產(chǎn)品展示
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軟件名稱： 企業(yè)財務(wù)及模型分析系統(tǒng)
詳細(xì)說明： 企業(yè)財務(wù)及模型分析（含全國1697家上市公司數(shù)據(jù)）
Business Intelligent Analysis
此系統(tǒng)以各種財務(wù)指標(biāo)、目標(biāo)組合矩陣和多元統(tǒng)計結(jié)構(gòu)分析為核心，將各種經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)報表充分整合，通過即時查詢、動態(tài)模擬、強(qiáng)大的自定義報表組合功能和財務(wù)建模工具，實現(xiàn)各類財務(wù)報表分析、新型現(xiàn)金流量分析、價值投資、杜邦分析、經(jīng)濟(jì)增加值、企業(yè)競爭力分析、智能分析、風(fēng)險分析與預(yù)警等，切實為我們提供一個帶真實數(shù)據(jù)動態(tài)模擬的平臺及完整的仿真式的研究環(huán)境。
☆ 編制依據(jù)：
Ø 完善的管理會計體系
Ø 最經(jīng)典、最權(quán)威的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型
Ø 計量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法
Ø 國內(nèi)外流行的管理理念
☆ 適用范圍：
全國各大院校經(jīng)管學(xué)院、各上市集團(tuán)公司經(jīng)營管理者、企業(yè)投資分析部門、企業(yè)財務(wù)管理部門、銀行業(yè)信貸管理人員、證券業(yè)企業(yè)經(jīng)營分析人員
☆ 系統(tǒng)特點：
本系統(tǒng)主要根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行多時期、多方面、多層次分析與預(yù)測。
本系統(tǒng)的分析、預(yù)測內(nèi)容包括：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析、盈利能力分析、發(fā)展?jié)摿Ψ治?、?jīng)營協(xié)調(diào)分析、新型現(xiàn)金流量分析、經(jīng)營業(yè)績分析、評級評分平臺、成本費用分析、營運能力分析、生命周期分析、經(jīng)營關(guān)聯(lián)分析、核心競爭力分析、資金鏈與融資分析、管理資產(chǎn)負(fù)債表及新型流動性分析、行業(yè)及市場引力分析、平衡計分卡分析、強(qiáng)大的盈虧平衡分析、杜邦及修正杜邦分析、多形式敏感性和因素分析、概率決策分析、經(jīng)濟(jì)增加值分析和財務(wù)預(yù)測預(yù)算等等。十余種線性、非線性因素回歸及關(guān)聯(lián)分析模型，支持先進(jìn)的主成分分析和因子分析，以及多元統(tǒng)計分析基礎(chǔ)。強(qiáng)大的自定義財務(wù)及經(jīng)營建模工具，報表組合功能和商業(yè)智能工具，經(jīng)營和管理的動態(tài)模擬與仿真工具，真正實現(xiàn)了管理駕駛艙和管理歸因樹的多層次管理效果。
本系統(tǒng)主要模塊及其功能
1. 動態(tài)數(shù)據(jù)庫技術(shù)構(gòu)建企業(yè)臺賬系統(tǒng)：本系統(tǒng)應(yīng)用了動態(tài)數(shù)據(jù)庫技術(shù)，用戶可以基此對任何數(shù)據(jù)構(gòu)建數(shù)據(jù)庫，并建立數(shù)據(jù)庫維護(hù)界面，本系統(tǒng)現(xiàn)已建立應(yīng)收賬款臺賬、銷售臺賬、采購臺賬、成本費用臺賬等，用戶也可以與現(xiàn)有財務(wù)系統(tǒng)對接生成系統(tǒng)分析所需的各類數(shù)據(jù)。
2. 多類報表的同時支持：系統(tǒng)不僅僅支持“資產(chǎn)負(fù)債表”、“損益表”和“現(xiàn)金流量表”三種財務(wù)報表，用戶可以同時添加“成本費用表”、“應(yīng)收賬款明細(xì)”等任何其它報表用來分析、預(yù)測。在系統(tǒng)支持的數(shù)據(jù)庫中添加一個數(shù)據(jù)表，然后將這個表名稱在“分析數(shù)據(jù)表名稱維護(hù)”項中進(jìn)行維護(hù)，即可以進(jìn)行各種數(shù)據(jù)分析，如果用戶還想利用新添的數(shù)據(jù)表進(jìn)行各種自定義比率組合分析，還可以在數(shù)據(jù)庫VIEW設(shè)計中將新添的數(shù)據(jù)組合加入到View（視圖）中，這樣在“自定義財務(wù)比率指標(biāo)”中也還可以利用這些新View（視圖）的指標(biāo)進(jìn)行組合和分析。同時系統(tǒng)還建立了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)維護(hù)平臺，可以對客戶數(shù)據(jù)、銷售數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)等等進(jìn)行補(bǔ)充和維護(hù)。也可以實現(xiàn)與企業(yè)原有其他系統(tǒng)相對接，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。
3. 自定義財務(wù)比率指標(biāo)組合和分析：通常財務(wù)比率指標(biāo)是固定死的，即使可以臨時組成新的比率指標(biāo)，也無法像固定的指標(biāo)一樣進(jìn)行比較排序和回歸趨勢分析。但是隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)和財務(wù)指標(biāo)也不斷地變化，新的財務(wù)比率指標(biāo)不斷出現(xiàn)，這就要求系統(tǒng)具備自定義組合的功能，同時自定義的指標(biāo)也應(yīng)像固定指標(biāo)一樣，具有更強(qiáng)大的功能。本系統(tǒng)“自定義財務(wù)比率指標(biāo)”項。用戶可以事先在數(shù)據(jù)庫View（視圖）設(shè)計中添加需要組合的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)項，這樣所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)就會出現(xiàn)在自定義平臺上，供用戶自由組合，系統(tǒng)還支持對三年的數(shù)據(jù)同時操作。同時也可以對以往的數(shù)據(jù)按照新的組合方式進(jìn)行更新，最主要的是自定義的財務(wù)比率指標(biāo)，同樣可以進(jìn)行一下功能的操作：
l 報表稽核
l 多用戶/多期比較
l 財務(wù)比率數(shù)據(jù)分析
l 財務(wù)指標(biāo)排序比較
l 趨勢分析與回歸
l 相關(guān)分析
l 企業(yè)競爭力分析
l 行業(yè)分析與比較
l 風(fēng)險監(jiān)控
與固定財務(wù)指標(biāo)相比，基本沒有大的區(qū)別，同時像經(jīng)濟(jì)增加值EVA，各種分析模型包括阿塔曼Z值等也可以自定義成組合指標(biāo)，進(jìn)行以上功能運算。
4. 自定義報表稽核項：判定報表真假是一個長期而嚴(yán)肅的課題，自我們第一個版本推出報表稽核功能以來，已經(jīng)對幾萬家客戶進(jìn)行了報表稽核，同時也收到了不同用戶提出的各種各樣的改進(jìn)方法，特別是證券監(jiān)管部門和證券用戶對財務(wù)報表真實性的要求越來越高，所以我們在推出了自定義報表稽核功能，用戶可以設(shè)定報表規(guī)則和鉤稽關(guān)系，自定義新的稽核項，或者按照不同企業(yè)的特點，設(shè)計不同的稽核內(nèi)容。在“自定義分析”模塊中的“自定義財務(wù)報表稽核”。與自定義財務(wù)比率一樣，左邊是進(jìn)行自定義的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，也可以與不同年份的數(shù)據(jù)相比較，判斷可能出現(xiàn)的問題?；藘?nèi)容可當(dāng)場檢驗，并保存固定下來，以供其它用戶使用。
5. 自定義合成現(xiàn)金流量表：合成現(xiàn)金流量表一直是一個有爭議的問題，但在我們多年的應(yīng)用中，發(fā)現(xiàn)它確實是一項重要的報表判別和分析工具。它可以解決企業(yè)報表中的湊平（為了讓財務(wù)報表平衡而進(jìn)行湊數(shù)）問題，同時也可以給出凈現(xiàn)金流量的來源，從而判定企業(yè)是否在現(xiàn)金流量來源上存在欺詐行為。而合成現(xiàn)金流量表更具有可比性，因而是判別比較的重要基礎(chǔ)指標(biāo)。自定義合成流量表允許用戶對合成現(xiàn)金流量表的明細(xì)項進(jìn)行調(diào)整，也可以增加進(jìn)其它報表以使合成現(xiàn)金流量表具有更強(qiáng)的操作性。它也在“自定義分析”模塊中。
6. 報表稽核：正常企業(yè)經(jīng)營在不同時期、不同報表之間一定存在著必然的、合理的聯(lián)系，而偽造報表為達(dá)到某種目的，必然夸大某些項目，勢必會破壞這種聯(lián)系，產(chǎn)生不均衡或不合理的因素。報表稽核正是利用這種會計原理，通過任意期財務(wù)報表的不同組合，自動合成現(xiàn)金流量表和計算財務(wù)相對指標(biāo)，使系統(tǒng)可以檢驗各類報表數(shù)據(jù)均衡，評判財務(wù)數(shù)據(jù)合理性以及審查不正常變動情況。因而系統(tǒng)具有驗證財務(wù)報表真?zhèn)?，自動評判和篩選問題企業(yè)等先進(jìn)功能，并通過了數(shù)以萬計的企業(yè)檢驗，證明了報表稽核功能的高速有效。
7. 財務(wù)報表分析：包括：
l 單一財務(wù)報表：統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報表格式，可轉(zhuǎn)入Excel，對報表平衡進(jìn)行甑別。
l 結(jié)構(gòu)財務(wù)報表：對報表各種指標(biāo)占本類別的比例和占總類別的比例進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。同時建立各指標(biāo)相對于主營業(yè)務(wù)收入的比率，構(gòu)成標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報表，用于財務(wù)預(yù)算和預(yù)測。
l 現(xiàn)金流量表：將合成現(xiàn)金流量表和實際現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較，通過會計原理發(fā)現(xiàn)差異，分析各類現(xiàn)金來源的真實性、可靠性。
l 財務(wù)構(gòu)成圖：主要資產(chǎn)構(gòu)成圖、主要負(fù)債構(gòu)成圖、股東權(quán)益構(gòu)成圖、主要利潤來源構(gòu)成以及主要成本構(gòu)成圖。這是圖形化表述的財務(wù)報表。
l 財務(wù)比率情況：自動合成財務(wù)比率表，對企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)、償還能力、銷售成果、財務(wù)成果、營運效果、盈利能力等各類指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)分析。
8. 多功能比較：它包括以下功能：
a) 一個客戶多期定比/環(huán)比；
b) 多個客戶多期定比/環(huán)比；
c) 多個或一個客戶多期同時和行業(yè)指標(biāo)定比環(huán)比；
d) 建立不同形式的比較數(shù)據(jù)對標(biāo)：如標(biāo)準(zhǔn)差、方差、平均值、四分值、最大值、峰值、百分比值等進(jìn)行常規(guī)統(tǒng)計分析。
e) 個性化財務(wù)指標(biāo)組合功能：由于不同的用戶對不同指標(biāo)的偏好，用戶可以根據(jù)自己的需要設(shè)定自己的財務(wù)指標(biāo)組合，使用自己的指標(biāo)組合進(jìn)行多期，多客戶，多行業(yè)比較定制。
f) 計算指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差、風(fēng)險系數(shù)（貝塔系統(tǒng)）或優(yōu)勢系數(shù)，確定企業(yè)的相關(guān)優(yōu)劣勢。
9. 財務(wù)指標(biāo)排序比較：用戶可以針對任意財務(wù)指標(biāo)或指標(biāo)組合，在系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫內(nèi)進(jìn)行排序比較。與其他排序不同的是我們新增了相對排序功能，相對排序克服了絕對排序“只考慮順序，不考慮差距”的弊端，使用戶既可以看到順序，也可以看到指標(biāo)相對于最大值和最小值之間的差距，為了減少極端例子對相對排序結(jié)果的影響，我們剔除了一個最大值和一個最小值，同時對第二、三值進(jìn)行平均，使相對排序的結(jié)果更具說服力。
對分析財務(wù)指標(biāo)及其系列進(jìn)行基礎(chǔ)統(tǒng)計：包括算術(shù)平均數(shù)、幾何平均數(shù)、調(diào)和平均數(shù)、中值、眾數(shù)、四分位數(shù)、百分位數(shù)、平均差、誤差平方和、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)誤差、方差、偏斜度、峰態(tài)、標(biāo)準(zhǔn)化Z統(tǒng)計量、最大值、最小值、最大最小區(qū)間、合計、個數(shù)、K階最大值、K階最小值、均值置信度等分析，并生成指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)值圖。
10.財務(wù)指標(biāo)趨勢分析：趨勢分析是基本財務(wù)分析的一種，是針對財務(wù)指標(biāo)建立起的時間序列分析。任意選擇財務(wù)指標(biāo)或其他經(jīng)營指標(biāo)，對其一定區(qū)間內(nèi)的趨勢狀況進(jìn)行分析，并可通過線性、指數(shù)、對數(shù)、乘冪、多項式、移動平均、修正指數(shù)、皮爾指數(shù)、龔柏茲指數(shù)等對其進(jìn)行回歸模擬，計算出回歸公式和擬合優(yōu)度，進(jìn)行F檢驗、T檢驗，預(yù)測其未來走勢，并生成統(tǒng)計分析報告。我們已經(jīng)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，獨立建立起了時間序列和相關(guān)序列分析模型庫，包括了著名統(tǒng)計分析軟件SPSS所包含的主要序列模型。用戶可以非常便利地運用先進(jìn)和權(quán)威的統(tǒng)計和經(jīng)營模型來面對紛繁復(fù)雜的事務(wù)。
11.財務(wù)指標(biāo)相關(guān)分析：相關(guān)分析主要分析因素之間的相關(guān)性，掌握因素之間的關(guān)聯(lián)函數(shù)；也可以進(jìn)行多元線性和非線性回歸分析，了解因變量和多個自變量的關(guān)系，解決重要問題的多因素分析，動態(tài)顯示數(shù)據(jù)之間的相關(guān)走勢；與時間序列一樣相關(guān)分析也可以適用多種數(shù)學(xué)模型，可生成回歸公式，并自動計算回歸模型的擬合優(yōu)度，進(jìn)行F檢驗、T檢驗，自動生成數(shù)學(xué)模型方差分析報告。對多元分析還可以計算復(fù)相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)；還可以進(jìn)行置信區(qū)間預(yù)測。
12.應(yīng)收賬款分析：應(yīng)收賬款是企業(yè)經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)，其間蘊(yùn)含著大量風(fēng)險性因素。應(yīng)收賬款分析包括：企業(yè)賬齡結(jié)構(gòu)分析、客戶結(jié)構(gòu)分析；應(yīng)收賬款風(fēng)險測算，根據(jù)客戶償債能力等級和賬齡結(jié)構(gòu)，計算企業(yè)的風(fēng)險損失率；應(yīng)收賬款變化率對利潤的敏感性分析。同時建立了應(yīng)收賬款政策模型，對影響應(yīng)收賬款的風(fēng)險因素，包括：銷售收入、銷售費用、壞賬損失率、信用條件、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、機(jī)會成本等進(jìn)行多層次因素分析和動態(tài)模擬。分析者通過風(fēng)險因素的動態(tài)模擬可以調(diào)整企業(yè)應(yīng)收賬款政策，預(yù)測企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險程度和承受能力。
13.概率盈虧平衡分析：系統(tǒng)可以根據(jù)折舊期和固定費用比率，自動計算和分解企業(yè)成本，計算保本點銷售收入，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)盈虧平衡分析圖，固定成本、單位變動成本和銷售單價對保本銷售收入的敏感性分析及敏感性分析圖。
此外系統(tǒng)還包括對企業(yè)未來發(fā)展進(jìn)行概率預(yù)測，自動計算風(fēng)險決策指標(biāo)，包括：決策保險系數(shù)、錯誤決策概率、機(jī)會風(fēng)險比、期望不確定成本、有利情況下期望利潤和盈虧風(fēng)險度。
盈虧平衡分析在預(yù)測收益、估計經(jīng)營風(fēng)險和評估收益水平方面具有重要意義；同時還可以借此考察經(jīng)營杠桿、經(jīng)營潛力、貢獻(xiàn)毛利之間的關(guān)系，更深層次地分析企業(yè)經(jīng)營過程。
14.利潤分析：
模型一：利潤總額對銷售收入、銷售利潤率、銷售成本、資產(chǎn)負(fù)債比率、總資產(chǎn)、平均利率的敏感性分析及所有因素變動的動態(tài)模擬預(yù)測。
模型二：利潤總額對平均銷售價格、平均銷售量、銷售利潤率、主要原料價格、主要原料采購量的敏感性分析及所有因素變動的動態(tài)模擬預(yù)測。
模型三：利潤總額對營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收入的敏感性分析及所有因素變動的動態(tài)模擬預(yù)測。
15. 現(xiàn)金流量分析：按現(xiàn)金流量分析原則對影響企業(yè)現(xiàn)金流量變化的進(jìn)行因素分析，以綜合反映企業(yè)財務(wù)狀況變動情況及變動原因、反映企業(yè)償債能力及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性，資金周轉(zhuǎn)狀況以及企業(yè)利潤的實現(xiàn)程度和利潤源，并決定企業(yè)財務(wù)方向。
l 其中：自由現(xiàn)金流量計算根據(jù)肯尼斯·漢克爾《現(xiàn)金流量與證券分析》一書中，關(guān)于自由現(xiàn)金流量的最精細(xì)的定義，評估并計算了企業(yè)過度資本支出、過度銷售成本、過度經(jīng)營費用等因素，并形成自由現(xiàn)金流量動因樹。這是目前自由現(xiàn)金流量最復(fù)雜的計算之一，它同時也解決了企業(yè)不合理成本費用即過度銷售成本、經(jīng)營費用的評估計算問題。
l 在現(xiàn)金流量指標(biāo)分析中，我們收集了目前最詳細(xì)的現(xiàn)金流量指標(biāo)。分為：現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析五大類21項指標(biāo)，這是目前所見現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)集合。
l 針對現(xiàn)金流量表和合成現(xiàn)金流量表，使用直接法和間接法對各個現(xiàn)金流量因素進(jìn)行動態(tài)模擬，確定各因素變化對凈現(xiàn)金流量的影響。
l 現(xiàn)金流量報告：包括自由現(xiàn)金流量分析圖、自由現(xiàn)金流量敏感性分析報告、現(xiàn)金流量因素分析報告三大類。
16.傳統(tǒng)杜邦財務(wù)體系分析：傳統(tǒng)杜邦財務(wù)體系是企業(yè)盈利質(zhì)量和盈利結(jié)構(gòu)的重要反映，在管理評價、獲利能力分析、盈利預(yù)測、計劃、控制上意義重大。
系統(tǒng)可以自動計算各杜邦指標(biāo)及相互關(guān)系。預(yù)測杜邦體系指標(biāo)：實際值、預(yù)測值、增減百分比、增減模擬器、預(yù)測杜邦指標(biāo)、杜邦指標(biāo)變動百分比。根據(jù)杜邦體系的分析結(jié)構(gòu)，自動繪制杜邦體系結(jié)構(gòu)圖，對其基礎(chǔ)因素進(jìn)行動態(tài)模擬，直觀反映基礎(chǔ)因素變化對杜邦體系的直接影響。根據(jù)杜邦體系各指標(biāo)形態(tài)，分析人員可以了解其業(yè)績結(jié)構(gòu)和業(yè)績潛能。通過因素動態(tài)模擬，可以預(yù)測和調(diào)整業(yè)績結(jié)構(gòu)，掌握和監(jiān)控重要指標(biāo)因素。
修正杜邦財務(wù)體系分析：傳統(tǒng)杜邦體系存在兩個主要缺陷：一是沒有反映企業(yè)在一定時期的現(xiàn)金流入和流出情況，反映問題不全面。二是傳統(tǒng)杜邦系統(tǒng)雖然反映了企業(yè)盈利的能力，但沒有考慮收益、銷售收入的質(zhì)量，即反映了“數(shù)量”而忽視了“質(zhì)量”，分析結(jié)果往往帶有片面性，無法深入到企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)。修正杜邦體系克服了這兩項缺陷，引進(jìn)“盈余現(xiàn)金比率”和“銷售現(xiàn)金比率”，更加突出了現(xiàn)金流量和收入、利潤的質(zhì)量，能夠透過表象揭示出經(jīng)營過程的本質(zhì)。
17.可持續(xù)發(fā)展分析: 可持續(xù)發(fā)展比率是企業(yè)在不耗盡其財務(wù)資源的情況下，所能夠的最大銷售收入增長率。如果企業(yè)實際增長率超過可持續(xù)增長率，則會出現(xiàn)資金逆差，否則為資金順差。根據(jù)可持續(xù)發(fā)展模型，可以計算可持續(xù)發(fā)展比率及其結(jié)構(gòu)，并分析、預(yù)測企業(yè)在財務(wù)平衡的情況下可持續(xù)發(fā)展的能力。主要內(nèi)容有：
l 根據(jù)以往財務(wù)數(shù)據(jù)自動計算當(dāng)期企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的比率。
l 自動模擬企業(yè)財務(wù)均衡，并在財務(wù)均衡的情況下，調(diào)節(jié)預(yù)測企業(yè)未來數(shù)年可持
續(xù)發(fā)展比率。
l 確定企業(yè)可持續(xù)發(fā)展趨勢，并構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展趨勢圖。
18.企業(yè)資金鏈分析與預(yù)測：由于宏觀調(diào)控、利率因素和企業(yè)高速發(fā)展都會出現(xiàn)資金鏈問題，而資金的籌集、資產(chǎn)出售、資產(chǎn)重組等都需要時間，產(chǎn)生時滯。因此資金鏈一旦出現(xiàn)問題，可能引起資金鏈斷裂、生產(chǎn)經(jīng)營停滯，這都將直接威脅股東和債權(quán)人權(quán)益，甚至導(dǎo)致企業(yè)崩潰。所以對企業(yè)資金鏈進(jìn)行分析，防漸杜微，提前預(yù)警，是債權(quán)人和股東保護(hù)自身利益的重要基礎(chǔ)。企業(yè)資金鏈分析是將企業(yè)可持續(xù)發(fā)展率和企業(yè)實際增長率進(jìn)行比較，分析企業(yè)資金凈逆差（順差）。同時預(yù)測企業(yè)融資力和資產(chǎn)流動性，全方位分析企業(yè)資金鏈狀況。
19.企業(yè)競爭力分析：核心競爭力是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)競爭力分析包括：
l 產(chǎn)品生命周期分析：產(chǎn)品生命周期是指從產(chǎn)品試制成功投入市場開始到全被市場淘汰為止所經(jīng)歷的時間過程。產(chǎn)品生命周期指的是產(chǎn)品的市場壽命，即在市場上存在的時間，其長短受消費需求變化、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度等多種市場因素所影響。
系統(tǒng)引用了國際通行的生命周期模型，對不同產(chǎn)品銷售額、銷售利潤及銷售利潤率進(jìn)行修正指數(shù)、龔柏茲模型、皮特模型和季節(jié)波動分析；
l 企業(yè)競爭特征分析：對企業(yè)產(chǎn)品、企業(yè)自身、市場、外部因素特征進(jìn)行分析，確定特征指數(shù)；
l 確定競爭要素的績效值和相對績效值；
l 結(jié)合行業(yè)引力分析，進(jìn)行企業(yè)競爭力分析。利用分析工具分析企業(yè)的競爭地位，進(jìn)行企業(yè)的市場策略生成。
l 可以和同行業(yè)客戶組合比較
20.經(jīng)濟(jì)增加值分析（EVA）：經(jīng)濟(jì)增加值分析被《財富》雜志稱為“打開寶藏的真鑰匙”，是以企業(yè)價值為核心，基于價值管理和價值驅(qū)動的企業(yè)運營模型。對內(nèi)可作為財務(wù)管理基礎(chǔ)，績效評價指標(biāo)，激勵制度和投資決策工具；對外可用于公司比較、排名，收購、兼并以及機(jī)構(gòu)投資工具。包括：價值樹分析，價值驅(qū)動因素回歸分析和敏感性分析，價值驅(qū)動經(jīng)營模擬，作為投資決策工具的經(jīng)濟(jì)增加值分析，還可以考察企業(yè)的市場系統(tǒng)性風(fēng)險、經(jīng)過調(diào)整的資本成本以及資本的風(fēng)險價值（風(fēng)險溢價）。用戶可以通過動態(tài)模擬技術(shù)，調(diào)節(jié)各因素變化，動態(tài)模擬各因素的敏感性及其對EVA的影響，考察各因素的作用和承受能力。系統(tǒng)同時還支持用戶將EVA及其模擬結(jié)果輸出；通過自定義財務(wù)比率功能，EVA同樣支持回歸、比較、排序和其它分析功能。
21.流動性與經(jīng)營效率評價：主要包括：1.構(gòu)建管理資產(chǎn)負(fù)債表。管理資產(chǎn)負(fù)債表主要用于公司的流動性管理和構(gòu)建、評價公司的融資戰(zhàn)略。因為公司資產(chǎn)的流動性是由資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)決定的，即由資產(chǎn)的種類、結(jié)構(gòu)以及它們的籌資渠道決定的。重新構(gòu)造資產(chǎn)負(fù)債表（即建立管理資產(chǎn)負(fù)債表）使其更強(qiáng)調(diào)管理者更關(guān)注的營業(yè)和籌資，從而可以從資金結(jié)構(gòu)、營業(yè)周期、行業(yè)特點、管理效率各方面分析和評價公司經(jīng)營效率。2.建立新型流動性評價體系。根據(jù)美國財務(wù)專家“加布里埃爾”和“維埃里”的研究，運用“管理資產(chǎn)負(fù)債表”的工具更好地進(jìn)行流動性分析和經(jīng)營效率評價；3.可以針對不同行業(yè)、客戶類型，不同企業(yè)進(jìn)行融資戰(zhàn)略構(gòu)建、分析、比較。4.自定義管理資產(chǎn)負(fù)債表，突出管理的有效性；同時用戶錄入新的數(shù)據(jù)后，會根據(jù)自定義的資料，自動生成管理資產(chǎn)負(fù)債表。 這是最新的管理工具和管理方法，它有效地克服了傳統(tǒng)流動性分析和經(jīng)營效率評價的缺點，構(gòu)建了全新的、實證性的分析體系。
22.重要的投資模型：系統(tǒng)集成了在投資領(lǐng)域久負(fù)盛名的投資模型，包括阿塔曼投資模型、切斯?fàn)柾顿Y模型、駱駝評級模型、沃斯頓價值模型、卡普蘭-厄威茨模型、沃爾指數(shù)等。并在所有模型中增添了用戶自定義參數(shù)設(shè)置，以適應(yīng)不同的需要。 系統(tǒng)對所有模型都進(jìn)行了指標(biāo)分解，建立了動態(tài)模擬機(jī)制。分析者可以針對模型結(jié)構(gòu)進(jìn)行因素和指標(biāo)貢獻(xiàn)度分析，模擬因素變化對投資模型和結(jié)果的影響，預(yù)測未來模型走勢。通過自定義財務(wù)比率功能，所有重要模型同樣支持回歸、比較、排序和其它分析功能。
分別介紹：
l 阿塔曼模型：采用7個指標(biāo)作為企業(yè)失敗和成功的變量，這7個指標(biāo)是資產(chǎn)報酬率、收入的穩(wěn)定性（用十年資產(chǎn)報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的倒數(shù)來衡量）、利息保障倍數(shù)、盈利積累（用留存收益/總資產(chǎn)來橫量）、流動比率、資本化率（用5年的股票平均市場值/總長期資本來度量）和規(guī)模（用公司總資產(chǎn)來度量），這7個指標(biāo)分別表示企業(yè)目前的盈利性、收益的風(fēng)險、利息的障礙、長期的盈利性、流動性和規(guī)模等特征。這一模型并廣泛用于投資評價、企業(yè)應(yīng)收賬款的管理、內(nèi)部控制程序、投資戰(zhàn)略等。這一模型也可以作為評定客戶信用價值的方法，并且具有很強(qiáng)的破產(chǎn)預(yù)測功能。
l 切斯?fàn)柲Ｐ停褐饕疾炜傎Y產(chǎn)市值和現(xiàn)金比率、市值加現(xiàn)金的銷售凈額、資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)/股東權(quán)益、營運資本/凈銷售收入六個因素。根據(jù)預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，按照一定模式進(jìn)行打分，來判斷企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量的高低。這一模型用來預(yù)測企業(yè)狀況與最初評價的不一致性，把這一不一致性定義為違約組。國外實踐證明，對評價后（或債權(quán)、股權(quán)審批后）一年內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行分析，這一模型的準(zhǔn)確性可達(dá)75%，但對于評價后（審批后）兩年的企業(yè)，這一模型的準(zhǔn)確性只有57%。
l 駱駝評級模型：包括對商業(yè)銀行信用風(fēng)險和企業(yè)信用評級兩種類型，通過資本（Capital）、資產(chǎn)（Asset）、管理（Management）、收益（Equity）、流動性（Liquidity），五大類別，按穩(wěn)健、滿意、中等、勉強(qiáng)和不及格五個等級進(jìn)行評價。該模型偏重于穩(wěn)定性，對主營業(yè)務(wù)收入敏感性最大，通過對上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析，該模型比較適合于中國企業(yè)分析。
l 卡普蘭-厄威茨模型：卡普蘭-厄威茨模型主要分析企業(yè)的信用等級和財務(wù)狀況，并作為企業(yè)財務(wù)預(yù)測和信用分析工具廣泛應(yīng)用于資本市場和財務(wù)管理。突出企業(yè)規(guī)模和利潤的穩(wěn)定性兩個重要指標(biāo)?？ㄆ仗m-厄威茨模型功能更加先進(jìn)，有圖形顯示和動態(tài)模擬功能，同時還支持用戶自定義的調(diào)整系數(shù)，用戶可以根據(jù)國情，調(diào)整和確定不同的模型系數(shù)。
l 沃斯頓企業(yè)價值評估模型：該模型也屬于經(jīng)驗回歸模型，是計算企業(yè)在未來幾年發(fā)展期的市場評估價值。主要考察以下因素：營業(yè)凈利、營業(yè)凈利增長率、邊際盈利率、加權(quán)邊際資金成本、投資機(jī)會報酬率、發(fā)展期、邊際所得稅率。價值是企業(yè)投資的基礎(chǔ)，雖然價值評估方法很多，但該模型分析因素較多，考察方面較為全面，因此具備很強(qiáng)的適用性。
l 沃爾信用能力指數(shù)：財務(wù)狀況綜合評價的先驅(qū)者之一的亞歷山大·沃爾，在其出版的《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》中提出了信用能力指數(shù)的概念，把若干個財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，以此評價企業(yè)的信用水平。他選擇了七種財務(wù)比率，分別給定了在總評價中占的比重，綜合為100分。然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率，并與實際相比較，評出每項指標(biāo)得分，最后求出總評分。用戶在這里也可以設(shè)置自己的標(biāo)準(zhǔn)比率，進(jìn)行分析比較。
23.綜合預(yù)警平臺：系統(tǒng)設(shè)計有綜合預(yù)警平臺包括兩個部分：
l 預(yù)警分級：用戶可以根據(jù)風(fēng)險程度、損益狀況、重要性等因素將預(yù)警分為三個類別。包括客戶的預(yù)警類別、指標(biāo)的預(yù)警類別、時間預(yù)警類別。將客戶劃分為不同的預(yù)警類別，針對不同客戶采用不同預(yù)警指標(biāo)，并在不同時間進(jìn)行預(yù)警。
l 通用預(yù)警平臺，通過財務(wù)雷達(dá)圖等分析工具，使系統(tǒng)具有風(fēng)險預(yù)警功能，用戶可針對所有公司設(shè)置一組財務(wù)指標(biāo)，并設(shè)定風(fēng)險預(yù)警限額百分比限額或絕對值限額，達(dá)到限額之后，系統(tǒng)自動預(yù)警。
24.財務(wù)預(yù)算、預(yù)測與企業(yè)融資需求分析：通過預(yù)測未來財務(wù)報表，來預(yù)測企業(yè)各項財務(wù)比率指標(biāo)、預(yù)測現(xiàn)金流量和融資需求。系統(tǒng)采用國際通行的“銷售收入百分比法”進(jìn)行預(yù)測；同時結(jié)合投資方對投資回報的要求，另行設(shè)計了“凈資產(chǎn)收益率分解法”來作為財務(wù)預(yù)測和預(yù)算的依據(jù)，用戶可以動態(tài)模擬、調(diào)整各項指標(biāo)，已達(dá)到預(yù)期的凈資產(chǎn)收益率。用戶在預(yù)測時，除可以調(diào)整、模擬“主營業(yè)務(wù)收入”（即銷售收入）項外，還可以調(diào)整任何一項財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行試算，以達(dá)到最好的預(yù)測效果。同時在財務(wù)結(jié)構(gòu)方面，系統(tǒng)還設(shè)置了多種結(jié)構(gòu)模式，以供用戶選擇。
25.行業(yè)財務(wù)分析：行業(yè)財務(wù)分析包括行業(yè)平均財務(wù)指標(biāo)計算、行業(yè)財務(wù)引力計算與分析以及行業(yè)財務(wù)指標(biāo)趨勢分析三個部分。其中主要是行業(yè)引力的測算與分析。系統(tǒng)為用戶默認(rèn)了一套行業(yè)評價指標(biāo)組合，當(dāng)然用戶也可以在財務(wù)指標(biāo)體系中任選指標(biāo)組合，并設(shè)定權(quán)重。系統(tǒng)會搜索整個數(shù)據(jù)庫，確定全部行業(yè)指標(biāo)組合的平均最大值和平均最小值，并運用效用函數(shù)，計算分析行業(yè)在全部行業(yè)中的地位，從而確定其行業(yè)引力。其中引人入勝的是行業(yè)之間引力的動態(tài)比較，和調(diào)整指標(biāo)組合及權(quán)重的動態(tài)模擬，從中可以看出不同行業(yè)的性質(zhì)以及行業(yè)財務(wù)狀況。
26.綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)：綜合經(jīng)濟(jì)是根據(jù)社科院工經(jīng)所工業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)編制方法設(shè)計而成的。用戶可以選擇不同的指標(biāo)組合，不同的基期數(shù)據(jù)設(shè)計不同的指數(shù)，它與評分方式不同，可以顯示指標(biāo)的結(jié)構(gòu)、指標(biāo)對于總指數(shù)的貢獻(xiàn)度。它也可以作為平衡計分卡結(jié)果的深入，進(jìn)一步了解不同指標(biāo)的影響。分為計算經(jīng)濟(jì)指數(shù)、經(jīng)濟(jì)指數(shù)趨勢分析、經(jīng)濟(jì)指數(shù)貢獻(xiàn)度分析三個部分。
27.評分與評級平臺：評級、評分是將不同類型指標(biāo)歸一化的重要方法，在公司中廣泛用于客戶、供應(yīng)商評價、部門考核和定性指標(biāo)的定量分析上。系統(tǒng)默認(rèn)了公司綜合評級方案和償債能力評價方案。同時用戶也可以選擇、調(diào)整不同指標(biāo)，對不同的指標(biāo)組合設(shè)置規(guī)則和評分基準(zhǔn)，從而建立自己的評級、評分方案。對于不同的評級評分方案，用戶也可以選擇不同類型的客戶進(jìn)行排序比較。有了這個平臺，高級用戶還可以自定義聚類分析，計算類別之間的概率轉(zhuǎn)移矩陣，以及對事物類別變化進(jìn)行預(yù)測。
28.平衡計分卡：平衡計分卡是國際最權(quán)威的績效考核和經(jīng)營評價的工具，它通過“財務(wù)”、“客戶與市場”、“內(nèi)部經(jīng)營過程”、“學(xué)習(xí)與發(fā)展”四個方面構(gòu)建考核與評價體系。本系統(tǒng)借鑒了業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)者芬蘭QPR公司的相關(guān)產(chǎn)品，具備了其主要功能，包括：運行分析和類別分析。用戶可以看到指標(biāo)運行時的風(fēng)險區(qū)間，用紅、黃、綠表示指標(biāo)運行的警戒程度，同時實際得分儀表和總得分儀表實時監(jiān)控指標(biāo)動態(tài)；類別分析反映不同類別指標(biāo)的完成程度、類別平衡性和權(quán)重平衡性，也可以實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控。
29.自由現(xiàn)金流量分析：自由現(xiàn)金流量等于經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量減去用于保持當(dāng)前增長率所需的現(xiàn)金支出。由于有真實的現(xiàn)金支出，自由現(xiàn)金流量不受會計方法的影響，也會更少地受到企業(yè)操縱，因而具有較好的分析功能。系統(tǒng)在分析和計算自由現(xiàn)金流量時，首先建立自由現(xiàn)金流量動因樹，計算過度銷售成本和過度經(jīng)營費用，使用戶在運用自由現(xiàn)金流量的同時，了解“企業(yè)脂肪”的厚度，為企業(yè)減肥消脂（清楚不合理的成本費用）提供可靠的數(shù)字依據(jù)。同時還建立了自由現(xiàn)金流量組合和乘數(shù)，并進(jìn)行了組合比較、動態(tài)模擬和敏感性分析。通過動態(tài)模擬和敏感性分析確定自由現(xiàn)金動因的主要因素，并聲稱因素分析報告。主要指標(biāo)也通過自定義形式建立了自定義財務(wù)比率指標(biāo)，可應(yīng)用系統(tǒng)的其它功能工具進(jìn)行更深入分析。
30.主成分分析和因子分析： 也稱因子分析法，最早是由美國心理學(xué)家Charies Spearman于1904提出，其基本思想是將實測的多個指標(biāo)，用少數(shù)幾個潛在的相互獨立的主成分指標(biāo)（因子）的線性組合來表示，構(gòu)成的線性組合可以反映原多個實測指標(biāo)的主要信息。使得分析與評價指標(biāo)變量時，能夠找出主導(dǎo)因素，切斷相關(guān)的干擾，作出更為準(zhǔn)確的估量與評價，廣泛地應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營分析的各個領(lǐng)域。系統(tǒng)根據(jù)綜合查詢工具構(gòu)建了兩個主成分分析應(yīng)用，一個是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營要素的分析評價，另一個是不同企業(yè)之間的比較和主成分評分。系統(tǒng)結(jié)果可以生成：標(biāo)準(zhǔn)化矩陣、協(xié)方差矩陣、相關(guān)矩陣、特征值貢獻(xiàn)度、特征向量、因子載荷矩陣、主成分得分和綜合得分等內(nèi)容。
31.熵值分析：熵定律被愛因斯坦稱為整個科學(xué)的首要法則。在現(xiàn)代決策理論中，它也被廣泛應(yīng)用于不確定性和信息量的度量。信息量越大，不確定性就越小，熵也就越?。恍畔⒘吭叫?，不確定性越大，熵也越大。根據(jù)熵的特性，我們可以通過計算熵值來判斷一個事件的隨機(jī)性及無序程度，也可以用熵值來判斷某個指標(biāo)的離散程度，指標(biāo)的離散程度越大，該指標(biāo)對綜合評價的影響越大。傳統(tǒng)上企業(yè)經(jīng)營評價體系中，指標(biāo)的權(quán)重均未主觀賦權(quán)，帶有很大的主觀性和隨機(jī)性，通過熵權(quán)法進(jìn)行指標(biāo)的客觀賦權(quán)，解決了主觀賦權(quán)的問題，使權(quán)重更具科學(xué)性和精確性，同時熵值計算也可以作為評價指標(biāo)選擇的重要依據(jù)。本系統(tǒng)包括：熵權(quán)分析，計算分析指標(biāo)權(quán)重；風(fēng)險的三維熵式度量法，計算風(fēng)險的多維性。
32.新型BI（商業(yè)智能工具）：系統(tǒng)引進(jìn)了美國9Rays.Net公司OLAP和BI控件，可在客戶端層面構(gòu)建數(shù)據(jù)立方體，同時與我們的綜合查詢平臺相結(jié)合，為客戶提供高性能的數(shù)據(jù)訪問和強(qiáng)大的在線分析處理功能，用戶可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)查詢、鉆取、旋轉(zhuǎn)、過濾和統(tǒng)計圖表的功能，系統(tǒng)支持最新的XML方式。達(dá)到數(shù)據(jù)透視和圖形透視的效果。
33.SQL構(gòu)建器 （SQL Builder）：是一套用于客戶端的多功能查詢和臨時分析的管理工具，經(jīng)過特定設(shè)置后可以同時管理多種不同的數(shù)據(jù)庫、允許同異質(zhì)數(shù)據(jù)庫的資料移轉(zhuǎn)。使用人性化的操作接口，取代允長且繁雜的SQL敘述，使用者不需要學(xué)習(xí)繁復(fù)的指令、SQL語法和不同的管理工具，就能夠簡單地操作各種數(shù)據(jù)庫，并可隨時生成SQL語句，自定義形成的存儲過程，并在查詢狀態(tài)下直接運行存儲過程。從而達(dá)到多功能查詢的目的。在國際通用SQL語句的基礎(chǔ)上，增加了變量功能，用戶可對SQL語句中任意項設(shè)為變量，用{}表示，并增添使用用戶提示信息。查詢設(shè)置可以保留下來供其他人使用，從而使分析具有動態(tài)的學(xué)習(xí)功能。
34.建模工具和虛擬企業(yè)工具：客戶可自定義財務(wù)模型，自行設(shè)計風(fēng)險、投資、評價公式，設(shè)計分析評價指標(biāo)組合，系統(tǒng)可自動生成評價模型，對所有客戶進(jìn)行分析；同時客戶也可以設(shè)計模型效果評價指標(biāo)，對模型的分析效果進(jìn)行檢驗，并形成效果檢驗圖。
1． 對模型的各個因素進(jìn)行敏感性模擬；
2． 模擬模型或系統(tǒng)的運行效果，并進(jìn)行效果檢驗；
3． 調(diào)整模型的各種系數(shù)、參數(shù)，以使模型更加貼近客戶的實際運營。
4． 客戶可對自定義的模型設(shè)置模擬功能。
5． 模型設(shè)計好并存盤之后，可用于其他企業(yè)及不同報表日期的測算與模擬。
6． 總體因素分析及各個指標(biāo)敏感性分析圖。
35.報告生成器:報告生成器能夠為企業(yè)管理人員、證券分析人員、信用評估人員以及投資管理人員提供高素質(zhì)“經(jīng)濟(jì)活動分析報告”、“投資價值分析報告”以及“信用分析報告”等，它可以與《企業(yè)經(jīng)營分析暨預(yù)測系統(tǒng)》相結(jié)合，通過這兩個系統(tǒng)，對企業(yè)及其經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行深入地分析，并將分析結(jié)果轉(zhuǎn)換為分析報告。報告生成器利用Word的書簽功能，將報告以Word和Excel的形式反映出來，更加符合分析人員的工作習(xí)慣。具體講，報告生成器具有以下特點：
l 報告生成器以模版的形式表現(xiàn)出來，其優(yōu)點在于用戶可以根據(jù)自身企業(yè)、行業(yè)的不同特點，制定出更加適合自己的報告模版，也可以利用著名的分析報告作為模版使用。
l 一個模版也可以直接適用于不同企業(yè)，而不需要進(jìn)行變換。只要選擇不同的企業(yè)名稱、報表日期，就可以生成當(dāng)期的分析報告，特別適用于批量客戶的分析。
l 系統(tǒng)支持自定義數(shù)據(jù)源，從不同數(shù)據(jù)源取得分析數(shù)據(jù)，生成報告。
l 系統(tǒng)支持用戶自定義SQL語句和存儲過程，進(jìn)行復(fù)雜的數(shù)據(jù)截取和更加復(fù)雜的分析。
l 系統(tǒng)包括：系統(tǒng)與模版的自動對照功能，避免生成工具和模版結(jié)構(gòu)的差異。
l 通用數(shù)據(jù)可以和具體數(shù)據(jù)相結(jié)合。由于一個模版可以適用不同客戶，因此數(shù)據(jù)具有通用性（可變性），但是有時需要具體的企業(yè)數(shù)據(jù)和報表日期進(jìn)行比較（固定性），因此我們在系統(tǒng)中同時支持著這兩種模式。
l 系統(tǒng)具有自學(xué)習(xí)功能，隨著模版、查詢類型和自定義的語句不斷增多，其功能也會不斷提高。
l 可以鏈接其他程序的運行結(jié)果，以Excel或圖形形式相鏈接，作為報告的組成部分，并隨著分析變化而自動變化。
