【導(dǎo)讀】2016年開門黑，已經(jīng)引發(fā)一些上市公司大股東質(zhì)押、增持的平倉風(fēng)險，以及員工持股計劃的平倉風(fēng)險。進入2月，這一勢頭并未被完全遏止。這不，又有一家上市公司大股東被平倉。
鼎立股份昨日晚間公告，接到公司第一大股東鼎立控股集團股份有限公司(簡稱“鼎立控股集團”)的通知，由于公司股價近期非理性下跌，鼎立控股集團前期以其資產(chǎn)管理計劃帳戶通過交易系統(tǒng)增持的公司1734.9774萬股A股，已于1月29日收盤前被平倉。
根據(jù)此前公告，鼎立控股增持的總金額為1.5億元，這其中應(yīng)當(dāng)包括了融資的資金，由于尚不清楚融資比例，因而也暫時無法計算出大股東被平倉損失金額。雖然前期通過資管計劃增持公司股份被平倉，但鼎立控股集團仍是鼎立股份的大股東，持股數(shù)占總股本為19.01%。公司實際控制人并不會因此發(fā)生變化。
雖然被平倉，但大股東鼎立控股份并未因此對鼎立股份股價失去信心，反而是要繼續(xù)增持。在被平倉公告同時，鼎立股份還發(fā)布了一則大股東擬再次增持的公告。
鼎立股份稱，接公司控股股東鼎立控股集團通知，基于對公司未來發(fā)展的信心和對公司價值的認(rèn)可，同時為履行社會責(zé)任，進一步維護資本市場穩(wěn)定，保護投資者尤其是中小投資者權(quán)益，在該公告日起六個月內(nèi)，鼎立控股集團股份有限公司將通過上海證券交易所交易系統(tǒng)增持公司股份，增持總金額8000萬元到1.5億元人民幣之間人民幣。并且在增持完成后6個月不減持。
實際上，在近期股市跌跌不休的背景下，鼎立股份并非第一個出現(xiàn)大股東被平倉的。此前1月19日，慧球科技也公告大股東持有的部分股份被平倉。公告稱，公司董事長、控股股東、實際控制人顧國平通過資管計劃德邦慧金1號增持的公司股票被平倉。
除了被平倉，更多大股東在面臨平倉風(fēng)險時，在實施積極地自救。同洲電子、金洲管道、海虹控股、錫業(yè)股份、冠福股份、華仁藥業(yè)、大東南等多家上市公司，或是由于股權(quán)質(zhì)押、或是由于大股東增持臨近平倉線，進行停牌自救。
如果A股繼續(xù)不停的下跌，那么通過資管計劃放杠桿增持的大股東增持、員工持股計劃以及股權(quán)質(zhì)押都可能出現(xiàn)更多的平倉風(fēng)險。由于未能有效統(tǒng)計到所有大股東或員工持股增持股份、增持股價和融資比例，由于增持出現(xiàn)平倉的數(shù)據(jù)難以獲得。
不過，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，根據(jù)董事會預(yù)案公告，2015年至今，有多大409家上市公司公告了實施員工持股計劃。
而根據(jù)國金證券席策略分析師李立峰的統(tǒng)計顯示，自2014年以來股權(quán)質(zhì)押規(guī)模出現(xiàn)了顯著的增長，截止今年1月26日，股權(quán)在押市值規(guī)模約為2.7-3.0萬億元，占A股總市值比例約為6.5%。
李立峰認(rèn)為，大股東選擇在市場景氣環(huán)境時進行股權(quán)質(zhì)押可以獲得更多現(xiàn)金流，但在市場大幅調(diào)整時卻面臨著強平的風(fēng)險。李立峰表示，截止1月26日，約80家上市公司質(zhì)押接近或觸及警戒線。
以上數(shù)據(jù)截至截止1月26日
從截止1月26日的數(shù)據(jù)來看，李立峰認(rèn)為，從相對占比看，股權(quán)質(zhì)押整體的風(fēng)險還是處于可控的狀態(tài)，平倉線水平以下的個股市值占質(zhì)押市值約2.4%。甄別個股風(fēng)險比關(guān)注市場整體風(fēng)險更加重要。
基金君將截止1月26日，李立峰統(tǒng)計的可能面臨較大平倉風(fēng)險的三個表格附下，投資者當(dāng)仔細(xì)辨別其中風(fēng)險。由于1月26日以來，股指仍在低位震蕩，因而這幾個1月26日的表格仍然是非常有用的。
