| 第一部分 MACD指標(biāo)的原理 MACD是Moving Average Convergence Divergence的縮寫(xiě)，中文翻譯為平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，主要是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線(xiàn)，計(jì)算兩者之間的差離值，作為研判行情買(mǎi)賣(mài)之依據(jù)。 第二部分MACD指標(biāo)的特征 第三部分MACD指標(biāo)基本概念 第四部分MACD指標(biāo)的計(jì)算公式 DIFF線(xiàn) 收盤(pán)價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)間的差 DEA線(xiàn) DIFF線(xiàn)的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn) MACD線(xiàn) DIFF線(xiàn)與DEA線(xiàn)的差，彩色柱狀線(xiàn) 參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長(zhǎng)期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9 1．MACD由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，當(dāng)然，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。先介紹DIF的計(jì)算方法。 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差，DIF的正負(fù)差的名稱(chēng)由此而來(lái)?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長(zhǎng)期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例，對(duì)DIF的計(jì)算過(guò)程進(jìn)行介紹。 （1）快速平滑移動(dòng)線(xiàn)（EMA）是12日的，計(jì)算公式為： 今日EMA（12）=2/（12+1）×今日收盤(pán)價(jià)+11/（12+1）×昨日EMA（12） （2）慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA）是26日的，計(jì)算公式為： 今日EMA（26）=2/（26+1）×今日收盤(pán)價(jià)+25/（26+1）×昨日EMA（26） 以上兩個(gè)公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù)，則可照此法辦理。 DIF=EMA（12）-EMA（26） 有了DIF之后，MACD的核心就有了。單獨(dú)的DIF也能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，但為了使信號(hào)更可靠，我們引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA。 2．DEA是DIF的移動(dòng)平均，也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。這樣，DEA自己又有了個(gè)參數(shù)，那就是作算術(shù)平均的DIF的個(gè)數(shù)，即天數(shù)。 對(duì)DIF作移動(dòng)平均就像對(duì)收盤(pán)價(jià)作移動(dòng)平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結(jié)論更可靠。 3．此外，在分析軟件上還有一個(gè)指標(biāo)叫柱狀線(xiàn)（BAR）： BAR=2×（DIF-DEA） 在眾多的散戶(hù)中，其所擁有的股票技術(shù)分析指標(biāo)一般至少也有十幾個(gè)甚至達(dá)幾十個(gè)之多，然而，對(duì)于職業(yè)操盤(pán)手來(lái)說(shuō)，他們所使用的技術(shù)指標(biāo)都是一些通用的指標(biāo)，如果夸張的說(shuō)，他們甚至就用一種指標(biāo)，它就是人們所熟知的MACD指標(biāo)。 第五部分MACD指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn) 該指標(biāo)主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線(xiàn)，計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉移動(dòng)平均線(xiàn)經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號(hào)，又保留了移動(dòng)平均線(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)。但由于該指標(biāo)對(duì)價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高，屬于中長(zhǎng)線(xiàn)指標(biāo)，所以在盤(pán)整行情中不適用。 第六部分如何使用MACD進(jìn)行股票交易 介入的最好時(shí)機(jī)是等趨勢(shì)走順的時(shí)候才介入,什么時(shí)候趨勢(shì)走順了,趨勢(shì)明朗了,趨勢(shì)的發(fā)展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時(shí)機(jī)!常勝將軍不一定都驍勇善戰(zhàn),但是他們卻善于選擇形勢(shì)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)是必勝的時(shí)候才出擊! MACD指標(biāo)是基于均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類(lèi)指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA2)的差。 MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)——柱狀線(xiàn)(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線(xiàn)是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢(shì)較弱，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng)。 使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則簡(jiǎn)述： 1.DIF與DEA均為正值時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)， 2.DIF與DEA均為負(fù)值時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)， 3.DIF向上突破DEA時(shí)，可買(mǎi)進(jìn)， 4.DIF向下突破DEA時(shí)，應(yīng)賣(mài)出。 5.DEA線(xiàn)與K線(xiàn)發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。 6.分析MACD柱狀線(xiàn)，由正變負(fù)，賣(mài)出信號(hào)；由負(fù)變正，買(mǎi)入信號(hào)。 使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則： 1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，DIF線(xiàn)自下而上穿越DEA線(xiàn)時(shí)是買(mǎi)入信號(hào)。DIF線(xiàn)自上而下穿越DEA線(xiàn)時(shí)，如果兩線(xiàn)值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣(mài)出還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。 2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。DIF線(xiàn)自上而下穿越DEA線(xiàn)時(shí)是賣(mài)出信號(hào)，DIF線(xiàn)自下而上穿越DEA線(xiàn)時(shí)，如果兩線(xiàn)值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買(mǎi)入還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。 3.柱狀線(xiàn)收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線(xiàn)的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線(xiàn)顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng)的MACD指標(biāo)使用過(guò)程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。 4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買(mǎi)入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線(xiàn)為主，MACD線(xiàn)為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。 5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱(chēng)之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線(xiàn)的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。 第七部分MACD指標(biāo)使用心得 1．ADX指示行情處于盤(pán)整時(shí)，不采用該指標(biāo)。 2．對(duì)短線(xiàn)客來(lái)說(shuō)，使用該指標(biāo)時(shí)，可將日線(xiàn)圖轉(zhuǎn)變?yōu)樾r(shí)圖或者周期更短的圖形。 3．若要修改該指標(biāo)的參數(shù)，不論放大或縮小參數(shù)，都應(yīng)盡量設(shè)定為原始參數(shù)的整數(shù)倍。 4. 根據(jù)MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿(mǎn)意。綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。 ?。?）股價(jià)在經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的下跌后，開(kāi)始筑底，隨后股價(jià)開(kāi)始緩慢回升，5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)三金叉，這時(shí)是股價(jià)見(jiàn)底的信號(hào)，而交叉的次數(shù)越多，且見(jiàn)底部不斷提高，則準(zhǔn)確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD同時(shí)在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時(shí)即為介入的最佳時(shí)機(jī)，隨后該股出現(xiàn)了一波強(qiáng)勁的上攻行情，在3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)由10．69元上升到17．50元，升幅達(dá)70％。 ?。?）當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開(kāi)始派發(fā)，這時(shí)出現(xiàn)5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD同時(shí)死叉，則是賣(mài)出的最佳時(shí)機(jī)，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會(huì)一瀉千里。如0722金果實(shí)業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)，隨后股價(jià)展開(kāi)一輪暴跌，在短短2個(gè)月內(nèi)，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。 5. MACD的死叉比較準(zhǔn)確。 （1）MACD的金叉不可靠，所以不要相信MACD的金叉是買(mǎi)入點(diǎn)的說(shuō)法。 （2）MACD的死叉比較準(zhǔn)確，MACD死叉是提前于股價(jià)下跌的，所以MACD死叉的時(shí)候要出來(lái)。 （3）MACD高位死叉下來(lái)后，股票要調(diào)整，調(diào)整的時(shí)間大概是這樣的： 日線(xiàn)死叉：要調(diào)整一個(gè)月;周線(xiàn)死叉：要調(diào)整4－6個(gè)月;月線(xiàn)死叉：要調(diào)整3－5年。 （4）MACD最重要的一點(diǎn)，MACD的頂背離很準(zhǔn)確，如果出現(xiàn)頂背離的話(huà)，要逢高出局。 6. 買(mǎi)小賣(mài)小這是運(yùn)用MACD捕捉最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的一種簡(jiǎn)易方法。 這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線(xiàn)，一般是視而不見(jiàn)的，我們只注重紅綠柱的變化。當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場(chǎng)，而應(yīng)等其第一波反彈過(guò)后（出現(xiàn)紅柱），第二次再探底時(shí)，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”（綠柱明顯比前面的大綠柱要?。?，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，這就是所謂的買(mǎi)?。促I(mǎi)在小綠柱上）。 顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋?lái)時(shí)（MACD上顯現(xiàn)為大紅柱）我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過(guò)后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”（紅柱比前面的大紅柱明顯要?。┐藭r(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的賣(mài)小。 7. 選擇最佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。以趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)加一擋為最佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，以突破下降趨勢(shì)的第一次回調(diào)為第二進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，以創(chuàng)新高為第三進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。 8．趨勢(shì)的底部判定 不是每只股票的底部（頂部）都會(huì)發(fā)生MACD的背離現(xiàn)象，但是發(fā)生了MACD背離的股票有94%將至少出現(xiàn)一個(gè)次級(jí)的中期反向趨勢(shì)，大約有60%是趨勢(shì)完全反轉(zhuǎn)，尤其是較長(zhǎng)期的趨勢(shì)。就是說(shuō)，發(fā)生了背離的股票的價(jià)格將向原趨勢(shì)的反向運(yùn)動(dòng)，至少要DIFF回到或貼近O線(xiàn)為止。請(qǐng)注意，這里說(shuō)的是DIFF，并不是價(jià)格----DIFF回到O線(xiàn)，價(jià)格(有時(shí)侯)可能回落很小甚至幾乎沒(méi)有變化。如果你是穩(wěn)健型的交易員，你應(yīng)該至少使用不少于兩張的副圖（最好三張），分別表示短、中、長(zhǎng)期的趨勢(shì)變化。 9．‘完美’交易必須遵守的規(guī)則： ?。?）長(zhǎng)期和中期的MACD都形成背離是一個(gè)基本前提。 ?。?）在市場(chǎng)底部，必須有一次強(qiáng)勁的反彈。我們?cè)诜磸椊Y(jié)束的回落中（反彈回落到1/2或1/3處）進(jìn)場(chǎng)交易。 ?。?）止損是技術(shù)分析的必要手段。一般設(shè)在最低價(jià)的下方一檔。 （4）如果確實(shí)出現(xiàn)了一輪次級(jí)上升趨勢(shì)，根據(jù)道氏理論，我們將目標(biāo)價(jià)格定在上次下降趨勢(shì)的頂點(diǎn)的上方，并祈禱會(huì)出現(xiàn)另一次背離。 10．回調(diào)即將結(jié)束時(shí)進(jìn)場(chǎng) ?。?）上升趨勢(shì)中的回調(diào)浪，其低點(diǎn)的DIFF至少應(yīng)該貼近0線(xiàn)，最好是在0線(xiàn)下比較遠(yuǎn)的地方。 （2）回調(diào)浪不一定需要出現(xiàn)背離，但是背離后更有把握。 （3）回調(diào)的低點(diǎn)不能低于前一個(gè)低點(diǎn)。 （4）價(jià)格穿越前高，趨勢(shì)得到進(jìn)一步驗(yàn)證，可以追加買(mǎi)單。 ?。?）并非價(jià)格達(dá)到目標(biāo)就表示趨勢(shì)結(jié)束，很大的可能是回出現(xiàn)一輪回調(diào)，然后繼續(xù)前進(jìn)。 11．“MACD低位兩次金叉” 大盤(pán)日線(xiàn)MACD金叉且周線(xiàn)KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線(xiàn)MACD死叉！使用“MACD低位二次金叉”尋找短線(xiàn)暴漲股，需注意下列事項(xiàng)： ?。?）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。 （2）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因?yàn)榻?jīng)過(guò)“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進(jìn)攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進(jìn)攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。 ?。?）“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線(xiàn)形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，*盤(pán)手盤(pán)中將更容易下決心介入。“MACD低位二次金叉”和K線(xiàn)形態(tài)、量?jī)r(jià)關(guān)系綜合起來(lái)考慮，以增加確信度。 第八部分MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)舉例 一．職業(yè)操盤(pán)手 職業(yè)操盤(pán)手與散戶(hù)的性質(zhì)是不同的，他們所側(cè)重的目標(biāo)與散戶(hù)也是大不相同的，一個(gè)是坐莊的，一個(gè)是跟莊的。對(duì)于坐莊的他所需要做的不外乎就這么幾件事情： 第一是要選擇經(jīng)過(guò)調(diào)研的股票群，然后進(jìn)行試盤(pán)操作，能夠進(jìn)入則進(jìn)，不能夠進(jìn)入就得另尋其他股票介入； 第二對(duì)介入的股票要進(jìn)行足夠的吸籌，吸籌中必須進(jìn)行滾動(dòng)操作，以獲得更廉價(jià)的籌碼； 第三必須對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行正確的研判，股票的出貨是要在大盤(pán)環(huán)境火爆的情況下，才能夠順利的出貨； 第四進(jìn)行包括政策面以及其他方面的研究。 第五由于職業(yè)操盤(pán)的特殊性，技術(shù)指標(biāo)對(duì)于建倉(cāng)、吸籌和出貨等幾乎是沒(méi)有用場(chǎng)的。象籌碼分布、成本均線(xiàn)等諸多的指標(biāo)對(duì)于職業(yè)操盤(pán)手來(lái)說(shuō)是一點(diǎn)參考價(jià)值也沒(méi)有，因?yàn)樗麄儽旧砭驼莆兆约翰倏氐墓善钡某杀竞蛡}(cāng)位，反而是運(yùn)用這些來(lái)做一些假的東西以迷惑眾多散戶(hù)使用者。 因此，職業(yè)操盤(pán)手對(duì)于散戶(hù)使用諸多的技術(shù)指標(biāo)是不屑一顧的。職業(yè)操盤(pán)手所使用的技術(shù)指標(biāo)幾乎就是我們大家熟知的MACD。在職業(yè)操盤(pán)手當(dāng)中，還沒(méi)有一個(gè)人運(yùn)用KDJ來(lái)進(jìn)行滾動(dòng)操作，無(wú)論是短周期KDJ，還是長(zhǎng)周期KDJ的。MACD由于在長(zhǎng)線(xiàn)和短線(xiàn)上都有較準(zhǔn)確的市場(chǎng)意義，所以職業(yè)操盤(pán)手用它來(lái)判斷市場(chǎng)的波動(dòng)，以達(dá)到滾動(dòng)操作和協(xié)同操作的目的。 二．散戶(hù) MACD指標(biāo)作為中長(zhǎng)期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號(hào)，對(duì)短線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)比較滯后。MACD指標(biāo)屬于大勢(shì)趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，它由長(zhǎng)期均線(xiàn)MACD，短期均線(xiàn)DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線(xiàn))五部分組成。它是利用短期均線(xiàn)DIF與長(zhǎng)期均線(xiàn)MACD交叉作為信號(hào)。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號(hào)較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下： 牐?1 當(dāng)DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于多頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買(mǎi)入信號(hào)，而此時(shí)的大盤(pán)走勢(shì)，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號(hào)產(chǎn)生后的第二天或第三天，會(huì)有一個(gè)回調(diào)低點(diǎn)，此刻可以再行買(mǎi)入，達(dá)到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，說(shuō)明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會(huì)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認(rèn)短期頂部的形成，此時(shí)投資者可以借機(jī)平倉(cāng)出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機(jī)指標(biāo)KDJ，強(qiáng)弱指標(biāo)KSI再伺機(jī)介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時(shí)，再將所有的股票清倉(cāng)，就可以扛著錢(qián)袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會(huì)與K線(xiàn)走勢(shì)圖呈背離的走勢(shì)，通常稱(chēng)為熊背離。既K線(xiàn)走勢(shì)圖創(chuàng)出近期的第二個(gè)或第三個(gè)高點(diǎn)，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點(diǎn)，卻出現(xiàn)相反的走勢(shì)，頂點(diǎn)在逐步降低。次種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺(jué)，因?yàn)樗A(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉(cāng)離場(chǎng)的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。 牐?2 當(dāng)DIF與MACD兩指標(biāo)位于0軸的下方時(shí)，說(shuō)明目前的大勢(shì)屬于空頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉(cāng)機(jī)會(huì)。在中國(guó)股市中，目前還沒(méi)有建立作空機(jī)制，因此股市一旦進(jìn)入空頭市場(chǎng)，投資者最好的策略就是離場(chǎng)觀望。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時(shí)，會(huì)產(chǎn)生近期的一個(gè)高點(diǎn)，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉(cāng)。這種信號(hào)的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場(chǎng)中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機(jī)。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時(shí)，預(yù)示著今后會(huì)有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，堅(jiān)決清倉(cāng)出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過(guò)C浪下跌，才可以說(shuō)真正在股市中賺到了錢(qián)。在空頭市場(chǎng)經(jīng)過(guò)C浪下跌以后，偶爾也會(huì)發(fā)生MACD指標(biāo)與K線(xiàn)走勢(shì)圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱(chēng)為牛背離。既K線(xiàn)走勢(shì)圖出現(xiàn)第二或第三個(gè)近期的低點(diǎn)，MACD指標(biāo)并沒(méi)有相應(yīng)的低點(diǎn)產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過(guò)一底的相反走勢(shì)，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢(shì)，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因?yàn)槟壳暗氖袌?chǎng)根本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。 牐?3 當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨(dú)系統(tǒng)使用時(shí)，短線(xiàn)可參考DIF走勢(shì)研判。若DIF由上向下跌穿O軸時(shí)可看作大勢(shì)可能步入空頭市場(chǎng)，預(yù)示著大勢(shì)將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺(jué)。在空頭市場(chǎng)中，投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時(shí)，確認(rèn)大勢(shì)進(jìn)入空頭市場(chǎng)。投資者應(yīng)采用離場(chǎng)觀望的策略，以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使牛市中賺到的利潤(rùn)得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時(shí)，可看作大勢(shì)可能布入多頭市場(chǎng)。預(yù)示著大勢(shì)將走強(qiáng)，*作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時(shí)確認(rèn)大勢(shì) 進(jìn)入多頭市場(chǎng)。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場(chǎng)中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 牐?4在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。它們對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)，要比短期均線(xiàn)DIF在時(shí)間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過(guò)程，是一個(gè)循序漸近的過(guò)程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽(yáng)盛則衰.陰盛則強(qiáng)”.在使用能量柱時(shí),利用紅色能量柱結(jié)合K線(xiàn)走勢(shì)圖就得出,當(dāng)K線(xiàn)走勢(shì)圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預(yù)示著大勢(shì)的頂部已近.尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時(shí),所爆發(fā)的行情將更加迅猛.反之,在空頭市場(chǎng)中,這種現(xiàn)象也成立.在熟悉了這種*作手法后,對(duì)投資者逃頂和抄底將大有益處。 牐?5在使用MACD指標(biāo)過(guò)程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一，MACD指標(biāo)對(duì)于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)錢(qián)龍中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線(xiàn)中的MACD指標(biāo)分析比日線(xiàn)的MACD指標(biāo)效果好。 牐犠苤?，在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須判定市場(chǎng)的屬性。即目前的市場(chǎng)是多頭市場(chǎng)，還是空頭市場(chǎng)。根據(jù)不同的市場(chǎng)屬性，采取不同的*作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤(rùn)的目的。具體*作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買(mǎi)入時(shí)機(jī).首先,就其要點(diǎn)分析,當(dāng)DIF和MACD兩線(xiàn)在0軸之下且較遠(yuǎn)時(shí)由下行轉(zhuǎn)為走平,且快線(xiàn)DIF上穿慢線(xiàn)MACD形成的金叉是較佳的短線(xiàn)買(mǎi)入時(shí)機(jī),但必須注意DIF和MACD距離0軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考.而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠(yuǎn),否則其可靠性將大大降低.比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū),在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中線(xiàn)可靠性較好.同時(shí)這也符合強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)多,弱勢(shì)市場(chǎng)難賺錢(qián)的股市道理。 三．活用“探底器”，尋覓真底部 在此介紹一種利用MACD與30日均線(xiàn)配合起來(lái)尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無(wú)效信號(hào)，留下最真最純的買(mǎi)入信號(hào)。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線(xiàn)在0軸以下與MACD線(xiàn)金叉后沒(méi)有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線(xiàn)死叉，此時(shí)投資者可等待兩線(xiàn)何時(shí)再重新金叉，若兩線(xiàn)再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線(xiàn)亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。 牐犖頤強(qiáng)矗?寧夏恒力 （600165 行情,資料,咨詢(xún),更多）上市以來(lái)共出現(xiàn)過(guò)兩次這樣的信號(hào)，每次出現(xiàn)后均出現(xiàn)一波較大的行情，第一次：股價(jià)從98年11月開(kāi)始持續(xù)陰跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日兩線(xiàn)再度金叉，隨后30日亦開(kāi)始拐頭上行，該股筑底成功，很快展開(kāi)翻番行情。第二次：該股自99年11月18日起DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)在0軸以下共出現(xiàn)三次金叉與死叉，期間30日均線(xiàn)保持下行態(tài)勢(shì)，顯示底部并未構(gòu)筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均線(xiàn)便開(kāi)始拐頭上行，此時(shí)股價(jià)尚在9元多，隨后該股振蕩走高，升勢(shì)至今未止。MACD中的兩線(xiàn)在0軸以下金叉、死叉的次數(shù)越多，說(shuō)明該股筑底時(shí)間越長(zhǎng)，一旦反轉(zhuǎn)后向上的空間越廣闊。例如川投控股 （600674 行情,資料,咨詢(xún),更多）自99年6月以來(lái)構(gòu)筑一條下降通道，期間MACD線(xiàn)與DIF在0軸下方發(fā)生金叉與死叉共計(jì)七次，但均未能扭轉(zhuǎn)回調(diào)走勢(shì)，30日均線(xiàn)亦一直保持下行態(tài)勢(shì)，最后一次金叉出現(xiàn)在2000年1月21日，當(dāng)天30日拐頭上行，同時(shí)收一根放量中陽(yáng)線(xiàn)，發(fā)出一個(gè)強(qiáng)烈的見(jiàn)底回升信號(hào)，該股自此形成重要底部，至今年初累計(jì)漲幅達(dá)四倍！可見(jiàn)，利用MACD指標(biāo)與30日均線(xiàn)，猶如底部的“探測(cè)器”，兩者結(jié)合起來(lái)，無(wú)論“真底”藏在何方，都能較輕易地探測(cè)出。 四．MACD背馳深探 MACD背弛抄底法(一)：基礎(chǔ)要點(diǎn)篇 MACD指標(biāo)是最著名的趨勢(shì)性指標(biāo)，其主要特點(diǎn)是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過(guò)度靈敏的特性對(duì)短線(xiàn)而言固然有過(guò)于緩慢的缺點(diǎn)，但正如此也決定其能在周期較長(zhǎng)、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對(duì)穩(wěn)妥的趨勢(shì)指向。若以此類(lèi)推，將MACD在周相對(duì)較長(zhǎng)的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長(zhǎng)為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線(xiàn)的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的錢(qián)龍系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因?yàn)橹袊?guó)股市在早期是一周6個(gè)交易日、一月平均26個(gè)交易日而如此沿襲下來(lái)，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒(méi)引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個(gè)MACD運(yùn)用的精髓所在，也是這個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。 其基礎(chǔ)要點(diǎn)如下： 1．背弛形成原理：往往是在市場(chǎng)多空中一方運(yùn)行出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期后出現(xiàn)的(圖象上即為DIF和DEA交叉開(kāi)口后呈近平行同向運(yùn)行一段時(shí)間)，因?yàn)檫@代表一方的力量較強(qiáng)，在此情況下往往容易走過(guò)了頭，這種股價(jià)和指標(biāo)的不對(duì)稱(chēng)就形成了背弛！如大盤(pán)在去年11月份到年初雙頭過(guò)程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛。 2．背弛原點(diǎn)取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高(低)點(diǎn)性！注意要在同一上升(下降)趨勢(shì)里中取值，且在最高(低)點(diǎn)之后運(yùn)行一段(一般在下跌末段、股價(jià)與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點(diǎn))后才出現(xiàn)原點(diǎn)； 3．連續(xù)性原則。注意：1、必須在復(fù)權(quán)價(jià)位下運(yùn)用指標(biāo)；2、停牌階段指標(biāo)運(yùn)動(dòng)失效；3、漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過(guò)程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價(jià)震蕩盤(pán)升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號(hào)，那種指標(biāo)暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調(diào))行情。因?yàn)橹挥兄鸩秸鹗幍姆绞讲拍苁悄芰客耆尫磐戤叾_立頂(底)部，但暴動(dòng)的方式卻使市場(chǎng)一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會(huì)出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。 MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性 1．事不過(guò)三。在大跌行情中，底背弛低點(diǎn)后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時(shí)，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對(duì)前兩次沒(méi)有形成背弛，但其和最初的背弛原點(diǎn)仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個(gè)股在下跌過(guò)程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開(kāi)。 2．對(duì)稱(chēng)原理。在股市中，對(duì)稱(chēng)原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見(jiàn)頂多以成交或者股價(jià)頂背弛結(jié)束。因?yàn)榈妆吵诖砟芰康倪^(guò)分集中，在反彈行情展開(kāi)后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。大盤(pán)反彈后3月5月構(gòu)筑的平臺(tái)中形成的頂背弛其實(shí)就是就是對(duì)去年8月到今年2月形成的三大背弛的對(duì)稱(chēng)。 3．形態(tài)分析。MACD屬于趨勢(shì)性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢(shì)理論逐步總結(jié)出來(lái)的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺(tái)扎底等，此類(lèi)形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評(píng)判理論也可適用，頂背弛則反之運(yùn)用。如今年年初大盤(pán)產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當(dāng)時(shí)MACD剛好去年8月份以來(lái)形成三重底。 五．大盤(pán)背離所發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào) ?。停粒茫闹饕糜趯?duì)大勢(shì)中長(zhǎng)期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷.當(dāng)股價(jià)處于盤(pán)局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí),ＭＡＣＤ發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不是很明顯,當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí),因ＭＡＣＤ移動(dòng)相當(dāng)緩慢,所以不會(huì)立即對(duì)股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買(mǎi)賣(mài)信號(hào).現(xiàn)實(shí)當(dāng)中筆者運(yùn)用最多的是利用其與大盤(pán)背離所發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào),對(duì)大盤(pán)的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷.現(xiàn)以本次行情的見(jiàn)頂和近期所發(fā)出的底背離信號(hào)作一簡(jiǎn)要分析. 首先,我們來(lái)看ＭＡＣＤ在本次行情見(jiàn)頂時(shí),它是何時(shí)發(fā)出第一次賣(mài)出信號(hào)的.以上證指數(shù)為例,2001年4月23日,當(dāng)天ＭＡＣＤ明顯在高位向下交叉,第一次發(fā)出賣(mài)出信號(hào).如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議中的一個(gè)主要議題就是整頓金融秩序,規(guī)范資本市場(chǎng).作為投資者,如果對(duì)高層發(fā)出的規(guī)范市場(chǎng)信號(hào)反應(yīng)遲鈍的話(huà),那是相當(dāng)危險(xiǎn)的.因此,筆者結(jié)合基本面對(duì)技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的危險(xiǎn)信號(hào)作了果斷處理,拋出所有股票離場(chǎng)觀望(相關(guān)文章發(fā)表在當(dāng)時(shí)的飛越投資論壇).之后的大盤(pán)走勢(shì)也印證了這一點(diǎn),不同的是,經(jīng)過(guò)短期震蕩后,大盤(pán)還在爬高.那么如何解釋這種現(xiàn)象 其實(shí)這個(gè)問(wèn)題不難理解,大家可以觀察圖中對(duì)應(yīng)大盤(pán)上漲時(shí)的ＭＡＣＤ走勢(shì).將光標(biāo)移動(dòng)到2001-05-28日,大盤(pán)當(dāng)天的收盤(pán)超過(guò)了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ沒(méi)有創(chuàng)出新高,相反出現(xiàn)了二次向下死叉,出現(xiàn)了頂背離,市場(chǎng)又一次發(fā)出了賣(mài)出信號(hào).根據(jù)ＭＡＣＤ的應(yīng)用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉,其后都將有一波較大的跌勢(shì).拋開(kāi)基本面不說(shuō),如果對(duì)這個(gè)重要的賣(mài)出信號(hào)也視而不見(jiàn)的話(huà),那么市場(chǎng)留給你的將是無(wú)盡的痛苦和折磨了. 不過(guò)市場(chǎng)并不是那么殘忍,它給人們發(fā)出了第三次離場(chǎng)的信號(hào):2001.06.12日,也就是公布國(guó)有股按市場(chǎng)價(jià)減持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.將三次死叉劃一連線(xiàn),在將大盤(pán)的三個(gè)高點(diǎn)作一連線(xiàn)就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ發(fā)出的強(qiáng)烈頂背離信號(hào)表明,大盤(pán)已是強(qiáng)弩之末,空中樓閣. 上述乃ＭＡＣＤ頂背離在實(shí)踐中的運(yùn)用.那么ＭＡＣＤ出現(xiàn)底背離的話(huà),大盤(pán)將作何表現(xiàn)呢?1999年10月28日,還是以上證指數(shù)為例.這一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有紅色柱狀信號(hào)發(fā)出,顯示大盤(pán)有走強(qiáng)跡象,其后大盤(pán)雖然一路走低,但是從ＭＡＣＤ走勢(shì)中可以清楚的看出,其非但沒(méi)有隨大盤(pán)創(chuàng)出新低,相反卻走出了逐漸向上的態(tài)勢(shì),至2000.01.05日,又一次由下向上出現(xiàn)黃金交叉.將兩個(gè)低點(diǎn)劃線(xiàn)連結(jié),底背離清楚的出現(xiàn)在我們眼前.期間歷時(shí)46個(gè)交易日.而后大盤(pán)走出了一波上升行情. 回頭再看大盤(pán)現(xiàn)在的走勢(shì),ＭＡＣＤ又會(huì)為我們發(fā)出什么樣的信號(hào)呢?咱們還是來(lái)看上證指數(shù)圖: 2001年8月15日,這時(shí)的大盤(pán)已經(jīng)進(jìn)入瘋熊市.然而這一天的ＭＡＣＤ第一次出現(xiàn)下跌以來(lái)的由下向上黃金交叉,并有紅色柱狀信號(hào)出現(xiàn),預(yù)示大盤(pán)有可能趨強(qiáng),但僅憑這一點(diǎn)來(lái)判斷是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的.再往后觀察發(fā)現(xiàn),大盤(pán)走勢(shì)與ＭＡＣＤ又一次形成了底背離,即大盤(pán)不斷走低,而ＭＡＣＤ卻出現(xiàn)逐漸盤(pán)上的格局.從本周五的行情走勢(shì)來(lái)看,ＭＡＣＤ有可能在未來(lái)幾天在一次向上金叉,形成二次黃金交叉.從時(shí)間上看,目前距上一交叉點(diǎn)形成的日期為37個(gè)交易日,與上例底背離形成時(shí)間相差9個(gè)交易日,根據(jù)周五收盤(pán)后觀察0ＡＭＶ發(fā)現(xiàn),當(dāng)天出現(xiàn)了一個(gè)漲幅達(dá)8.97％的跳高陽(yáng)線(xiàn),這根Ｋ線(xiàn)的含義大家可能都明白――有資金開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)!如果判斷正確的話(huà),未來(lái)幾天的走勢(shì)必將形成二次底背離,等待已久的市場(chǎng)機(jī)會(huì)又將來(lái)臨. 六．用MACD就能賺錢(qián)?牐? 牐牬笈倘障進(jìn)ACD金叉且周線(xiàn)KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線(xiàn)MACD死叉！MACD背弛抄底法(六)：背弛陷阱，任何技術(shù)工具都有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)之處，但優(yōu)勢(shì)有時(shí)也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線(xiàn)制造陷阱的入手點(diǎn)！ MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點(diǎn)后，指標(biāo)開(kāi)始斜向上形成底背弛，但股價(jià)并沒(méi)有因此而反彈，只是盤(pán)平甚至盤(pán)跌，而且在指標(biāo)盤(pán)升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級(jí)別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤(pán)暴跌后在市場(chǎng)一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤(pán)滑且MACD指標(biāo)也開(kāi)始盤(pán)升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到今年年初指標(biāo)再次出現(xiàn)高級(jí)別底背弛時(shí)，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價(jià)在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類(lèi)似的頂背弛陷阱。究其原理，主要還是能量級(jí)別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。MACD運(yùn)行主要特點(diǎn)就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對(duì)此類(lèi)行情中蘊(yùn)藏的能量無(wú)法靠一次性背弛就釋放完畢， 進(jìn)而需要多次背弛或者形成更高級(jí)別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點(diǎn)信號(hào)。有鑒于此，投資者在股價(jià)連續(xù)暴跌暴漲同時(shí)MACD出現(xiàn)大開(kāi)口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進(jìn)行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點(diǎn)形成高級(jí)別背弛后，再動(dòng)手的安全性才較高！下半年ST板塊多數(shù)個(gè)股如ST龍科 （600799 行情,資料,咨詢(xún),更多）在6月至9月的虛勢(shì)平臺(tái)中普遍出現(xiàn)此種背弛陷阱，目前其正處于構(gòu)筑高級(jí)別背弛過(guò)程，投資者宜引起注意。 七．如何妙用MACD 在股市投資中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)(MACD)連續(xù)二次翻紅買(mǎi)入、捕捉洗盤(pán)的結(jié)束點(diǎn)(上下背離買(mǎi)入)的功能，使你盡享買(mǎi)后就漲的樂(lè)趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣(mài)點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺(jué)。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法如下： 首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動(dòng)平均線(xiàn)參數(shù)分別為5、10、30。 設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣(mài)點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣(mài)點(diǎn)有許多，這里只給大家介紹兩種最有交、最常用的逃頂方法： 第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對(duì)頂 這是股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨或減倉(cāng)。判斷第一賣(mài)點(diǎn)是否成立的技巧是“股價(jià)橫盤(pán)、MACD死*”，也就是說(shuō)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤(pán)時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)尚未形成死*，但MACD率先死*，死*之日便是第一賣(mài)點(diǎn)形成之時(shí)，應(yīng)該賣(mài)出或減倉(cāng)。如哈醫(yī)藥也在7月7日給出了上述賣(mài)點(diǎn)信號(hào)，其后股價(jià)也出現(xiàn)了長(zhǎng)時(shí)間下跌。 虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂 第一賣(mài)點(diǎn)形成之后有些股票價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱(chēng)絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話(huà)，后果不堪設(shè)想。判斷絕對(duì)頂成立的技巧是“價(jià)格與MACD背離”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。說(shuō)明在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí)決不能等M ACD死*后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死*時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線(xiàn)組合。一般來(lái)說(shuō)，在虛浪急拉過(guò)程中如果出現(xiàn)“高開(kāi)低走陰線(xiàn)”或“長(zhǎng)下影線(xiàn)漲停陽(yáng)線(xiàn)”時(shí)，是賣(mài)出的最佳時(shí)機(jī)。600670在6月30日出現(xiàn)了虛浪長(zhǎng)下影線(xiàn)漲停陽(yáng)線(xiàn)，同樣給出了見(jiàn)頂信號(hào)，其后股價(jià)連續(xù)下跌。 最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣(mài)點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說(shuō)，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升流，那么不要用以上方法。 |
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