隨著美債收益率飆升,美國消費者已經(jīng)感受到痛苦。數(shù)據(jù)顯示,二季度美國信用卡拖欠率達(dá)到逾10年新高,這可能是一個令人不安的信號……
加息預(yù)示著美國消費者將面臨更多痛苦,而且有跡象表明,近期美國國債收益率飆升的影響已開始顯現(xiàn)。
由于投資者擔(dān)心美聯(lián)儲將提高長期利率,過去一個月美國國債收益率大幅上升。這推動10年期美國國債收益率周一突破5%,達(dá)到2007年以來的最高水平。
債券收益率上升尤其會給消費者帶來麻煩,因為這會影響整個經(jīng)濟的借貸成本上升。
有跡象表明,這可能已經(jīng)開始給美國人帶來壓力,隨著儲蓄的減少,他們的財務(wù)狀況似乎更加不穩(wěn)定。
從以下四張圖表可以看出,美國人已經(jīng)感受到了債券收益率飆升帶來的痛苦。
第一,抵押貸款利率超過8%。
據(jù)《抵押新聞日報》估計,30年期固定抵押貸款利率近期攀升至8%以上。這意味著美國最受歡迎的抵押貸款之一飆升至23年來的最高水平。
第二,個人貸款利率正在上升。
美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)顯示,商業(yè)銀行24個月期個人貸款利率達(dá)到12.17%,這是自2007年以來個人貸款的最高借貸成本。
第三,信用卡債務(wù)的利率正在上升。
美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示,今年8月,商業(yè)銀行信用卡利率飆升至21.19%。Bankrate的另一項分析顯示,零售卡的平均利率約為28.93%,創(chuàng)歷史新高。
第四,拖欠率正在上升,而且可能進一步上升。
對于那些正在努力支付不斷上升的債務(wù)利息成本的消費者來說,逾期付款越來越多。第二季度的信用卡拖欠率達(dá)到2012年以來的最高水平。與此同時,消費者貸款拖欠率達(dá)到了疫情以來的最高水平。
考慮到非抵押貸款消費者債務(wù)規(guī)模不斷膨脹,這種趨勢可能會變得更糟,因為這些債務(wù)通常不是按固定利率融資的。
根據(jù)紐約聯(lián)儲的數(shù)據(jù),第二季度非抵押貸款債務(wù)升至4.71萬億美元,其中有1.03萬億美元是信用卡債務(wù),規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄新高,另外有1.58萬億美元是汽車貸款。
與此同時,約有1.57萬億美元的學(xué)生貸款債務(wù)。摩根士丹利最近的一項調(diào)查顯示,借款人的還款從10月初才剛剛恢復(fù),不過34%的借款人說他們根本無法還款。
作為美國經(jīng)濟支柱,消費者面臨越來越多壓力,可能是經(jīng)濟衰退的前兆。上周,嘉信理財分析師杰弗里·克萊因托普(Jeffrey Kleintop)就警告,由于消費者和小企業(yè)受到利率飆升和通脹上升的壓力,美國正滑向“紙箱式衰退”。