盡管
外匯市場被認為是銀行家們玩的游戲，但是
外匯同樣也可以豐富你的投資組合。當全球其他投資品種都進入低谷期時，
外匯市場為投資者們提供了無數(shù)的機會。因此，了解一點
外匯及其背后的基本原理，對任何一個交易者、投資者或投資經(jīng)理人來說，都是十分有用的。以下我們將介紹交易者或投資者應(yīng)知道的八大主要交易貨幣，以及各貨幣相應(yīng)國家的中央銀行。
1、美元USD——貨幣之王
中央銀行：美國聯(lián)邦儲備委員會(美聯(lián)儲，F(xiàn)ed)
美國聯(lián)邦儲備委員會是在1913年《聯(lián)邦儲法案》(Federal Reserve Act)的授權(quán)下建立的，聯(lián)邦儲備系統(tǒng)(也稱為美聯(lián)儲)是美國的中央銀行機構(gòu)，它由聯(lián)邦儲備委員會和12個聯(lián)邦儲備銀行共同構(gòu)成。美國聯(lián)邦儲備委員會由一名主席和理事會領(lǐng)導，美聯(lián)儲的的主要關(guān)注點在于其分支機構(gòu)——聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)。聯(lián)邦公開市場委員會的職能是，執(zhí)行監(jiān)督公開市場操作、制定貨幣政策和利率政策。
當前的聯(lián)邦公開市場委員會由12名成員構(gòu)成，其中7位是聯(lián)邦儲備委員會理事，另外5位從12個現(xiàn)任的聯(lián)邦儲備銀行行長（主席）中產(chǎn)生，5位主席中，紐約聯(lián)儲主席為常任委員。FOMC每六周召開一次會議。雖然每次FOMC會議投票成員只有12位，但是每次會議都會邀請其他的聯(lián)儲主席來參加，一起討論當前的經(jīng)濟形勢并發(fā)表觀點。由于每位委員的對經(jīng)濟或貨幣政策的觀點不一，所以對貨幣政策的言論分為“鷹派”或“鴿派”，所謂鷹派就是指傾向于收緊貨幣政策的一派；反之就是希望繼續(xù)保持寬松政策的委員們。
美元有時被稱為“綠鈔”，因為其顏色以綠色為背景，美元的發(fā)行國——美國，是世界上最大的經(jīng)濟體。和其他任何貨幣都一樣，美元也會受美國經(jīng)濟基本面支撐，包括：GDP、制造業(yè)數(shù)據(jù)、就業(yè)報告等。另外，中央銀行（美聯(lián)儲）和任何與利率相關(guān)的政策聲明都對美元有重大影響，比如升降息，非常規(guī)貨幣政策以及美聯(lián)儲主席等重要官員的講話等。在交易中，美元對其他主要貨幣而言是一個基準，特別是歐元、日元和英鎊。
2、歐元EUR——美元對手貨幣
中央銀行：歐洲央行(ECB)
歐洲央行的總部設(shè)在德國的法蘭克福，歐洲央行是歐元區(qū)17個成員國的中央銀行。與美聯(lián)儲類似的是，歐洲央行設(shè)有執(zhí)行委員會，它是一個負責制定貨幣政策的機構(gòu)，由5位成員組成，執(zhí)行委員會設(shè)有一名主席（行長），剩下的四個席位由歐元區(qū)最大的四個經(jīng)濟體的央行主席擔任，包括：德國、意大利、法國、西班牙。之所以這樣安排，是因為幾個最大的經(jīng)濟體最具代表性，這樣可以防止因管理層變動而造成不利影響。執(zhí)行委員大約每年召開十次會議。
除了管理貨幣政策以外，歐洲央行也權(quán)根據(jù)情況發(fā)行貨幣。和美聯(lián)儲類似，貨幣政策的制定者可以隨時介入銀行體系或貨幣體系出現(xiàn)的問題。歐洲央行和美聯(lián)儲在也有不同之處：美聯(lián)儲的目標是就業(yè)最大化和長期利率持續(xù)穩(wěn)定，歐洲央行的首要目標是價格穩(wěn)定，其次是一般經(jīng)濟政策。因而，歐洲央行在制定利率政策時，會將主要重心放在消費者通脹上。
雖然貨幣政策比較復雜，但是歐元匯率并不復雜。作為美元的對手貨幣，相對于英鎊和澳元而言，歐元兌美元反應(yīng)更加平緩。歐元兌美元平均每天的波動范圍在30-40個基點之間，更大的波動一般也只有60個基點。另外一個需要考慮的是時間，因為
外匯市場的7*24小時開放的，外匯交易者必須有策略地制定交易時間表。歐元/美元的交易活躍交易通常在倫敦和美國時段內(nèi)進行（美國東部時間下午2點至下午11點）。
3、日元 JPY——基本面簡單，技術(shù)面復雜
中央銀行：日本央行（BOJ）
日本央行建立于1882年，日本央行掌控者貨幣政策，如：貨幣的發(fā)行、貨幣市場操作和經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析等。日本央行的主要機構(gòu)是貨幣政策委員會，主要職責是保持經(jīng)濟穩(wěn)定，日本央行經(jīng)常會和日本政府交流意見，但同時也保有其獨立性和透明性。日本央行一年召開12-14次會議，設(shè)有一名行長，領(lǐng)導著由9名委員組成的貨幣政策委員會，其中包括兩名被任命的副行長。
日元通常是被作為套利交易的一種貨幣。對于一些高收益貨幣而言，日元利率較低，特別是新西蘭的紐元、澳元和英鎊。由此，這種利差模式驅(qū)使著外匯交易者在長期中以技術(shù)的角度發(fā)現(xiàn)交易機會。美元/日元平均每日波動范圍30-40基點，最大可達到150個基點，這個波動有點大，日元主要的交易時段是倫敦和美國的交叉時段（美國東部時間下午6點至下午11點）。
4、英鎊GBP——女王的貨幣
中央銀行：英國央行（BOE）
英格蘭銀行是也稱英國央行，是英國的中央銀行，為英國的貨幣管理機構(gòu)，和美聯(lián)儲一樣。同樣地，英國央行也成立了一個由行長領(lǐng)導的委員會。委員會由9名成員組成，包括四個外聘的成員（由財政部長任命）、一位首席經(jīng)濟學家、一位市場操作主管、一位委員會首席經(jīng)濟學家和兩名副行長。
英國央行貨幣政策委員會（MPC）每月都會召開一次會議，會議上將討論決定利率和貨幣政策，委員會的首要目標是價格穩(wěn)定。MPC設(shè)定的消費者價格通脹基準是2%，如果通脹不符合這個基準，那么行長有義務(wù)通過信件的方式通告財政大臣，比如在2007年時，英國CPI大幅上升至3.1%，通告信息的發(fā)布對市場來說是一個預示信號，這往往意味著貨幣緊縮的概率將會增加，也就是加息。
英鎊比歐元波動性更大一點，英鎊的交易時段比較寬，全天可交易。英鎊的波動可達到100-150基點，20個基點的波動很少見。在一些交叉貨幣中，匯率的波動性會更顯著，例如交易者經(jīng)常關(guān)注的英鎊/日元和英鎊/瑞郎。因此，英鎊可謂是倫敦時段和美國時段中最具波動性的貨幣，但它在亞洲時段波動比較?。绹鴸|部時間下午5點至次日上午1點）。
5、瑞士法郎CHF——銀行家的貨幣
中央銀行：瑞士國家銀行（SNB）
和其他中央銀行不一樣，瑞士央行（瑞士國家銀行）作為一個政府機構(gòu)，它是由私人和公眾共同所有。這意味著瑞士央行從技術(shù)上講，是一個受特殊監(jiān)管的公司。因而，瑞士央行僅一半的所有權(quán)是歸瑞士主權(quán)國家所有，其余則是私人所有。瑞士央行理事會的政策重點在于維護經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定性。和其他貨幣決策委員會相比，瑞士央行的貨幣政策僅由三個主要銀行負責人決定，人數(shù)上是最少的，三位負責組成理事會，他們每一季度都會召開一次會議。
瑞士央行理事會確定一個利率區(qū)間（在某一水平上下均浮動25個基點），利率將在這個區(qū)間內(nèi)運行。
歐元和瑞士法郎有一定的相關(guān)性。和歐元類似，瑞郎在任何時段內(nèi)波動都較小，瑞郎平均每日的波動范圍是35個基點。瑞郎交易較頻繁的時段是倫敦時段（美國東部時間上午2點至上午8點）。
值得一提的是，2015年1月15日，瑞士央行突然宣布取消瑞郎與歐元1.20的匯率上限，導致全球外匯市場大地震，促使很多外匯經(jīng)紀商和投行外匯部門遭遇巨大損失，且數(shù)家外匯交易商宣布破產(chǎn)。這就是有名的“瑞郎黑天鵝事件”。
6、加元CAD——能源貨幣
中央銀行：加拿大央行（BOC）
加拿大央行是1934年在《加拿大銀行法案》的授權(quán)下成立的，作為加拿大的中央銀行，它的主要目標是保持穩(wěn)定的低通脹、安全的貨幣環(huán)境、金融穩(wěn)定和政府資金與債務(wù)的高效管理。加拿大央行和瑞士央行一樣，其特點是高度的獨立性，因為加拿大央行有時被看作是一個公司，加拿大財政部直接持有其股份。盡管和政府聯(lián)系緊密，但是行長的主要職責是促進價格穩(wěn)定，因而加拿大央行行長在著手管理貨幣政策時，也要考慮到政府的因素。因為設(shè)定的通脹目標是2%-3%，所以加拿大央行傾向于緊縮的貨幣政策，而不是在價格出現(xiàn)偏差時就推出寬松政策。
和其他主要貨幣一樣，加元每日的波動范圍在30-40個基點內(nèi)，許多貨幣的走勢和大宗商品的價格走勢一致，對于加元而言，它和原油的走勢存在一定的關(guān)聯(lián)性，加拿大是一個主要的大宗商品出口國，因此許多交易員和投資者在追蹤原油市場信號時，會利用加元對沖已有的大宗商品頭寸或作為進行投機行為。
7、澳元/新西蘭元AUD/NZD——套利者的最愛
中央銀行：澳州聯(lián)儲/新西蘭聯(lián)儲（RBA/RBNZ）
澳元利率在全球市場中都是比較高的，澳洲聯(lián)儲的長期目標是維持物價穩(wěn)定和經(jīng)濟增長。澳洲聯(lián)儲委員會由主席領(lǐng)導，最多由6位成員組成，除此之外，還有一名副主席和一名財政部長。委員會成員共同努力實現(xiàn)2%-3%的通脹目標，委員會每年召開九次會議。新西蘭聯(lián)儲和澳洲聯(lián)儲一樣，目標也是價格穩(wěn)定、促進通脹目標的實現(xiàn)。
澳元和紐元是也是套利交易者最喜歡的貨幣，因為它們是交易平臺上七種貨幣中收益率最高的貨幣。因而，在去杠桿的影響下，澳元和紐元的波動性都較大，否則，就會和其他主要貨幣一樣，平均每天只波動30-40個基點。這兩種貨幣也和其他大宗商品有一定聯(lián)系，尤其是白銀和
黃金。
8、南非蘭特ZAR——新機會
中央銀行：南非儲備銀行(SARB)
南非儲備銀行模仿之前的英格蘭銀行，是南非的貨幣管理當局。職責和其他央行類似，南非聯(lián)儲銀行在某種情況下是債權(quán)人，也是清算銀行，也是
黃金的主要監(jiān)察機構(gòu)。南非央行的最高目標是實現(xiàn)和維持價格穩(wěn)定，其中包括在必要的情況下對外匯市場的進行干預。
此外，做外匯交易的話，也可以要選擇具有外匯返傭的代理商，這樣能極大降低交易成本。
有趣的事，南非儲備銀行仍然是一個完全私有化的組織，它有600多名股東，并規(guī)定每名股東持有的股份不得超過流通股總數(shù)的1%，這一規(guī)定確保了央行的整體利益高于任何個人利益。南非儲備銀行設(shè)了一個由14名成員組成的董事會，董事會由行長領(lǐng)導，負責南非央行的各項職責，努力實現(xiàn)貨幣政策目標。董事會會議每年召開6次。
南非蘭特相對而言具有波動性，平均每日波幅可高達1000基點，但不要被這個數(shù)字騙了，因為轉(zhuǎn)化成美元基點后，它和每日英鎊的波幅是一樣的，南非蘭特兌美元對交易者來說是非常不錯的交易對象（特別是考慮到套利的可能性后）。另外，交易者還會考慮
黃金和鉑對貨幣的影響，南非因為是這兩種稀有金屬的出口國，而逐漸走在世界經(jīng)濟前列，這就像加元和原油之間的聯(lián)系一樣。因而，當經(jīng)濟數(shù)據(jù)不佳時，需考慮大宗商品市場是否會給出某些交易機會。
結(jié)論
隨著金融市場的不斷發(fā)展和全球化增長，外匯兌換和匯率在日常事務(wù)中起著越來越重要的作用。據(jù)國際清算銀行2016年9月份公布的報告顯示，外匯市場上平均每日的名義交易量已達到5.1萬億美元,2013年公布的報告顯示交易量為5.3萬億美元。所以，是該考慮將你的投資組合范圍擴大一點了，無論是對個人投資者還是機構(gòu)投資者，外匯都可以提供大量的投資機會。
