期貨經(jīng)驗(yàn) 2010-12-19 11:43:31 閱讀9 評論0 字號：大中小 訂閱
2010年1月16日下午，國海良時(shí)期貨2010年迎春投資報(bào)告會在杭州之江飯店會議中心國際廳舉行，國內(nèi)知名操盤手丁洪波等嘉賓為本次大會發(fā)表題為“期貨交易技巧”的主題演講。以下是部分演講內(nèi)容實(shí)錄：
精彩語錄：
完美的交易是不需要努力的。
你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。
你的交易系統(tǒng)必須融入到的你的哲學(xué)理念中去。
你要相信自己在市場賺錢是理所當(dāng)然的。
在市場當(dāng)中的起起落落，是一種痛苦，實(shí)際上也是一種享受，不論是什么樣的歷練，對人都是有利的，無論歷經(jīng)什么樣的失敗，你需要堅(jiān)強(qiáng)。
逆境的時(shí)候要堅(jiān)強(qiáng)，而順境時(shí)要感恩。
對市場保持一顆敬畏和順服的心。
在市場面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個人都有缺陷，甚至市場也是有缺陷的。
市場怎么走，你就怎么走，市場怎么說，你就怎么聽，市場怎么做，你就怎么跟隨。
我不是市場的先驅(qū)，我不是先知先覺者，我是市場的追隨者。
我不是預(yù)測的英雄，我不需要知道自己預(yù)測的有多少準(zhǔn)確，而在市場的成功的含義于我而言就是“盈利”。
破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是最需要警惕的風(fēng)險(xiǎn)，如果你對它掉以輕心，它就隨時(shí)可能降臨，把你洗劫一空。
市場你不可以掌控，但是何時(shí)買、買多少你是可以掌控的。
我是丁洪波，2000年12月份進(jìn)入期貨市場的，當(dāng)時(shí)托人幫我做，但是一直虧，虧到2003年7月份實(shí)在不行了，換成自己來做，但是還是同樣的的結(jié)果——虧。所以那兩年的日子，真是一種“煎熬”，到2005年開始，從做多橡膠開始，逐步逐步找到一些感覺，從2萬賺到到10萬塊錢。到了2007年10-12月，3個月的時(shí)間的終于有了我期貨生涯的第一個100萬塊錢。08年的時(shí)候，說句實(shí)話是我的調(diào)整期，這么好的機(jī)會沒有做到，有點(diǎn)遺憾，不過還好，09年還是做到了，主要是做多銅，翻了40倍。我大致做的情況就是這樣，資歷還不算是很深，但是沒有做期貨的沒有感覺到，而從我進(jìn)入這個市場到現(xiàn)在我始終在想我為什么要做期貨。
今天我講的主要是三塊：1.做期貨心理上要準(zhǔn)備好；2.如何形成一個交易系統(tǒng)，因?yàn)闆]有一個好的交易系統(tǒng)是不行的，哪怕是個最蹩腳的，但起碼你得有；3.簡單給大家的一些建議。
一、為什么要做期貨？各位做期貨交易的朋友，一定要問一下自己，你為什么要做期貨交易？是為了彰顯自我，還是為了獲取盈利，還是什么？這個一定要知道，因?yàn)橐恍┡笥炎鼋灰子袝r(shí)候會停不下來，一個單子下去，賺了他停不下來，虧了就更停不下來。他忘記了為什么去做交易？到底是為了滿足自己的好勝欲望還是為了其它？所以，有時(shí)候需要經(jīng)常問一下自己。另外，你是來期貨市場賺錢的，但錢的真的那么重要么？萬一哪一天你真的賺到了這輩子都花不完的錢，期貨就不做了么？
二、一個好的交易應(yīng)該不費(fèi)力氣。這句話我感觸非常深，因?yàn)檎嬲粋€好的交易，不需要花力氣。你不要去考慮我非要賺這個錢，甚至去和市場去抗?fàn)帲胍獞?zhàn)勝這個市場。這往往違背了初衷，有時(shí)候你發(fā)覺你對的時(shí)候，下單是從容而不緊張的。交易就像射箭一樣，只要存在努力、緊張、強(qiáng)迫、抗?fàn)幓蛘邍L試，就錯了，說明你沒能和市場同步，沒能和市場和諧，就沒有辦法讓交易融入到市場之中去。所以完美的交易是不需要努力的。09年的3月左右，我屏著一股氣，感覺的銅的底部要到了，無論是上漲還是再行調(diào)整，他一定是一個交易的大好機(jī)會，在2萬2左右的點(diǎn)位，我就嘗試了幾次，倉位還比較大，大概是22800的時(shí)候我滿倉做多，連續(xù)2-3個漲停，被交易所協(xié)議平倉平掉了。那時(shí)候，我一直很輕松，一點(diǎn)沒有感覺說要去和市場抗?fàn)?，市場?dāng)時(shí)幾乎就是我的。所以，你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。
三、我們在進(jìn)入這個市場之前，一定要調(diào)整好自己的情緒。沖動是很需要克制一種情緒，哪怕在你心里停留僅僅一刻，你也有可能萬劫不復(fù)。還有就是性格，你的交易系統(tǒng)必須融入到的你的哲學(xué)理念中去。大家去想一下，波浪理論也好江恩也好，它們書里面講的清清楚楚，但就是有一些人賺得到錢，一些人賺不到錢。大家都知道巴菲特，只是一些長線和中線的投資，非常的簡單，但每年保持不錯的復(fù)利增長連續(xù)幾十年，很多投資者包括高手都做不到。他很簡單但很沉穩(wěn)，而你卻沒辦法克制你好動的性格。所以人性的弱點(diǎn)是投資中的頭等大敵，有些人覺得在市場里賺到錢了，一些甚至翻了好幾倍，于是開始非常的自負(fù)，但我認(rèn)為任何人在市場面前是渺小的，不足道的。還有懶惰，交易是需要做準(zhǔn)備的，很多的數(shù)據(jù)需要你去掌控，還有甚多研究也要你自己做。行情起來了，你要搞清楚它為什么起來了，這個根源你要找出來，這是很費(fèi)腦力和精力的，所以說懶惰是要克服的。還有我們經(jīng)常講起的貪婪和恐懼，我也不細(xì)說，這些都要注意。09年初，很多的空頭，始終看空的，到了年末的時(shí)候又開始買多了。還有嫉妒，不管其他人做得怎么樣，我還是我。就像以前做股票的時(shí)候，一個人買了一只股票賺了錢，有人就說他是有消息的，他怎樣怎樣，這就是說明我們自己心虛。還有一個就是浮躁的心態(tài)、還有好斗，等等我都不一一列舉了。不應(yīng)該有這樣的想法“我就不相信我弄不過你；我就不信我拋不死你”等，根本就是斗氣。以前我在做期貨的，旁邊是個退休的工人，年紀(jì)也有點(diǎn)了，拋空了之后，就漲了，他就是不相信它跌不下去，于是再拋，結(jié)果又漲了，最后爆倉了，剩下沒多少錢，黯然地離開期貨市場。
四、自信。你要相信自己在市場賺錢是理所當(dāng)然的，這點(diǎn)我們必須要把握。有些人總是在炫耀自己賺了多少，上個月又翻了一翻，他其實(shí)是報(bào)喜不報(bào)憂，一旦有人說給你個賬戶幫忙做一下，他就搖搖手，失去了剛才的表現(xiàn)。自信是一種心態(tài)，但往往很多人做不到。如果你從10萬虧到2萬，你還有自信嘛？你沒有了。但我是另外一種想法，雖然我虧到只有2萬塊錢，但我始終都沒有被市場打趴下，這一點(diǎn)我從來都沒有懷疑過。在市場當(dāng)中的起起落落，是一種痛苦，實(shí)際上也是一種享受，不論是什么樣的歷練，對人都是有利的，無論歷經(jīng)什么樣的失敗，你需要堅(jiān)強(qiáng)。但“堅(jiān)強(qiáng)”兩個字在你成功的時(shí)候更加需要拾起來，很多人在成功的時(shí)候，他就守不住。一些人可能也就幾千塊工資，突然間一個月賺到了50萬，那么多錢，他都不知道這些資產(chǎn)該怎么管理，甚至都不知道該怎么去下單子，一下子就亂了，或者浮起來了，人就頂不住了，所以一些突如而來的利潤有時(shí)候就是一顆“糖衣炮彈”。大家一定要清楚自己在一個什么位置，知道該把自己放在一個什么高度，這個“堅(jiān)強(qiáng)”的信念一定要維持。所以還是那句老話，逆境的時(shí)候你要堅(jiān)強(qiáng)，而順境時(shí)你要感恩，去感謝這個市場，它給你機(jī)會成為市場的一份子，憑借自己的能力來賺取，在挫折的時(shí)候，要安靜下來，想清楚該怎么做。
五、耐心。耐心是多么的重要，當(dāng)初我在交易失敗的時(shí)候，去找原因，因?yàn)楫?dāng)時(shí)自己已經(jīng)知道怎么賺錢了，但是總是東做一點(diǎn)，西做一點(diǎn)，就是西瓜芝麻一把抓，這造成什么呢？就像一瓶陳酒，倒入一口滿水的缸，味道淡了，失去了原來的香醇。為了克服耐不住性子的缺點(diǎn)，我自己當(dāng)時(shí)下了很大的決心，就是“三天三夜”沒有吃飯，除了白開水。你或許可以試試看，我終于知道什么叫做饑餓。我就是要讓自己知道，耐心是多么重要。就像羅杰斯說的，“我所要做的就是等，直到有錢躺在墻角，我所要做的全部只是走過去，把它撿起來。”這句話我未必領(lǐng)會的非常深，但它卻能夠引起我內(nèi)心的共鳴，“我只管等，直到有錢躺在墻角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來。”這樣的機(jī)會，不是每天都有的。但是中國期貨市場成交量多么大，交易多么頻繁。機(jī)會總會來的，巴菲特曾經(jīng)在寫給股東的一封信中說“最近半年找不到什么機(jī)會”，但是金融危機(jī)來臨的時(shí)候，他就出重拳了，他認(rèn)為機(jī)會來了，所以機(jī)會是需要等待的。這并不是說大家平時(shí)都要空倉，平時(shí)可以輕倉操作等待，重倉機(jī)會還是需要等來的。就像我去年初的時(shí)候等到的這個機(jī)會，銅抄了一個底，后來一有回調(diào)，我又上面拋掉，下面又接回來。
六、對市場保持一顆敬畏和順從的心。因?yàn)闊o論你可以多么成功，你都不可能一路贏下去。我給客戶理財(cái)，09年2、3月進(jìn)來的客戶現(xiàn)在收益大致有200%-300%，7、8月份來的客戶估計(jì)有百分之一百五十，四五月份開始的也有百分之七八十。就算一年80%好了，而巴菲特三十年平均算最多30%，我可能超過他么？現(xiàn)在我沒這個能力和水平，但換一個角度講，我也不可能去維持這樣的高收益，我如果可以保持年均25%左右就很好了。如果每年翻一倍，你可以算一下，這是多少錢？全世界的錢會被你賺光的。所以你要保持一個限度，盈利到達(dá)一定水平的時(shí)候，你就要出來。不要想著賺很多，也不要虧了想要拼命賺回來，不要與市場去抗?fàn)?。在市場面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個人都有缺陷，甚至市場也是有缺陷的，無論我們性格多么完美，技術(shù)多么優(yōu)秀，帶到這個市場里都是有缺陷的，所以要保持一顆順服的心，市場怎么走，你就怎么走，市場怎么說，你就怎么聽，市場怎么做，你就怎么跟隨。所以你要去了解一個新事物或者一個市場，你必須要有一個謙卑的心態(tài)。
常有朋友問我，最近行情怎么看？說實(shí)話，我最不愿意回答這個問題。我不是市場的先驅(qū)，我不是先知先覺者，我是市場的追隨者。我不是一個預(yù)測專家，即使是我猜到了行情也沒有用，關(guān)鍵是什么呢？你參與了嘛？賺到了么？我不是預(yù)測的英雄，我不需要知道自己預(yù)測的有多少準(zhǔn)確，而在市場的成功的含義于我而言就是“盈利”。所以，我還是要告誡各位投資者，不管你是新進(jìn)入市場的新手還是拼殺多年的老將，一定要建立自己的交易系統(tǒng)，學(xué)會一種方法。如果你形成一種和符合你個性的交易系統(tǒng)，那你交易起來一定會很舒服，很順手。當(dāng)然，這也需要一個長期補(bǔ)缺的過程。
接下來我稍微跟大家講一下關(guān)于形成一個交易系統(tǒng)的一些心得。我還是要強(qiáng)調(diào)，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是最需要警惕的風(fēng)險(xiǎn)，如果你對它掉以輕心，它就隨時(shí)可能降臨，把你洗劫一空。有一個朋友空了白糖，爆倉被強(qiáng)平了。所以破產(chǎn)的話不但錢沒了，信心也沒有了，沒有錢，你就沒有勇氣了，自信和勇氣都沒有了，你就沒有扳回來的斗志，更不能借錢來炒，那就變成賭博了。所以，只要你沒破產(chǎn)，你總有機(jī)會，但是你前面多么成功，破產(chǎn)后一切都是幻滅。
下面是我的一些建議：
品種怎么選？建議最好選擇一些趨勢性比較強(qiáng)的品種，一些出來時(shí)間比較久的，還有一些成交量相對比較大的。盡量不要去選擇強(qiáng)麥和菜籽油這些，最好是能夠選擇參與人比較多的品種，因?yàn)樗m合你去做系統(tǒng)化的交易。
第二、何時(shí)買？就是點(diǎn)位該怎么去把握，時(shí)機(jī)選擇是非常核心的概念。MACD現(xiàn)雙底的時(shí)候買，或在平臺突破的時(shí)候買也是一種方法，旗型突破的也是一種方法，我的觀念或許突破相對更有效一點(diǎn)，因?yàn)橐话愕钠煨瓮黄频臅r(shí)候，超過前期高點(diǎn)的機(jī)會是比較大的。在旗形的下線買還是突破以后買，這也應(yīng)跟人的性格相結(jié)合，我要強(qiáng)調(diào)的原則是“低風(fēng)險(xiǎn)、高概率”。或再簡單點(diǎn)，連續(xù)跌3天或者4天去買多，總之，你要有一個方法。一定要清晰自己什么時(shí)候該買，什么時(shí)候不應(yīng)該動。
買多少？在買多少的問題上，我建議只做了1-2年的，盡量不要滿倉，從10%-20%的倉位開始做，累積經(jīng)驗(yàn)，隔夜不隔夜也沒關(guān)系，結(jié)合自己的方法。有時(shí)候會這樣，你滿倉的時(shí)候，隔夜往往是相反，小倉位的時(shí)候往往是對的，你肯定有這樣的經(jīng)歷，“多”做了往往是錯的。索羅斯說的，做對了單子沒什么，問題是你做對的時(shí)候你賺了多少？你做錯的時(shí)候又虧了多少？虧得比賺得多，做對又有什么意義呢？市場你不可以掌控，但是何時(shí)買、買多少你是可以掌控的。
買的時(shí)候要注意什么？第一就是止損，你買的時(shí)候你就要確定止損，如果你沒有辦法確定，你寧可放棄這筆交易，如果止損設(shè)置不好，這筆交易肯定是有問題。我個人目前有一個心理止損和盤感止損，心理止損比較多。因?yàn)橐欢ㄒ谀阈睦砜梢猿惺艿那闆r下止損，心理上都承受不了了，你就很難去止損。當(dāng)然還有一個指標(biāo)止損，百分比止損，比如虧了2%走掉了，或者4%，一般設(shè)置在總資金的2%的左右。
市場崩潰怎么辦？你要明白，市場永遠(yuǎn)只有小部分人賺錢。經(jīng)濟(jì)學(xué)家也未必都是準(zhǔn)確的，而且往往是很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致認(rèn)為一個觀點(diǎn)的時(shí)候，市場就變了或者逆向了。所以，你不管虧多少，先平出來再說。很多人都不愿意止損，但是一定要止損，這是沒有辦法的，你要向市場妥協(xié)。
在系統(tǒng)失效的時(shí)候怎么辦？我自己做了一個程序交易，全電腦自動操作，前期做了大約盈利70-80%。但現(xiàn)在，系統(tǒng)失效了，回調(diào)了25%左右。我就停下來，所以最好的方法就是停下來。
總結(jié)一下，一個期望值為正的系統(tǒng)或方法，遲早會給你帶來財(cái)富，有時(shí)候可能是你做夢也想不到的巨大財(cái)富。至于對現(xiàn)在期貨行情的看法，我只有一句話：趨勢是不會輕易改變的，但也并不是不會改變的。
