(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橛械赖嘛L(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橛胁灰?guī)范的操作,有時(shí)候倒過來破壞業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型,影響了我們業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型制度的建立。 第二個(gè)變化:銀行已經(jīng)由傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品為主變?yōu)闉橄M(fèi)者提供多層次綜合金融產(chǎn)品為主,銀行開始創(chuàng)新產(chǎn)品,對直接向公眾提供的服務(wù)也有創(chuàng)新,這是非常好的事情。2004年下半年到2005年僅中國金融市場上推出來的理財(cái)產(chǎn)品就有20多個(gè),我們代客理財(cái)?shù)馁Y金總量達(dá)到四千億元左右,還有十幾年以來發(fā)展的銀行卡,這些給銀行帶來的收益是相當(dāng)大的,規(guī)模也很大。過去銀行靠存貸款獲得收益,經(jīng)過近年的發(fā)展,我國銀行的非利息收入已經(jīng)占到銀行利潤的10.5%,這是一個(gè)可喜的變化,但是其中也存在著差距。匯豐銀行非利息收入占到利潤總額的45%,花旗銀行占到53%,還有一些國際大銀行表現(xiàn)更好。 我們的銀行經(jīng)過十幾年的發(fā)展已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)性的變化并取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)步,這個(gè)進(jìn)步的方向是正確的,符合銀行的國際化趨勢,可以使我們在全球化和市場開放的條件下提高自身的競爭力。但是也有很多問題,因?yàn)槲覀兊你y行處于轉(zhuǎn)型過程中,整體盈利水平并不高,沒有能夠投入去開發(fā)那些結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜,含金量比較高,能夠?yàn)楦鞣N客戶群量身打造的復(fù)雜產(chǎn)品,比如期權(quán)產(chǎn)品,中國人做期貨都能做一點(diǎn)期權(quán),但是做不了復(fù)雜的期權(quán)買賣。至于比較復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品都是靠引進(jìn),引進(jìn)本身也會(huì)帶來很多問題,如引進(jìn)是靠別人來提供產(chǎn)品的技術(shù)含量,中資銀行保證不了衍生產(chǎn)品的定價(jià)權(quán),長期處于被動(dòng)局面。我們的銀行談到創(chuàng)新、衍生創(chuàng)新,就在一些產(chǎn)品的開發(fā)上不斷盲目投入資金,造成很多浪費(fèi)。我們現(xiàn)在很多銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施不太支持金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,在技術(shù)上還有很多問題,但是這個(gè)方向是對的,我們不能因?yàn)槟壳斑€面臨著一些困擾,現(xiàn)在還受制于人就退回到經(jīng)營存貸款的時(shí)代。因此,這個(gè)變化是顯著的,這個(gè)變化的方向也是正確的,希望這種方向有更合理的體制來引導(dǎo)它走得更快更健康。 第三,人才的價(jià)值體現(xiàn)上面有一些變化。過去商業(yè)銀行常說,我們沒有足夠的激勵(lì)機(jī)制,過去只有受罰沒有激勵(lì),但是現(xiàn)在開始發(fā)生變化了,我們的銀行從市場上選用了一些機(jī)制,現(xiàn)在包括金錢在內(nèi)合理的利益取向發(fā)生了變化,人才的價(jià)值取向發(fā)生了變化。 第四,監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管發(fā)生了一些變化。過去監(jiān)管者經(jīng)常以銀行主管單位的身份出現(xiàn),大包大攬,現(xiàn)在監(jiān)管者的角色變化了,職權(quán)變化了,法律規(guī)定的可以做,法律沒有授權(quán)的不能做。當(dāng)然現(xiàn)在我們還做得不好,但是有一條,這種理念已經(jīng)發(fā)生了實(shí)質(zhì)的變化。銀行做什么事情,要發(fā)布文件,要采取監(jiān)管措施,我們首先會(huì)問問法律上是否規(guī)定我們有這個(gè)權(quán)利?我們做這個(gè)事情合適嗎?至少我們有一些理念的變化?，F(xiàn)在做得不是太好,但是我們已經(jīng)在往這個(gè)方向努力,而且逐漸規(guī)范扮演外部監(jiān)管者的角色。 積極面對銀行變革 深圳發(fā)展銀行董事長兼首席執(zhí)行官紐 曼 中國銀行業(yè)已經(jīng)步入了快速發(fā)展的軌道,與此同時(shí),各行也在積極而審慎地處理一些歷史遺留問題,幾乎所有的銀行都正在積極探索更佳的實(shí)踐。在國內(nèi)銀行間競爭浪潮日益加劇和外資銀行更為廣泛地進(jìn)入本地市場的同時(shí),需要本地銀行更好地展望未來發(fā)展趨勢并做好全球競爭的應(yīng)對措施。 市場細(xì)分和金融創(chuàng)新 中國的企業(yè)類型正在不斷增多,不同行業(yè)中的不同企業(yè)的需求或交易方式也各有千秋。與此類似,消費(fèi)者市場也開始有了一定的細(xì)分,相信這種趨勢會(huì)一直延續(xù)下去。銀行嘗試提供不同的產(chǎn)品組合以滿足各個(gè)細(xì)分市場的需求,但是這些產(chǎn)品服務(wù)往往同質(zhì)性較高,客戶不能感受到各行產(chǎn)品的差異性。 在其他國家,沒有任何一家銀行在每個(gè)細(xì)分市場都能勝出。在很多情況下,銀行都要非常仔細(xì)地研究各個(gè)不同細(xì)分市場,找一個(gè)適合自己的細(xì)分市場進(jìn)行拓展。所以問題的關(guān)鍵是銀行是否有能力找到可以發(fā)揮其優(yōu)勢并帶來效益的細(xì)分市場。 金融創(chuàng)新是在細(xì)分市場中提高競爭力的關(guān)鍵。銀行的創(chuàng)新可能不會(huì)在所有的方面,可能會(huì)是在某一個(gè)細(xì)分市場,或者某一個(gè)環(huán)節(jié)上的創(chuàng)新,這也需要監(jiān)管部門給予銀行足夠的支持。隨著國內(nèi)銀行與國外銀行將展開全方位的競爭,監(jiān)管的環(huán)境至關(guān)重要。 風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分散 即使是5年以后,風(fēng)險(xiǎn)管理仍將是銀行管理的核心。在信貸風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面,國內(nèi)銀行目前還受到人民銀行的政策保護(hù),這種政策性保護(hù)目前看來是非?？尚械?尤其是當(dāng)國內(nèi)銀行在信貸定價(jià)方面還不具備完全競爭能力的情況下,這種政策尤為有效。早些年,在美國開始對貸款定價(jià)放松管制時(shí),銀行間的非理性競爭造成很多銀行收入難以覆蓋成本,最后不得不倒閉。雖然國內(nèi)銀行目前仍然受到政策的保護(hù),但要意識到貸款定價(jià)的重要性,并且在戰(zhàn)略、技術(shù)和數(shù)據(jù)采集上開始有所準(zhǔn)備。貸款定價(jià)的另一個(gè)重要基礎(chǔ)是客戶歷史數(shù)據(jù)的真實(shí)性和全面性,而國內(nèi)銀行近幾年才開始收集這些數(shù)據(jù)。目前,由中國人民銀行牽頭建立了銀行間共享的數(shù)據(jù)庫。然而,數(shù)據(jù)采集工作才剛剛開始,系統(tǒng)改進(jìn)也需要時(shí)間,而且在由可靠的資信部門提供大量信貸數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,各銀行也需要參考專業(yè)信貸評級咨詢公司提供的更為系統(tǒng)性的分析報(bào)告和信貸評級報(bào)告。 銀團(tuán)貸款是管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)有效途徑,它可以降低信貸集中度。股份制銀行在規(guī)模上遠(yuǎn)不及四大國有銀行,所以銀團(tuán)貸款除了符合監(jiān)管要求外,也是商業(yè)銀行的最佳利益所在,因?yàn)樗梢杂行У胤稚⑿刨J風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)貸款除了可以控制對單一客戶或單一集團(tuán)的貸款風(fēng)險(xiǎn)外,還可以在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保持良好的銀企關(guān)系。銀團(tuán)貸款在中國剛剛興起,相關(guān)制度的形成還需要一段時(shí)間,銀行也需要一定的時(shí)間來適應(yīng)由此帶來的利潤分享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。銀團(tuán)貸款是非常關(guān)鍵的一步,銀行將從中學(xué)習(xí)如何改善風(fēng)險(xiǎn)管理,而且對中小銀行而言這也將是行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。 戰(zhàn)略投資和銀行重組 可以想象,由于經(jīng)濟(jì)快速增長對資金的需求,國內(nèi)銀行在資本市場上將更為活躍。銀行可以通過定向發(fā)行、發(fā)行混合金融工具等多種方式來籌集資金補(bǔ)充資本。一方面,運(yùn)用成熟資本市場上種類繁多的金融工具進(jìn)行籌資活動(dòng),對國內(nèi)銀行而言是非常重要。另一方面,監(jiān)管政策中涉及的指引和衡量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該和國際接軌。比如,日前在監(jiān)管部門的積極支持下,某國內(nèi)銀行按照國際標(biāo)準(zhǔn)通過發(fā)行混合二級資本提高其資本充足率,我們希望很快也能按照國際標(biāo)準(zhǔn)獲批發(fā)行混合一級資本。 戰(zhàn)略投資者對國內(nèi)銀行進(jìn)行投資,不僅能提高財(cái)務(wù)資本,更重要的是他們能為銀行注入智力資本。深發(fā)展在財(cái)務(wù)狀況、公司治理、內(nèi)部控制等領(lǐng)域都取得了很大的改善。我們嘗試著對銀行量體裁衣,通過選擇對本銀行最有效、最有意義的方式進(jìn)行改革,而不是簡單地套用“美國”、“歐洲”或者“中國”、“非洲”的運(yùn)作模式。舉例來說,目前深發(fā)展推行的信貸、財(cái)務(wù)及內(nèi)部稽核的集中管理不僅降低了操作風(fēng)險(xiǎn),也提高了相關(guān)人員的專業(yè)性。此外,深發(fā)展與GE開展合作,并借鑒了他們在零售卡、運(yùn)營及按揭業(yè)務(wù)上的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 此外,深發(fā)展員工以積極的態(tài)度面對各項(xiàng)變革,包括一些由戰(zhàn)略投資者帶來的銀行變革。員工一致認(rèn)同銀行必須通過改革才能取得成功,而且他們也將為此而努力工作。這當(dāng)然也是達(dá)到戰(zhàn)略投資贏利性和成就一家好銀行的重要因素。 毫無疑問,國內(nèi)銀行目前正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。在變化的環(huán)境中,既有挑戰(zhàn),也有機(jī)遇。我相信,在開放的思想、堅(jiān)定的信心和不懈地努力下,國內(nèi)銀行將會(huì)通過自身改善和成功贏得全世界更多的尊重。 股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌過程中的困惑和選擇 中國民生銀行副行長洪崎 股份制商業(yè)銀行從上世紀(jì)80年代至今有20年的發(fā)展歷史,股份制商業(yè)銀行作為國家金融改革的先行者,在商業(yè)銀行運(yùn)營體制和機(jī)制方面進(jìn)行了探索。隨著中國金融業(yè)的對外開放,中國的銀行業(yè)市場已經(jīng)和正在發(fā)生深刻的變革,股份制商業(yè)銀行拼速度、拼規(guī)模、拼大戶的傳統(tǒng)運(yùn)營方式和管理模式,已經(jīng)越來越不適應(yīng)競爭環(huán)境的變化。戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)軌成為股份制銀行的共識。這是因?yàn)楣煞葜沏y行面臨著以下幾個(gè)共同挑戰(zhàn)。 第一,資本的約束和監(jiān)管的強(qiáng)化?！渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布,規(guī)模擴(kuò)張的傳統(tǒng)經(jīng)營模式日益受到資本的嚴(yán)格制約。第二,利率市場化加速。傳統(tǒng)的利差模式正逐步走向消亡,需要銀行建立新的盈利基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力。第三,匯率形成機(jī)制改革。匯率的市場化形成機(jī)制將加大銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的力度。第四,外資銀行的進(jìn)入和銀行市場的全部開放和競爭。明年將逐步取消外資銀行在業(yè)務(wù)上的所有限制,外資銀行綜合實(shí)力關(guān)鍵體現(xiàn)在績效方面,具有明顯的競爭優(yōu)勢。第五,國有銀行股份制改造。改造后的國有銀行進(jìn)一步提高資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量,同時(shí)在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息平臺、組織流程、人力資源、傳統(tǒng)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利能力等諸多方面,都得到了顯著提升。個(gè)別的關(guān)鍵績效指標(biāo)也領(lǐng)先股份制銀行,近兩年我們已經(jīng)看到,在國有銀行和股份制銀行增長比例中間,股份制銀行優(yōu)勢逐步弱化。第六,貨幣和資本市場的發(fā)展,特別是企業(yè)債券的規(guī)范和發(fā)展。第七,貸款市場的變化,人民幣存貸差明確擴(kuò)大,貸產(chǎn)比大幅度下降,使銀行面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 總之,股份制商業(yè)銀行面臨市場的變化,核心競爭力日趨弱化和失效。 轉(zhuǎn)軌的困境 股份制銀行站在戰(zhàn)略的高度積極長遠(yuǎn)地考慮,必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型,最終目標(biāo)是徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式,重塑核心競爭力,避免同質(zhì)化的競爭。轉(zhuǎn)軌已經(jīng)成為最近幾年股份制銀行的共同任務(wù),各行都致力于經(jīng)營理念、管理體制、運(yùn)行機(jī)制、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、組織模式等各領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整,并取得一定的成效。 長期以來股份制銀行實(shí)行同質(zhì)化競爭的戰(zhàn)略,在業(yè)務(wù)模式和客戶結(jié)構(gòu)上普遍趨同,缺乏獨(dú)特的競爭優(yōu)勢,主要開展價(jià)格競爭。而新的選擇又帶來新的同質(zhì)化,隨著國內(nèi)金融市場的發(fā)展和客戶需求的多樣化,股份制銀行意識到明晰市場定位、提高市場細(xì)分,為不同客戶提供差異化服務(wù),加強(qiáng)差異化競爭的重要性。各股份制銀行都明確提出大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)、信用卡、理財(cái)、貿(mào)易融資等新業(yè)務(wù)。其客戶定位基本都突出中高端、強(qiáng)化對中間業(yè)務(wù)市場的爭奪,具體的產(chǎn)品、經(jīng)營理念、經(jīng)營方式和發(fā)展策略基本相似,價(jià)格競爭手段依然占據(jù)重要的位置。 為什么在轉(zhuǎn)軌過程當(dāng)中會(huì)形成新的戰(zhàn)略趨同?最根本的原因是股份制銀行正處于改革發(fā)展中的兩難困境,一方面在中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境變化的大背景下,傳統(tǒng)的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)運(yùn)行方式仍然具有一定的生存價(jià)值,在一定時(shí)期內(nèi)還可以依賴。另一方面,新的變化和挑戰(zhàn)已經(jīng)很現(xiàn)實(shí)地?cái)[在眼前,不轉(zhuǎn)軌就意味著競爭力的逐步衰弱和喪失,而改革的每一步又面臨著體制、機(jī)制、人員素質(zhì)的限制。 具體而言,首先,在當(dāng)前的金融發(fā)展中,既存在改變銀行同質(zhì)化力量,同時(shí)又存在支持、延續(xù)同質(zhì)化的力量,繼續(xù)延遲同質(zhì)化的因素就是股份制銀行仍然存在傳統(tǒng)業(yè)務(wù),并沒有市場化專業(yè)的服務(wù)經(jīng)驗(yàn),專業(yè)化經(jīng)營和管理所需要的人才素質(zhì)和資源儲(chǔ)備仍然相對的薄弱,短期內(nèi)難以擺脫同質(zhì)競爭。其次,中國金融市場潛力巨大,中高端金融市場都有持續(xù)的市場需求。至今同質(zhì)化競爭仍然出現(xiàn)持續(xù)增長,還能為后進(jìn)的銀行提供空間。第三,同質(zhì)化具有風(fēng)險(xiǎn)低,好控制、好把握的特點(diǎn)。最后,股份制整體創(chuàng)新能力低,同質(zhì)化有利于短期內(nèi)建立業(yè)務(wù)市場的基礎(chǔ),彌補(bǔ)自身的不足。 選擇的途徑 (1)總體的原則上,股份制銀行應(yīng)該結(jié)合各自的優(yōu)勢,切實(shí)走特色化的發(fā)展道路,積極探索自身發(fā)展定位和商業(yè)發(fā)展模式。逐步確定核心優(yōu)勢,關(guān)鍵是考慮整體經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化,銀行自身改革需要一個(gè)逐步演進(jìn)、磨合、發(fā)展的過程,不能人云亦云,不能為變革而變革,在這一過程中,股份制銀行必須保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢,使之更專業(yè)化、更市場化,為客戶創(chuàng)造新價(jià)值。優(yōu)勢的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化,同時(shí)又要集中精力選擇一兩個(gè)能夠進(jìn)行實(shí)質(zhì)性突破創(chuàng)新。 (2)在搭建基礎(chǔ)平臺上,首先要搭建公司治理結(jié)構(gòu),這對銀行成長壯大具有決定性的意義,完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于保障戰(zhàn)略轉(zhuǎn)軌的執(zhí)行。其次,銀行管理體系按照流程化的思想,根據(jù)扁平化、集中化的原則,完成一體化的網(wǎng)絡(luò),逐步完善信息平臺,打造信息化銀行。再次,提高管理的專業(yè)化、特色化,建立專業(yè)化的管理流程。盡快建立面向市場的自主研發(fā)體系和后臺支持體系。推動(dòng)人才專業(yè)化進(jìn)程,專業(yè)化、特效化,實(shí)質(zhì)上就是專業(yè)化競爭需要建立專業(yè)化的人才隊(duì)伍體系,突出專業(yè)優(yōu)勢,形成專家治行,進(jìn)入良性的發(fā)展。但在過渡階段,資源性的人才仍然具有重要的意義。要注重品牌和文化在差異化當(dāng)中的重要作用,如果沒有品牌和文化的差異化,也不可能有真正的特色化。 (3)以零售業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)為突破口。零售業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)都是資本節(jié)約型業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)相對小,盈利空間較大,在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成中占半壁江山。在股份制銀行當(dāng)中,部分銀行已經(jīng)在銀行卡業(yè)務(wù)等方面建立了競爭優(yōu)勢,完全有能力充分發(fā)揮既有的資源優(yōu)勢,做強(qiáng)零售業(yè)務(wù)。股份制銀行可以選擇重點(diǎn)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù),定位中高端客戶,以發(fā)展私人銀行為主線,加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、科技創(chuàng)新,改造服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、整合營銷渠道、加強(qiáng)人力資源配制、延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域,樹立品牌優(yōu)勢。 (4)以中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資為突破口。中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有很大的發(fā)展?jié)摿?股份制商業(yè)銀行應(yīng)該以此作為發(fā)展的突破口。一些股份制銀行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得了良好的回報(bào),在整體業(yè)務(wù)發(fā)展中起著帶動(dòng)全行的重要支撐作用。中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資都具有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)延展性,可以通過零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)中下游,以及公司與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng),帶動(dòng)傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。對于對公業(yè)務(wù)上有強(qiáng)勢的股份制銀行一定要保持強(qiáng)勢。要實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營,主要定位在最有發(fā)展前景和最專業(yè)化的幾個(gè)行業(yè),做深做透。隨著資本市場的深化,以及政策引導(dǎo)下的短期融資券、企業(yè)融資券的發(fā)展,再加上客戶對服務(wù)要求的日益復(fù)雜化,股份制銀行資本和資金規(guī)模難以滿足大客戶的需要,因此保持?jǐn)U展大公司業(yè)務(wù)必須采取全新的商業(yè)開發(fā)模式和產(chǎn)品服務(wù)的組合。將對公業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、資本管理結(jié)合起來,從而提高服務(wù)的深度和廣度,帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)發(fā)展。例如通過短期融資券進(jìn)行一攬子服務(wù),提升中間收費(fèi)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)。收費(fèi)業(yè)務(wù)需要專業(yè)化的管理,國有銀行應(yīng)由過去簡單增存款、貸款的角色轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)提供商。 總之,在中國金融市場深刻變化的大背景下,股份制銀行應(yīng)該把握時(shí)機(jī),利用自身有利條件,正視存在的問題,要“有所為,有所不為”。堅(jiān)持以創(chuàng)新、靈活、高效的優(yōu)勢集中精力進(jìn)行新的突破,帶動(dòng)全行實(shí)現(xiàn)全新的變革。 股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇 光大銀行副行長姜 波 中國佛教有一條著名的禪理,只有舍才能得,從舍中構(gòu)筑一切。銀行成功的重要砝碼就是在業(yè)務(wù)領(lǐng)域中有取有舍,有進(jìn)有退,張弛有道。進(jìn)入自身優(yōu)勢的領(lǐng)域,放棄自身比較弱勢的業(yè)務(wù);進(jìn)入前景明朗的業(yè)務(wù),放棄前景不明的業(yè)務(wù);進(jìn)入業(yè)務(wù)互補(bǔ)的業(yè)務(wù),放棄業(yè)務(wù)重疊的業(yè)務(wù);進(jìn)入利潤不高但收益穩(wěn)定的業(yè)務(wù),放棄可能高收益但肯定高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù);擴(kuò)大代理業(yè)務(wù),減少自營業(yè)務(wù);在公司業(yè)務(wù)和私人業(yè)務(wù)的選擇中重點(diǎn)發(fā)展私人業(yè)務(wù)。目前國內(nèi)股份制商業(yè)銀行都在進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整:業(yè)務(wù)上由對公向?qū)λ竭M(jìn)行調(diào)整;收入結(jié)構(gòu)上由利差收入向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)移;在信貸結(jié)構(gòu)上由一般流動(dòng)資金貸款向貿(mào)易融資轉(zhuǎn)移。 有的銀行提出公司業(yè)務(wù)抓調(diào)整,私人業(yè)務(wù)抓發(fā)展,中間業(yè)務(wù)抓突破。還有一家股份制銀行的行長說是這樣做的,不抓對公業(yè)務(wù)現(xiàn)在就沒飯吃,不抓對私業(yè)務(wù)將來沒飯吃。這句話很好詮釋了兩者的關(guān)系。目前國內(nèi)股份制商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)是主體,根據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn),由對公向?qū)λ秸{(diào)整的轉(zhuǎn)移一般需要五年的時(shí)間,現(xiàn)在如果我們把全部精力都放在對私業(yè)務(wù)上,忽視對公業(yè)務(wù),調(diào)整同樣會(huì)不成功。因此在調(diào)整當(dāng)中如何處理好對公與對私的關(guān)系,對公業(yè)務(wù)又如何適應(yīng)這種調(diào)整,如何通過對公業(yè)務(wù)的發(fā)展帶動(dòng)對私業(yè)務(wù),從而使各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展是擺在各家股份制商業(yè)銀行面前的重要課題。 創(chuàng)新包括體制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新。在前三個(gè)創(chuàng)新當(dāng)中,我們國內(nèi)的銀行應(yīng)該講還不是很落后,現(xiàn)在落后的是什么?是流程創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。流程創(chuàng)新就是全面推進(jìn)對公業(yè)務(wù)的集約化經(jīng)營,而組織制度是銀行核心競爭力的根本基礎(chǔ),因此大力推進(jìn)制度創(chuàng)新,推進(jìn)對公業(yè)務(wù)的集約化經(jīng)營,從而構(gòu)建起流程銀行的組織制度與運(yùn)作模式就成為股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇。 雖然國內(nèi)股份制商業(yè)銀行有總行、分行、支行三層經(jīng)營主體,但實(shí)際上大多數(shù)銀行的主體都在支行,因?yàn)榉中泻涂傂胁蛔鼍唧w業(yè)務(wù),主要負(fù)責(zé)管理,支行管具體業(yè)務(wù)。我們的客戶都在支行行長和客戶經(jīng)理手里。這樣形成產(chǎn)品流程同質(zhì)化,服務(wù)不專一,而且競爭的層次很低,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大?，F(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)所抓的案件專項(xiàng)治理中,95%的案件都發(fā)生在支行,隨著資本監(jiān)管的加強(qiáng),銀行將徹底告別粗放經(jīng)營的時(shí)代,不再取決于負(fù)債而是取決于資本。集約化經(jīng)營、專業(yè)化管理和標(biāo)準(zhǔn)化營銷就成為銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇。 隨著經(jīng)濟(jì)全球化,企業(yè)經(jīng)濟(jì)正在向總部經(jīng)濟(jì)邁進(jìn),呈現(xiàn)出多元、大型、集團(tuán)化、跨區(qū)域、產(chǎn)業(yè)鏈延伸的明顯特征,以支行為主的經(jīng)營模式不符合企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求,市場吻合度比較低,因此有必要進(jìn)行扁平化、垂直化和集約化、矩陣化的整體調(diào)整。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制與經(jīng)營效率相協(xié)調(diào),戰(zhàn)略目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相一致,行業(yè)與區(qū)域相結(jié)合、集權(quán)與分權(quán)相匹配的公司業(yè)務(wù)條件化的組織體系,從而有效服務(wù)于管理決策,業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制。 目前很多銀行正在推行這種轉(zhuǎn)型,光大銀行的具體做法就是把經(jīng)營重心上移,調(diào)整總、分、支行的功能定位,過去稱為“大分行、小支行、小總行”,現(xiàn)在調(diào)整為“大總行、大分行、小支行”,信貸業(yè)務(wù)包括主要的營銷業(yè)務(wù)上收到分行和總行,支行重點(diǎn)負(fù)責(zé)對私業(yè)務(wù)和對公業(yè)務(wù)的結(jié)算,為了調(diào)動(dòng)支行的積極性推出了一個(gè)引資利潤結(jié)合的辦法。分行按行業(yè)分工,如交通、商貿(mào)、房地產(chǎn)中小企業(yè)。這樣的話也就是支行不再辦理對公的貸款業(yè)務(wù),主要由分行來辦理。這個(gè)轉(zhuǎn)變對于控制風(fēng)險(xiǎn)還是很有利的,在實(shí)踐中也有很多好處。其中一個(gè)好處就是有利于節(jié)約資源?，F(xiàn)在銀行的資源有兩大資源:資本資源和營銷費(fèi)用,經(jīng)營層次上移以后,這兩個(gè)資源都大大減少了。這樣有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范控制風(fēng)險(xiǎn),比如預(yù)警大大加強(qiáng);有利于為重點(diǎn)目標(biāo)客戶提供個(gè)性化的一攬子服務(wù),培育經(jīng)營特色;有利于對公業(yè)務(wù)對私業(yè)務(wù)的銷售,擴(kuò)大了人均產(chǎn)出率。雖然在推進(jìn)過程中也遇到了一些風(fēng)險(xiǎn)和問題,但總體上來看改革還是比較成功的。 另外,信貸審批的集中,還有集合體系的集中,財(cái)務(wù)總監(jiān)的集中,這三個(gè)都是我們派出去的?，F(xiàn)在總行和分行建立了兩級運(yùn)營中心,主要是為了控制操作,把支行操作性的東西盡量集中到分行和總行來運(yùn)作。這個(gè)是流程的創(chuàng)新。 關(guān)于加大業(yè)務(wù)體系的創(chuàng)新,光大銀行做了一系列探討,個(gè)人業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面最主要的核心圍繞中間業(yè)務(wù)收入來增加我們的創(chuàng)新產(chǎn)品。第一個(gè)是產(chǎn)品代理?，F(xiàn)在財(cái)政不管是中央財(cái)政還是地方財(cái)政改革力度都很大,光大銀行去年拿了三個(gè)財(cái)政資格,授權(quán)支付非稅收收入代理資格,三個(gè)資格拿到之后,財(cái)政總金額達(dá)到1700多億元,財(cái)政代理業(yè)務(wù)給我們帶來很多好處。第二個(gè)是代理保險(xiǎn),全國的保險(xiǎn)收入大概有1600億元,代理手續(xù)費(fèi)達(dá)到10%以上,有利于增加業(yè)務(wù)收入。大力拓展投行業(yè)務(wù),主要是短期融資券的成交,通過這項(xiàng)業(yè)務(wù)我們爭取了一大批優(yōu)質(zhì)客戶,手續(xù)費(fèi)收入很可觀。第三個(gè)是企業(yè)年金。第四個(gè)是陽光理財(cái),光大銀行的陽光理財(cái)知名度很高。第五個(gè)是貿(mào)易融資業(yè)務(wù),現(xiàn)在把國際部更名為貿(mào)易融資部,重點(diǎn)發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。第六個(gè)是國有政策性銀行合作,發(fā)放“藍(lán)?！辟J款,減少我們的風(fēng)險(xiǎn)占用。這項(xiàng)業(yè)務(wù)由過去風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占80%,現(xiàn)在降低到60%,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大大降低。 總之,創(chuàng)新使包括光大銀行在內(nèi)的各家銀行受益匪淺。中國銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新盡管時(shí)間不長,但要走的路還很長,不積跬步無以至千里,不積小流無以成江海,愿它的前景正像唐詩所說的一樣,忽如一夜春風(fēng)來,千樹萬樹梨花開。 戰(zhàn)略投資者引入與國內(nèi)銀行發(fā)展 中信銀行行長助理張 強(qiáng) 當(dāng)前,銀行業(yè)改革在深入進(jìn)行,金融市場化程度日益提高,監(jiān)管政策不斷與國際規(guī)則接軌,金融業(yè)對外開放有序進(jìn)行,中國金融業(yè)正進(jìn)入一個(gè)嶄新的歷史時(shí)期。作為與我國國民經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為緊密的行業(yè),銀行業(yè)的改革動(dòng)向及進(jìn)程正受到前所未有的關(guān)注,而銀行引入戰(zhàn)略投資者工作更是成為世人矚目的焦點(diǎn)。 國內(nèi)商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者的三重背景 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是國內(nèi)銀行的理性選擇。今年年底金融業(yè)將迎來全面開放,在這個(gè)時(shí)間邊界上要徹底將國內(nèi)銀行塑造成真正的現(xiàn)代商業(yè)銀行主體,需要在體制上完善公司治理架構(gòu),健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系,在技術(shù)上加快產(chǎn)品創(chuàng)新,提升信息科技水平等等。這對于市場經(jīng)營能力不強(qiáng)、內(nèi)生改革動(dòng)力不足的國內(nèi)銀行而言,無疑是一項(xiàng)艱巨而繁重,卻又迫在眉睫的工作。因此,通過引入戰(zhàn)略投資者,產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”,加快改革步伐,是國內(nèi)銀行的理性選擇。戰(zhàn)略投資者的引入,不僅能夠優(yōu)化國內(nèi)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu),改變國有股一股獨(dú)大的僵化局面,發(fā)揮外資股東的制衡機(jī)制,還有助于借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和產(chǎn)品,提升國內(nèi)銀行的市場形象。 入股國內(nèi)銀行是外資銀行進(jìn)入國內(nèi)市場的重要策略。加快開拓中國業(yè)務(wù),分享國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的收益,早已成為外資銀行的戰(zhàn)略共識。然而,外資銀行進(jìn)軍國內(nèi)金融市場,面臨著進(jìn)入的選擇方式問題。我國地域遼闊,城市眾多,同時(shí)外資銀行缺乏本土化經(jīng)營經(jīng)驗(yàn),單純依賴自身的網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)建設(shè),要付出高昂的經(jīng)濟(jì)成本和時(shí)間成本。通過與國內(nèi)銀行的股權(quán)合作,外資銀行找到了開拓市場的捷徑。一方面依托國內(nèi)銀行的網(wǎng)點(diǎn)資源和銷售渠道,開發(fā)客戶資源,進(jìn)行產(chǎn)品營銷;另一方面在參與國內(nèi)銀行改革中獲取股權(quán)投資的財(cái)務(wù)增值,因而入股國內(nèi)銀行對于外資銀行具有重要戰(zhàn)略意義。 并購重組是國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。伴隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化進(jìn)程,國際先進(jìn)銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)范圍和市場空間擴(kuò)大,以及市場競爭加劇的挑戰(zhàn),展開大規(guī)模并購重組活動(dòng),力圖實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),擴(kuò)張市場版圖,鞏固和提升自身的行業(yè)優(yōu)勢和領(lǐng)先地位。歐美、日韓等國家和地區(qū)的銀行并購案例層出不窮,銀行間相互持股已成為一種普遍的市場行為。金融業(yè)的全面開放將使中國銀行業(yè)加速與國際接軌,并購重組也將成為國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢,引入戰(zhàn)略投資者一方面使國內(nèi)銀行增強(qiáng)并購重組的實(shí)力,另一方面也將為外資銀行通過并購方式實(shí)現(xiàn)在華業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展提供契機(jī)。 基于上述三重歷史背景,股權(quán)合作成為中外銀行對各自利益的一致訴求。 戰(zhàn)略投資者積極作用初見成效 引入戰(zhàn)略投資者有利于國內(nèi)銀行價(jià)值的提升。國內(nèi)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的過程中,進(jìn)行了反復(fù)的比較和篩選,經(jīng)歷了嚴(yán)格的評估程序。應(yīng)該說,在與多個(gè)交易對手談判博弈中達(dá)成的市場價(jià)格確立了國內(nèi)銀行價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)。特別是對于海外上市而言,戰(zhàn)略投資者的引入增加了國內(nèi)銀行的透明度,借助戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和品牌價(jià)值提升,增強(qiáng)了投資者的信心和吸引力,在公開發(fā)行過程中容易獲得較高的定價(jià)基準(zhǔn),實(shí)現(xiàn)國內(nèi)銀行和戰(zhàn)略投資者的互利共贏。就在幾年前,國際社會(huì)對國內(nèi)銀行不良貸款水平、盈利能力存在一片質(zhì)疑聲,而現(xiàn)在市場評價(jià)已蔚然改觀,國內(nèi)銀行已成為國際投資者爭奪的重要投資對象,戰(zhàn)略投資者起到了不可忽視的作用。 戰(zhàn)略投資者和國內(nèi)銀行全方位合作逐步推進(jìn)。戰(zhàn)略投資者作為股東方,擁有了國內(nèi)銀行的董事席位和高管職位,能夠倡導(dǎo)和推行國外銀行先進(jìn)的公司治理機(jī)制和文化,規(guī)范各機(jī)構(gòu)的運(yùn)行職責(zé),雙方往往還通過高層之間固定的協(xié)調(diào)機(jī)制,形成全方位良性互動(dòng)。業(yè)務(wù)合作也是雙方的重點(diǎn),國內(nèi)銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)有選擇地與不同的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合作,如在信用卡、理財(cái)、私人銀行、投行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、信息技術(shù)等方面各有側(cè)重,還直接與戰(zhàn)略投資者合資成立保險(xiǎn)公司、基金公司等。此外,戰(zhàn)略投資者直接向國內(nèi)銀行派駐管理團(tuán)隊(duì),定期培訓(xùn)中方業(yè)務(wù)與技術(shù)人員,都將促進(jìn)國內(nèi)銀行市場競爭力的提升。 審慎對待與戰(zhàn)略投資者的長期關(guān)系 與戰(zhàn)略投資者的長期關(guān)系還很脆弱。國內(nèi)銀行和戰(zhàn)略投資者終歸是不同的利益主體,雖然在合資中存在一定的共同利益,但長期的關(guān)系還很脆弱。短期看,由于戰(zhàn)略投資者的引入一般介于公開上市之前,其投資的股權(quán)價(jià)值有很大的增值空間,雙方的利益非常容易協(xié)調(diào)。一旦上市成功,“蜜月期”結(jié)束,雙方關(guān)系的脆弱性會(huì)有所顯現(xiàn)。在股票持有鎖定期之后,當(dāng)股票價(jià)格上漲,溢價(jià)達(dá)到十分高的水平時(shí),戰(zhàn)略投資者出于其集團(tuán)利益的整體考慮,往往會(huì)盈利變現(xiàn),無法保證戰(zhàn)略投資者永遠(yuǎn)不出售或轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。并且,從長期看,中外銀行還存在戰(zhàn)略性競爭關(guān)系。隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的日益強(qiáng)大和國內(nèi)銀行不斷成長,國內(nèi)銀行最終要走向國際金融市場,與國際先進(jìn)銀行同臺競爭,因此,外資銀行都把國內(nèi)銀行視為潛在的戰(zhàn)略競爭對手,對于股權(quán)換管理,股權(quán)換技術(shù),自然要有所保留。 國內(nèi)銀行面臨戰(zhàn)略投資者控股收購的潛在威脅。外資銀行投資國內(nèi)銀行,持有少量的股份并不是其根本目的,僅僅是在目前單個(gè)國外投資者20%入股比例上限政策下無奈的選擇。近一段時(shí)間,國際鋼鐵、機(jī)械巨頭對國內(nèi)企業(yè)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的整體收購意圖,國際先進(jìn)銀行也掩飾不住對未來國內(nèi)銀行控股權(quán)的欲望。匯豐銀行、花旗銀行都在投資合約中寫明:如未來政策允許,可繼續(xù)追加股權(quán)份額,它們在耐心地等待政策放寬的契機(jī)。對于這一點(diǎn),中小股份制銀行資本數(shù)量偏低,歷史負(fù)擔(dān)也較輕,非常容易被控股,從而將面臨更大的被收購壓力。 國有銀行改革還要依靠自身努力。戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)和公開上市的成功為國內(nèi)銀行構(gòu)建起現(xiàn)代銀行的模型,而這只是國內(nèi)銀行改革一個(gè)新的起點(diǎn),戰(zhàn)略投資者“鯰魚效應(yīng)”的發(fā)揮還需要不斷地與國內(nèi)銀行磨合,制度與技術(shù)還要進(jìn)行整合和吸收。如公司治理架構(gòu)、管理制度和機(jī)制都帶有鮮明的社會(huì)、文化基因,中外銀行之間必然存在諸多差異,戰(zhàn)略投資者更深層次的作用要看雙方的磨合程度。再如,對于較為薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理,國內(nèi)銀行最緊缺的并不是機(jī)制和技術(shù),而是風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)文化,簡單的制度移植、技術(shù)引進(jìn)并不能從根本上改變風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)文化的現(xiàn)狀,這需要國內(nèi)銀行自己持續(xù)地培育。因此,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者也不是一副銀行改革的萬能藥方,真正建造高效、健康的現(xiàn)代商業(yè)銀行,還必須依靠自身的努力,這仍將是一個(gè)長期的過程。 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的幾點(diǎn)策略 樹立以我為主的思維,掌握引資的主動(dòng)權(quán)。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者并不是要被吞并,而是要提高銀行核心競爭力,增強(qiáng)民族銀行業(yè)競爭力,進(jìn)而建立起高效、安全的國家金融體系。必須樹立以我為主的思維,以積極主動(dòng)的姿態(tài),從自身實(shí)力和業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際出發(fā),選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略投資伙伴。在與戰(zhàn)略投資者合作中,國內(nèi)銀行要切實(shí)維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益,引導(dǎo)戰(zhàn)略投資者作用的發(fā)揮,正確穩(wěn)妥地處理利益沖突和文化差異的沖突,同時(shí)注意保守客戶資源等商業(yè)機(jī)密。 加快自主創(chuàng)新,打造民族金融品牌。國內(nèi)銀行要抓住引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的機(jī)遇,借鑒學(xué)習(xí)國外銀行先進(jìn)經(jīng)營管理制度和技術(shù),深入總結(jié)先進(jìn)銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),提煉和確立具有國際視野的經(jīng)營管理方式,結(jié)合國內(nèi)金融運(yùn)行環(huán)境進(jìn)行制度和機(jī)制創(chuàng)新,根據(jù)國內(nèi)客戶實(shí)際需求和金融市場發(fā)展方向,加快產(chǎn)品創(chuàng)新,以優(yōu)秀的服務(wù)品質(zhì)打造一流的民族金融品牌。 加強(qiáng)立法,創(chuàng)造公平的市場競爭秩序。與強(qiáng)大的國際先進(jìn)銀行相比,國內(nèi)銀行整體上還處于弱勢,國家開放政策和監(jiān)管規(guī)則應(yīng)注意在不違背WTO承諾的前提下,適度保護(hù)國內(nèi)銀行,避免被外方惡意收購。考慮借助專門的“銀行并購法”來系統(tǒng)規(guī)范銀行并購涉及的主要法律問題,尤其要在銀行合并可能涉及壟斷、惡意收購的審查上作出明確規(guī)定。此外,要?jiǎng)?chuàng)造國內(nèi)外銀行公平的市場競爭環(huán)境,外資銀行依然享有優(yōu)惠稅收待遇不利于銀行公平競爭。因此,建議適當(dāng)降低商業(yè)銀行營業(yè)稅稅負(fù),統(tǒng)一中外資商業(yè)銀行的所得稅稅率,改變外資銀行在所得稅稅率方面的超國民待遇局面。 總之,國內(nèi)銀行要利用一切有利的外部條件,加快改革發(fā)展步伐,在金融業(yè)全面開放的新形勢下實(shí)現(xiàn)核心競爭力的躍升。 市場發(fā)展呼喚金融創(chuàng)新 中國工商銀行金融市場部總經(jīng)理徐志宏 隨著國內(nèi)利率市場化改革、匯率機(jī)制的逐步推進(jìn)以及對外開放范圍的擴(kuò)大,國內(nèi)金融市場對于金融創(chuàng)新的需求越來越強(qiáng)烈,主要包括幾個(gè)方面: 一個(gè)是應(yīng)對匯率波動(dòng)、利率風(fēng)險(xiǎn)變化的交易制度與交易工具的創(chuàng)新。2005年匯率改革后,人民幣匯率升值給許多企業(yè)帶來不小的損失。以工商銀行的匯兌風(fēng)險(xiǎn)為例,IPO后將有大量外資貨幣資金進(jìn)來,如何利用貨幣調(diào)息、遠(yuǎn)期交易等工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖是必須面對的問題。從目前國內(nèi)市場的情況看,外匯衍生產(chǎn)品交易規(guī)模比較小,對手方又很少,對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)是比較困難的。 從20世紀(jì)90年代后半期開始,人民幣基準(zhǔn)利率下降和上升的軌跡,對銀行業(yè)市場可以開展的利率互換業(yè)務(wù)以及利率風(fēng)險(xiǎn)化解的作用是有限的,使得現(xiàn)有的交換規(guī)模不能夠滿足對沖風(fēng)險(xiǎn)的需要。所以,利率風(fēng)險(xiǎn)工具的創(chuàng)新是非常緊迫的。 二是用金融創(chuàng)新來適應(yīng)越來越嚴(yán)格的監(jiān)管要求。國內(nèi)目前已經(jīng)形成比較完善的監(jiān)管體系,監(jiān)管機(jī)構(gòu)制訂的貨幣指標(biāo),有對投資的具體要求以及投資產(chǎn)品的披露要求等等,在這種情況下,金融風(fēng)險(xiǎn)互換、金融保險(xiǎn)跟信用類衍生產(chǎn)品的市場需求大大增加,機(jī)構(gòu)投資者在面對高收益、高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的時(shí)候,主要通過信用類衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移投資的金融風(fēng)險(xiǎn),從而獲得合適的收益風(fēng)險(xiǎn)比,從而符合監(jiān)管要求。 三是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)和資本市場工具的創(chuàng)新。目前,國內(nèi)是以間接融資為主的融資環(huán)境,企業(yè)的融資主要依靠銀行貸款,整個(gè)社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)也在向銀行集聚。在商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力短期內(nèi)難以大幅度提高的情況下,要管理好和控制好全社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)的難度可想而知。所以商業(yè)銀行必須在市場中尋找金融風(fēng)險(xiǎn)管理的新工具,進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)對沖。 國內(nèi)金融創(chuàng)新有兩個(gè)比較特殊之處:一個(gè)是政府主導(dǎo),一個(gè)是吸納性強(qiáng)。政府主導(dǎo)表現(xiàn)為政府是金融創(chuàng)新進(jìn)程的主導(dǎo)力量,并且?guī)缀趺恳豁?xiàng)重大金融創(chuàng)新政策的出臺都是政府行為的產(chǎn)物,各類金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過程中沒有占據(jù)重要地位,因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的創(chuàng)新要通過政府的批準(zhǔn)或者認(rèn)可。對于轉(zhuǎn)型期中的國金內(nèi)融環(huán)境,政府主導(dǎo)型金融創(chuàng)新有很大的合理性,因?yàn)槠錄Q策過程較快,效率高,成本低,彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)新的不足。 吸納性強(qiáng)主要表現(xiàn)在當(dāng)前金融創(chuàng)新更多地采用拿來主義。各金融機(jī)構(gòu)都是根據(jù)自己的特點(diǎn),有選擇地引進(jìn)或者稍加改造在發(fā)達(dá)市場比較成功的服務(wù)創(chuàng)新成果,但實(shí)際上,收益最高的應(yīng)該是技術(shù)原創(chuàng)性創(chuàng)新。技術(shù)原創(chuàng)性創(chuàng)新是根據(jù)金融市場的容量、監(jiān)管程度、客戶的需求及風(fēng)險(xiǎn)收益流動(dòng)性等要素排列組合,產(chǎn)生的新的金融工具。在我國,金融企業(yè)技術(shù)原創(chuàng)性的產(chǎn)品比較少,特別是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新比較少。 未來幾年國內(nèi)金融創(chuàng)新的主戰(zhàn)場將是銀行。這些年銀行業(yè)的創(chuàng)新是比較多的,對銀行經(jīng)營的影響也比較大。 金融市場創(chuàng)新有三個(gè)主要方向。一是配合國內(nèi)融資格局從以間接融資為主向以直接融資為主的轉(zhuǎn)變,可以采取多種形式,從長期債券到中短期票據(jù)都可以用來發(fā)展直接融資。二是證券化,通過證券化可以讓銀行體系內(nèi)的中長期資產(chǎn)盤活,增強(qiáng)金融體系的流動(dòng)性。在未來我國經(jīng)濟(jì)從外向型增長方式轉(zhuǎn)向內(nèi)需拉動(dòng)的過程中,外部流入的資金將逐漸減少,國內(nèi)金融體系資產(chǎn)證券化將顯得更為重要。三是大力發(fā)展衍生產(chǎn)品市場,充分發(fā)揮拿來主義,借鑒國外金融市場已經(jīng)發(fā)展成熟的產(chǎn)品,逐步培育國內(nèi)衍生產(chǎn)品市場。 金融市場的創(chuàng)新應(yīng)該在有政策保證的情況下進(jìn)行。筆者認(rèn)為,首先是要發(fā)展“有所為有所不為”的監(jiān)管思路,在總體監(jiān)管指導(dǎo)下對市場的創(chuàng)新采取較為寬容的態(tài)度,這樣能提高機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新動(dòng)力。其次,應(yīng)該為創(chuàng)新者提供必要的保障制度,因?yàn)閯?chuàng)新勢必會(huì)有不能預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn),保障機(jī)制可以免去創(chuàng)新者的后顧之憂,從而增加個(gè)性化產(chǎn)品,避免市場的同質(zhì)化競爭。第三,是逐步培育一個(gè)規(guī)范、成熟的金融市場。 以創(chuàng)新促債券市場發(fā)展 中國人民銀行金融市場司副司長沈炳熙 債券市場正在成為我國資本市場重要的組成部分。近幾年,我國債券市場發(fā)展速度很快,質(zhì)量不斷提高。 首先,債券市場規(guī)模擴(kuò)大非常迅速。債券發(fā)行額1998年為2645億元,到2005年已經(jīng)達(dá)到4.4萬億元,年均增長40%左右;債券余額已經(jīng)從1993年的2343億增加到2005年末的7.2萬億,年均增長33%。其次,交易量增長也非常快。1998年債券回購額是1.4萬億元,2005年增加到18.2萬億元,年均增長44%;現(xiàn)券交易1998年是6000億元,到2005年則是6.3萬億元,年均增長40%。債券的交易品種6年以前只有兩三種,現(xiàn)在則增加到了7類11個(gè)品種。市場的參與者也不斷增加。銀行間債券市場1997年剛剛建成的時(shí)候只有16家機(jī)構(gòu)參與,到2006年8月末,已經(jīng)增加到了6016家,其中有近1000家是金融機(jī)構(gòu)。我國債券市場已從原來名不見經(jīng)傳的小市場,發(fā)展成為當(dāng)前資本市場中一個(gè)非常重要的組成部分。 我國債券市場為什么可以在不長的時(shí)間里得到比較快的發(fā)展?個(gè)人以為主要是得益于市場的創(chuàng)新和改革。改革就是改革原來的市場發(fā)展模式。在我國債券市場發(fā)展的過程中,也曾經(jīng)出現(xiàn)過一些問題,走過一些彎路。90年代初期,曾經(jīng)出現(xiàn)過一些企業(yè)債券因?yàn)榈狡诓荒軆陡兜幕靵y情況。從發(fā)展思路來看,在觀念和指導(dǎo)思想等方面也存在一些問題,主要就是忽視了債券產(chǎn)品的屬性,錯(cuò)誤地把債券市場定位于面向個(gè)人投資者的場內(nèi)交易市場。 債券屬性和股票屬性本質(zhì)上是不相同的。債券為固定收益類證券,收益相對獨(dú)立,而且收益率一般也不會(huì)出現(xiàn)大的起伏,投機(jī)的空間相對比較小,從某種意義上講,獲利的空間也并不是很大,所以這種品種適合于擁有大量資金的機(jī)構(gòu)投資者持有和交易。這是債券自身屬性決定的。但在過去很長一段時(shí)間里,我們的市場定位存在問題,把它定位為面向個(gè)人投資者。這種問題和思路有它的歷史原因。因?yàn)閺奈覈夥懦跗陂_始發(fā)行公債以來,基本上把這個(gè)市場的投資對象定為個(gè)人,購買國債是支持國家建設(shè)的行動(dòng)。定位存在問題,由此引出了其他一些問題。比如,在這種思想和思路的指導(dǎo)下,對于以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的債券品種的發(fā)行顧慮比較多;產(chǎn)品面向個(gè)人,90年代也曾經(jīng)出現(xiàn)過個(gè)人去砸柜臺的現(xiàn)象。如果把主要的投資者定為個(gè)人,也必然會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管不嚴(yán)格、審批不嚴(yán)格,規(guī)?？刂埔膊粐?yán)格,這也是以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的債券市場發(fā)展相對滯后的一個(gè)重要原因。從產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)來看,客觀上就造成了整個(gè)債券市場的產(chǎn)品品種是以國家信用和準(zhǔn)國家信用為基礎(chǔ)的債權(quán)。三五年前,真正屬于企業(yè)信用債券品種的比重也就是4%,有時(shí)候甚至還不到4%,只有2%。這實(shí)際上影響了作為直接融資手段的債券市場的作用的發(fā)揮,也影響了我國融資結(jié)構(gòu)與方式的改革。 實(shí)際上,改革在很大程度上就是對發(fā)展思路的認(rèn)識,并且進(jìn)行反思,對改革的模式進(jìn)行調(diào)整。在這個(gè)過程中,既要總結(jié)自己過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),也要吸收和借鑒一些發(fā)達(dá)國家的債券市場發(fā)展的通常做法和經(jīng)驗(yàn),使發(fā)展思路得到調(diào)整。當(dāng)今各個(gè)發(fā)達(dá)國家和部分的新興市場國家中,債券市場發(fā)展的一般做法是,債券發(fā)行管理主要是程序性的,同時(shí)以必要的信息披露為進(jìn)入要求,交易主要是在場外市場進(jìn)行,機(jī)構(gòu)投資者在投資者中占主要的比重,政府相關(guān)部門分工協(xié)作進(jìn)行有效地監(jiān)管。 國際經(jīng)驗(yàn)的借鑒,使我們對債券市場的定位有了一個(gè)比較清晰的認(rèn)識。因此,自1997年銀行間債券市場建立以來,我們就以這種認(rèn)識來指導(dǎo)市場的發(fā)展,把市場投資的主體定位于機(jī)構(gòu)投資者,反復(fù)強(qiáng)調(diào)銀行間債券市場是機(jī)構(gòu)投資者的市場;在交易方式中,更多地采用國際市場中比較通行的交易方式,并且著力于建立和完善市場化的管理制度和約束的機(jī)制?？偟膩碚f,改革主要還是從市場發(fā)展的思路上開始與進(jìn)行。 在思路逐步明晰的基礎(chǔ)上,我們也是大膽地、遞進(jìn)地推進(jìn)了市場的創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在: 積極推動(dòng)產(chǎn)品的創(chuàng)新。重點(diǎn)放在以信用為基礎(chǔ)的非政府性產(chǎn)品上。這幾年,我們推出的債券品種,基本上都是屬于非政府性的產(chǎn)品,比如次級債,就是以商業(yè)銀行信用為基礎(chǔ)的品種;2005年推出信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn),發(fā)行的資產(chǎn)支持證券,實(shí)際上是以企業(yè)、銀行所擁有的資產(chǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)的債券。近兩年中,這類以非政府信用為基礎(chǔ)的新產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行了5000多億元,發(fā)展得比較快,這樣,該類產(chǎn)品占比也有了較快的提高。此外,在產(chǎn)品創(chuàng)新的過程當(dāng)中,為了促使債券市場的交易流通,提高流動(dòng)性,也推出了一些金融衍生產(chǎn)品,比如債券的遠(yuǎn)期交易等等。 制度創(chuàng)新。主要包括:(1)發(fā)行制度創(chuàng)新。在一些新產(chǎn)品開發(fā)過程中,逐步淡化行政審批功能,通過備案等方式,進(jìn)行發(fā)行管理。(2)進(jìn)行信用評級制度和信息披露制度的新嘗試。過去所發(fā)的國債、政策級金融債,基本上沒有信息披露,或者說是完全沒有信用評級。從當(dāng)時(shí)的情況看,因?yàn)檫@些是以政府信用為基礎(chǔ)的,問題本身不是很突出。但隨著以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的產(chǎn)品的推出,信用評級就顯得非常重要。評級制度在這兩年里逐步建立起來。此外,為了培育機(jī)構(gòu)投資者,2005年還推動(dòng)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司,推出做市商制度等,有效地保證了產(chǎn)品的創(chuàng)新,同時(shí)也使得市場的運(yùn)行架構(gòu)逐步趨于制度化、規(guī)范化和合理化。 創(chuàng)新確實(shí)是我國債券市場能夠取得較快發(fā)展的基本條件,也是將來市場進(jìn)一步發(fā)展的保證。在今后市場發(fā)展過程中,仍要考慮繼續(xù)推動(dòng)市場創(chuàng)新和改革。而推動(dòng)創(chuàng)新,要更多地注重于市場主體的積極性和主動(dòng)性。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面,主要依靠市場主體的主動(dòng)性,政府則需更多地承擔(dān)體制創(chuàng)新的職能和責(zé)任。同時(shí),應(yīng)該進(jìn)一步豐富市場的產(chǎn)品種類和信用層次,使債券市場能夠滿足更多的投資者、籌資者的需要。比如,2006年先后推出了支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的產(chǎn)品,滿足了他們通過債券市場進(jìn)一步補(bǔ)充資本的需要,今后還可能在金融的衍生產(chǎn)品方面,進(jìn)一步支持商業(yè)銀行的創(chuàng)新和改革,以便他們能夠鎖定風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)?？傊?只有創(chuàng)新和改革,才可能使得債券市場發(fā)揮更大的作用。 區(qū)域性商業(yè)銀行的市場定位與戰(zhàn)略選擇 徽商銀行董事長戴荷娣 區(qū)域性商業(yè)銀行的發(fā)展與特征 近年來,中國多元化、多層次的金融格局發(fā)生了微妙的變化,在全國性商業(yè)銀行和地方性城市商業(yè)銀行這兩個(gè)層次之間,出現(xiàn)了一個(gè)新的中間層次,即區(qū)域性商業(yè)銀行,并且這股新生力量正在不斷發(fā)展壯大。歸納起來,區(qū)域性商業(yè)銀行具有以下三個(gè)明顯特征: 經(jīng)營的地域彈性較大,具有廣闊的成長空間。特別是那些經(jīng)過聯(lián)合重組從地方城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化而來的區(qū)域性商業(yè)銀行,在擺脫了以往只能在某個(gè)城市經(jīng)營業(yè)務(wù)的地域限制后,通過重組、新設(shè)或并購,開始走向跨區(qū)域經(jīng)營的發(fā)展道路,既可以在本省未設(shè)分行的城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu),也可以到省外拓展業(yè)務(wù)。通過在不同地區(qū)有效布局,區(qū)域性商業(yè)銀行能夠開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,拓展新的利潤增長點(diǎn),擴(kuò)大業(yè)務(wù)收入渠道,提升自己的品牌和知名度。 市場環(huán)境發(fā)生了根本變化,將面臨更加激烈的競爭。在跨區(qū)域經(jīng)營過程中,區(qū)域性商業(yè)銀行將不可避免地會(huì)與大型國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及外資金融機(jī)構(gòu)展開正面交鋒。目前,大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)形成網(wǎng)絡(luò)廣泛、與大型企業(yè)尤其是國有企業(yè)關(guān)系良好的競爭優(yōu)勢,全國性股份制商業(yè)銀行形成了機(jī)制靈活、科技領(lǐng)先、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)的后發(fā)競爭優(yōu)勢,外資金融機(jī)構(gòu)則具備先進(jìn)的管理體制、高素質(zhì)的人才和創(chuàng)新能力。與之相比,區(qū)域性商業(yè)銀行一旦離開“鄉(xiāng)土”,原有的地緣、人脈等優(yōu)勢不復(fù)存在,與大型國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的競爭顯得非常困難。所以,區(qū)域性商業(yè)銀行的市場定位與發(fā)展戰(zhàn)略的重新選擇顯得尤為重要。區(qū)域性商業(yè)銀行到底是要固守原有城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢,還是要向其他銀行看齊爭奪大項(xiàng)目、大客戶呢?這需要區(qū)域性商業(yè)銀行進(jìn)行重新審視和重新定位。 為適應(yīng)新的變化,區(qū)域性商業(yè)銀行機(jī)制創(chuàng)新的要求異常迫切。機(jī)制創(chuàng)新已經(jīng)成為提升區(qū)域性商業(yè)銀行核心競爭力的關(guān)鍵手段。通過經(jīng)營理念的創(chuàng)新、管理制度和手段的更新、組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的再造以及科技水平的提高,區(qū)域性商業(yè)銀行將充分釋放機(jī)制靈活、決策高效的優(yōu)勢,進(jìn)一步打造和增強(qiáng)自己的核心競爭能力。 總之,區(qū)域性商業(yè)銀行的發(fā)展在跨區(qū)域經(jīng)營中,需要制定具有個(gè)性和特色的、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略,需要繼續(xù)保持原有城市商業(yè)銀行的“草根性”,即以滿足中小企業(yè)和廣大市民的金融需求為核心,這是區(qū)域性銀行的立足之本。通過機(jī)制創(chuàng)新和變革,形成比較競爭優(yōu)勢,以錯(cuò)位經(jīng)營策略替代同質(zhì)化的競爭策略,逐步成為構(gòu)建和諧區(qū)域性金融生態(tài)環(huán)境的中堅(jiān)力量。 徽商銀行的市場定位與戰(zhàn)略選擇 成立不到一年的徽商銀行,在我國新興的區(qū)域性商業(yè)銀行序列中具有一定的代表性。2005年12月28日徽商銀行正式揭牌開業(yè),成為中國第一家由安徽省內(nèi)6家城市商業(yè)銀行和7家城市信用社合并重組成立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。合并重組后的徽商銀行,總部設(shè)在合肥,注冊資本25億元,總資產(chǎn)近500億元。下設(shè)總行營業(yè)部及合肥、蕪湖、馬鞍山、安慶等10家分行,擁有172家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在職員工3300余人。 從去年掛牌成立到目前的9個(gè)多月時(shí)間里,徽商銀行的重點(diǎn)工作就是整合。因?yàn)檎系某晒εc否,直接影響到未來徽商銀行的發(fā)展以及各項(xiàng)經(jīng)營戰(zhàn)略的順利實(shí)施。為促使徽商銀行內(nèi)部對徽商銀行的整體認(rèn)知達(dá)成一致,我們提出了“以業(yè)績促整合”的理念,通過制定具有一定挑戰(zhàn)性的經(jīng)營計(jì)劃,推動(dòng)徽商銀行以較快的速度發(fā)展,以發(fā)展來解決歷史包袱問題,以發(fā)展來帶動(dòng)規(guī)模的擴(kuò)張和效益的提高,以發(fā)展來塑造徽商銀行的品牌形象,以發(fā)展來統(tǒng)一員工的思想。 經(jīng)過三個(gè)季度的整合與發(fā)展,截至2006年9月末,徽商銀行本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到552.3億元,比年初增加117.75億元,增幅達(dá)27.1%;本外幣各項(xiàng)貸款余額達(dá)407.14億元,比年初增加102.3億元,增幅達(dá)33.6%;實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤8.16億元;全行不良貸款率從年初的4.45%下降至目前的2.51%;資本充足率達(dá)到8.31%。 應(yīng)該說到目前為止,徽商銀行已經(jīng)順利完成了與體制變革相關(guān)的各項(xiàng)整合工作,下一階段我們需要著重考慮的是徽商銀行的戰(zhàn)略發(fā)展問題,即徽商銀行到底往哪個(gè)方向走?徽商銀行未來要成為什么樣的銀行?徽商銀行需要從更深層次進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新,進(jìn)行機(jī)制上的“二次革命”,不僅要形似,更要神似,要將徽商銀行打造成一個(gè)真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。 為此,我們將在《徽商銀行五年發(fā)展規(guī)劃綱要》的基礎(chǔ)上,對原有的市場定位做深入思考。我們將進(jìn)一步確立立足中小企業(yè)、突出零售業(yè)務(wù),服務(wù)市民生活、服務(wù)城市企業(yè)、服務(wù)市政建設(shè)的市場定位,明確傳承徽商文化、打造現(xiàn)代銀行的發(fā)展方向,堅(jiān)定不移地推進(jìn)四大發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo): 資本補(bǔ)充戰(zhàn)略。第一步,在2006年底以前實(shí)施增資擴(kuò)股,增加資本金;第二步,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者;第三步,積極爭取在境內(nèi)外上市,成為公眾銀行,建立資本長效補(bǔ)充機(jī)制。 跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。第一步,在安徽省內(nèi)尚未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的城市設(shè)立分支行;第二步,積極爭取早日走出安徽,在經(jīng)濟(jì)金融發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營;第三步,創(chuàng)造條件,在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu),實(shí)現(xiàn)與國際金融市場的對接。 零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略。徽商銀行將圍繞突出零售銀行特色的發(fā)展目標(biāo),細(xì)分目標(biāo)市場和客戶,加大科技投入,推進(jìn)網(wǎng)上銀行、信用卡、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)發(fā)展,大力推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,提高零售銀行業(yè)務(wù)比重,使零售銀行業(yè)務(wù)成為徽商銀行穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。 民族品牌發(fā)展戰(zhàn)略。徽商具有深厚的文化底蘊(yùn)和很好的品牌效應(yīng)?；丈蹄y行將進(jìn)一步發(fā)掘“徽商”品牌的歷史文化內(nèi)涵,借歷史文化傳承確立民族品牌地位,力爭進(jìn)入中國最具價(jià)值的品牌行列,成為國際知名民族品牌銀行。 未來,徽商銀行將按照“根基本地化、經(jīng)營市場化、管理現(xiàn)代化、戰(zhàn)略全球化、品牌民族化”的原則,充分發(fā)揮地脈人緣優(yōu)勢以及貼近市場、機(jī)制靈活、決策鏈條短的顯著特點(diǎn),構(gòu)建科學(xué)合理的公司治理架構(gòu),建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,采用標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化的模式從“以賬戶為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造,通過引進(jìn)合格的境外戰(zhàn)略投資者,提升內(nèi)部管理、IT技術(shù)以及產(chǎn)品服務(wù)水平,同時(shí)采用多種方式,培養(yǎng)和吸引高素質(zhì)的金融專門人才,打造專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì),實(shí)現(xiàn)徽商銀行從傳統(tǒng)經(jīng)營模式向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型,使徽商銀行努力成為管理規(guī)范、內(nèi)控健全、資本充足、質(zhì)量優(yōu)良、效益良好的具有徽商文化底蘊(yùn)的現(xiàn)代商業(yè)銀行,鑄造民族銀行業(yè)的精品。 新農(nóng)村建設(shè)中的金融支持 北京農(nóng)村商業(yè)銀行行長金維虹 農(nóng)村金融長期以來在銀行體系當(dāng)中都是最薄弱的環(huán)節(jié),也是不太受關(guān)注的環(huán)節(jié),應(yīng)該說是一個(gè)弱勢群體。目前,隨著國家的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,黨的十六屆五中全會(huì)提出建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的重大任務(wù),經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移使農(nóng)村金融開始受到社會(huì)各個(gè)方面的關(guān)注。 農(nóng)村金融大有可為 新農(nóng)村建設(shè)需要農(nóng)村金融。國家實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后,方針政策開始向農(nóng)村傾斜。農(nóng)村有三個(gè)問題:農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村。農(nóng)村問題最核心的是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化,它是基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化如果得不到發(fā)展,“三農(nóng)”問題很難改善。而產(chǎn)業(yè)化問題中最主要的是資金問題。目前,農(nóng)村建設(shè)資金和生活資金,以及配套設(shè)施資金相對不足,投入不夠,無法和城市相比,拉了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的后腿。 農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)聯(lián)度很高。農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生力量,農(nóng)村金融的發(fā)達(dá)程度一方面代表農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度,另一方面也制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為農(nóng)村金融發(fā)展提供了良機(jī)。新農(nóng)村建設(shè)的前提,首先是農(nóng)村金融高度社會(huì)化,即由比較成熟的商品經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)取代農(nóng)村原有的自然型經(jīng)濟(jì)為特征的初級商品經(jīng)濟(jì)。 我國城鄉(xiāng)差距非常大,農(nóng)業(yè)的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及第二、第三產(chǎn)業(yè)。這次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移以后,國家將全方位地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這為農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造了條件。 農(nóng)信社自新中國建立以來一直在農(nóng)村的土地上生存、發(fā)展,一直和農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)相關(guān)。2005年末的數(shù)據(jù)顯示,農(nóng)信社系統(tǒng)用于農(nóng)業(yè)信貸的資金占了全國各類金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金總量的51%。從北京市的情況看,北京農(nóng)村商業(yè)銀行在北京市郊區(qū)農(nóng)村的純農(nóng)業(yè)貸款占了同類貸款的54%,次農(nóng)貸款(跟農(nóng)業(yè)相關(guān)的第二、第三產(chǎn)業(yè))占70%。目前,全國已有29個(gè)省(市、區(qū))的農(nóng)信社進(jìn)行改革試點(diǎn)。農(nóng)村金融改革今后也應(yīng)該成為新農(nóng)村建設(shè)的重要組成部分。 困難和不足 農(nóng)村金融發(fā)展的環(huán)境不理想,很大程度上制約了農(nóng)村金融的發(fā)展。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長速度和國民經(jīng)濟(jì)增長速度的反差是比較大的。2004年與2000年比,我國農(nóng)業(yè)GDP增長了42%,與同期GDP總量增長53%的水平相比,低11個(gè)百分點(diǎn);與同期第二產(chǎn)業(yè)(工業(yè)和建筑業(yè))GDP增長61%的水平相比,低19個(gè)百分點(diǎn)。目前,我國農(nóng)村初中文化程度以上的農(nóng)民不到40%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城市65.4%的水平;全國約一半的行政村沒通自來水;60%以上的農(nóng)戶還沒有用上具備衛(wèi)生條件的廁所;1.5億農(nóng)戶需要解決燃料問題;6%的行政村沒有通公路;2%的村莊沒有通電。農(nóng)村整體環(huán)境比較差,經(jīng)濟(jì)相對落后。 農(nóng)村金融自身是弱勢群體。農(nóng)村金融的發(fā)展不僅滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì),更滯后于我國的銀行體系,不論是體制、產(chǎn)品、人員素質(zhì)還是資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)都很差,抽樣調(diào)查結(jié)果顯示,農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)員工本科學(xué)歷占比不到1%,平均年齡接近40歲。 政策支持不夠。鑒于農(nóng)村金融的特殊性,許多國家都采取了財(cái)政貼息、免稅、減稅等財(cái)稅政策進(jìn)行扶持,如德國、美國、加拿大等國,在立法上把合作金融定為“公益法人”、非納稅團(tuán)體,免交一切稅收。雖然我國也給予了農(nóng)村金融一些優(yōu)惠政策,但還不夠充分,沒有完全把國家相關(guān)的財(cái)稅資源向農(nóng)村金融傾斜。 首先,對于剛剛改制的農(nóng)村商業(yè)銀行完全按照標(biāo)準(zhǔn)的股份制商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管,沒有給予一定的緩沖休養(yǎng)期,使其經(jīng)營與發(fā)展舉步維艱。目前,我國對改革試點(diǎn)的29個(gè)省(市、區(qū))的農(nóng)村信用社給予了一定的財(cái)稅扶持政策,即虧損信用社開辦保值儲(chǔ)蓄而多支付的保值貼補(bǔ)利息由國家財(cái)政給予補(bǔ)貼;營業(yè)稅按3%的稅率征收;企業(yè)所得稅按應(yīng)納稅額減半征收,中西部地區(qū)的信用社全免。但最新政策規(guī)定,對于剛剛改制的農(nóng)村商業(yè)銀行則不能享受有關(guān)財(cái)稅優(yōu)惠政策,甚至按照成熟股份制商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)作為宏觀調(diào)控的對象。以企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策取消為例,北京農(nóng)商行將為此多交7億元所得稅。 其次,各級政府對農(nóng)信社系統(tǒng)依然存在一定的歧視性政策和做法。各級政府不鼓勵(lì)或限制其下屬單位或企業(yè)在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開戶,未能給農(nóng)村金融平等待遇;各級財(cái)政也未將資金存放農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),未能將來源于農(nóng)村、農(nóng)民的涉農(nóng)資金通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)回流到農(nóng)村。 第三,信貸風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制沒有建立起來,農(nóng)村金融投資信心不足。農(nóng)村金融面對的是相對弱勢的客戶群體,目前,各級政府尚未組織建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制,國家也沒有給予農(nóng)村信用社系統(tǒng)以等同于國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)剝離或核銷政策,使農(nóng)村信用社系統(tǒng)包袱仍然沉重。 政府重視不夠。政府對農(nóng)村金融往往是指令多、幫助少;干預(yù)多,給予少。比如有些地方政府在建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的規(guī)劃中并沒有把農(nóng)村金融納入其中,有些地方政府對農(nóng)村信用環(huán)境不重視,在政策措施及資源整合等方面對農(nóng)村金融沒有相應(yīng)的支持。 農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略 研究制定農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略。在全球化的背景下,制定農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略的意義顯得更為重要。隨著WTO過渡期的結(jié)束,我國經(jīng)濟(jì)市場化程度將更高,競爭將更加激烈,在這種條件下,我國的農(nóng)村金融怎么發(fā)展?特別是其如何配合新農(nóng)村建設(shè)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移中顯得尤為重要。農(nóng)村金融戰(zhàn)略包括兩個(gè)層面:一是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境戰(zhàn)略,二是對農(nóng)村金融整合體系的考慮,有關(guān)部門應(yīng)該至少提出五年內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略。 把農(nóng)村金融建設(shè)作為新農(nóng)村建設(shè)的重要組成部分。農(nóng)村金融建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)是息息相關(guān)、共生共存的,農(nóng)信社作為農(nóng)村金融的主力軍更是在農(nóng)村環(huán)境里出生、發(fā)展,就更應(yīng)該在新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮優(yōu)勢。所以,在思考新農(nóng)村建設(shè)的大命題時(shí),應(yīng)該把農(nóng)村金融裝進(jìn)去。 農(nóng)村金融本身是體現(xiàn)國家政策的重要載體。國家很多的扶持農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的政策都通過農(nóng)村金融的渠道執(zhí)行,而不完全通過行政渠道。筆者認(rèn)為,可以從幾個(gè)方面加大對農(nóng)村金融的扶持力度。 財(cái)稅上繼續(xù)扶持農(nóng)村金融,提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效益。農(nóng)信社系統(tǒng)承擔(dān)著不少政策性金融任務(wù),由此導(dǎo)致了很多賬面虧損或處于潛虧狀態(tài),如果得不到國家財(cái)政政策的支持,農(nóng)村信用社經(jīng)營會(huì)很困難。 積極吸引城市資金流向農(nóng)村,壯大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力。這是一個(gè)核心問題。俗話說:“有多少水才能養(yǎng)多少魚?！爆F(xiàn)在農(nóng)村金融面臨的普遍的現(xiàn)象,是大量農(nóng)村資金流向城市,而沒有用于“三農(nóng)”。那么,我們就要想辦法,如何才能保住農(nóng)村本身產(chǎn)生的資金不外流?如何把流出的資金吸引回來?如何引導(dǎo)城市資金流向農(nóng)村? 建設(shè)好的農(nóng)村金融信用環(huán)境。要吸引資金到農(nóng)村去,如果沒有很好的信用,資金一去不回頭,誰還敢投? 把農(nóng)村金融納入各級政府建設(shè)新農(nóng)村的規(guī)劃中。把農(nóng)村金融說得再好,如果在建設(shè)新農(nóng)村規(guī)劃當(dāng)中沒有體現(xiàn),那就是一句空話。 建立有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。地方政府出資建立信用擔(dān)保公司,在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)遇到信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供支持。同時(shí),應(yīng)加大農(nóng)業(yè)商業(yè)保險(xiǎn)力度。目前準(zhǔn)許經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司只有一家。 深化農(nóng)村金融改革。把政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu),以及既承擔(dān)政策性金融又承擔(dān)商業(yè)性金融的機(jī)構(gòu)分開,合理分工。而對于農(nóng)村新的金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)政策限制要放開。對股份制商業(yè)銀行限定一定量資金用于農(nóng)村方面也可以借鑒其他國家的成熟做法。 如果我們深刻認(rèn)識到新農(nóng)村建設(shè)的重要作用,就一定會(huì)認(rèn)識到農(nóng)村金融的作用。筆者呼吁社會(huì)各界一起來研究、探討,從我國實(shí)際出發(fā),推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展,支持新農(nóng)村建設(shè)。 窮人的生意也賺錢 上海銀行副行長 王世豪 從全球范圍看,學(xué)術(shù)界最高獎(jiǎng)勵(lì)剛剛頒發(fā)。全球驚訝于諾貝爾的物理學(xué)獎(jiǎng)、生物學(xué)獎(jiǎng)、化學(xué)獎(jiǎng),以及跟我們關(guān)聯(lián)度非常大的經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)悉數(shù)落到美國人手中。感嘆美國人有如此強(qiáng)大的科技能人和創(chuàng)新能人。幾年前,人們還驚訝諾貝爾文學(xué)獎(jiǎng)落入土耳其人手中。而今天,銀行業(yè)同仁應(yīng)該為我們共同擁有的榮譽(yù)——來自孟加拉國的一個(gè)創(chuàng)建了草根金融的銀行家尤努斯教授獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)歡欣鼓舞,共同感受作為銀行家的榮譽(yù)。 有兩個(gè)案例應(yīng)該引發(fā)我們的思考。 一個(gè)案例是2006年孟加拉國的尤努斯教授創(chuàng)建的銀行,它向最窮的,甚至沒有任何資產(chǎn)的人(包括乞丐)發(fā)放貸款,每個(gè)人9美元,讓他們?nèi)プ錾狻Ｔ撱y行一共向6萬多個(gè)乞丐發(fā)放了此項(xiàng)貸款,到目前為止,60%的貸款已經(jīng)歸還,不良貸款率低于1%。2005年,尤努斯教授被美國公共電視臺評為1979年以來25位最有影響的全球公司領(lǐng)導(dǎo)之一。 銀行向來是救急不救窮,借款是借給富人,不借給窮人,但是尤努斯教授反其道而行之,創(chuàng)建了草根金融,把錢借給乞丐,借給社會(huì)上最窮的人,而且獲得了成功。 另一個(gè)案例是歐洲復(fù)興開發(fā)銀行,其在哈薩克斯坦向窮人發(fā)放小額貸款,總共放款10萬筆。從1978年開始,至今貸款總額5億美元。其發(fā)放的單筆貸款為5000美元,合人民幣約4萬元。這項(xiàng)貸款不良率一直保持在1%,成為中小貸款成功者之一,也創(chuàng)造了21萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。 再來看世界排名500強(qiáng)的大企業(yè),連續(xù)三年排名第一的沃爾瑪做什么生意呢?做百貨超市,賣一些不起眼的小商品,但它確實(shí)做到了最大。還有可口可樂、麥當(dāng)勞等看起來做的都是不起眼的生意,麥當(dāng)勞做的是漢堡,可口可樂做的是罐裝飲料,都做了大生意。 上面的案例可以說明,就是在最窮的人群中也可以開發(fā)金融業(yè)務(wù),對窮人、乞丐、農(nóng)民也可以做金融生意。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行做9美元的生意,約合72元人民幣,這么小的生意成功了! 再看上海的案例。農(nóng)民工是城市里收入最低的階層,目前上海有400多萬農(nóng)民工,其中向政府繳納管理費(fèi)的、有組織的300多萬,政府為了給他們回報(bào),向每人每月發(fā)放20元藥費(fèi),這就需要給農(nóng)民工做300萬張卡。當(dāng)上海社會(huì)保障局實(shí)施這個(gè)項(xiàng)目時(shí),這個(gè)不起眼的小生意大多銀行不愿意干,但上海銀行干了。上海銀行花了半年時(shí)間開發(fā)了系統(tǒng),給300萬農(nóng)民工每人發(fā)了一張卡,同時(shí)在上海600多家藥店安裝了POS機(jī)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)當(dāng)年就盈利了。為什么?因?yàn)榈统杀疚樟?1億資金。而且,安裝了POS機(jī),藥店市場占領(lǐng)了。 還有一個(gè)案例是8年前上海市200多萬人的養(yǎng)老金社會(huì)發(fā)放,沒有人愿意干,上海銀行說我來干。做這項(xiàng)業(yè)務(wù)需要有龐大的網(wǎng)點(diǎn),需要銀行背后有龐大的現(xiàn)金庫,因?yàn)槎际穷I(lǐng)現(xiàn)金的,還要建立管理系統(tǒng)。上海銀行做這個(gè)項(xiàng)目三年之后盈虧平衡,五年之后盈利,至今盈利比較大。目前,上海銀行有130萬養(yǎng)老金客戶,單筆資金都在1000元左右,銀行低成本沉淀的資金有幾十億元,另外這些客戶轉(zhuǎn)成存款的資金約100億元,加上吸收相應(yīng)部門的對公存款也有約100億元,這項(xiàng)業(yè)務(wù)占到上海銀行總業(yè)務(wù)量的10%。 從遠(yuǎn)期收益看,這些龐大的客戶群派生出眾多的代理業(yè)務(wù),比如公用事業(yè)代理、保險(xiǎn)代理、證券代理、理財(cái)代理等,還開拓了相應(yīng)的市場,如藥店、公用事業(yè)、保險(xiǎn)、證券、信托等市場,以及相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)市場。所以說,做小生意可以賺錢,做低端客戶的生意也可以賺錢。 新形勢下城商行的戰(zhàn)略定位 北京銀行副行長趙瑞安 在外部環(huán)境日趨復(fù)雜,同業(yè)競爭態(tài)勢更加激烈,自身發(fā)展?fàn)顩r喜憂參半的形勢下,發(fā)展基礎(chǔ)薄弱,資產(chǎn)狀況較差,總體風(fēng)險(xiǎn)防范能力較弱,產(chǎn)品創(chuàng)新、科技手段和人才儲(chǔ)備不足仍是全國城市商業(yè)銀行普遍面臨的問題。為此城市商業(yè)銀行必須探索一條具有自身特色的持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。 在理性分析經(jīng)營形勢的基礎(chǔ)上,城市商業(yè)銀行必須針對自身經(jīng)營狀況,打造具有鮮明特色的戰(zhàn)略定位。 堅(jiān)持特色經(jīng)營,走品牌發(fā)展之路。作為中小商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行在確定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),首先要充分發(fā)揮核心資源優(yōu)勢,形成鮮明的經(jīng)營特色。一是立足于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)與地方經(jīng)濟(jì)的交融發(fā)展;二是立足于服務(wù)中小企業(yè),開發(fā)和推廣一批真正滿足中小企業(yè)需求的優(yōu)質(zhì)高效、特色鮮明的金融服務(wù)產(chǎn)品;三是立足于服務(wù)社區(qū)發(fā)展,拓展零售銀行業(yè)務(wù),打造市民銀行。 加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,走均衡發(fā)展之路。在新的發(fā)展階段,城市商業(yè)銀行要把握業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)防范、當(dāng)前利益和長遠(yuǎn)發(fā)展之間的關(guān)系,實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)均衡發(fā)展;公司業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)均衡發(fā)展;傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新型業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。在繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí),積極探索和開展各種跨市場、交叉性的新型綜合金融業(yè)務(wù),從而拓寬盈利渠道,改善盈利結(jié)構(gòu),贏取新的生存發(fā)展空間。 再造管理架構(gòu),走創(chuàng)新發(fā)展之路。在全面開放的新形勢下,城市商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展,必須借鑒國際先進(jìn)銀行的經(jīng)營管理理念,創(chuàng)新管理機(jī)制,整合業(yè)務(wù)流程,從而實(shí)現(xiàn)公司治理水平提升,組織管理架構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)營管理機(jī)制的重構(gòu)。在銀行業(yè)務(wù)管理中以價(jià)值鏈管理為指導(dǎo)推進(jìn)銀行再造,消除非增值環(huán)節(jié),并由此形成特色企業(yè)文化。 推進(jìn)聯(lián)合重組,走差異發(fā)展之路。區(qū)域經(jīng)濟(jì)與區(qū)域金融的互動(dòng)性,決定著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中區(qū)域金融必然走向一體化,而各城市商業(yè)銀行之間的差異性,又決定著城市商業(yè)銀行在走向區(qū)域一體化的進(jìn)程中必然選擇不同的發(fā)展道路?；蛘咴诜媳O(jiān)管要求的前提下,謀劃跨區(qū)域經(jīng)營,逐步擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍;或者按照市場化的原則推進(jìn)區(qū)域間中小金融機(jī)構(gòu)的重組和聯(lián)合,推進(jìn)地方金融力量的壯大,提升資源配置的有效性。 城市商業(yè)銀行在明確好戰(zhàn)略定位后,面對全新的發(fā)展形勢,還必須結(jié)合自身的發(fā)展實(shí)際,推出具體的發(fā)展措施。 深化服務(wù)理念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程。在服務(wù)上,城市商業(yè)銀行要靠全方位、特色化的金融服務(wù)打開市場、贏得客戶。在業(yè)務(wù)管理上,城市商業(yè)銀行要進(jìn)一步發(fā)揮“一級法人,兩級經(jīng)營”的機(jī)制優(yōu)勢,全面增強(qiáng)總行垂直管理能力,逐步剝離支行管理職能,強(qiáng)化支行營銷能力,并進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程,縮短業(yè)務(wù)處理時(shí)間,提高客戶服務(wù)效能。 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,創(chuàng)造技術(shù)優(yōu)勢。城市商業(yè)銀行要開發(fā)信貸管理工具和模型,完善信貸管理系統(tǒng),提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力,實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的過程管理和動(dòng)態(tài)管理,逐步建立起覆蓋全方位、全過程和全員的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。并要制定長遠(yuǎn)的科技發(fā)展規(guī)劃,建設(shè)以“前臺操作簡單化、中臺數(shù)據(jù)大集中、后臺處理精細(xì)化”為特征的先進(jìn)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。 健全人才體系,加強(qiáng)文化建設(shè)。城市商業(yè)銀行要不斷完善人力資源管理體系,建立人才引進(jìn)、培養(yǎng)、使用和激勵(lì)機(jī)制,打造能上能下、能進(jìn)能出的開放競爭的人才機(jī)制。始終貫徹以人為本的理念,將員工的根本利益作為制定政策和開展工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn),營造和諧的發(fā)展氛圍,讓每個(gè)人都迸發(fā)出激情活力,推動(dòng)城市商業(yè)銀行不斷成長進(jìn)步。 摘自：《銀行家》2006年11期 作者：劉鴻儒 等 |
