4月21日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站消息，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局組織起草了《國(guó)家發(fā)展改革委 國(guó)家能源局關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。緊接著4月22日，國(guó)家能源局印發(fā)《2021年能源工作指導(dǎo)意見》。政策支持接踵而來，能源行業(yè)發(fā)展將加速變化。
//10條干貨速覽 //
根據(jù)《2021年能源工作指導(dǎo)意見》全文，我們總結(jié)出以下要點(diǎn)：
1、在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電
大力發(fā)展非化石能源。研究出臺(tái)關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的若干政策。印發(fā)《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右。扎實(shí)推進(jìn)主要流域水電站規(guī)劃建設(shè)，按期建成投產(chǎn)白鶴灘水電站首批機(jī)組。在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電。
2、加快《能源法》等制修訂
加快《能源法》《電力法》《煤炭法》《石油儲(chǔ)備條例》《能源監(jiān)管條例》制修訂；印發(fā)實(shí)施“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃和分領(lǐng)域能源規(guī)劃，制定規(guī)劃實(shí)施方案，確保規(guī)劃有序?qū)嵤?/p>
3、加強(qiáng)能源預(yù)測(cè)預(yù)警
加強(qiáng)電力、天然氣等供需走勢(shì)分析研判，針對(duì)可能出現(xiàn)時(shí)段性、區(qū)域性供需矛盾較突出的地區(qū)，從資源供應(yīng)、基礎(chǔ)設(shè)施布局、需求側(cè)管理等方面，提前謀劃應(yīng)對(duì)舉措。密切關(guān)注東北、“兩湖一江”等地區(qū)煤炭供需形勢(shì)變化。
4、深入落實(shí)我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)要求
推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，高質(zhì)量發(fā)展可再生能源，大幅提高非化石能源消費(fèi)比重，控制化石能源消費(fèi)總量，著力提高利用效能，持續(xù)優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。
5、煤炭占能源消費(fèi)比重降至56%以下
2021年主要預(yù)期目標(biāo)：煤炭消費(fèi)比重下降到56%以下；新增電能替代電量2000億千瓦時(shí)左右，電能占終端能源消費(fèi)比重力爭(zhēng)達(dá)到28%左右；單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低3%左右。
6、非化石能源發(fā)電裝機(jī)力爭(zhēng)達(dá)到11億千瓦左右
2021年主要預(yù)期目標(biāo)包括全國(guó)能源生產(chǎn)總量達(dá)到42億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，石油產(chǎn)量1.96億噸左右，天然氣產(chǎn)量2025億立方米左右，非化石能源發(fā)電裝機(jī)力爭(zhēng)達(dá)到11億千瓦左右。
7、持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)智能電網(wǎng)建設(shè)
按照“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”工作思路，持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)智能電網(wǎng)建設(shè)，推動(dòng)電動(dòng)汽車充換電基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展，加快推廣供需互動(dòng)用電系統(tǒng)，適應(yīng)高比例可再生能源、電動(dòng)汽車等多元化接入需求。
8、加快建設(shè)特高壓直流輸電通道工程
加快建設(shè)陜北~湖北、雅中~江西等特高壓直流輸電通道，加快建設(shè)白鶴灘~江蘇、閩粵聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)工程，推進(jìn)白鶴灘~浙江特高壓直流項(xiàng)目前期工作。進(jìn)一步完善電網(wǎng)主網(wǎng)架布局和結(jié)構(gòu)，提升省間電力互濟(jì)能力。
9、推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)化
推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；痉叮龠M(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)裝備和商業(yè)模式創(chuàng)新。完善電力需求側(cè)響應(yīng)機(jī)制，引導(dǎo)市場(chǎng)主體健全完善峰谷分時(shí)交易機(jī)制，合理規(guī)范峰谷價(jià)差。
根據(jù)此前發(fā)布的《儲(chǔ)能發(fā)展征求意見稿》，目標(biāo)到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬千瓦以上。到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。
10、加強(qiáng)能源國(guó)際合作
堅(jiān)持互利共贏，依托我國(guó)強(qiáng)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，深化能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈務(wù)實(shí)合作。
推動(dòng)“一帶一路”能源合作，開展電力、油氣、新能源、核電等領(lǐng)域合作。深化中歐智慧能源、氫能、風(fēng)電、儲(chǔ)能等能源技術(shù)創(chuàng)新合作，推動(dòng)一批合作示范項(xiàng)目落地實(shí)施。
//國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)銷情況 //
目前國(guó)內(nèi)能源主要由煤、石油、天然氣以及清潔能源（水電、核電和風(fēng)電）組成。以年度來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)總量達(dá)39.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。其中煤炭占比仍然較大，達(dá)到68.6%，緊隨其后則是清潔能源占比也較大為18.8%，而原油和天然氣占比均較小，不足10%。
從發(fā)展趨勢(shì)上看，國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)正在快速地往清潔能源上走。其中原煤占比逐年下降，已經(jīng)由2014年的73.5%，降至2019年的68.6%；而清潔能源水、核、風(fēng)電占比則快速上升，由14年13.5%攀升到19年的18.8%。此外原油比重也由14年的8.3%下降到19年的6.9%，同期天然氣比重也在穩(wěn)步上升，從14年4.7%上升到19年5.7%。可見國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整早已開始，目前大趨勢(shì)基本形成，疊加政策支持下，未來國(guó)內(nèi)清潔能源產(chǎn)量占比有望越來越高。
而能源消費(fèi)占比中，原煤占比也在不斷下降，由2014年的65.8%降至2019年的57.7%，2021年目標(biāo)降到56%以下問題不大。其余石油消費(fèi)占比近三年來穩(wěn)定在18.9%，天然氣和清潔能源消費(fèi)比重則快速上升。
//如何解決新能源消納問題？ //
今年3月，國(guó)家能源局電力司司長(zhǎng)黃學(xué)農(nóng)在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略下可再生能源大力發(fā)展，但不能一方面大力發(fā)展，一方面棄風(fēng)棄光大量存在。
高瓴產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院聯(lián)合北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院不久前曾發(fā)布題為《邁向2060碳中和——聚焦脫碳之路上的機(jī)遇和挑戰(zhàn)》的研究報(bào)告，其中指出，中國(guó)可再生資源供需存在空間錯(cuò)配問題，即可再生資源豐富的地區(qū)和需求負(fù)荷中心錯(cuò)配，推高發(fā)電的系統(tǒng)成本。
譬如，我國(guó)風(fēng)、光等可再生能源發(fā)電以集中式電站為主，主要分布在東北、華北和西北“三北”地區(qū)，而負(fù)荷地區(qū)主要在東部，供電地區(qū)與負(fù)荷地區(qū)距離較遠(yuǎn)，電力傳輸效率較低。
有專家則曾指出，電力輸出省際通道不暢，建議加強(qiáng)配套電網(wǎng)和跨省區(qū)輸出通道建設(shè)。
上述高瓴的研究報(bào)告指出，要解決空間錯(cuò)配，一方面要從技術(shù)層面亟需推動(dòng)特高壓、分布式、儲(chǔ)能和調(diào)峰等技術(shù)的發(fā)展；另一方面從制度層面需要打破電力系統(tǒng)省間消納的掣肘，加速電力市場(chǎng)改革。
此次的《指導(dǎo)意見》系統(tǒng)地提出了增強(qiáng)清潔能源消納能力的方案，包括發(fā)布2021年各?。▍^(qū)、市）可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重，加強(qiáng)評(píng)估和考核。健全完善清潔能源消納的電力市場(chǎng)機(jī)制，積極推廣就地就近消納的新模式新應(yīng)用。
//新能源如何投資？ //
中信證券分析認(rèn)為，在遠(yuǎn)期“碳中和”實(shí)現(xiàn)的過程中，氫能的地位將越發(fā)重要，在傳統(tǒng)工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域脫碳中將扮演重要作用。在此背景下，燃料電池汽車將進(jìn)入快速發(fā)展的黃金十年，產(chǎn)業(yè)鏈配套的材料、設(shè)備生產(chǎn)商將迎來巨大成長(zhǎng)機(jī)遇。我們梳理了主要環(huán)節(jié)如下：
1）電堆：國(guó)產(chǎn)化仍需巨大努力。巴拉德較為領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)廠商集成能力有待增強(qiáng)，目前國(guó)內(nèi)擁有上海重塑、億華通等燃料電池系統(tǒng)供應(yīng)商。
2）質(zhì)子交換膜：國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)品已經(jīng)商業(yè)化，成本品質(zhì)有待提升。國(guó)際材料巨頭如杜邦等已經(jīng)具有非常成熟的技術(shù)，國(guó)內(nèi)廠商已經(jīng)具有商業(yè)化產(chǎn)品，但是穩(wěn)定性、成本有待改善，主要國(guó)內(nèi)供應(yīng)商有東岳集團(tuán)、鴻達(dá)興業(yè)（獲得技術(shù)授權(quán)）等。
3）催化劑：需要通過改善催化劑結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)降本。催化劑的核心痛點(diǎn)是降本提效，仍需在催化劑合金結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行改善。
4）氣體擴(kuò)散層：國(guó)內(nèi)基材落后較大，產(chǎn)業(yè)化水平有待提升。碳纖維布、非織造布、碳黑紙及碳纖維紙作為基體材料，成本占整個(gè)燃料電池成本的20%～25%，目前國(guó)內(nèi)基材生產(chǎn)能力和成本控制能力仍具有較大劣勢(shì)。
5）雙極板：核心難度在于設(shè)計(jì)，金屬雙極板國(guó)內(nèi)布局廣泛。在石墨雙極板方面，國(guó)內(nèi)較為落后，但是金屬雙極板布局廣泛（如安泰科技等），未來有彎道超車的可能。
6）密封膠、緊固件、空壓機(jī)、循環(huán)泵等：可承接部分傳統(tǒng)工藝（如汽車），市場(chǎng)仍被海外企業(yè)主導(dǎo)，未來國(guó)產(chǎn)化可能性較高。
平安證券皮秀、朱棟、王霖分析認(rèn)為，根據(jù)征求意見稿，各省完成年度非水電最低消納責(zé)任權(quán)重所必需的新增并網(wǎng)項(xiàng)目，由電網(wǎng)企業(yè)實(shí)行保障性并網(wǎng)，保障性并網(wǎng)項(xiàng)目由各省通過競(jìng)爭(zhēng)性配置統(tǒng)一組織。對(duì)于保障性并網(wǎng)范圍以外仍有意愿并網(wǎng)的項(xiàng)目，可通過自建、合建共享或購(gòu)買服務(wù)等市場(chǎng)化方式落實(shí)并網(wǎng)條件后，由電網(wǎng)企業(yè)予以并網(wǎng)；并網(wǎng)條件主要包括配套新增的抽水蓄能、儲(chǔ)熱型光熱發(fā)電、火電調(diào)峰、電化學(xué)儲(chǔ)能、可調(diào)節(jié)負(fù)荷等靈活調(diào)節(jié)能力。
通過建立保障性并網(wǎng)機(jī)制，可以保障非水可再生能源電力指標(biāo)的完成，一定程度對(duì)年度的新增裝機(jī)規(guī)模進(jìn)行有效管控；另外，新設(shè)立市場(chǎng)化并網(wǎng)機(jī)制，促進(jìn)應(yīng)用端新模式的發(fā)展，如果開發(fā)商能夠自行解決新能源項(xiàng)目并網(wǎng)導(dǎo)致的電網(wǎng)調(diào)節(jié)相關(guān)問題，項(xiàng)目規(guī)模方面的約束可能放開，這一類項(xiàng)目有望給年度新增裝機(jī)規(guī)模貢獻(xiàn)彈性。
建議關(guān)注以下幾個(gè)維度：1、光伏和風(fēng)電發(fā)展趨勢(shì)向好，關(guān)注制造龍頭；2、隨著新能源的大規(guī)模發(fā)展，特高壓及配網(wǎng)都有望迎來新一輪的投資，關(guān)注設(shè)備龍頭；3、儲(chǔ)能有望在新能源發(fā)展過程中扮演更為重要的角色，關(guān)注相關(guān)龍頭。
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