今天我給你們找了一本新書，換換口味。不過這是一本全英文的書，叫<Soros on Soros, Staying Ahead of the Curve>：
其實(shí)我不知道怎么翻譯這個(gè)書名，大概意思就是索羅斯自己談如何才能在投資上保持領(lǐng)先。
索羅斯是我最崇拜的投資大師，跟他并列的是達(dá)理奧，后續(xù)我也會(huì)給你們講達(dá)理奧的書。
今天這本書的內(nèi)容全部是索羅斯接受采訪的實(shí)錄，不過雖然是采訪，但內(nèi)容卻非常有系統(tǒng)性，等于是索羅斯本人親口描述了他自己的整個(gè)投資生涯以及他的投資之道，全面卻不復(fù)雜。對于想初步了解索羅斯的人來說，more than enough。
我還是本著隨性的原則給你們分享我讀這本書時(shí)的心得，講到哪算哪。
全書框架
這本書是1995年出版的，當(dāng)時(shí)正當(dāng)索羅斯名聲大噪的時(shí)候。根據(jù)他自己的總結(jié)，這本書分成三個(gè)部分。
第一個(gè)部分講的是他的個(gè)人生活背景以及他作為基金經(jīng)理的職業(yè)生涯；第二部分是講述他作為一個(gè)慈善家的身份談?wù)撍恼嗡枷?；最后一部分是他的人生哲學(xué)。
這樣聽起來好像挺無趣的，但是我讀的過程中產(chǎn)生了諸多共鳴，很多地方給我?guī)硪环N拍大腿的感覺——“原來是這樣！”可以說索羅斯的投資理念或者說他的哲學(xué)思想，讓我對這個(gè)世界的認(rèn)知產(chǎn)生了一種不可描述的深度。
我現(xiàn)在試試能不能把這種深度傳達(dá)給你們。
曾飛上天，與股神并肩
書的一開篇，采訪者說了一個(gè)故事，他說現(xiàn)在坊間流傳一個(gè)佳話，說美國的總統(tǒng)山（那個(gè)刻著四屆總統(tǒng)頭像的山）對面，有另一座山，上面刻著兩位世界最頂尖的基金經(jīng)理，一個(gè)是巴菲特，一個(gè)是索羅斯。
聽了這個(gè)笑話之后索羅斯說：你們找不到更不同的兩個(gè)人了。
意思是，他跟巴菲特實(shí)在是有著天壤之別。
這等于是全書一上來就給自己的人設(shè)畫了個(gè)清晰的界限，雖然都是基金經(jīng)理，但他跟巴菲特幾乎沒有一點(diǎn)相同之處。
巴菲特是價(jià)投路線，乘著美國經(jīng)濟(jì)長期增長的大環(huán)境，坐著美股的大長牛趨勢起來的。而索羅斯則不需要這些，他可以在任何經(jīng)濟(jì)體的任何經(jīng)濟(jì)環(huán)境下賺到錢，這也是我佩服他的原因之一。
記者接著問，你現(xiàn)在在基金管理領(lǐng)域好像沒有過去那么活躍了。索羅斯回答，所以我的頭像還刻在那上面。
看到這我心生歡喜，這種既有才，又幽默，又謙虛的大神，是我的菜。哈哈哈哈。
索老，不買股票怎么投資？
索羅斯不是不買股票，而是不止買股票。
量子基金的投資方式跟傳統(tǒng)基金之間有三種不同：使用杠桿；投資范圍多樣，比如會(huì)使用匯率和衍生品等工具；也會(huì)做空。
簡單講，就是動(dòng)用一切金融工具，在全球資本市場上實(shí)現(xiàn)自己的投資思路，沒有任何地域或工具上的限制。其實(shí)本質(zhì)上這就是一種金融全球化吧。
到了今天，這種基金已經(jīng)滿大街都是了，它們跟自己叫做“全球?qū)_基金”。
我本人很喜歡這種投資方式，因?yàn)樗莒`活，可以激發(fā)人的無限創(chuàng)造力。比如書里舉了一個(gè)例子，傳統(tǒng)的債券基金可操作空間很小，如果基金經(jīng)理預(yù)期收益率上漲，就賣掉債券，反之就買入。
但是對沖基金不一樣，在看漲債券時(shí)，可以買入債券，可以增加持有債券的組合到期時(shí)間，還可以上杠桿買入短期債，甚至，如果你對利率曲線有觀點(diǎn)，還可以圍繞利率曲線來投資。
比如，索羅斯說他們經(jīng)常采用一種策略叫“利率曲線交易”，通過預(yù)測利率曲線的曲度來做交易。就像今年我們看到的美債利率曲線有很長一段時(shí)間是倒掛的，這時(shí)如果你認(rèn)為這種不正常的狀態(tài)早晚會(huì)回歸正常，就可以做空短期債，做多長期債，用對沖的方式獲利。
說到這我又想起去年寫過的一個(gè)關(guān)于索羅斯抄底特斯拉可轉(zhuǎn)債的故事，其實(shí)不是索羅斯本人的行為，而是他名下的基金的動(dòng)作。只是想強(qiáng)調(diào)，這種在市場上到處嗅出各種投資機(jī)會(huì)的風(fēng)格，就是對沖基金做的事。
我的投資風(fēng)格就是沒有風(fēng)格
記者又問到索羅斯，你的投資風(fēng)格是什么？索羅斯回答，我沒有特定的投資風(fēng)格，也沒有固定的策略和原則，如果說我的一貫作風(fēng)，那就是持續(xù)尋找市場中游戲規(guī)則的變化。
我非常理解他說的意思，只有在游戲規(guī)則發(fā)生變化的時(shí)候，才是資產(chǎn)價(jià)格大幅變動(dòng)的時(shí)候，這也是獲得超額利潤的最好時(shí)機(jī)。
從這個(gè)描述中我看得出索羅斯是一位真正的“以無招勝有招”的高人，他不拘泥于任何一套恒常的邏輯和原則，而是跟著變化而變化。在我看來這也是一種極為深?yuàn)W的哲學(xué)觀。
我們?nèi)祟惪傁矚g確定性的東西，尤其是在投資里。一條確定的理論，一個(gè)確定的模型，一套確定的原則，可以讓我們心安。我們幾乎妄想著學(xué)會(huì)一招必殺技，走遍天下百試不爽。
就連像笛卡爾這樣的偉大哲學(xué)家，也在試圖用確定的方式來解釋這個(gè)世界，比如他的“我思，故我在”。
但是，世界的真相是，我們始終身處在變化之中。說到這我想起最近讀的一本哲學(xué)書叫《一本與生生》，是北大哲學(xué)系教授楊立華老師寫的，我去聽過他講莊子，甚是喜歡。
他的這本書開篇就寫道：“試圖像笛卡爾那樣，為哲學(xué)找一個(gè)確定不移的基礎(chǔ)、一個(gè)無可置疑的思想的前提，在今天看來，多少有些不合時(shí)宜?！?/p>
后面他繼續(xù)從中國哲學(xué)的角度論述，“在既有的中國哲學(xué)傳統(tǒng)中，我們能找到的確定不移的東西，不是笛卡爾的我思，而是我們始終身處其中的變化。”
我想強(qiáng)調(diào)的是，真真正正以最清醒的頭腦意識(shí)到，這個(gè)世界是一個(gè)恒常變化的世界，用全身心去理解這個(gè)市場的變化才是它的常態(tài)，才是制勝的關(guān)鍵。這個(gè)意識(shí)到并不是思維層面的“知道”，而是讓這個(gè)事實(shí)深深流淌在血液里，徹底摒棄掉“想要一個(gè)以不變應(yīng)萬變的規(guī)則”的原始本能。
不可否認(rèn)，有些人在這方面是有天賦的，索羅斯自封為哲學(xué)家，在金融市場里所做的一切都是他哲學(xué)理論的實(shí)驗(yàn)，事實(shí)證明他成功了。在投資這種極具人性的場所里，摒棄掉人性，某種程度上就是一種成功。
后面我會(huì)帶你進(jìn)一步解讀他的投資哲學(xué)，包括他著名的“反身性”理論到底是什么意思，我們該如何運(yùn)用。
回見。
