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分類: 《股票》-操盤指導(dǎo)分析解答 |
很多中國居民都有興趣投資美股,卻不了解如何去做。其實中國人炒美股并不困難,不需要出國辦理,不需要護(hù)照,不需要海外銀行賬號。只要簡單的兩步就可以投資美股了:(1)選擇一家合適的網(wǎng)絡(luò)券商開戶,(2)換取外匯并匯入交易賬號??偣驳幕ㄙM包括開戶表格快遞費和匯款手續(xù)費,大約300-500元左右即可辦好。
第一步:選擇網(wǎng)絡(luò)券商開戶
要投資美股,首先就要選擇一個適合自己的美國券商。對于中國境內(nèi)居民來說,可以選擇網(wǎng)絡(luò)券商(Online Broker),也稱為折扣券商(Discount Broker)。因為這類美國券商利用計算機科技進(jìn)行通過網(wǎng)絡(luò)下單交易,節(jié)省了大量的人工成本,所以能提供比傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)公司更便宜的折扣價,因而得名,并不包含質(zhì)量低劣的意思。
目前美國的網(wǎng)絡(luò)證券交易商主要有:
美國的證券經(jīng)紀(jì)公司很多,交易費用也千差萬別。要根據(jù)自己的投資品種、資金規(guī)模和交易頻度的來選擇合適的美股券商。詳細(xì)可以參考美股評論網(wǎng)的《如何選擇美股券商》。
美國券商開戶手續(xù)一般都能通過互聯(lián)網(wǎng)完成,投資者可以在券商網(wǎng)站上下載到所有必須的開戶表格,認(rèn)真填寫后快遞給券商,約需100-200元國際快遞費,有些券商發(fā)傳真件也行,那樣就省了一筆銀子。
下面說一下開戶表格中的幾個關(guān)鍵項怎樣填寫:
通常寄出開戶表格一兩周后,就能收到賬號開通的通知和具體的賬號信息。賬號開通后一般會留有30-45天的時間讓客戶打入資金。
第二步:換取外匯并匯入交易賬號
有了交易賬號,就要開始準(zhǔn)備外匯資金了。目前中國大陸地區(qū)居民已經(jīng)允許個人換取外匯,憑身份證到銀行即可辦理,每人每年最高可換取5萬美元。注意換匯和匯出時,用途不能寫股票投資,因為目前人民幣只開通了貿(mào)易項下的自由兌換,資本項下的自由兌換仍未開放??梢园l(fā)揮想象力,填用于旅游、留學(xué)或支付服務(wù)費、咨詢費、貿(mào)易費等。大多數(shù)銀行辦事人員都不會過問,如果運氣不好不讓你將外匯轉(zhuǎn)入證券戶頭,就換家銀行或營業(yè)所試試。換好外匯并不能直接提取現(xiàn)金,現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔是不一樣的,可以直接要求將外匯電匯到你的交易戶頭。5萬美元的匯款手續(xù)費大約在人民幣300-400百的樣子。美國券商在網(wǎng)站上都有詳細(xì)的匯款指南,記得在去銀行前打印一份。弄好這兩步后,就可以開始您的美股投資之旅了。
美股開戶之賬戶類型
填寫美股開戶資料時遇到的第一個問題常常是要開什么賬戶類型。美國券商一般會提供兩種類型的賬戶選擇:
現(xiàn)金賬戶(Cash Account)
現(xiàn)金賬戶是最簡單的賬戶,不允許透支,不允許賣空股票,有些券商甚至不允許現(xiàn)金賬戶買賣期權(quán)或僅允許風(fēng)險低的期權(quán)組合(如Covered Call)。現(xiàn)金賬戶實行T+3,不能作日內(nèi)交易(Day Trader),在5個交易日內(nèi)買賣同一只股票的次數(shù)不能超過3次,否則會被凍結(jié)賬戶90天?,F(xiàn)金賬戶開戶最低資金要求較低,有些券商可以低至$500。現(xiàn)金賬戶適合投資新手或不想進(jìn)行復(fù)雜交易的投資者。
保證金賬戶(Margin Account)
保證金賬戶顧名思義可以向券商融資炒股,一般融資規(guī)模為投資者自有資產(chǎn)的一倍。即假設(shè)投資者有1萬美元的資產(chǎn)(現(xiàn)金+股票+期權(quán)+基金+債券等),則可以向券商融資1萬美元進(jìn)行交易。
除了能融資外,保證金賬戶還能自由地開展期權(quán)交易。另外,如果你的資金達(dá)到$25,000以上,想不受限制地做T+0交易,即成為Day Trader,你也必須開設(shè)保證金賬戶。所以即使你不打算透支炒股,也盡可能開設(shè)保證金賬戶。保證金賬戶最低開戶資金要求較高,通常要在$2000以上。保證金賬戶適合資金量比較大,想做期權(quán)和T+0交易的投資者。
中國人買美國股票如何免稅?
中國人買賣美國股票要比美國公民更有優(yōu)勢。美國人炒股所得要交納資本利得稅,持股時間超過18個月的利潤要繳10-20%的稅,持股時間少于18個月內(nèi)的直接并入個人收入繳納個人所得稅。中國人炒美股則不用繳納資本利得稅。開戶時記得填寫W-8Ben表格,聲明你的外國人身份。美股派發(fā)的紅利則要交稅,中國大陸地區(qū)居民的紅利稅率為10%,通常由券商直接從分紅中扣除。
如何選擇美股券商?
投資美股的第一件事就是要選擇一家適合自己投資風(fēng)格的可靠券商美國的券商,那么選擇美股券商時要考慮哪些因素呢?
一. 券商的規(guī)模實力
美國的證券經(jīng)紀(jì)不是國有壟斷行業(yè),大大小小的股票經(jīng)紀(jì)公司數(shù)不勝數(shù)。投資者應(yīng)該首選那些規(guī)模大實力強的知名券商,這樣投資安全相對會有保障。目前,美股市場規(guī)模排名靠前的網(wǎng)絡(luò)交易商主要有:嘉信理財、TD Ameritrade、E*Trade、富達(dá)理財、InteractiveBrokers(IB)等。對于過網(wǎng)絡(luò)交易商,不能單純通過券商網(wǎng)站對公司的規(guī)模實力得出結(jié)論,要查閱第三方或監(jiān)管機構(gòu)的網(wǎng)站。例如,美股券商一般都會加入金融行業(yè)監(jiān)管公會(Financial Industry Regulatory Authority, 簡稱FINRA),可以在FINRA的網(wǎng)站核查券商是否屬于其會員。
二. 可交易的品種
中國投資者關(guān)心的交易品種一般包括美股、ETF、期權(quán)、外匯、港股、期貨和債券等。美股券商可以交易的品種各有不同,需要事先了解選擇的券商是否能滿足自己的需求。
美股是最基本的交易品種,所有的券商都能支持。港股由于地緣的關(guān)系,也是中國投資者關(guān)注的焦點。IB、E*Trade、嘉信理財?shù)热炭赏瑫r提供港股交易。
期權(quán)是玩轉(zhuǎn)美股的必殺技,幾乎所有券商都提供期權(quán)交易。但有些券商會限制可做的期權(quán)組合,如史考特證券就不允許投資者進(jìn)行裸賣空,這種限制能避免投資新手犯錯誤,但對有經(jīng)驗的投資者而言,這種限制不太方便,因為有些時候裸賣空認(rèn)沽期權(quán)能幫助投資者降低成本。
ETF基金也是常見品種,在美國市場有很多掛鉤指數(shù)、黃金、石油、板塊、市場等ETF基金,為普通投資者打開了資產(chǎn)配置的方便渠道。大多數(shù)券商都能買賣ETF基金,但也有極個別的券商如SogoTrade就不提供ETF交易。
三. 交易費用
美國券商的交易手續(xù)費收費方式各異,對于頻繁交易的投資者而言,選擇不同的券商每個月的交易手續(xù)費差異可達(dá)數(shù)百美元之多,所以應(yīng)該仔細(xì)對比選擇。大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)交易商對美股交易按每筆收費,例如TD Ameritrade按每筆交易固定收$9.99,不論交易的股數(shù)多少。有些券商,除了每筆交易收取固定費用外,如果每筆交易股數(shù)超過限制,則需另外加收費用,如嘉信理財每筆股票交易收費$12.95,如果超過1000股,則超過部分再加$0.015/股。還有些券商是按交易股數(shù)收費,IB則按交易股數(shù)收費,每股收半美分($0.005)。
為了吸引客戶,有些券商贈送新開戶的投資者免費交易機會,如SogoTrade對新開戶客戶提供第一個月100次免費交易,而Zecco則提供每月10次的免費交易。
期權(quán)投資是對高級投資者是必須的投資手段,這方面大多數(shù)券商都是按每筆收一個固定費用,然后再按交易的合約數(shù)量加收費用,如史考特證券期權(quán)按每筆$7+$1.25/份合約收費。面向?qū)I(yè)投資者的券商,如IB,則按期權(quán)交易數(shù)量,每份合約收$0.7。對比而言,IB的交易費用優(yōu)勢較大。
如果你是有經(jīng)驗的投資者,則融資利率也是應(yīng)該重點考慮的因素,有些券商的融資利率為3%,有些則高達(dá)9%。如果融資規(guī)模大,造成的成本差異相當(dāng)巨大。
四. 中文服務(wù)
語言障礙可能是很多中國投資者進(jìn)軍美股市場的最大障礙,很多美國券商都已經(jīng)認(rèn)識到中國的投資需求,有些只是提供中文網(wǎng)頁和漢化的交易軟件,做得深入的則會提供中文客服熱線,在香港開設(shè)分公司直接服務(wù)中國投資人。在中文化服務(wù)方面史考特證券(Scottrade)做得非常到位,深受中國投資者和海外華人的喜愛。
五. 資金安全
投資者將錢放在大洋彼岸,資金安全是必須要考慮的。好在大多數(shù)知名券商都參加了證券投資者保護(hù)公司(SIPC)的保險,SIPC對每個投資者的賬號提供最高50萬美元的保障,其中包含最高10萬美元的現(xiàn)金保障。另外一些券商還購買了商業(yè)保險公司的保險為投資者賬號提供額外保險,例如IB透過SIPC和英國勞埃德公司為其客戶賬號提供高達(dá)3000萬美元的保障。
以上是選擇美股券商需要考慮的五大因素,此外還有一些細(xì)節(jié)如交易速度、交易點差、投資者教育等也需要投資者留意。選擇合適的券商,需要根據(jù)自己的投資需求和投資風(fēng)格,綜合考慮這些因素,經(jīng)過仔細(xì)對比選擇,才能找到適合自己的券商。