二、基本判斷

1、溫州不差錢。

溫州上半年貸款余額6023億，加上承兌匯票和委托貸款160億，比企業(yè)總注冊資本(金)3492億元幾乎多1倍，意味著企業(yè)每1元錢的實(shí)有資產(chǎn)，對應(yīng)配給了2元錢的貸款，屬于超高負(fù)債經(jīng)營。轄內(nèi)97106戶企業(yè)，戶平貸款636.7萬元，當(dāng)然，這樣算很不恰當(dāng)，但也能說明一點(diǎn)問題。在溫州這個(gè)大企業(yè)不多，遍地家庭作坊式企業(yè)的地方，流淌著如此巨量的信貸資金，貸不到錢的企業(yè)，資質(zhì)確實(shí)太差，你走遍全世界恐怕也貸不到款。那些跑路的企業(yè)，叫囂錢荒的企業(yè)，公布一下它的資產(chǎn)負(fù)債表，看哪一家不是貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自有資產(chǎn)，哪一個(gè)不是過度融資？

2、溫州資金產(chǎn)出效率讓人吐血。

7353億元的社會(huì)融資總量，產(chǎn)出一定驚人吧？上面估算了一年大約3000億的GDP，規(guī)模企業(yè)4000億的產(chǎn)值，200億的利潤。另外我也估了一下，溫州今年撐死能實(shí)現(xiàn)500億的財(cái)政收入。這也就是說，溫州人每借1元錢，只能夠相應(yīng)產(chǎn)出0.4元的GDP，或者說為規(guī)模以上企業(yè)創(chuàng)造0.54元的產(chǎn)值，或者說實(shí)現(xiàn)0.027元的利潤，或者說全市實(shí)現(xiàn)0.068元的財(cái)政收入。號(hào)稱最會(huì)賺錢的東方猶太人，資金使用效率如此之低，應(yīng)該反思。誰再放屁說溫州遭遇錢荒，說溫州企業(yè)因融資難而紛紛破產(chǎn)，我在千里之外也想抽你一個(gè)大嘴巴。

3、溫州象一個(gè)大工地。

前8個(gè)月溫州完成限額以上固定資產(chǎn)投資845.95億元，工業(yè)投資只占23%，全省靠后，而房地產(chǎn)開發(fā)投資增長連續(xù)高位運(yùn)行，360億，快趕上半年的全部新增貸款了。仰望星空，可以想象溫州無數(shù)建筑工地的熱火朝天的繁榮景象。溫州人對實(shí)業(yè)興趣似乎不大，自己都不愿把錢投向?qū)崢I(yè)，他們要走房地產(chǎn)立市的金光大道。我在一個(gè)全國房價(jià)排行榜上找到了溫州的榮光，名列全國第四。

4、溫州金融機(jī)構(gòu)為地方竭盡了全力。

一是存貸比過高。溫州統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：1至8月，溫州市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額7126.59億元，同比增長21%。金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額5930.39億元，同比增加746.5億元，增長14.4%。據(jù)此，金融機(jī)構(gòu)存貸比為83.22%，嚴(yán)重超負(fù)荷經(jīng)營，違反了75%的資產(chǎn)負(fù)債比例管理規(guī)定。也就是說，金融機(jī)構(gòu)吸收了100萬元存款，按法律規(guī)定最多只能放貸75萬元。按8月末溫州市全金融機(jī)構(gòu)7126億元存款余額，只能放貸5345億元，8月末已經(jīng)超負(fù)荷放貸585億元。 

所以，這個(gè)正常借貸的概念沒有準(zhǔn)確界定之前，不要奢談保護(hù)誰打擊誰。先一律暫時(shí)叫停再說。

3、清產(chǎn)核資

①叫停所有民間借貸后，確定清理的時(shí)間界限，清理一年之內(nèi)的高利貸債權(quán)債務(wù)。以前的不管，以后的不理。②查封上線債務(wù)人的所有資產(chǎn)。③限期申報(bào)登記債務(wù)，造出債權(quán)人清單。④整理出整個(gè)債務(wù)盤子的資產(chǎn)負(fù)債表?？锼銉敻度笨?。

4、讓債務(wù)規(guī)模產(chǎn)生“冰棍效應(yīng)”

和諧不是絕對的，和諧不是讓所有人滿意，而是盡可能讓最多的人滿意。我們不可能做得十全十美，妥善處置需要政治智慧，也需要明智的取舍。

事實(shí)上不可能做到皆大歡喜，讓每一個(gè)涉及的人都能得到本息。這需要一個(gè)前提，就是高利貸的上家都已取得了暴利，有足夠的資產(chǎn)償付。否則，只能盡最大可能的保護(hù)弱小、保護(hù)大多數(shù)。犧牲小部分人的利益是可行的，每個(gè)人作出點(diǎn)讓步也是無可非議的。

法定利率四倍的利息，就不要奢望了。那是人為的給清理債務(wù)鏈制造麻煩，就算高利貸吸收的本金一分沒有損耗，也會(huì)把債務(wù)基數(shù)擴(kuò)大一倍以上的。這些高利貸資金，你不是經(jīng)營，你沒有賺錢，你能變魔術(shù)償付這些利息嗎？如果硬要堅(jiān)持付息，先到為君，后到為臣，沒有關(guān)系和權(quán)勢的必然排隊(duì)在后面，最后連養(yǎng)老錢的本金都得不到。

雖然要盡量保護(hù)弱者，但無論如何，金融傳銷的所有參與者都應(yīng)該得到教訓(xùn)，長點(diǎn)記憶。高利貸的末端，資金缺口必然巨大。據(jù)報(bào)道有440億民間高利貸，這中間逃跑的、揮霍的、虧損的、利滾利的，資金的跑冒滴漏，完整的支付本金似乎不可能。為什么還要在《通告》中不現(xiàn)實(shí)的強(qiáng)調(diào)給付利息呢？

讓債權(quán)債務(wù)縮水，即發(fā)生冰棍效應(yīng)蒸發(fā)一部分是明智的。在收繳現(xiàn)金和拍賣債務(wù)人資產(chǎn)后，可按如下步驟操作。

①債權(quán)限期申報(bào)登記方為有效。這可以阻嚇一部分灰色和違法的贓款資金申報(bào)。

②所有債權(quán)免談利息。

③高利貸中線會(huì)頭的債務(wù)先記入另冊。查清違法事實(shí)進(jìn)行處罰后再談償付。

④堅(jiān)持先小后大原則。第一步先支付所有十萬元以下的債務(wù)，保護(hù)最窮的弱小百姓。

⑤比例償付。計(jì)算剩余資產(chǎn)負(fù)債，按比例支付。

⑥分期約定。愿意繼續(xù)認(rèn)賬償還的，可對支付缺口資金分期約定償還義務(wù)。其他的只有法律制裁了。

最后，應(yīng)該注意保護(hù)金融機(jī)構(gòu)權(quán)益，銀行是最大的招商引資，債務(wù)危機(jī)處置之后的轉(zhuǎn)型發(fā)展，是需要銀行鼎力支持的。

(責(zé)任編輯：劉進(jìn))