我們有時(shí)候會(huì)發(fā)現(xiàn)一些股票突然大幅度下跌,成交量也明顯放大,顯然是有大單出逃,這使得我們對(duì)以后的操作難以把握。比如手中有籌碼,是繼續(xù)持有還是拋?比如原來就準(zhǔn)備買進(jìn)的是不是還要買?其問題的關(guān)鍵是我們要搞清楚大單出逃的情況。
以前有些操盤手權(quán)力比較大,像一些手持?jǐn)?shù)千萬資金的券商操盤手自己就可以決定大單的進(jìn)出?，F(xiàn)在一般都會(huì)有交易指令單,交易價(jià)格明確,期限也明確。但由于操盤手擔(dān)心夜長夢(mèng)多,惟恐股價(jià)跌破底線,所以會(huì)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)努力完成指令,只要股價(jià)還沒有跌破底線,操盤手就會(huì)堅(jiān)決出貨,使得股價(jià)的跌幅遠(yuǎn)大于大盤的跌幅,成交量也明顯放出。所以只要成交量過大就表明大單還沒有完成。
現(xiàn)在絕大多數(shù)的股票成交稀少,因此要完成一張賣出的大單子是比較困難的,所以操盤手還是會(huì)想一些辦法,比如做一次超短線的主力。
假設(shè)某股日成交在50萬股以下,價(jià)格在7元,現(xiàn)在必須在一周內(nèi)賣出150萬股,底線是6.30元,同時(shí)大盤以盤整為主。如果要在第一天就想出完的話股價(jià)會(huì)封住跌停,根本出不了多少,然后操盤手再天天等著股價(jià)回升到6.30元出貨,一周后仍然完不成任務(wù)。
可以用做超短線主力的方法就是當(dāng)天在6.65元的上方堅(jiān)決出,接近收盤時(shí)照顧一下收盤價(jià),絕不要讓股價(jià)停留在最低價(jià)附近,買進(jìn)的籌碼越少越好,比如限制在2萬股以內(nèi)。第二天或者第三天要做的就是絕不主動(dòng)往下打壓出貨,但盡可能滿足下檔較大的買單需求,然后利用最后一小時(shí)的黃金交易時(shí)段翻手做多,上檔甚至應(yīng)該打掉一些自己的大單子,特別要注意收盤價(jià),盡可能做高,但絕不是最后一筆做高。這樣經(jīng)過一到兩天的努力,收盤價(jià)應(yīng)該回到6.78元以上。接下來的一天就是“養(yǎng)而殺”了,估計(jì)在6.65元以下會(huì)出現(xiàn)較大接盤,堅(jiān)決出,最后一路殺到6.30元,當(dāng)天可以完成任務(wù)。
這種模式的效果比較好,現(xiàn)在還在用,因此我們要了解這種模式,這對(duì)于我們判斷這張大單是否完成有重要作用。注意,在第二天甚至第三天該股的成交量已經(jīng)接近平常的成交量,但絕不可輕易認(rèn)為大單已經(jīng)完成,因?yàn)楸P中有人護(hù)盤,這是不正常的。只有當(dāng)成交量恢復(fù)如初而且又沒有護(hù)盤動(dòng)作時(shí)才說明大單已經(jīng)完成。
大單的出逃并不一定表明上市公司有問題,比如基金為了對(duì)付贖回等原因不得不賣掉一些籌碼也是有的。如果是這種情況,我們按照既定方針,持有的繼續(xù)持有,要買進(jìn)就買進(jìn)。我們的交易策略并不會(huì)因?yàn)槟承┐髥蔚某霈F(xiàn)而改變,只有上市公司的基本面發(fā)生了變化才會(huì)導(dǎo)致我們改變策略。(潘偉君
k線圖的對(duì)話作用
我在《追求完美》一書中提出的觀點(diǎn)之一就是“K線圖是主力與市場對(duì)話的唯一方式”,得到了不少朋友的共識(shí),但也有一些朋友難以理解。
所謂主力,我們的定義是掌握大量流通股并且維護(hù)股價(jià)運(yùn)作的投資者,這里并不局限于個(gè)人。主力的特點(diǎn)是掌握公司一定的基本面情況,能夠預(yù)知公司未來的積極變化,提前在市場尚未知覺時(shí)大量介入并鎖定籌碼,然后借公司基本面的逐步變化而主動(dòng)上推股價(jià),最終達(dá)到獲利的目的。由于這類由主力介入的股票其股價(jià)的上升幅度一般要遠(yuǎn)大于市場,因此這類股票也就成了市場上被追逐的熱門。
這里我們先來分析普通投資朋友的投資方法。我們現(xiàn)在都知道,投資就是買好股票,而好股票的標(biāo)準(zhǔn)就是會(huì)漲或者說是會(huì)大漲的股票。什么樣的股票才會(huì)漲?我們知道有多種原因,比如由于業(yè)績大幅度提高,比如獲得了好的資產(chǎn),比如行業(yè)回暖,比如某種產(chǎn)品打開了銷路,比如享受到了優(yōu)惠政策等等。但有一點(diǎn)是可以肯定的,那就是當(dāng)市場知道結(jié)果的時(shí)候股價(jià)通常已有所反映。顯然,在公司研究這一方面我們中的絕大多數(shù)人是無法與主力抗衡的。由于持有大量資金的主力絕不會(huì)打無準(zhǔn)備之仗,所以只要是被主力看中的公司一定會(huì)有基本面上的保證。因此我們緊跟主力的步伐是不錯(cuò)的。但我們并不認(rèn)識(shí)主力,所以只能通過K線圖來揣摩主力的意圖。
正當(dāng)我們滿世界尋找主力的時(shí)候也許主力也很有可能在積極地運(yùn)作股價(jià)以試圖吸引市場的注意。作為主力,在建倉期間肯定不愿意市場介入,但一旦進(jìn)入股價(jià)的拉升階段則會(huì)十分希望市場的大量跟進(jìn),而此時(shí)盡管可能股價(jià)已經(jīng)離開底部,但及時(shí)跟進(jìn)依然會(huì)有可觀的收益。主力此時(shí)希望市場跟進(jìn)的真正意圖是提高市場籌碼的換手率,從而達(dá)到提高市場持有籌碼成本的目的。然而市場只是一個(gè)概念,主力根本無法通過其它方法具體地去告訴每一個(gè)投資人。所以,K線圖成了主力的必選工具。主力只有通過精心維護(hù)出來的K線圖才能與市場進(jìn)行對(duì)話。
也許有投資朋友對(duì)于“K線圖是主力與市場對(duì)話的唯一方式”中的“唯一”兩個(gè)字不以為然,比如主力可以通過上市公司發(fā)布公告的形式告知市場。但這種形式只能告訴市場公司發(fā)生了什么變化,但不可能告訴市場公司的股價(jià)將會(huì)怎么樣,而對(duì)于投資朋友來說,公司已經(jīng)怎么樣了并不重要,重要的是公司的股價(jià)將會(huì)怎么樣。又比如通過媒體上的個(gè)股推薦。但那是老黃歷了,隨著市場的逐步擴(kuò)大,因媒體的推薦而帶來的買盤已經(jīng)少之又少。
無論如何,我們必須重視K線圖,而且要從源頭開始重視,也就是從每天交易時(shí)交易所實(shí)時(shí)提供的上下各五個(gè)買賣盤開始重視,這是K線圖的基礎(chǔ),是K線圖形成的最最基本的數(shù)據(jù)。(潘偉君)
