在股市里博弈發(fā)現(xiàn)莊家是讓投資者十分頭痛的一件事，在這個(gè)問(wèn)題上多數(shù)投資者忽視了一個(gè)重要數(shù)據(jù),歷年股東人數(shù)或者說(shuō)戶(hù)均持股的變化，在這個(gè)數(shù)據(jù)變化里我們可以正確的判斷莊家的進(jìn)出，還能算出莊家的進(jìn)場(chǎng)凈成本，從而為投資者投資或投機(jī)提供有效的第一手資料。
億安科技與行政處罰
【一】股市里有太多的真真假假、虛虛實(shí)實(shí)讓投資者產(chǎn)生了極度的不信任感，不過(guò)證監(jiān)會(huì)的行政處罰是絕對(duì)不會(huì)有假的，我們從這里入手揭開(kāi)莊家神秘的面紗。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定書(shū)證監(jiān)罰字[2001]7號(hào)
關(guān)于廣東欣盛投資顧問(wèn)有限公司、廣東中百投資顧問(wèn)有限公司、廣東百源投資顧問(wèn)有限公司、廣東金易投資顧問(wèn)有限公司違反證券法規(guī)行為的處罰決定
一、違規(guī)事實(shí)
上述四家公司自1998年10月5日起，集中資金，利用627個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)及3個(gè)法人股票帳戶(hù)，大量買(mǎi)入“深錦興”（后更名為“億安科技”） 股票。持倉(cāng)量從1998年10月5日的53萬(wàn)股，占流通股的1.52%，到最高時(shí)2000年1月12日的3001萬(wàn)股，占流通股的85%。同時(shí)，還通過(guò)其控制的不同股票帳戶(hù)，以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買(mǎi)自賣(mài)，影響證券交易價(jià)格和交易量，聯(lián)手操縱“億安科技”的股票價(jià)格。截至2001年2月5日，上述四家公司控制的627個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)及3個(gè)法人股票帳戶(hù)共實(shí)現(xiàn)盈利4.49億元，股票余額77萬(wàn)股。
二、處罰決定
上述四家公司的行為違反了《證券法》第七十一條、第七十四條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十四條、第一百九十條所述的行為。依據(jù)《證券法》第一百八十四條、第一百九十條的規(guī)定，決定：
（一）沒(méi)收上述四家公司違法所得4.49億元，并罰款4.49億元；
（二）責(zé)令上述四家公司在收到本處罰決定之日起3個(gè)月內(nèi)，在交易所監(jiān)督下賣(mài)出剩余股票77萬(wàn)股，并注銷(xiāo)違規(guī)開(kāi)立的個(gè)人股票帳戶(hù)，盈利予以沒(méi)收。
上述四家公司應(yīng)自收到本處罰決定之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開(kāi)戶(hù)銀行：中國(guó)建設(shè)銀行北京城建支行月壇南街分理處，賬號(hào)2610044690，由該銀行直接上繳國(guó)庫(kù)），并將付款憑證的復(fù)印件送中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局執(zhí)行監(jiān)督處備查。上述四家公司如對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出行政復(fù)議；也可以在收到本處罰決定之日起三個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
【二】歷年人均持股情況
證券簡(jiǎn)稱(chēng): ST 億 安(曾用名: 深錦興Ａ 億安科技) 證券代碼: 000008
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年 份 │ 流通股(萬(wàn)股)│ 股東人數(shù)│ 人均持股│ 幅度%│籌碼集中度
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2008-03-31│A 5172│ 11318│ 4570│ -3.16│ 比較集中
2007-12-31│A 5172│ 10961│ 4719│ 8.61│ 比較集中
2007-09-30│A 4803│ 11055│ 4345│ 40.84│ 比較集中
2007-06-30│A 4803│ 15571│ 3085│ 28.70│ 比較集中
2007-03-31│A 4235│ 17669│ 2397│ 2.26│ 比較分散
2006-12-31│A 4235│ 18068│ 2344│ 6.74│ 比較分散
2006-09-30│A 4235│ 19281│ 2196│ 7.12│ 比較分散
2006-06-30│A 4235│ 20654│ 2050│ 4.91│ 比較分散
2006-03-31│A 4235│ 21673│ 1954│ 3.99│ 非常分散
2005-12-31│A 4235│ 22539│ 1879│ 21.30│ 非常分散
2005-09-30│A 3529│ 22785│ 1549│ 4.59│ 非常分散
2005-06-30│A 3529│ 23829│ 1481│ -5.55│ 非常分散
2005-03-31│A 3529│ 22511│ 1568│ -11.51│ 非常分散
2004-12-31│A 3529│ 19912│ 1772│ 3.02│ 非常分散
2004-09-30│A 3529│ 20520│ 1720│ 11.76│ 非常分散
2004-06-30│A 3529│ 22932│ 1539│ 6.65│ 非常分散
2004-03-31│A 3529│ 24450│ 1443│ 2.34│ 非常分散
2003-12-31│A 3529│ 25036│ 1410│ 5.62│ 非常分散
2003-09-30│A 3529│ 26426│ 1335│ 6.63│ 非常分散
2003-06-30│A 3529│ 28183│ 1252│ 9.15│ 非常分散
2003-03-31│A 3529│ 30759│ 1147│ 3.15│ 非常分散
2002-12-31│A 3529│ 31734│ 1112│ 2.49│ 非常分散。
2002-09-30│A 3529│ 32525│ 1085│ 1.31│ 非常分散
2002-06-30│A 3529│ 32945│ 1071│ 4.59│ 非常分散
2001-12-31│A 3529│ 34455│ 1024│ -61.46│ 非常分散
2000-12-31│A 3529│ 13280│ 2657│ -23.96│ 比較分散
2000-06-30│A 3529│ 10099│ 3494│ -71.51│ 比較集中
1999-12-31│A 3529│ 2878│ 12262│ 417.82│ 非常集中
1998-12-31│A 3529│ 14906│ 2368│ 57.24│ 比較分散
1997-12-31│A 3529│ 23430│ 1506│ -11.62│ 非常分散
1996-12-31│A 3529│ 20711│ 1704│ -20.08│ 非常分散
1995-12-31│A 2715│ 12732│ 2132│ --│ 比較分散
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我們把行政處罰和戶(hù)均持股兩者結(jié)合起來(lái)分析就可以看出莊家是什么時(shí)間進(jìn)的股票,什么時(shí)間出的股票,從根本上改變我們對(duì)主力莊家的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。
【1】上述四家公司自1998年10月5日起，集中資金，利用627個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)及3個(gè)法人股票帳戶(hù)，大量買(mǎi)入“深錦興”（后更名為“億安科技”） 股票。持倉(cāng)量從1998年10月5日的53萬(wàn)股，占流通股的1.52%，98年的年報(bào)人均持股是2368,股價(jià)9元左右,這說(shuō)明莊家此時(shí)進(jìn)貨,成本在9元左右,籌碼很少。（讀者要結(jié)合K線分析） 到最高時(shí)2000年1月12日的3001萬(wàn)股，占流通股的85%。99年的年報(bào)人均持股是12262,股價(jià)從9元左右飆升至42元,上漲33元,我們?nèi)∫话?6.5在加上9元的啟動(dòng)價(jià)位,每股25元左右就是莊家的持倉(cāng)成本,這說(shuō)明莊家此時(shí)已完成進(jìn)貨,籌碼很多。到最高時(shí)2000年1月12日的3001萬(wàn)股，占流通股的85%。此時(shí)的股價(jià)是54.70元,說(shuō)明在這個(gè)價(jià)位莊家還沒(méi)有出貨, 2000年的中報(bào)人均持股是3494 ，股價(jià)在54.70元至126元,說(shuō)明莊家在這個(gè)價(jià)格區(qū)間已基本完成了出貨。截至2001年2月5日，上述四家公司控制的627個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)及3個(gè)法人股票帳戶(hù)共實(shí)現(xiàn)盈利4.49億元，股票余額77萬(wàn)股。2001年報(bào)人均持股是1024說(shuō)明籌碼已轉(zhuǎn)移到散戶(hù)手里，莊家每股獲利3001萬(wàn)股-77萬(wàn)股=2924萬(wàn)股，4.49億/0.2924億=15.36元。
【2】通過(guò)對(duì) 處罰決定書(shū)證監(jiān)罰字[2001]7號(hào)和歷年人均持股情況數(shù)的結(jié)合分析，我們可以得出如下結(jié)論，第一，人均持股發(fā)生變化說(shuō)明莊家進(jìn)場(chǎng)，比如1999年的人均持股是12262，說(shuō)明籌碼由多數(shù)賬戶(hù)向少數(shù)賬戶(hù)轉(zhuǎn)移，在本案中莊家雖然動(dòng)用了627個(gè)個(gè)人賬戶(hù)，但是，從人均持股上的反映還是十分明顯的。這是因?yàn)樯?hù)有十萬(wàn)塊錢(qián)會(huì)買(mǎi)十只股票，莊家有十億塊錢(qián)只會(huì)買(mǎi)一只股票，因此，無(wú)論莊家如何偽裝，籌碼在散戶(hù)手里還是在莊家手里，人均持股是可以反映出來(lái)的，本案的經(jīng)典之處在于有證監(jiān)會(huì)的行政處罰可以為我們的判斷作證。第二，股價(jià)上漲至126元開(kāi)始回落，莊家向上打開(kāi)了足夠的獲利空間。人均持股由1226銳減至3494，說(shuō)明莊家開(kāi)始大量出貨，至2001年2月5日剩余77萬(wàn)股，2001年的年報(bào)顯示人均持股是1024，說(shuō)明籌碼由莊家手里又轉(zhuǎn)移到了散戶(hù)手里，這種理解同樣有證監(jiān)會(huì)的行政處罰可以為我們作證。這是一個(gè)經(jīng)典的個(gè)股，也是一個(gè)經(jīng)典的莊家，還是一個(gè)經(jīng)典的案例，它給我們完整的展現(xiàn)了莊家是如何進(jìn)場(chǎng)的，又是如何離場(chǎng)的，證監(jiān)會(huì)的行政處罰為我們的“戶(hù)均持股理論”分析方法錦上添花，在這里我開(kāi)門(mén)見(jiàn)山的向世人證明，戶(hù)均持股的變化是中小投資者，分析判斷莊家或主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)或離場(chǎng)的最重要、最正確、最準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)是本書(shū)的核心之一。
本作者把“億安科技與行政處罰”放在第一章第一節(jié)，是因?yàn)樗闹匾圆粊営诟鐐惒及l(fā)現(xiàn)了新大陸，它是順利通讀本書(shū)的“金鑰匙”，因此，希望讀者第一要靜心，第二要耐心的，舉一反三的對(duì)該股當(dāng)時(shí)的Ｋ線圖和戶(hù)均持股，以及行政處罰綜合分析后，看一看您能下什么樣的結(jié)論。
