一、跟單信用證基本概念
(一)跟單信用證的定義
根據(jù)國際商會《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的解釋，跟單信用證是指一項約定，不論其名稱或描述如何，該項約定構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。
簡而言之， 信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的保證。
例：(2005年試題)
1、根據(jù)《UCP500》的規(guī)定，信用證的第一付款人是(B )
A、進口人 B、開證行 C、議付行 D、通知行
2、信用證上若未注明匯票的付款人，根據(jù)《UCP500》的規(guī)定，匯票的付款人應是( B )
A、開證人 B、開證行 C、議付行 D、出口人
(二)跟單信用證基本內(nèi)容
1. 總的說明：這其中包括信用證的編號、開證日期和地點，效期和到期地點，交單期等
一般信用證有效期至規(guī)定的裝運期后第15天;未規(guī)定有效期的L/C無效。
2. 信用證的種類：可否撤銷、可否轉(zhuǎn)讓、是否經(jīng)另一銀行保兌等。
3、信用證的當事人：開證申請人、開證行、受益人、通知行等。
4、匯票條款：凡使用匯票的信用證，通常規(guī)定匯票的各項內(nèi)容。
5、兌付方式：即期、延期、承兌、議付等。
6、貨物條款：這其中包括貨物的名稱、品種規(guī)格、數(shù)量、包裝、價格等
7. 貨幣和信用證金額：包括幣別和總額。
8、裝運和保險條款：這其中包括裝運的最遲期限、起運地和目的地、運輸方式，可否分批裝運以及可否中途轉(zhuǎn)運等，在CIF和CIP下，對保險的要求，保險的險別等。
9. 單據(jù)條款：信用證所要求的單據(jù)主要可分為三類：(1)貨物單據(jù)，以發(fā)票為中心，包括裝箱單、重量單、產(chǎn)地證、商檢證明書等;(2)運輸單據(jù)，如提單，這是代表貨物所有權(quán)的憑證;(3)保險單據(jù)，如保險單等。除上述三類單據(jù)外，還有可能提出其它單證，如寄樣證明、裝船通知電報副本等
10. 特別條款：限制由某銀行議付、限裝某船或不得裝某船等。
11. 責任條款：銀行保證條款等。一般為適用于UCP600文句。
(三)跟單信用證特點
1. 開證行負首要付款責任：信用證支付方式是一種銀行信用，由開證行以自己的信用做出付款的保證。在信用證付款的條件下，銀行處于第一付款人的地位?！陡鷨涡庞米C統(tǒng)一慣例》規(guī)定，信用證是一項約定，按此約定，根據(jù)規(guī)定的單據(jù)在符合信用證條件的情況下，開證銀行向受益人或其指定人進行付款、承兌或議付。信用證是開證行的付款承諾。因此，開證銀行是首先付款人。在信用證業(yè)務中，開證銀行對受益人的責任是一種獨立的責任。
如果單據(jù)包含有不符點，則開證銀行可以解除付款責任，即使開證申請人接受不符點，開證行也沒有義務接受單據(jù)。
思考：如果申請人倒閉，開證行是否要付款?
2. 信用證是一項自足文件：信用證的開立是以買賣合同作為依據(jù)，但信用證一經(jīng)開出，就成為獨立于買賣合同以外的另一種契約，不受買賣合同的約束?！陡鷨涡庞米C統(tǒng)一慣例》規(guī)定，信用證與其可能依據(jù)的買賣合同或其它合同，是相互獨立的交易。即使信用證中提及該合同，銀行也與該合同無關，且不受其約束。所以，信用證是獨立于有關合同以外的契約，是開證行與受益人之間的一項約定，開證銀行和參加信用證業(yè)務的其它銀行只按信用證的規(guī)定辦事。
思考：合同和信用證不符，按合同辦還是信用證辦?
案例分析：我某公司從國外進口一批鋼材，貨物分兩批裝運，每批分別由中國銀行開立一份L/C。第一批貨物裝運后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交單議付，議付行審單后，即向外國商人議付貨款，然后中國銀行對議付行作了償付。我方收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)與合同不符，因而要求開證行對第二份L/C項下的單據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。問：開證行這樣做是否有道理?
3. 單據(jù)交易：在信用證方式之下，實行的是憑單付款的原則。各有關方面處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關的貨物、服務或其它行為。所以，信用證業(yè)務是一種純粹的單據(jù)業(yè)務。銀行雖有義務合理小心地審核一切單據(jù)，但這種審核，只是用以確定單據(jù)表面上是否符合信用證條款為原則，開證銀行只根據(jù)表面上符合信用證條款的單據(jù)付款。
思考：單據(jù)與信用證條款不符，會怎么樣?
一個原則：單據(jù)與信用證相符。
兩個只憑：只憑信用證條款辦事，只憑規(guī)定的單據(jù)行事。
例：(05年試題)
因下列情況開證有權(quán)拒付票款( )
A、單據(jù)內(nèi)容與信用證條款不符
B、實際貨物未裝運
C、單據(jù)與貨物有出入
D、單據(jù)與單據(jù)互相之間不符
E、單據(jù)內(nèi)容與合同條款不符
答案：AD
(四)跟單信用證流程
采用信用證方式結(jié)算貨款，需要經(jīng)過多道環(huán)節(jié)，并需辦理各種手續(xù)。從一般原理來分析，如果進出口人在貿(mào)易合同中，規(guī)定使用信用證方式支付貨款。信用證的支付過程，包括以下幾個最基本的環(huán)節(jié)。
1.進口人向當 地銀行提出申請，填寫開證申請書，依照合同填寫規(guī)定和要求，并交納押金或提供其它保證，請銀行(開證行)開證。
2.開證行根據(jù)申請書內(nèi)容，向出口人(受益人)開出信用證，寄交出口人所在地分行或代理行(統(tǒng)稱通知行)。
3.通知行核對印鑒無誤后，將信用證交與出口人。
4.出口人審核信用證與合同相符后，按信用證規(guī)定裝運貨物，并備齊各項貨運單據(jù)。
5.出口人開出匯票，在信用證有效期內(nèi)，送請當?shù)劂y行(議付行)議付。議付行按信用證條款審核單據(jù)無誤后，按照匯票金額扣除利息，把貨款墊付給出口人?；蛘哌M行下一步。
6.議付行將匯票和貨運單據(jù)寄開證行(或其指定的付款行)索償。
7.開證行(或其指定的付款行)核對單據(jù)無誤后，付款給議付行。
8.議付行付款給出口人。
9.開證行通知進口人付款贖單。
10.申請人付款取得單據(jù)。
二、跟單信用證當事人
1.開證申請人(Applicant)。它是指向銀行申請開立信用證的人，即進口人或?qū)嶋H買主。如由銀行自己主動開立信用證，此種信用證可涉及的當事人，則沒有開證申請人。開證申請人是信用證業(yè)務的發(fā)起者。
2. 開證銀行(Opening Bank, Issuing Bank)。它是指接受開證申請人的委托，開立信用證的銀行，它承擔保證付款的責任。開證行一般是進口人所在地銀行。開證行在各當事人中起到“中樞”作用。
3. 通知銀行(Advising Bank, Notifying Bank)。它是指受開證行的委托，將信用證轉(zhuǎn)交出口人的銀行。它只證明信用證的真實性，并不承擔其它義務。通知銀行是出口人所在地的銀行。
4. 受益人(Beneficiary)。它是指信用證上所指定的有權(quán)使用該證的人，即出口人或者實際供貨人。
5. 議付銀行(Negotiating Bank)。它是指愿意買入受益人交來跟單匯票并墊付資金的銀行。議付銀行可以是指定的銀行，也可以是非指定的銀行，由信用證的條款來規(guī)定。
6. 付款銀行(Paying Bank, Drawee Bank)。它是指信用證上指定的付款銀行。它一般是開證行，也可以是它指定的另一家銀行，根據(jù)信用證的條款的規(guī)定來決定。
7、保兌行(Confirming Bank),是指出口國或第三地的某一銀行應開證行的請求，在信用證上加注條款，表明該行與開證行一樣，對收益人所提示的符合信用證規(guī)定的匯票、單據(jù)負有付款、承兌的責任。
8、償付行(Reimbursing Bank)，是開證行指定的對議付行或付款行、承兌行進行償付的代理人。為了方便結(jié)算，開證行有時委托另一家有賬戶關系的銀行代其向議付行、付款行或承兌行償付，償付行只有在開證行存有足夠的款項并受到開證行的償付指示時才付款。償付行償付后再向開證行索償。償付行的費用以及利息損失一般由開證行承擔。償付行不受單和審單，因此如事后開證行發(fā)現(xiàn)單證不符，只能向索償行追索而不能向償付行追索。如果償付行沒有對索償行履行付款義務，開證行有責任付款。
三、托收的種類
托收可根據(jù)所使用的匯票的不同，分為光票托收和跟單托收。國際貿(mào)易中貨款的收取大多采用跟單托收。在跟單托收情況下，根據(jù)交單條件的不同，又可分為付款交單和承兌交單兩種。
1. 付款交單
付款交單(Documents against Payment，簡稱D/P)是指出口人的交單是以進口人的付款為條件。即出口人發(fā)貨后，取得裝運單據(jù)，委托銀行辦理托收，并在托收委托書中指示銀行，只有在進口人付清貨款后，才能把裝運單據(jù)交給進口人。
按付款時間的不同，付款交單又可分為即期付款交單和遠期付款交單兩種：
2. 承兌交單
承兌交單(Documents against Acceptance，簡寫D/A)是指出口人的交單以進口人在匯票上承兌為條件。即出口人在裝運貨物后開具遠期匯票，連同貨運單據(jù)，通過銀行向進口人提示，進口人承兌匯票后，代收銀行即將貨運單據(jù)交給進口人，在匯票到期時，方履行付款義務。承兌交單方式只適用于遠期匯票的托收。由于承兌交單是進口人只要在匯票上承兌之后，即可取得貨運單據(jù)，憑以提取貨物。也就是說，出口人已交出了物權(quán)憑證，其收款的保障依賴進口人的信用，一旦進口人到期不付款，出口人便會遭到貨物與貨款全部落空的損失。因此，出口人對接受這種方式，一般采用很慎重的態(tài)度。
例：(本題05、06年都出現(xiàn)了)
采用托收方式結(jié)算時，如發(fā)現(xiàn)進口商財務狀況惡化，出口商應采取承兌交單的交單方式。(否)
例：(05年試題)
D/A方式下既可以使用即期匯票也可以使用遠期匯票，但必須是商業(yè)匯票。(否)
(06年試題)
根據(jù)《URC522》，D/A90天遠期，代收行應在什么時候交單( B )
A、收到單據(jù)后7個工作日
B、承兌后交單
C、船到港后交單
D、承兌后付款時交單
四、跟單托收方式下的資金融通
1、 托收出口押匯
出口托收押匯是指托收行以出口商開出的匯票和全套單據(jù)為抵押，向出口商墊付貨款的有追索權(quán)的融資方式。它的前提是貿(mào)易采用托收結(jié)算方式。它與出口信用證押匯的主要區(qū)別是，它沒有銀行的信用保證，能否收回貨款完全取決于進口商的資信，因而風險較大，押匯利率也較高。
2、 憑信托收據(jù)借單
所謂信托收據(jù)，就是指進口人借單時提供一種書面信用擔保文件，用來表示愿意以代收行的受托人身份為提貨、報關 、存?zhèn)}、保險、出售并承認貨物所有權(quán)仍屬銀行。貨物售出后所得的貨款，應于匯票到期時交銀行。這是代收行自己向進口人提供的信用便利，而與出口人無關。因此，如代收行借了單據(jù)后，匯票到期不能收到貨款，則代收行應對委托人負全部責任。但如系出口人指示代收行借單，就是由出口人主動授權(quán)銀行憑信托收據(jù)借給進口人，即所謂付款交單憑信托收據(jù)借單(D/P·T/R)，那么進口人在承兌匯票后可以憑信托收據(jù)先行借單提貨。日后如果進口人在匯票到期時拒付，則與銀行無關，應由出口人自己承擔風險。
例：(05年試題)
托收方式下，信托收據(jù)實質(zhì)上是銀行向進口商提供資金融通的一種方式。(是)
五、托收方式的特點和應用
1、風險大。
2、進出口雙方的資金負擔不平衡。
六、出口貿(mào)易中使用托收方式時應予注意的問題
1、 認真調(diào)查和考察進口商的資信情況、經(jīng)營能力和經(jīng)營作風
2、 了解商品在進口國的市場動態(tài)、熟悉進口國貿(mào)易管制和外匯管制
3、 了解進口國的習慣做法
4、 健全的財務管理制度
5、 嚴格按照合同規(guī)定裝運貨物、制作單據(jù)
6、 應力爭自辦貨運保險，即出口人必須爭取以CIF或CIP條件成交。
例：(05年試題)
出口交易中采用了D/P方式，出口人投保了“賣方利益險”，貨物安全到達目的港，但進口人拒絕付款，出口人可以憑保險單據(jù)向保險公司索賠。(否)
分析：在貨物遇險時，進口人拒絕付款的情況下，才可以索賠。
案例：
某外貿(mào)公司與某美籍華人客商做了幾筆順利的小額交易后，付款方式為預付。后來客人稱銷路已經(jīng)打開，要求增加數(shù)量，可是，由于數(shù)量太多，資金要是周轉(zhuǎn)不開，最好將付款方式該為D/P AT SIGHT。當時我方考慮到D/PAT SIGHT 的情況下，如果對方不去付款贖單，就拿不到單據(jù)，貨物的所有權(quán)歸我方所有。結(jié)果，未對客戶的資信進行全面調(diào)查，就以此種方式發(fā)出了一個40’貨柜的貨物，金額為3萬美圓。后來，事情發(fā)展極為不順。貨物到達目的港后，客戶借口資金緊張，遲遲不去贖單。10天后，各種費用相繼發(fā)生?？紤]到這批貨物的花色品種為客戶特別指定，拉回來也是庫存，便被迫改為D/A 30天?？墒牵蛻魧⒇浱岢鲋?，就再也沒有音信。到涉外法律服務處與討債公司一問才知道，到美國打官司費用極高。于是只好作罷。
解析：出口公司要從中吸取教訓，以下幾點引起重視：
1.如下現(xiàn)象應引起注意，客戶在開始時往往付款及時，后來突然增加數(shù)量，要求出口方給予優(yōu)惠的付款條件如D/P、D/A或O/A(OPEN ACCOUNT)。如果出口公司答應客戶條件，為以后的糾紛埋下了隱患。
2.出口公司在接受客戶D/P條件后，客戶沒有付款贖單，反而提出D/A30天。出口應考慮到D/A的風險和后果。
(05年試題)
在出口業(yè)務中，如采用托收支付方式，我方應爭取使用以下貿(mào)易術(shù)語中的(D)
A、FOB B、CFR C、FCA D、CIF
