程序化交易如今已經(jīng)成為了期貨市場(chǎng)的熱點(diǎn)，諸多投資者將它視作實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的重要武器，今天的和訊《期貨大賽風(fēng)云錄》節(jié)目，我們請(qǐng)到了對(duì)程序化交易情有獨(dú)鐘的lxiii，他對(duì)于程序化交易有著自己獨(dú)到的見(jiàn)解，第一次程序化交易的失敗為以后的成功奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，他說(shuō)：程序化交易并非是復(fù)雜的策略就好……
和訊期貨：您之前是有過(guò)股票的交易經(jīng)歷，您覺(jué)得期貨跟股票相比它的核心差別在哪里？
李峰：這兩個(gè)市場(chǎng)的主要核心差別還是主要是體現(xiàn)在整個(gè)交易機(jī)制，還有它那個(gè)資金杠桿的使用，比如說(shuō)股票是100%的資金杠桿，而且期貨只有10%，它那個(gè)等于說(shuō)用10塊錢可以做100塊錢的事，資金利用率比較高，交易機(jī)制主要是期貨有多空雙向，還有T+ 0，這個(gè)使資金使用更靈活，非常適合遠(yuǎn)程交易。
和訊期貨：您個(gè)人來(lái)說(shuō)是比較喜歡做股票還是做期貨呢？
李峰：我主要是做期貨，股票一般選擇那種比較大的機(jī)會(huì)可能會(huì)參與一下。
和訊期貨：您現(xiàn)在是做日內(nèi)短線的，您覺(jué)得作為一個(gè)比較優(yōu)秀的短線交易者他應(yīng)該要具備哪些素質(zhì)和能力才可以做得比較好？
李峰：不能說(shuō)非得優(yōu)秀的短線交易者具備哪些素質(zhì)，我覺(jué)得應(yīng)該說(shuō)想要做短線最起碼要具備3點(diǎn)，首先你得熱愛(ài)這個(gè)短線交易，如果你不熱愛(ài)這個(gè)期貨交易你就不會(huì)選擇這個(gè)淘汰率非常高的這個(gè)行業(yè)。其次你要比較刻苦，因?yàn)槎叹€交易看似很簡(jiǎn)單，其實(shí)對(duì)交易要求的細(xì)節(jié)非常高，因?yàn)樵谝惶熘畠?nèi)你需要隨時(shí)調(diào)整自己的力量，有時(shí)候一天可能會(huì)反復(fù)出現(xiàn)那種行情大起大落，然后你的情緒大喜大悲的情況，只有平時(shí)刻苦鉆研，不斷地進(jìn)行交易技術(shù)還有交易心理的訓(xùn)練才會(huì)有比較理想的成績(jī)。最后一點(diǎn)就是要專注，無(wú)論我們做什么事情，你只有專注了才能靜下心來(lái)把這件事情做好，交易也是一樣的。
和訊期貨：您剛才提到說(shuō)要反復(fù)地鉆研，不斷地學(xué)習(xí)，我想問(wèn)一下您平時(shí)如果從你個(gè)人來(lái)說(shuō)你會(huì)研究一些什么東西，或者關(guān)注一些什么東西有助于你做期貨？
李峰：因?yàn)槲抑饕龆叹€，基本面的這些信息我倒不是說(shuō)很專注，主要就是說(shuō)研究一些盤股的細(xì)節(jié)，經(jīng)常會(huì)把行情錄像，反復(fù)地看，看那種加速行情出現(xiàn)的時(shí)候盤股的一些特征，然后把這些細(xì)節(jié)給記下來(lái)，就是說(shuō)強(qiáng)制記憶，等到下一次再遇到這種情況就會(huì)第一時(shí)間反應(yīng)出出來(lái)。
和訊期貨：我們了解到你之前是有程序化交易的經(jīng)歷的，能不能回憶一下當(dāng)時(shí)是怎么開始步入程序化交易的？
李峰：當(dāng)時(shí)其實(shí)是幫一個(gè)朋友的客戶，他從股市搞到一套程序化交易的代碼，想讓我給他轉(zhuǎn)到期貨市場(chǎng)，因?yàn)樵瓉?lái)在期貨公司做技術(shù)工作的，就給他做了一些，做了一些當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)用程序也可以參與整個(gè)期貨交易，就比較感興趣，然后自己就去試。因?yàn)樵瓉?lái)就是一直沒(méi)有真正的參與過(guò)這個(gè)期貨交易，只是單純的從一個(gè)形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)，前面已經(jīng)寫好的一些指標(biāo)上，給它結(jié)合起來(lái)去找機(jī)會(huì)，搞這個(gè)事。現(xiàn)在來(lái)看非常商業(yè)。因?yàn)樽龅娜諆?nèi)的算法，就是什么行情都想?yún)⑴c進(jìn)去，抄底、摸底、追漲殺跌、小震蕩也做，大的也想?yún)⑴c進(jìn)去，做出來(lái)東西四不象，感覺(jué)看著挺像那些事，有時(shí)候突破也能做進(jìn)去，但是理念什么的都非常欠缺，感覺(jué)光有皮，沒(méi)有內(nèi)容，肯定不是很理想。
和訊期貨：你有沒(méi)有分析過(guò)當(dāng)時(shí)這個(gè)最后實(shí)踐的這樣的一個(gè)結(jié)果并不是特別理想的原因在哪里呢？
李峰：原因主要還是自己對(duì)交易理解不深，因?yàn)楫?dāng)時(shí)自己沒(méi)有真正的從事過(guò)這個(gè)交易，只是說(shuō)概念也有，從技術(shù)走勢(shì)上也都去分析，但是真正交易的時(shí)候完全不是這樣的，因?yàn)樾星槭请S機(jī)的，每天行情肯定不一樣，想要搞成的話還得有一套自己的理念，把理念加進(jìn)去。
和訊期貨：目前的話程序化交易其實(shí)它的關(guān)注度越來(lái)越高，您有沒(méi)有說(shuō)再想嘗試一下程序化交易這塊，從哪里跌倒從哪里爬起來(lái)？
李峰：這個(gè)當(dāng)然想，目前也正在做這件事，因?yàn)閷Ｂ毥灰缀脦啄?，?duì)日內(nèi)的行情走勢(shì)也有一些自己的經(jīng)驗(yàn)和想法，今年上半年過(guò)完年的時(shí)候就已經(jīng)有這個(gè)初步的構(gòu)思了，一直想換品種，因?yàn)樽龅男∑贩N，大品種盤口太快，也不太適應(yīng)，就想用程序化去完成。前段時(shí)間完成了交易的核心框架，上個(gè)月底，8月初已經(jīng)開始模擬交易測(cè)試了，目前看效果還可以。主要這兩個(gè)月是屬于單邊行情，可能效果比較理想，還沒(méi)進(jìn)入震蕩期。
和訊期貨：就是實(shí)踐下來(lái)的效果還是不錯(cuò)的是嗎？
李峰：對(duì)，如果出現(xiàn)單邊行情挺好的，如果震蕩行情從歷史數(shù)據(jù)測(cè)算應(yīng)該是可以的，但是因?yàn)檫€是那句話行情不可能重復(fù)過(guò)去的一模一樣的走勢(shì)，所以說(shuō)還要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間測(cè)試一下。
和訊期貨：去試一個(gè)市場(chǎng)的反應(yīng)看一下跟策略是不是匹配吻合，您一般現(xiàn)在是日內(nèi)短線的話交易的頻率是多高，您的倉(cāng)位控制的情況是怎么樣的，會(huì)不會(huì)有一些加倉(cāng)或者減倉(cāng)的動(dòng)作？
李峰：交易頻率這個(gè)主要根據(jù)行情，當(dāng)天行情節(jié)奏比較慢，可能就有10幾筆單子，如果沒(méi)有太大的波動(dòng)有時(shí)候我們就不做了。如果成交節(jié)奏快的，就像過(guò)去轉(zhuǎn)場(chǎng)的那些做法的時(shí)候，少的時(shí)候一天可能三四筆，兩三筆感覺(jué)交易頻率太低就不想做了，如果比較活躍的話可能最高能做10幾筆。倉(cāng)位轉(zhuǎn)換，基本上就是滿倉(cāng)，滿倉(cāng)進(jìn)，滿倉(cāng)出。開盤的時(shí)候可能會(huì)只有幾張單子先試一下，把握方向以后就滿倉(cāng)了。
和訊期貨：也就是會(huì)先做一個(gè)測(cè)試是吧？
李峰：對(duì)，試單子，像我做場(chǎng)外，有時(shí)候開盤盤口擔(dān)子就一兩張，兩三張，沒(méi)太多。
和訊期貨：您現(xiàn)在日內(nèi)短線的話像你單子虧損的比例控制在什么范圍？
李峰：基本上盈虧比是1.5：1，基本上就是靠盤感交易，感覺(jué)進(jìn)場(chǎng)至少能掙2單以上利潤(rùn)我就試一下。如果進(jìn)去就是說(shuō)行情沒(méi)有向下發(fā)展我可能有時(shí)候從這就出掉了，如果感覺(jué)是個(gè)拐點(diǎn)的話我有時(shí)候可能會(huì)放到2單左右。
和訊期貨：其實(shí)就是說(shuō)您平時(shí)交易的話大部分是憑自己的盤感的對(duì)吧？
李峰：對(duì)。
和訊期貨：您的這個(gè)盤感您覺(jué)得是怎么培養(yǎng)出來(lái)的這樣的一種感覺(jué)，或者說(shuō)您是按照什么依據(jù)去判斷有沒(méi)有行情在里面？
李峰：盤感主要還是個(gè)人長(zhǎng)時(shí)間盯盤，長(zhǎng)期的積累，對(duì)盤上某一種狀態(tài)的一種反應(yīng)，有了一種條件反射。像行情快的時(shí)候很明顯，不停地在跳動(dòng)，成交不停地在來(lái)回打，那個(gè)時(shí)候基本上就是比較快，適合短線交易。如果慢的話交易結(jié)構(gòu)非常慢，就是這么試。我覺(jué)得就是說(shuō)想要鍛煉盤感還是要做盯盤。像最初的一年基本上就是從開盤就看到收盤，收盤以后就錄兩個(gè)錄像還反復(fù)的再看。
和訊期貨：我們了解您的期貨座右銘是砍倉(cāng)第一，做加速，能給我們解讀一下嗎？
李峰：這個(gè)是一個(gè)前輩給我說(shuō)的經(jīng)驗(yàn)，也是一個(gè)非常知名的炒手，他給我說(shuō)這個(gè)理念就是說(shuō)首先要學(xué)會(huì)砍倉(cāng)，因?yàn)榭硞}(cāng)是生存之本，但是這里所說(shuō)的砍倉(cāng)和不是我短線那種投資者所說(shuō)的砍倉(cāng)是不一樣的，做短線的砍倉(cāng)是一種主動(dòng)行為，就是說(shuō)你只要是進(jìn)場(chǎng)感覺(jué)不對(duì)的話那就要出掉，主動(dòng)去砍倉(cāng)，而不是說(shuō)一般就是說(shuō)包括股市、包括趨勢(shì)投資者那種行為，這是一種主動(dòng)行為，即使不對(duì)也想辦法第一時(shí)間要出來(lái)。做加速，剛才我在說(shuō)盤感的時(shí)候就說(shuō)了，加速的時(shí)候不能說(shuō)單子跳動(dòng)快，但是單子只要進(jìn)場(chǎng)就有利潤(rùn)，這個(gè)我覺(jué)得是我們信奉的座右銘。
和訊期貨：您現(xiàn)在在我們和訊期貨大賽的使用率是273%，可以說(shuō)是很高了，但是目前的話資金量還不是很大，未來(lái)有沒(méi)有想過(guò)會(huì)擴(kuò)充資金規(guī)模呢？
李峰：其實(shí)這個(gè)收益率和其它那種比這個(gè)收益率低的很多選手我感覺(jué)差異還是非常大的，因?yàn)閯e人操作資金很大。我這個(gè)是小資金，如果收益率太低就沒(méi)法專職做了，每個(gè)月基本上保證收益才能生存。資金做不起來(lái)主要還是因?yàn)樽鲞@個(gè)品種，就是說(shuō)單子一多出場(chǎng)就不方便了，單子一少就感覺(jué)很隨心所欲的出場(chǎng)。單子一多經(jīng)常會(huì)有時(shí)候把單子砍掉，所以一直沒(méi)有往這邊做，沒(méi)有放大。我現(xiàn)在就是在做程序化，想用程序化把這個(gè)規(guī)模做大一點(diǎn)，能夠做一些溝通。
和訊期貨：你有沒(méi)有想過(guò)說(shuō)換一些品種去嘗試用，通過(guò)這樣的方式先去擴(kuò)大你的資金規(guī)模？
李峰：可以做幾年交易現(xiàn)在做的有點(diǎn)懶了，前期也在想辦法換品種，有一段不是換玻璃，所以上面你看我那個(gè)數(shù)據(jù)也能盈利，但是就感覺(jué)盤口太厚，不停地用眼睛盯著，感覺(jué)特別累，一年多我基本上早上就做一個(gè)小時(shí)左右，做得時(shí)間長(zhǎng)了可能精力上也有點(diǎn)吃不消。就是說(shuō)以后想用程序化來(lái)完成這個(gè)，只需要很輕松的盯著盤，有時(shí)候掛單有員工操作一下就行了。
和訊期貨：插一個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)在沒(méi)有接觸過(guò)程序化的人都會(huì)覺(jué)得程序化這個(gè)對(duì)他的策略的一些編寫，包括他的執(zhí)行的一些細(xì)節(jié)的內(nèi)容覺(jué)得都挺難入門的，您怎么看這方面的東西？
李峰：其實(shí)我覺(jué)得程序化應(yīng)該越簡(jiǎn)單越好，原來(lái)最初搞的時(shí)候很復(fù)雜，什么都考慮過(guò)來(lái)，形態(tài)、指標(biāo)，所有東西都揉進(jìn)去。往往其實(shí)越簡(jiǎn)單的東西越有效。比如說(shuō)原來(lái)我寫過(guò)一篇文章，就是《怎樣判斷行情走勢(shì)》，其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是兩根線就解決了，一個(gè)短期，一個(gè)長(zhǎng)期的，短期在長(zhǎng)期的上面基本上就是只做多不做空?？赡芩@個(gè)收益率的值比較大了，才考慮說(shuō)試空，而不是說(shuō)去做空。我覺(jué)得程序化主要還有一個(gè)核心的理念，很簡(jiǎn)單算法可能就會(huì)有很好的收獲。因?yàn)榇蠹铱赡苡X(jué)得程序化這個(gè)通過(guò)計(jì)算機(jī)我可能算法非常精細(xì)，前一段在開發(fā)的時(shí)候也一直在試，其實(shí)越簡(jiǎn)單的算法最后感覺(jué)收益率是越高的，因?yàn)槟阒虚g沒(méi)那么多，人的想法越復(fù)雜可能達(dá)到的效果會(huì)越差，越簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單，說(shuō)平平淡淡才是真，越簡(jiǎn)單最后效果反而給你回報(bào)要高。
和訊期貨：反而會(huì)比預(yù)期的要好。
李峰：我一直在精簡(jiǎn)我的東西，前期包括一些波動(dòng)多大，現(xiàn)在就跟著行情走就行了，讓行情自己去發(fā)展，發(fā)展到你覺(jué)得要離場(chǎng)的時(shí)候就離場(chǎng)，發(fā)展到你要進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候再進(jìn)場(chǎng)，就是自己去猜，自己拿這個(gè)東西去算。
和訊期貨：上期所最近黃金白銀的連續(xù)交易也是運(yùn)行了一段時(shí)間，市場(chǎng)這方面的反應(yīng)也比較好，不知道您這邊有沒(méi)有參與呢？
李峰：我看過(guò)幾次，也看盤口，我就是偶爾看看，現(xiàn)在還有問(wèn)題就是孩子大了，晚上經(jīng)常會(huì)輔導(dǎo)他學(xué)習(xí)干嘛的，晚上還盡量回歸到生活中，白天都在交易。但是我覺(jué)得外盤這個(gè)是比較好的，因?yàn)槲矣X(jué)得還有一個(gè)和我們外盤關(guān)聯(lián)度比較高的國(guó)內(nèi)金融，因?yàn)檫@樣價(jià)格波動(dòng)比較少，很連續(xù)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)更有利一些。因?yàn)橐幻刻於⒅纯赡芤矝](méi)有比較大的收益。
和訊期貨：您現(xiàn)在和訊博客的名字是當(dāng)幸福來(lái)敲門，所以我想最后問(wèn)一個(gè)跟生活有關(guān)的問(wèn)題，您對(duì)于生活的定義是什么？您覺(jué)得您的幸福到來(lái)了嗎？
李峰：當(dāng)時(shí)取這個(gè)名字就看威爾史密斯演的那個(gè)同名電影，看完以后很感動(dòng)，好幾天就感覺(jué)一個(gè)人一定要通過(guò)自身不斷地去努力才能實(shí)現(xiàn)自己的人生目標(biāo)和價(jià)值。我對(duì)幸福的定義其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是一家人在一起和和睦睦，開開心心，長(zhǎng)輩身體都健康，孩子也能健康成長(zhǎng)，自己的工作上有自己的奮斗目標(biāo)，就是很幸福了。現(xiàn)在我覺(jué)得幸福一直在身邊。
和訊期貨：可以看得出你也是一個(gè)很容易滿足也特別實(shí)在的人。
李峰：我比較容易滿足。
和訊期貨：我覺(jué)得也希望您以后對(duì)于自己的生活上的也好，事業(yè)上的很多的目標(biāo)都能夠按照你的預(yù)期達(dá)到你給自己所定的那些目標(biāo)，對(duì)你有一個(gè)美好的祝福。
李峰：謝謝！
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