頂尖交易員的秘密（艾必譯，多空俊秀校正補(bǔ)充）
運(yùn)用新改進(jìn)的艾略特波浪理論模式識(shí)別系統(tǒng)進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)
Rich Swannell
研究結(jié)果
作為一個(gè)交易者和投資人，我在十年前開始回答兩個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題：
1．這個(gè)世界上的股票和商品市場(chǎng)是否顯示出有規(guī)律的價(jià)格運(yùn)動(dòng)模式？
2．如果有規(guī)律，這些模式能否幫助我從市場(chǎng)中獲得更多的金錢？
多年來(lái)，我購(gòu)買、剖析和研究我所能弄到手的每一個(gè)交易系統(tǒng)。我投入大量的金錢用于購(gòu)買交易系統(tǒng)，并且花費(fèi)多年的時(shí)間編制計(jì)算機(jī)程序以確定每個(gè)交易系統(tǒng)將出現(xiàn)的理論上的獲利能力。通過(guò)使用看起來(lái)表現(xiàn)最好的系統(tǒng)進(jìn)行交易，我發(fā)現(xiàn)，使我失望的是，無(wú)論交易系統(tǒng)在理論上看起來(lái)多好，在真實(shí)市場(chǎng)上它們都不能表現(xiàn)得前后一致。
許多交易系統(tǒng)顯示出持續(xù)的理論上的獲利性。但是，我發(fā)現(xiàn)由于交易稀疏的市場(chǎng)上存在交易不連貫和延滯的現(xiàn)象，我的邊際利潤(rùn)在用真金白銀進(jìn)行交易時(shí)，傾向于戲劇性地降低。
在我所研究的所有交易系統(tǒng)和理論中，艾略特波浪理論作為預(yù)測(cè)交易者心理的一種邏輯方法給了我特別的感受。波浪理論對(duì)在流動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)的常見(jiàn)模式予以定義。通過(guò)確定常見(jiàn)艾略特模式的開端，要計(jì)算出這些模式完成的概率是可能的，也能就市場(chǎng)可能的拐點(diǎn)的空間位置和時(shí)間點(diǎn)作出推算。
然而，我很驚愕地發(fā)現(xiàn)我的艾略特波浪預(yù)測(cè)出錯(cuò)是多么地頻繁。記錄、觀察波浪預(yù)測(cè)失誤之處，它們是以我研究真實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)并找到可能的最準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)系統(tǒng)的承諾為基礎(chǔ)的。
我在真實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)中一再發(fā)現(xiàn)了可證實(shí)的艾略特波浪模式。但它們?cè)谛螒B(tài)上幾乎沒(méi)有哪個(gè)同被大多數(shù)艾略特波浪分析人士認(rèn)為是典型的艾略特模式相似的。我在真實(shí)價(jià)格數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)所謂“常見(jiàn)”的艾略特模式是如此的少見(jiàn)，這一發(fā)現(xiàn)困擾著我。
艾略特波浪理論使我擔(dān)心的另一方面是整個(gè)的市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)體系是基于“個(gè)人”觀察的結(jié)果并完全據(jù)此而發(fā)展，而不是基于客觀的統(tǒng)計(jì)分析。任何觀察者都會(huì)一定程度上受其對(duì)所尋找事物先入為主的信條的影響。
我認(rèn)為這就是不同的艾略特技術(shù)分析人士對(duì)市場(chǎng)前景看法如此大相徑庭的主要原因，這也導(dǎo)致了業(yè)外觀察者對(duì)波浪理論作出過(guò)分的批評(píng)。
從理論到科學(xué)
所以，我決定是時(shí)候了，應(yīng)該把艾略特波浪理論從基于個(gè)人觀察的理論發(fā)展成為以具有持續(xù)性、采用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和數(shù)學(xué)方法進(jìn)行分析為基礎(chǔ)的一門科學(xué)。
但這如何能實(shí)現(xiàn)呢？
首先，我必須編制一個(gè)能準(zhǔn)確判別價(jià)格數(shù)據(jù)中的艾略特模式的計(jì)算機(jī)程序。這個(gè)工作以前從未曾做過(guò)，可能是由于波浪理論內(nèi)在的復(fù)雜性。所以，在其后的八年里我和一小隊(duì)非常能干的計(jì)算機(jī)編程人員一起工作。我也和艾略特波浪技術(shù)方面的領(lǐng)袖人物進(jìn)行了廣泛的商議。結(jié)果是，二十五萬(wàn)行計(jì)算機(jī)代碼比其他軟件能更準(zhǔn)確地根據(jù)波浪理論眾多的規(guī)則和指導(dǎo)方針，發(fā)現(xiàn)艾略特模式。
為了有助于給這項(xiàng)持續(xù)進(jìn)行的艾略特波浪理論研究工作籌措資金，我開發(fā)出可以為其他交易者所用的，眾所周知的“艾略特波浪分析家”軟件。它包含了可以到手的最準(zhǔn)確的波浪分析，對(duì)任何交易者而言都是有價(jià)值的一筆資產(chǎn)。這個(gè)艾略特分析工具是完成我的測(cè)試－將艾略特波浪理論由理論發(fā)展為統(tǒng)計(jì)上可證實(shí)的一門學(xué)科，完美的手段。
我的艾略特工具是設(shè)計(jì)來(lái)發(fā)現(xiàn)圖表中的艾略特波浪模式的，并根據(jù)早先定義的“指導(dǎo)方針”對(duì)它們進(jìn)行分類，這樣就能識(shí)別出最“常見(jiàn)”的艾略特模式。真實(shí)市場(chǎng)模式與可識(shí)別的“常見(jiàn)”艾略特模式越是契合，這種“契合”就越可能以可預(yù)測(cè)的方式來(lái)完成，因此有助于以最高的正確率預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)。
然而，在許多個(gè)例中這些指導(dǎo)方針完全依賴于并決定于個(gè)人的觀察。這些主觀指導(dǎo)方針基本上被某些艾略特倡導(dǎo)者拔高至神壇的位置并被置于整個(gè)艾略特波浪預(yù)測(cè)的基石中。為了克服這個(gè)基礎(chǔ)性的缺點(diǎn)并把艾略特理論從神話王國(guó)拽回至科學(xué)領(lǐng)域，我們需要一個(gè)科學(xué)的方法對(duì)照真實(shí)數(shù)據(jù)測(cè)試艾略特指導(dǎo)方針，并生成一個(gè)關(guān)于已測(cè)試范圍和已驗(yàn)證無(wú)誤的客觀指導(dǎo)方針的全新一覽表。
但我們有個(gè)問(wèn)題。
模式識(shí)別要求巨大的計(jì)算機(jī)處理能力。既便我們有幾百臺(tái)電腦，還是要花費(fèi)數(shù)十年的時(shí)間以生成足夠大艾略特模式數(shù)據(jù)單元以便為我們提供統(tǒng)計(jì)學(xué)上需要的大量數(shù)據(jù)。我們必須改進(jìn)艾略特波浪理論。
為了解決這個(gè)問(wèn)題，我開發(fā)了屏幕救星（screen-saver），它包括一個(gè)用來(lái)發(fā)現(xiàn)任何遵循艾略特波浪理論基本原則的模式的全新艾略特工具，不管這模式如何隱秘或多不可能。這個(gè)屏幕救星將收集所有的模式并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)把細(xì)節(jié)傳給我。每個(gè)模式都將被添加至艾略特?cái)?shù)據(jù)單元中。
然后我邀請(qǐng)我的客戶和他們的合伙人安裝上這個(gè)屏幕救星，加入我們的研究。一千多個(gè)客戶將他們未使用的計(jì)算機(jī)處理器時(shí)間用于這項(xiàng)研究，結(jié)果令人震驚。
通過(guò)使用這個(gè)艾略特波浪數(shù)據(jù)單元，我們現(xiàn)在能夠基于當(dāng)前真實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析重新定義常見(jiàn)艾略特模式真正的模樣。對(duì)于艾略特波浪理論來(lái)說(shuō)，這是世上第一遭。
注意到我們工作時(shí)完全遵循了艾略特波浪理論的基本原則，這是很重要的。我們準(zhǔn)確地重新定義了最常見(jiàn)的艾略特模式的形態(tài)。我們并沒(méi)有改變波浪理論，只是簡(jiǎn)單地使它在統(tǒng)計(jì)學(xué)上可測(cè)試，客觀并且最終準(zhǔn)確得多。
我們現(xiàn)在能夠定義艾略特波浪理論的各個(gè)方面，基于可靠的可驗(yàn)證的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析。沒(méi)有更多的意見(jiàn)，沒(méi)有更多的推測(cè)，沒(méi)有更多的爭(zhēng)執(zhí)，只有事實(shí)。
我相信交易者遲早將重新發(fā)現(xiàn)艾略特波浪理論并以全新的視線注視它。
現(xiàn)在，我們有了科學(xué)的方法去確定艾略特波浪理論的每一個(gè)方面。與日俱增的艾略特波浪數(shù)據(jù)單元以及我們對(duì)艾略特波浪理論的理解正變得更為準(zhǔn)確，這純粹是因?yàn)槲覀兡軌虼嫒≡絹?lái)越多的取自于真實(shí)世界的模式統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
讓我來(lái)舉例說(shuō)明它是如何工作的：
推動(dòng)浪
一個(gè)推動(dòng)浪模式是由五個(gè)浪組成的。每個(gè)浪都在其終點(diǎn)予以標(biāo)示。
艾略特波浪理論對(duì)推動(dòng)浪的主要方面進(jìn)行了定義，如下：
1．浪2不能回落至浪1起點(diǎn)之下。
2．浪3與浪1和浪5比較，不是最短的。
3．浪4不能同浪2有重疊。
艾略特波浪理論顯示一旦五浪模式完成，市場(chǎng)將回撤（價(jià)格下跌）其漲升幅度的1％到100％。
