第三節(jié) 信用證
匯付和托收方式中，銀行提供結(jié)算服務(wù)，但不提供任何信用；貨物與貨款能否對流，取決于買賣雙方的信用，是商業(yè)信用。
在國際貿(mào)易中，買賣雙方依靠商業(yè)信用，往往彼此缺乏信任，因此需要一個(gè)有身份的第三者介入其間，提供信用。
由銀行與金融機(jī)構(gòu)來扮演，銀行通過開立信用證(Letter of Credit，L／C)向賣方提供銀行信用。
信用證支付方式把由進(jìn)口人履行付款責(zé)任，轉(zhuǎn)為由銀行來履行付款，從而保證出口人安全迅速收到貨款，買方按時(shí)收到貨運(yùn)單據(jù)，同時(shí)，也為進(jìn)出口雙方提供資金融通的便利，打消了買賣雙方的顧慮。
所以，信用證支付方式發(fā)展很快，并被國際貿(mào)易界廣泛應(yīng)用，現(xiàn)已成為國際貿(mào)易中普遍采用的一種主要的結(jié)算方式。
一、信用證的含義、性質(zhì)
?。ㄒ唬┖x
信用證是由銀行開立的有條件承諾付款的書面文件。
《跟單信用證統(tǒng)一慣例》對信用證的定義是：“意指一項(xiàng)約定，根據(jù)此約定，一家銀行(開證行)按其客戶(申請人)的要求和請示，或?yàn)槠渥陨硇惺?，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)：
i. 向第三者(受益人)或其指定人付款，或承兌并支付受益人出具的匯票；或
ii．授權(quán)另一銀行進(jìn)行該項(xiàng)付款，或承兌并支付該匯票；或
iii．授權(quán)另一銀行議付。”
?。ǘ┬再|(zhì)
采用信用證方式結(jié)算時(shí)，只要出口人按信用證要求提交貨運(yùn)單據(jù)，銀行即保證付款。由于銀行承擔(dān)保證付款的責(zé)任，所以信用證性質(zhì)屬于銀行信用，是建立在銀行信用基礎(chǔ)上的。一般來說，銀行信用優(yōu)于商業(yè)信用，較易為債權(quán)人接受。
但是，進(jìn)口人申請開立了信用證并不等于已經(jīng)付了款，因而，其實(shí)際情況是：采用信用證方式是在商業(yè)信用保證之上增加了銀行信用保證，從而使出口人取得了銀行和進(jìn)口人的雙重付款保證。
二、信用證的當(dāng)事人
根據(jù)信用證的定義，信用證業(yè)務(wù)有3個(gè)基本當(dāng)事人，即開證人，開證銀行、受益人。
此外，通常還會有其他當(dāng)事人，即通知行、議付行、付款行、償付行、保兌行等。
(一)開證申請人(Applicant)
開證申請人，又稱開證人(Opener)，是指按照貿(mào)易合同所簽訂的付款條件，向往來銀行申請開立信用證，并用其存款賬戶付款的進(jìn)口人，是買賣合同的買方。也稱為開證人（opener），是信用證交易的發(fā)起人，承擔(dān)最終付款的責(zé)任。
(二)開證銀行(1ssuing Bank OpeningBank)
開證行是指接受開證人的申請，開立信用證的銀行，一般是進(jìn)口地的銀行，開證人與開證行的權(quán)利和義務(wù)以開證申請書為依據(jù)，開證行承擔(dān)保證付款的責(zé)任。
(三)受益人(Beneficiary)
受益人是指信用證上所指定的有權(quán)使用該證的人，一般是出口商，即買賣合同的賣方。受益人是信用證的收件人，有按信用證規(guī)定簽發(fā)匯票向所指定付款銀行索取貨款的權(quán)利。
L/C基本當(dāng)事人的關(guān)系
三個(gè)契約在法律上彼此獨(dú)立，相互之間沒有約束力，但彼此之間有聯(lián)系。
(四)通知銀行(Advising Bank；Notifying Bank)
通知行是接受開證銀行的委托，將信用證通知受益人的銀行。一般為出口地的銀行，是開證行的代理行。通知行負(fù)責(zé)將信用證通知受益人，以及鑒別信用證的真實(shí)性，并不承擔(dān)其他義務(wù)。
(五)議付行(Negotiating Bank)
議付行是指愿意買入或貼現(xiàn)受益人交來的跟單匯票的銀行。因此，又稱購票銀行、貼現(xiàn)銀行或押匯銀行，一般是出口人所在地的銀行。
議付銀行可以是信用證條款中指定的銀行，也可以是非指定銀行，由信用證條款決定。
(六)付款銀行(Paying Bank，Drawee Bank)
付款行是指開證行指定代付信用證項(xiàng)下款項(xiàng)或充當(dāng)匯票付款人的銀行。它一般是開證行，有時(shí)是開證銀行指定代其付款的另一家銀行。
付款行通常是匯票的受票人，所以也稱之為受票銀行。付款人和匯票的受票人一樣，一經(jīng)付款，對受款人就無追索權(quán)。
(七)償付銀行(Reimbursing Bank)
又稱信用證清算銀行。
償付行是指受開證行的授權(quán)或指示，對有關(guān)代付行或議付行的索償予以照付的銀行。償付行償付時(shí)不審查單據(jù)不負(fù)單證不符的責(zé)任，因此，償付行的償付不視作開證行終局的付款。
(八)保兌銀行(Confirming Bank)
又稱確認(rèn)行。
保兌行是指應(yīng)開證行請求在信用證上加具保兌的銀行。
保兌行在信用證上加具保兌后，就對信用證獨(dú)立承擔(dān)付款責(zé)任。在國際上，保兌行一般由開證行請求通知行兼任，或其他資信良好的銀行充當(dāng)。
三、信用證支付方式的一般結(jié)算程序
采用信用證方式結(jié)算貨款，從進(jìn)口人向銀行申請開立信用證，一直到開證行付款后收回墊款，須經(jīng)過多道環(huán)節(jié)，辦理各種手續(xù)；又因不同類型的信用證，其具體做法亦有所不同。
從信用證支付方式的一般結(jié)算程序來分析，其基本環(huán)節(jié)大體經(jīng)過
申請、開證、通知、議付、索償、付款、贖單等。
下面以國際貿(mào)易結(jié)算中最為常用的不可撤銷的跟單議付信用證為例，介紹其一般操作程序。
不可撤銷跟單議付信用證業(yè)務(wù)流程示意圖
(一)開證申請人向銀行申請開立信用證
買賣雙方進(jìn)行交易磋商達(dá)成交易，訂立買賣合同，明確規(guī)定貨款的結(jié)算方式是采用信用證。
進(jìn)口人在合同中規(guī)定的期限內(nèi)向所在地銀行提交開證申請書，申請開立信用證。
開證申請書的主要內(nèi)容包括兩部分：
一是要求開證行開立信用證的列明條款，其基本內(nèi)容與買賣合同的條款相符；
二是開證人對開證行所做的聲明，其基本內(nèi)容是：
承認(rèn)在其付清貨款前，銀行對單據(jù)及其所代表的貨物擁有所有權(quán)；
承認(rèn)銀行可以接受“表面上合格”的單據(jù)，對于偽造單據(jù)、貨物與單據(jù)不符等，銀行概不負(fù)責(zé)；
開證人保證單據(jù)到達(dá)后，要如期付款贖單，否則，開證行有權(quán)沒收開證人所交的押金和抵押品等等。
另外，在申請開證時(shí)開證申請人要交納一定比例的押金和手續(xù)費(fèi)。
(二)開證銀行開立、寄送信用證
開證行接受開證申請人的開證申請書后，向受益人開立信用證，所開信用證的條款必須與開證申請書所列一致。
信用證一般開立正本一份、副本若干份。
開證方式：
信開(open by airmail)是指開證時(shí)開立正本一份和副本若干份，郵寄給通知行。
電開(open by telecommunication)是指開證行將信用證內(nèi)容加注密押用電報(bào)或電傳等電訊工具通知受益人所在地的代理行，請其轉(zhuǎn)知受益人。
按理說，開證銀行可以將信用證直接寄給受益人，或可交開證申請人轉(zhuǎn)給受益人，但在實(shí)際業(yè)務(wù)中幾乎沒有這樣做的先例。因?yàn)槌隹谌藢忏y行并不熟悉，無法確認(rèn)信用證的真假。所以，開證時(shí)一般要由開證行將信用證通過通知行通知或轉(zhuǎn)交給受益人。
(三)保兌與通知行通知受益人
開證銀行必須事先與保兌銀行協(xié)商一致后才能開立保兌信用證，保兌銀行將與開證銀行承擔(dān)相同責(zé)任。
通知行收到信用證后，應(yīng)即核對信用證的簽字印鑒(信開)或密押(電開)，在核對無誤后，除留存副本或復(fù)印件外，須迅速將信用證交給受益人。
(四)受益人審查、修改信用證，并交單議付
受益人收到信用證后，應(yīng)立即進(jìn)行認(rèn)真審查，主要審核信用證中所列的條款與買賣合同中所列的條款是否相符。
如發(fā)現(xiàn)有不能接受的內(nèi)容，應(yīng)及時(shí)通知開證人，請求其修改信用證。修改信用證的傳遞方式與開證相同。
在修改不可撤銷信用證時(shí)，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：
信用證的修改必須征得各有關(guān)當(dāng)事人的同意，方為有效，否則此項(xiàng)修改不能成立，信用證仍以原來的內(nèi)容為準(zhǔn)；
如果修改通知涉及兩個(gè)以上的條款，受益人只能全部接受或全部拒絕，不能接受其中一部分，拒絕其他部分；
在同一份信用證中的多處條款的修改，應(yīng)做到一次向?qū)Ψ教岢觯?br> 信用證的修改通知書應(yīng)通過原證的通知行轉(zhuǎn)遞或通知。
受益人收到信用證經(jīng)審查無誤，或收到修改通知書確認(rèn)后，即可根據(jù)信用證規(guī)定發(fā)運(yùn)貨物，在貨物發(fā)運(yùn)完畢后取得信用證規(guī)定的全部單據(jù)。
開立匯票和發(fā)票，連同信用證正本（如經(jīng)修改的還需連同修改通知書）在信用證規(guī)定的交單期或信用證有效期內(nèi)，遞交給信用證規(guī)定的銀行或與自己有往來的其他銀行辦理議付。
議付銀行在收到單據(jù)后應(yīng)立即按照信用證規(guī)定進(jìn)行審核，并在收到單據(jù)次日起不超過7個(gè)銀行工作日將審核結(jié)果通知收益人。
在我國出口業(yè)務(wù)中，使用議付信用證較多。
“議付”（negotiation）是指議付行在審核單據(jù)后確認(rèn)收益人所交單據(jù)符合信用證條款規(guī)定的情況下，按信用證條款買入收益人的匯票和/及單據(jù)，按照票面金額扣除從議付日到估計(jì)收到票款之日的利息，將凈數(shù)按議付日人民幣市場匯價(jià)折算成人民幣付給信用證的受益人。
議付行辦理議付后持有匯票成為正當(dāng)持票人，這樣銀行就取得了單據(jù)的所有權(quán)。由于是議付行墊付資金，購買匯票和單據(jù)，所以又稱議付行為“買單”。
買單結(jié)匯是議付銀行向信用證受益人提供的資金融通，可加速資金周轉(zhuǎn)，有利于擴(kuò)大出口業(yè)務(wù)，由此可見，它又是“出口押匯”的一種做法。
(五)索償和償付
索償
索償是指議付銀行根據(jù)信用證規(guī)定，憑單據(jù)向開證行或其指定行請求償付的行為。議付行按信用證要求將單據(jù)分次寄給開證行或代付行，并將匯票和索償證明書分別寄給開證行、付款行或償付行，以航郵或電報(bào)、電傳索償。
償付
償付是指開證行或被指定的代付行或償付行向議付行進(jìn)行付款的行為。開證行收到議付行寄來的匯票和單據(jù)后，經(jīng)檢查認(rèn)為與信用證規(guī)定相符，應(yīng)將票款償還給議付行。如果信用證指定付款行或償付行，則由該指定的銀行向議付行進(jìn)行償付。
(七)開證申請人付款贖單和提貨
開證行在向議付行償付后，立即通知開證申請人付款贖單，開證申請人接通告后，應(yīng)立即到開證行檢驗(yàn)單據(jù)，如認(rèn)為無誤，就應(yīng)將全部貨款和有關(guān)費(fèi)用向銀行一次付清而贖回單據(jù)。
銀行則返還在申請開證時(shí)開證人所交的押金和抵押品。此時(shí)開證申請人與開證行之間因開立信用證而構(gòu)成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系即告結(jié)束。
如果開證人驗(yàn)單時(shí)，發(fā)現(xiàn)單證不符，亦可拒絕付款贖單。
但如果開證申請人憑運(yùn)輸單據(jù)向承運(yùn)人提貨，發(fā)現(xiàn)貨物與買賣合同不符，與銀行無關(guān)，只能向受益人、承運(yùn)人或保險(xiǎn)公司等有關(guān)責(zé)任方索賠。
四、信用證的作用及特點(diǎn)
?。ㄒ唬┬庞米C的作用
對出口人來說，只要按信用證規(guī)定提交貨運(yùn)單據(jù)，收取貨款就有了保障；出口人收到買方開來的信用證，往往容易取得銀行的資金融通。
對進(jìn)口人來說，申請開證時(shí)只需繳納少量押金，信譽(yù)良好的開證人還可免收押金，減少了資金的占用；進(jìn)口人在付款后可以肯定地取得代表貨物所有權(quán)的單據(jù)，而且，通過信用證上所列條款，可以控制出口人的交貨時(shí)間、所交貨物的質(zhì)量和數(shù)量以及單證。
對銀行來說，開證行只承擔(dān)保證付款責(zé)任，它貸出的只是信用而不是資金，進(jìn)口人開證先要交付一定比率的押金。在進(jìn)口人付款贖單前，還控制著出口人交來的代表貨物所有權(quán)的貨運(yùn)單據(jù)；
出口地的議付行，因有開證行保證，只要出口人交來的單據(jù)符合信用證規(guī)定，就可以做出口押匯，從中獲得利息和手續(xù)費(fèi)等收入。
綜上所述，信用證方式在國際貿(mào)易結(jié)算中的作用可以概括為兩個(gè)主要方面：
一是基本解決了進(jìn)出口人雙方互不信任的矛盾，從而起到了安全保證作用；
二是便利了進(jìn)出口人向銀行融通資金，有利于他們的資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大貿(mào)易額。
信用證方式在國際貿(mào)易結(jié)算中并不是完美無缺、萬無一失的。
例如：對方不按合同規(guī)定條件或故意設(shè)下陷阱使賣方無法履行合同而使出口人遭受損失
收益人可能編造單據(jù)使之與信用證條款相符，更有甚者制作假單據(jù)，并從銀行取得款項(xiàng)，從而使進(jìn)口人成為受害者。
所以，在信用證業(yè)務(wù)中，仍然要關(guān)注國外銀行和客戶的資信狀況，以保證交易的安全。
?。ǘ┬庞米C的特點(diǎn)
開證銀行付首要付款責(zé)任
開證行對受益人承擔(dān)獨(dú)立的責(zé)任
信用證是一種自足性文件
信用證獨(dú)立于買賣合同；
若信用證與買賣合同不符，銀行只對信用證負(fù)責(zé)。
信用證是一種單據(jù)的買賣
憑單付款原則，只要單據(jù)與信用證一致，單據(jù)與單據(jù)一致，銀行即可付款，而不關(guān)單據(jù)的準(zhǔn)確、完整和真實(shí)
（二）信用證的特點(diǎn)
1、開證銀行負(fù)第一性付款責(zé)任
信用證支付方式是一種銀行信用，由開證行以自己的信用做出付款保證，在采用信用證付款時(shí)，開證銀行負(fù)首要付款責(zé)任。
信用證開證行的付款責(zé)任，不僅是第一性的，而且是獨(dú)立的。
只要信用證的受益人(出口商)提供的單據(jù)符合信用證的要求，開證銀行就要付款，開證銀行不得以其他任何理由開脫其必須付款的責(zé)任；同樣，信用證的受益人可以直接向開證行要求付款，而無須有向進(jìn)口人要求付款的特殊擔(dān)保。
2、信用證是一項(xiàng)自足的文件
信用證雖然是根據(jù)買賣合同開立的，似乎與買賣合同是相關(guān)聯(lián)的，但它是一項(xiàng)約定，是開證行與受益人之間的約定，它是獨(dú)立于有關(guān)契約之外的契約。信用證一經(jīng)開立，就成為獨(dú)立于買賣合同之外的另一契約。
信用證各當(dāng)事人的權(quán)利和責(zé)任完全以信用證中所列條款為依據(jù)，不受買賣合同的約束，出口人提交的單據(jù)即使符合買賣合同的要求，但若與信用證條款不一致，仍會遭銀行拒付。
買賣雙方萬一存在關(guān)于貨物方面的糾紛，應(yīng)根據(jù)合同條款辦事。
3、信用證業(yè)務(wù)是一種純粹的單據(jù)業(yè)務(wù)
銀行在采用信用證支付方式時(shí)，實(shí)行的是憑單付款的原則，即只要受益人提交的單據(jù)符合信用證條款，就履行其付款的責(zé)任，而不問貨物的實(shí)際情況。
如果進(jìn)口人付款后發(fā)現(xiàn)貨物有缺陷，可憑單據(jù)向有關(guān)責(zé)任方提出損害賠償要求,而與銀行無關(guān)。
值得注意的是，銀行雖有義務(wù)“合理小心地審核一切單據(jù)”，但開證銀行只是根據(jù)表面上符合信用證條款的單據(jù)付款。銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、準(zhǔn)確性、真實(shí)性以及偽造或法律效力上所發(fā)生的問題等方面概不負(fù)責(zé)。
注意：在表面上決不能有任何差異，不僅要做到“單證一致”，即受益人提交的單據(jù)在表面上與信用證規(guī)定的條款一致；還要做到“單單一致”，即受益人提交的各種單據(jù)之間表面上一致。簡而言之，銀行要求的是“單單一致，單證一致”。
五、信用證的內(nèi)容
在實(shí)際業(yè)務(wù)中，各銀行的信用證沒有統(tǒng)一格式，但其內(nèi)容大致相同?？偟恼f來，就是國際貨物買賣合同的有關(guān)條款與要求和受益人提交的單據(jù)與銀行保證。
通常主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：
(一)關(guān)于信用證本身的說明
1．開證行名稱(opening Bank) 2．信用證的形式(Form of Credit)
3．信用證號碼(L／C Number)
4．開證日期、地點(diǎn)(Date and Place of Issue)
5．開證申請人(Applicant)
6．受益人(Beneficiary)
7．有效期及地點(diǎn)(Date and Place of Expiry)
8．信用證金額(L／C Amount)
9．通知行(Advising Bank)
10．議付行(Negotiating Bank)
(二)匯票條款
出票人(Drawer)
付款人(Drawee)
匯票金額(Draft Amount)
匯票號碼(Number of Draft)
匯票期限(Tenor)
出票條款(Drawn Clause)
?。ㄈ﹩螕?jù)條款：
商業(yè)發(fā)票(Commercial Invoice)
品質(zhì)檢驗(yàn)證書(Inspection Certificate of Quality)
重量檢驗(yàn)證書(Inspection Certificate of Weight)
運(yùn)輸單據(jù)(Transport Documents)
保險(xiǎn)單據(jù)(1nsurance Po1icy)；
原產(chǎn)地證明書(Certificate of origin)
(四)貨物條款
貨物名稱和規(guī)格(Description and Specification)
數(shù)量(Quantity)
單價(jià)(Unit Price)
包裝(Packing)
(五)裝運(yùn)和保險(xiǎn)條款
裝運(yùn)港(Port of Loading／Shipment)
卸貨港或目的港(Port of Discharge Destination)
裝運(yùn)期(Latest Date of Shipment)
分批裝運(yùn)和轉(zhuǎn)船規(guī)定(The Stipulations for Partial Shipment and Transshipments)
保險(xiǎn)條款(Insurance Clause)
(六)特殊條款
視具體交易情況而定
