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第二部分：MACD選股實際應(yīng)用 http://www.fx998.cn4 l! |- A' g+ x1 o( D
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     在金融投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標(biāo)，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)投資機會，其次則是保護投資收益不受損失。在操作中，MACD指標(biāo)在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標(biāo)作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標(biāo)屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱(空頭)，0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：
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     1、當(dāng)DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標(biāo)KDJ，強弱指標(biāo)KSI再伺機介入，攤低成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個或第三個高點，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺，因為它預(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
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     2、當(dāng)DIF與MACD兩指標(biāo)位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。若DIF由下向上交叉MACD時，會產(chǎn)生近期的一個高點，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。 在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預(yù)示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標(biāo)與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期的低點，MACD指標(biāo)并沒有相應(yīng)的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因為目前的市場根本沒有風(fēng)險。 http://www.fx998.cn* B+ \" V$ M4 l0 J. v8 Z/ M

- l% a9 ^! \" H8 Qhttp://www.fx998.cn     3、當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強，*作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險。　 http://www.fx998.cn3 _4 R' q0 A6 g8 N

: Z8 v$ g4 {! \http://www.fx998.cn     4、在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽盛則衰.陰盛則強”.在使用能量柱時,利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出,當(dāng)K線走勢圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預(yù)示著大勢的頂部已近.尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時,所爆發(fā)的行情將更加迅猛.反之,在空頭市場中,這種現(xiàn)象也成立.在熟悉了這種手法后,對投資者逃頂和抄底將大有益處。
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/ Z  |+ Z7 h/ i; q) ahttp://www.fx998.cn     5、在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)錢龍中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好?！?/span>
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# H( [% j& y] I" u8 t" w( j% khttp://www.fx998.cn     總之，在使用MACD指標(biāo)時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。具體操作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機.首先,就其要點分析,當(dāng)DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉(zhuǎn)為走平,且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機,但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考.而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠,否則其可靠性將大大降低.比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū),在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中線可靠性較好.同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理.

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第三部分：http://www.fx998.cn8 a: u5 M, l6 B
活用“探底器”，尋覓真底部 http://www.fx998.cn: W. \3 j- `, p) O6 d
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　　在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉（在0軸以下）前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。利用MACD指標(biāo)與30日均線，猶如底部的“探測器”，兩者結(jié)合起來，無論“真底”藏在何方，都能較輕易地探測出。

第四部分：
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MACD背馳深探——MACD背弛抄底法（一）：基礎(chǔ)要點篇
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    MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個 交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的錢龍系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標(biāo)準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。
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' d2 @) {+ j/ V9 O$ b: y& [http://www.fx998.cn其基礎(chǔ)要點如下：
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- Z0 Y2 R1 n0 G  s5 xhttp://www.fx998.cn     1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間），因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標(biāo)的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛。 http://www.fx998.cn* S' a; j5 q$ m7 u1 |] F

: `] l' [$ M% W. y# L+ Ohttp://www.fx998.cn     2、背弛原點取值十分重要，強調(diào)要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢里中取值，且在最高（低）點之后運行一段（一般在下跌末段、股價與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點）后才出現(xiàn)原點；

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     3、連續(xù)性原則。
7 O% `! D" \2 l& p$ {* whttp://www.fx998.cn注意：1、必須在復(fù)權(quán)價位下運用指標(biāo)；2、停牌階段指標(biāo)運動失效；3、漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號，那種指標(biāo)暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部，但的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。

第五部分:
6 |: ?: l/ l- n+ dhttp://www.fx998.cnMACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
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1、事不過三。
  u: l' P" q9 p& Fhttp://www.fx998.cn    在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。
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2、對稱原理。 http://www.fx998.cn5 r0 X6 e/ |, v% m! l
    在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復(fù)行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。大盤反彈后3月5月構(gòu)筑的平臺中形成的頂
' B4 r& }. X5 X6 M4 khttp://www.fx998.cn    背弛其實就是就是對去年8月到今年2月形成的三大背弛的對稱。
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3、形態(tài)分析。 http://www.fx998.cn* h& T! n} D0 i( V. f
     MACD屬于趨勢性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反 v之運用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當(dāng)時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。

第六部分：http://www.fx998.cn, v! I$ g: B; l/ m  s+ x0 k
大盤背離所發(fā)出的買賣信號
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( ~& ~& |0 `( F. i. K, Z# Fhttp://www.fx998.cn     ＭＡＣＤ主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷.當(dāng)股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時,ＭＡＣＤ發(fā)出的買賣信號不是很明顯,當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時,因ＭＡＣＤ移動相當(dāng)緩慢,所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號.現(xiàn)實當(dāng)中筆者運用最多的是利用其與大盤背離所發(fā)出的買賣信號,對大盤的未來趨勢作出判斷.現(xiàn)以本次行情的見頂和近期所發(fā)出的底背離信號作一簡要分析.
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     首先,我們來看ＭＡＣＤ在本次行情見頂時,它是何時發(fā)出第一次賣出信號的.以上證指數(shù)為例,2001年4月23日,當(dāng)天ＭＡＣＤ明顯在高位向下交叉,第一次發(fā)出賣出信號.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招開的全國金融工作會議中的一個主要議題就是整頓金融秩序,規(guī)范資本市場.作為投資者,如果對高層發(fā)出的規(guī)范市場信號反應(yīng)遲鈍的話,那是相當(dāng)危險的.因此,筆者結(jié)合基本面對技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的危險信號作了果斷處理,拋出所有股票離場觀望(相關(guān)文章發(fā)表在當(dāng)時的飛越投資論壇).之后的大盤走勢也印證了這一點,不同的是,經(jīng)過短期震蕩后,大盤還在爬高.那么如何解釋這種現(xiàn)象其實這個問題不難理解,大家可以觀察圖中對應(yīng)大盤上漲時的ＭＡＣＤ走勢.將光標(biāo)移動到2001-05-28日,大盤當(dāng)天的收盤超過了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ沒有創(chuàng)出新高,相反出現(xiàn)了二次向下死叉,出現(xiàn)了頂背離,市場又一次發(fā)出了賣出信號.根據(jù)ＭＡＣＤ的應(yīng)用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉,其后都將有一波較大的跌勢.拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話,那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了.
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　　不過市場并不是那么殘忍,它給人們發(fā)出了第三次離場的信號:2001.06.12日,也就是公布國有股按市場價減持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.將三次死叉劃一連線,在將大盤的三個高點作一連線就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ發(fā)出的強烈頂背離信號表明,大盤已是強弩之末,空中樓閣.
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) L6 f& a6 ~' l" b% J1 t8 p6 Y4 ^http://www.fx998.cn    上述乃ＭＡＣＤ頂背離在實踐中的運用.那么ＭＡＣＤ出現(xiàn)底背離的話,大盤將作何表現(xiàn)呢?1999年10月28日,還是以上證指數(shù)為例.這一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有紅色柱狀信號發(fā)出,顯示大盤有走強跡象,其后大盤雖然一路走低,但是從ＭＡＣＤ走勢中可以清楚的看出,其非但沒有隨大盤創(chuàng)出新低,相反卻走出了逐漸向上的態(tài)勢,至2000.01.05日,又一次由下向上出現(xiàn)黃金交叉.將兩個低點劃線連結(jié),底背離清楚的出現(xiàn)在我們眼前.期間歷時46個交易日.而后大盤走出了一波上升行情.
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　　回頭再看大盤現(xiàn)在的走勢,ＭＡＣＤ又會為我們發(fā)出什么樣的信號呢?咱們還是來看上證指數(shù)圖: 2001年8月15日,這時的大盤已經(jīng)進入瘋熊市.然而這一天的ＭＡＣＤ第一次出現(xiàn)下跌以來的由下向上黃金交叉,并有紅色柱狀信號出現(xiàn),預(yù)示大盤有可能趨強,但僅憑這一點來判斷是遠遠不夠的.再往后觀察發(fā)現(xiàn),大盤走勢與ＭＡＣＤ又一次形成了底背離,即大盤不斷走低,而ＭＡＣＤ卻出現(xiàn)逐漸盤上的格局.從本周五的行情走勢來看,ＭＡＣＤ有可能在未來幾天在一次向上金叉,形成二次黃金交叉.從時間上看,目前距上一交叉點形成的日期為37個交易日,與上例底背離形成時間相差9個交易日,根據(jù)周五收盤后觀察0ＡＭＶ發(fā)現(xiàn),當(dāng)天出現(xiàn)了一個漲幅達8.97％的跳高陽線,這根Ｋ線的含義大家可能都明白――有資金開始進場!如果判  K6 Z3 Y  A; D# D' G5 qhttp://www.fx998.cn斷正確的話,未來幾天的走勢必將形成二次底背離,等待已久的市場機會又將來臨.<>

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第八部分：http://www.fx998.cn2 S3 Y; L' m; O
用MACD就能賺錢 http://www.fx998.cn9 e/ @& `( q  D& Q1 O9 r
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    大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技術(shù)工具都有其獨特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！ http://www.fx998.cn! ?8 H: t$ e& B! I2 K& Y0 Q2 P
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    MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標(biāo)開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標(biāo)盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級別 底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤滑且MACD指標(biāo)也開始盤升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到今年年初指標(biāo)再次出現(xiàn)高級別底背弛時，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類似的頂背弛陷阱。究其原理，主要還是能量級別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，投資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高!]