新年首月市場整體表現(xiàn)為調(diào)整格局，由于藍(lán)籌股跌無可跌起到了護(hù)盤作用，指數(shù)整體跌幅不算太大，但是中小盤個股卻陷入深幅調(diào)整。值得關(guān)注的是，高鐵概念股以及水利股卻在逆市中強(qiáng)勢上揚，走出一波獨立上漲行情。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，1月份漲幅30%以上的個股中有半數(shù)以上來自這兩個板塊，其中晉億實業(yè)以91.71%排在漲幅榜首位，成一月份最牛股票，安徽水利(20.08,-0.78,-3.74%)（600502）以54.52%漲幅排名第三，此外，水利股中的三峽水利(20.00,1.82,10.01%)（600116）、粵水電(15.33,-0.61,-3.83%)（002060）、葛洲壩(15.14,-0.57,-3.63%)（600068）、錢江水利(18.24,0.09,0.50%)（600283），以及中國北車(9.44,-0.17,-1.77%)（601299）、軸研科技(30.16,-0.89,-2.87%)（002046）、南方匯通(12.64,-0.15,-1.17%)（000920）、太原重工(27.22,-0.58,-2.09%)（600169）、青海華鼎（600243）、天馬股份(16.54,-0.46,-2.71%)（002122）等高鐵概念股漲幅也均在30%以上。高鐵、水利的強(qiáng)勢表現(xiàn)無疑給寒冷的冬季以及孱弱的市場帶來一抹亮色。
分析這兩個板塊的共性，我們不難發(fā)現(xiàn)，他們都具有強(qiáng)有力的政策支撐以及實實在在的高投入。東北證券(21.14,0.00,0.00%)（000686）分析師沈正陽對此表示認(rèn)同，沈正陽認(rèn)為，在前期漲幅巨大的中小板、創(chuàng)業(yè)板等高估值板塊陷入持續(xù)調(diào)整，市場開始將目光投向業(yè)績增長比較確定的行業(yè)，而高鐵、水利股一方面符合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向，有政策支持，另一方面前期未經(jīng)大幅炒作，估值和價位有優(yōu)勢，所以無論從基本面還是市場情緒方面都對相關(guān)個股的炒作提供了依據(jù)和支撐。
1月29日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》文件發(fā)布。2011年中央1號文件首次關(guān)注水利，市場普遍認(rèn)為文件在下階段水利建設(shè)的地位界定、涵蓋內(nèi)容、投資計劃等方面超出市場預(yù)期。
東北證券認(rèn)為預(yù)計未來十年水利投資4萬億、十二五期間2萬億，以十一五期間7000億計算，則未來5年水利投資的復(fù)合增長率在23%左右；該增速與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的未來5年的投資增速持平。他們預(yù)期未來在防洪、水資源工程、水土保持等方面的投資將繼續(xù)加大。因此，可以關(guān)注水利水電類工程建設(shè)及材料裝備，以及水務(wù)等；并對海洋經(jīng)濟(jì)下的海洋工程及裝備類個股保持關(guān)注。
浙商證券分析師張延兵認(rèn)為，這兩個板塊未來還會反復(fù)活躍。這其中，高鐵被列為優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，前兩年高鐵板塊缺少明顯的催化劑，隨著高鐵上升到新興產(chǎn)業(yè)的高度，未來高鐵投資相關(guān)的細(xì)分行業(yè)機(jī)會也將逐步顯現(xiàn)。而未來10年將投入4萬億元大興水利工程，這意味著我國的水利行業(yè)將迎來長期利好，并有望迎來投資機(jī)遇。
不過，面對這兩個板塊的高歌猛進(jìn)，也有分析認(rèn)為投資者應(yīng)在樂觀中保持一份冷靜。華創(chuàng)證券高級分析師郭艷紅表示，市場對這兩個板塊情有獨鐘，主要是因為這兩個板塊未來的確定性比較強(qiáng)，在弱市中很容易受到追捧，預(yù)計后市這兩個板塊的炒作還未完全結(jié)束，不過投資者也應(yīng)注意風(fēng)險，如果短期漲幅過高、過快，投資者要注意把握好節(jié)奏。
