作為現(xiàn)金管理利器，無風(fēng)險理財工具其特點是幾乎沒有任何風(fēng)險，相比銀行活期存款，能夠持續(xù)帶來較高的現(xiàn)金流。
因此，無風(fēng)險理財工具非常適合作為現(xiàn)金管理的工具，既可以隨取隨用，又可以獲得比儲蓄更高的收益。
更重要的是，對無風(fēng)險理財工具進(jìn)行組合投資，又可以進(jìn)一步提升年化收益率，獲得6%以上的無風(fēng)險收益率。
無風(fēng)險理財工具包括國債、定期存款、國債逆回購、貨幣基金、銀行理財（保本型）等。因為國債逆回購和貨幣基金與其他幾種理財工具風(fēng)險相差無幾，而收益相對高些，所以后文重點闡述國債逆回購和貨幣基金兩種無風(fēng)險理財工具。
這5個理財工具都能帶來持續(xù)的現(xiàn)金流，這5種理財工具都幾乎沒有風(fēng)險，但收益率也比較低，平均年化收益率在3%-5%左右。盡管如此，但是比銀行存款卻高很多。
從2020年最新銀行存貸款基準(zhǔn)利率表中可以看到，今年銀行的總體利率進(jìn)一步下調(diào)。今年銀行一年定期存款收益率也就只有1.5%了。
2020年最新銀行存貸款基準(zhǔn)利率表
例如，把錢放銀行卡存活期年化利率只有0.35%，還不到以上工具的1/10，即使從消費取現(xiàn)的便利性考慮，把活期存款買入貨幣基金也能收益率提高10倍以上。
假設(shè)你現(xiàn)在手里有1萬元的閑錢，如果放在銀行的活期，每年利息只有35元，如果放在余額寶（貨幣基金的一種）每年利息200元左右，如果懂得貨幣基金再加上國債逆回購，每年的利息就可以獲得600元左右了。如果你的資金不止1萬10萬20萬的，是不是每年可以多收到5000或1萬的收益？
相信大家對于定期存款、銀行理財（保本型）和國債都比較熟悉，在此不做過多闡述，重點看看國債逆回購和貨幣基金這兩種現(xiàn)金管理工具。
首先，來看一下國債逆回購。所謂國債逆回購，本質(zhì)就是一種短期貸款或者說國債抵押借款。
也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。
通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強，等同于國債。
有時市場缺錢借錢不容易的時候，7天的逆回購，年化利率可能達(dá)到20%左右，這也是無風(fēng)險的超額收益了。如果有10萬元本金，每年也能白白多賺上千元。這就是知識的力量，你永遠(yuǎn)賺不到超出你認(rèn)知范圍外的錢，你所賺的每一分錢，都是你對這個世界認(rèn)知的變現(xiàn)。
國債逆回購的特點：
1. 安全性高，幾乎無風(fēng)險
類似短期貸款，以國債作為抵押，證券交易所監(jiān)管，不存在資金不能歸還的情況。
2.收益率高，尤其在月底年底資金面緊張時，年化收益高達(dá)65%
如下圖1天期上證回購GC001(204001)所示，曾經(jīng)收益率達(dá)到65%。而這都是市場白送的錢，這也是我們重點把握和可操作時間。
3. 操作方便，直接在開立的證券賬戶中一鍵操作，到期資金自動到賬，無需過問
以海通證券移動端為例，打開APP，在交易頁面，就可以直接看到國債逆回購，在利率較高的時候，直接點進(jìn)去，一鍵借出就可以了。
4.流動性好
目前總共18個品種，從1天到182天可供自由選擇，資金到時自動到賬，可用于做股票和其他理財產(chǎn)品，隨時鎖定收益。
5.手續(xù)費低
手續(xù)費是根據(jù)操作的天數(shù)計算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。
6.起投資金要求
上證回購10萬起投，深證回購1千起投。
再來看看貨幣基金。貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險小的貨幣市場工具，一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天，如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券（信用等級較高）、同業(yè)存款等短期有價證券。
區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲蓄”的特征。
貨幣基金家族有個明星產(chǎn)品叫余額寶，想必很多朋友都有買過。其他貨幣基金和余額寶差不多，包括現(xiàn)在的各大銀行都有推出活期理財產(chǎn)品，也屬于貨幣基金。
當(dāng)然券商就更不用說了，例如海通證券，你沒有投資的錢，直接可以轉(zhuǎn)到海通的理財產(chǎn)品——通財錢包（海富通添益貨幣B），最高收益率可達(dá)8%，其本質(zhì)跟余額寶類似，就是貨幣基金。其存取非常靈活，如果你想投資股票，則直接從這個賬戶扣取，如果你的賬戶有閑錢，則可以直接存進(jìn)去獲取收益。
貨幣基金特點：
1．本金安全：由大多數(shù)貨幣市場基金投資品種就決定了其在各類基金中風(fēng)險是最低的，貨幣基金合約一般都不會保證本金的安全，但在事實上由于基金性質(zhì)決定了貨幣基金在現(xiàn)實中極少發(fā)生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看作現(xiàn)金等價物。
2．資金流動強：流動性可與活期存款媲美?；鹳I賣方便，資金到賬時間短，流動性很高，一般基金贖回一兩天資金就可以到賬。目前已有基金公司開通貨幣基金即時贖回業(yè)務(wù)，當(dāng)日可到賬。
3．收益率較高：多數(shù)貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。貨幣市場基金除了可以投資一般機構(gòu)可以投資的交易所回購等投資工具外，還可以進(jìn)入銀行間債券及回購市場、中央銀行票據(jù)市場進(jìn)行投資，其年凈收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期銀行儲蓄的收益水平。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時，實際利率可能很低甚至為負(fù)值，貨幣市場基金可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩(wěn)定的較高收益。
如下圖所示，是2020年5月27日貨幣基金的收益情況，其中中原英石貨幣（000733/000732）在這一天的七天年化收益率高達(dá)16.7%，而這也基本上是無風(fēng)險的收益。
4．投資成本低：買賣貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費，認(rèn)購費、申購費、贖回費都為0，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。首次認(rèn)購/申購1000元，再次購買以百元為單位遞增。
5．分紅免稅：多數(shù)貨幣市場基金面值永遠(yuǎn)保持1元，收益天天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是復(fù)利，而銀行存款只是單利。每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，分紅免收所得稅。
上一篇文章提到，組合投資能夠有效的降低風(fēng)險和提高收益，在此不做理論推導(dǎo)，單從收益率的角度，簡單來看投資組合的對我們收益提升的意義。
平時把現(xiàn)金買貨幣基金，每年可以獲得5%左右的無風(fēng)險收益。當(dāng)國債逆回購收益率高時，比如大于6%，賣掉貨幣基金直接買入國債逆回購，這樣就可以獲得幾天的高收益，等國債逆回購的錢回來之后當(dāng)天再直接買進(jìn)貨幣基金。因為買賣貨幣基金沒有手續(xù)費，這樣組合操作就能獲得較高的收益。
值得一提的是，周四購買一天期國債逆回購，可獲得三天的利息。
周四購買1天期國債逆回購的收益比平時要高，因為1天逆回購，第二日現(xiàn)金會回到股票賬戶，但是不能提現(xiàn)到現(xiàn)金賬戶。因此市場會另外補充你周末的利息。雖然未能立刻提現(xiàn)到現(xiàn)金賬戶，但卻不影響我們繼續(xù)購買證券產(chǎn)品，如：繼續(xù)做國債逆回購、買股票或者貨幣基金等。
當(dāng)然，最好是購買貨幣基金，這樣不僅獲得了國債逆回購周末利息，還可以獲得周末的貨幣基金利息，從而獲得市場雙重利息。
綜合下來，將你的資金做國債逆回購和貨幣基金的組合投資，對比兩者的收益，選擇投資標(biāo)的，在保證資金方便使用的情況下可以獲得6%以上的無風(fēng)險收益率。
查閱“狂人理財”讓我們一起磨煉心態(tài)，鍛造屬于自己的投資理念！
