幾十年以來，在股神巴菲特的光環(huán)背后默默站著一個人，他就是查理·芒格。他們年輕時相識，彼此欣賞，價值觀高度一致，巴菲特毫不諱言地說：沒有芒格，我會比現(xiàn)在貧窮很多。我對他的感激無以言表。他們是智慧相當(dāng)?shù)娜松匣锶?，?1年年復(fù)合增長率19.2%的投資奇跡共同的創(chuàng)造者，不同之處在于芒格實在過于低調(diào)。
每年春天，數(shù)以千計的人前往位于內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈參加伯克希爾公司的年度股東大會，他們是去看巴菲特的，不過對臺上那個坐在巴菲特身邊，時不時幫助這位奧馬哈智者回答問題的人，他們也非常感興趣。
表演通常是這樣進(jìn)行的：
巴菲特先回答問題，時間長短由他決定。臨了，他會轉(zhuǎn)向芒格，問道：“你還有什么要補充的嗎？”芒格一動不動地端坐在那里，回答簡單而粗率：“沒什么要補充的?！迸紶枺⒏窕谧陨碡S富的閱歷和經(jīng)驗，也會提出一些觀點，然后說上一小段。一旦芒格開口說話，聽眾們都會全神貫注地聽他發(fā)表看法。
在追尋人生智慧的途中，他不在意自己是否站在聚光燈下。甚至，他希望自己的財富恰好保持在福布斯富豪榜名單的水準(zhǔn)之下，這樣他就能避開聚光燈，免受公眾的關(guān)注。巴菲特的長子曾說：我爸是我認(rèn)識的人中第二聰明的，查理·芒格第一。
芒格是一位杰出的投資思想家，但他并非生來如此，他在自己唯一授權(quán)的傳記《巴菲特幕后智囊：查理·芒格傳》一書中，展示了自己思考的細(xì)節(jié)和成為投資大咖的關(guān)鍵。
一、自我提升最重要
芒格認(rèn)為：“要想贏得第一，就必須占得先機，千萬不要原地踏步。我總是剛剛涉足某一業(yè)務(wù)就比其他人干得都要好。為什么？答案就是通過自學(xué)來提高修養(yǎng)，這才是真正行之有效的好主意?！?/font>
芒格說的自學(xué)，就是永不停歇的自我提升。在這條自我提升之路上，他最看重的有三點：
首先，獨立思考。
他說，如果你在思考過程中完全依賴他人，總是聽別人的所謂“專業(yè)意見”，一旦你離開自己的小天地，就會大難臨頭。
格雷厄姆是巴菲特的老師，價值投資的開山鼻祖，巴菲特前期投資思想的主要來源。但芒格并不完全認(rèn)同格雷厄姆，他認(rèn)為格雷厄姆很多觀點無視現(xiàn)實情況。“格雷厄姆思想中有盲點，他沒有意識到有的生意值得提前投入?！?/font>
正是在這一點上，巴菲特認(rèn)為芒格對他的影響最大，用強大的意志力把他從格雷厄姆有局限性的觀點中釋放出來，推向了“以合適價格買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”這個方向。
也正是因為這一點，巴菲特才說，“沒有芒格，我會比現(xiàn)在貧窮很多”。大家津津樂道的巴菲特購買比亞迪，大賺20多倍的經(jīng)典投資案例，也是在芒格極力堅持下，巴菲特才做出的決定。“我很想說投資比亞迪是我的決定，但不是，投資比亞迪不是我的決定，也不是我的投資團隊的決定，而是有一天芒格打電話給我說：我們必須投資比亞迪。”
芒格在生活中也絕不盲從專家，他有自己的醫(yī)生、會計師，他會參考他們的意見，但不會全信。他斟酌他們說的，然后自己研究，最后才得出結(jié)論。
其次，閱讀的作用超乎想象。
芒格是一個如饑似渴的讀書人，他的房間里、床上、椅子上到處是書，但他并不是一個小說迷，他看的不是商業(yè)類、傳記類就是歷史類或者科技類，都是以事實為基礎(chǔ)的。
芒格說：“我對自己為什么要搜集這些信息十分清晰。在開始之前就想好要了解哪些事實，然后去判斷所看到的數(shù)據(jù)是否符合基本概念。大量有目的的閱讀可以讓人在潛意識里養(yǎng)成一種習(xí)慣，把讀到的東西和基本概念聯(lián)系起來，逐漸就會累積起有關(guān)投資的智慧。如果沒有進(jìn)行過大量的閱讀，不可能成為一個真正出色的投資人?！?/font>
芒格認(rèn)為，閱讀商業(yè)雜志是一條捷徑。
“巴菲特和我從優(yōu)秀的商業(yè)類雜志中學(xué)到的比其他任何地方學(xué)到的都要多，只要很快地翻閱一期又一期的雜志，就可以得到各種各樣的商業(yè)經(jīng)驗，這種方法是如此簡單而有效?！?/font>
他說，你要想變得聰明一點，就必須不斷地問為什么、為什么、為什么。
芒格還是一個傳記狂。他認(rèn)為，要掌握一些行之有效的偉大觀念時，最好和偉人的生平和個性結(jié)合起來?！昂退悸氛_的離世偉人交朋友”聽起來滑稽，但是如果一生都這樣做，絕對大有裨益。
芒格研究過愛因斯坦、達(dá)爾文和牛頓的生平和科學(xué)著作，不過他最喜歡的離世偉人從來都是富蘭克林。芒格欣賞富蘭克林是當(dāng)時美國最好的作家、投資家、科學(xué)家、外交家、商人，同時為教育和社會福利事業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。
芒格正是從富蘭克林那里形成了一種觀念：要變得富有才能自由地為人類社會做貢獻(xiàn)?！拔覐膩矶紝Τ蔀橐粋€有用的人興趣更大，而不是單純地變得有錢”。
第三，必需的跨學(xué)科思維。
芒格認(rèn)為，只有單一學(xué)科思維的人，就像只有一把錘子的人。而就像那句著名的諺語說的那樣，對只有一把錘子的人來說，任何問題看起來都很像釘子。單一學(xué)科思維的人具有很大局限性。
而要形成跨學(xué)科思維，芒格的建議是，不能苛求每個人對天體力學(xué)的掌握達(dá)到與拉普拉斯并駕齊驅(qū)的地步，也不應(yīng)苛求普通人在其他知識領(lǐng)域也達(dá)到如此精湛的水平。
相反，每門學(xué)科真正重要的概念并不多，只需要大體了解，就能掌握精髓。而只要掌握學(xué)科中最基本的原理和概念，然后不斷運用，練習(xí)用多種學(xué)科思維來解決實際問題，最終就能讓自己形成優(yōu)勢。
他用自己舉例：從來沒正經(jīng)學(xué)過心理學(xué)，但對心理學(xué)有興趣，進(jìn)行了一些自學(xué)，憑借自學(xué)的內(nèi)容，就在投資和生活中獲得了巨大優(yōu)勢；作為法學(xué)院的學(xué)生，專業(yè)學(xué)習(xí)離自然科學(xué)很遠(yuǎn)，但因為認(rèn)真學(xué)過數(shù)學(xué)課和物理課，掌握了自然科學(xué)的一些思考方法，就獲得了整體的思維優(yōu)勢。他說：
“我從物理學(xué)家那里學(xué)會了通過尋找最簡單、最直接的答案來解決問題。最容易的方法永遠(yuǎn)都是最好的方法。我又從數(shù)學(xué)家那里學(xué)會了將問題倒過來看，或者從反面去看，反轉(zhuǎn)，再反轉(zhuǎn)?！?/font>
二、在芒格眼里，
通往財富自由之路是簡單的
1.充分了解自己
芒格認(rèn)為，每個人想?yún)⑴c投資游戲的人都必須了解自己的天性，都必須在考慮自己的邊際效用和心理承受能力后才能開始投資。
“如果虧損會讓你痛苦——而且有些虧損是不可避免的——那你畢生都應(yīng)該選擇一種非常保守的投資和儲蓄方式。你必須將自己的天性和天分融入自己的投資策略中，沒有一種普遍適用的投資策略?！?/font>
2.要投好生意
在收購喜詩糖果之前，巴菲特和芒格還是撿便宜專業(yè)戶。“要是他們再多要10萬美元，我們就不會買了，”芒格說，“我們當(dāng)時就是那么愚蠢”。
當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)喜詩糖果是一樁出色的生意后，芒格意識到，收購一筆優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)讓它繼續(xù)運作下去，比買下一家價格很低卻在苦苦掙扎的公司，然后費時費力去拯救它要容易和愉快得多。
巴菲特說，如果沒有買喜詩糖果，那他們可能后面也就不會買可口可樂了。芒格則說：
“從喜詩糖果我學(xué)到了很多：思考和行事方式必須經(jīng)得起時間的考驗。這樣的經(jīng)驗讓我們在其他地方的收購更為明智，做出了更好的決定。”
3.要學(xué)會判斷一門生意是不是好生意
芒格對于生意有異乎尋常的準(zhǔn)確判斷。巴菲特曾經(jīng)說，“芒格能比世界上任何人更快更準(zhǔn)地分析和評估任何一項交易。他能在60秒內(nèi)看到所有可能的缺陷，他是一個完美的合伙人?！?/font>
芒格認(rèn)為，要判斷一門生意是不是好生意，就需要問這樣的情況能持續(xù)多久？
“我只知道一種方法來回答這個問題，那就是思考：是什么造成了現(xiàn)在的局面——然后去弄明白造成這些結(jié)果的動力多久后將不復(fù)存在?！?/font>
4.在股市里買股票，股價應(yīng)該是多少
是否有能力回答這個問題就解釋了為什么有人投資成功而有人沒有?！安贿^話說回來，要不是這個問題有一點難度的話，每個人都會變得有錢?！泵⒏駡远ǖ卣J(rèn)為。
長期觀察行業(yè)情況會讓投資者在回答這個問題上有更好的洞察力。
“以前有很多市中心百貨商店，看來是不可戰(zhàn)勝的。店主為顧客提供大量購物選擇、購買力強大，還擁有城里最貴的物業(yè)，商場街角多條有軌電車線路經(jīng)過。然而，隨著時間的推移，私家車成了主要的交通模式。有軌電車的軌道消失了，顧客們搬到了郊區(qū)居住，購物中心成了主要購物場所。我們生活中一些簡單的變化就能完全改變一項業(yè)務(wù)的長期價值?！?/font>
5.考慮冗余系數(shù)
芒格說，雖然很少有公司屹立不倒，但是每一家公司都應(yīng)該在創(chuàng)建的時候預(yù)計到要存著許多年?！?/font>造一座危橋是犯罪，成立一家脆弱的公司又何嘗高尚？”所以，芒格認(rèn)為應(yīng)該考慮企業(yè)的“冗余系數(shù)”，就像修橋的時候，需要冗余系數(shù)來應(yīng)對極端壓力，公司也應(yīng)該能抵抗來自競爭者、經(jīng)濟衰退、石油危機以及其他天災(zāi)人禍的壓力。過多地運用杠桿工具或欠債都會讓公司在經(jīng)濟風(fēng)暴中脆弱得不堪一擊。
很多中國投資家發(fā)現(xiàn)芒格身上有類似中國傳統(tǒng)士大夫的精神和傳統(tǒng)——他通過學(xué)習(xí)獲取智慧，完全依靠自身修養(yǎng)獲得商業(yè)成功，堅守理想和信念，遵循道德準(zhǔn)則，理性、誠實、樂觀、對社會充滿終極關(guān)懷。
芒格金句：
你一定要和高水準(zhǔn)的人做生意，永遠(yuǎn)不要和一頭豬玩摔跤，因為如果你這么做了，你們兩個都會變臟，但是豬會樂在其中。
好企業(yè)和差企業(yè)之間的區(qū)別在于，在好企業(yè)里你會做出一個接一個的輕松決定，而差企業(yè)的決定則常常是痛苦萬分的。
我本人是一個傳記狂，比如你要是和亞當(dāng)·斯密成了朋友，那你一定會把經(jīng)濟學(xué)得更好。跟離世的偉人交朋友，這聽起來很滑稽，但如果你一生都這樣做，你會受益匪淺。
投資游戲說到底就是要比其他人對未來做出更準(zhǔn)確的預(yù)言。要如何做到呢？一種方法是將這種競爭在有限的幾個區(qū)域中進(jìn)行。如果你試圖預(yù)言所有事情的未來，你會因為缺乏專長而失敗。
如果你想變得聰明，你就必須不停地問為什么？為什么？為什么？同時你還必須將答案和有條理的深層理論聯(lián)系起來。你必須知道那些最主要的理論。這稍微會有些費力，但充滿樂趣。
你們在生活中可能會遭到沉重的打擊，不公平的打擊。有些人能挺過去，有些人不能。人們不應(yīng)該在自憐中沉淪，而是應(yīng)該利用每次打擊來提高自我。
