·今日導(dǎo)讀·
>證監(jiān)會(huì)出臺(tái)新規(guī) 劍指清倉(cāng)式減持等亂象
>中國(guó)恒大股價(jià)大漲 阿里擬入股聯(lián)華超市
>人福醫(yī)藥加碼主業(yè) 嘉應(yīng)制藥大股東增持
>洽洽食品等推員工持股 青海華鼎擬MBO
○證監(jiān)會(huì)出臺(tái)新規(guī) 劍指清倉(cāng)式減持等亂象
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證監(jiān)會(huì)27日發(fā)布實(shí)施經(jīng)修訂的《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，從股東身份、股票來源、減持通道等角度全面升級(jí)了監(jiān)管措施。就名稱來看，新規(guī)從原有規(guī)定的“大股東”修訂為“股東”，將全面規(guī)范持股5%以上的大股東、IPO以前的老股東、持有非公開發(fā)行股份的股東。新規(guī)還針對(duì)五類減持亂象開出了藥方，如對(duì)于“過橋減持”，要求大宗交易的出讓方與受讓方都應(yīng)當(dāng)遵守交易所相關(guān)規(guī)定。滬深交易所同日發(fā)布的實(shí)施細(xì)則進(jìn)一步明確，在這種情況下，任意連續(xù)90日內(nèi)通過大宗交易減持的股本比例不得超過2%，受讓方須遵守6個(gè)月禁止轉(zhuǎn)讓限制。
點(diǎn)評(píng)：據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，有百余家上市公司遭遇重要股東清倉(cāng)式減持，其中個(gè)別公司還是控股股東的清倉(cāng)式減持，渠道則多是通過大宗交易，這正是此次新規(guī)的重點(diǎn)規(guī)范對(duì)象。新規(guī)實(shí)施后，僅在定增 環(huán)節(jié)，今明兩年就將有逾萬億市值的定增解禁股需要延后12個(gè)月才能減持。資深觀察人士認(rèn)為，新規(guī)有利于維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)秩序，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)資本專注實(shí)業(yè)。另外，繼重組 新規(guī)、再融資新規(guī)后，減持新規(guī)應(yīng)運(yùn)而生，說明市場(chǎng)監(jiān)管正逐步完善，一套相互配合、行之有效的監(jiān)管機(jī)制正在形成。
·上證精選·
○中央政治局26日進(jìn)行第四十一次集體學(xué)習(xí)，推動(dòng)形成綠色發(fā)展方式和生活方式。
○證監(jiān)會(huì)26日核發(fā)7家公司IPO批文；財(cái)通證券等7家公司首發(fā)申請(qǐng)將于31日上會(huì)。
○中國(guó)銀聯(lián) 聯(lián)合40多家商業(yè)銀行27日推出銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)二維碼 產(chǎn)品，二維碼支付 進(jìn)入互聯(lián)互通時(shí)代。
○上證50指數(shù)將于6月12日實(shí)施樣本股的定期調(diào)整，上海銀行、江蘇銀行等5只股票進(jìn)入指數(shù)。
○上周國(guó)內(nèi)螺紋鋼 社會(huì)庫存量連續(xù)第14周下降，已降至去年同期水平以下。
○三聚環(huán)保 發(fā)布澄清公告否認(rèn)關(guān)聯(lián)交易和財(cái)務(wù)異常；港股科通芯城回應(yīng)做空機(jī)構(gòu)指控將于31日復(fù)牌。
·產(chǎn)業(yè)情報(bào)·
○中國(guó)恒大股價(jià)大漲23% 房地產(chǎn) 板塊受關(guān)注
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29日港股交易中，中國(guó)恒大股價(jià)大漲近23%，再創(chuàng)反彈新高，碧桂園、融創(chuàng)中國(guó)單日股價(jià)漲幅也在9%至10%不等。摩根士丹利近期發(fā)表研報(bào)預(yù)計(jì)，2016至2019年間中國(guó)恒大負(fù)債比率會(huì)大降，盈利可能年復(fù)合增長(zhǎng)56%，或?qū)@得市場(chǎng)重估。大摩還提到，中國(guó)恒大將會(huì)在8月公布中期業(yè)績(jī)以及計(jì)劃在內(nèi)陸A股借殼 上市，這些均有機(jī)會(huì)成為股價(jià)催化劑，同時(shí)管理層表示2017年6月可能再引入第二輪策略投資者。
點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在政策的接連調(diào)控下，房地產(chǎn)行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。大型房企在融資拿地方面更有優(yōu)勢(shì)，受到資本市場(chǎng)青睞，容易獲得更高的債券評(píng)級(jí)。從大型房企的今年前四月銷售數(shù)據(jù)來看，招商蛇口（001979）銷售面積和銷售金額分別增長(zhǎng)63.1%、82.2%，萬科A（000002）增長(zhǎng)57.8%、73.3%，保利地產(chǎn)（600048）簽約面積和簽約金額分別增長(zhǎng)24.4%、28.3%。
○阿里擬入股聯(lián)華超市 有望重構(gòu)新零售智慧門店
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港股聯(lián)華超市29日股價(jià)大漲24.44%。消息面上，公司股東上海易果電子商務(wù) 擬出售其持有的18%聯(lián)華超市內(nèi)資股予阿里巴巴，阿里將成為聯(lián)華超市第二大股東。阿里方面表示，此次投資彰顯了與百聯(lián)集團(tuán)攜手踐行新零售的決心，未來將通過大數(shù)據(jù) 重構(gòu)新零售智慧門店，提升消費(fèi) 者的消費(fèi)體驗(yàn)以及商業(yè)運(yùn)作效率，全面打通線上線下商品、支付、物流、會(huì)員等商業(yè)生態(tài) 體系。
點(diǎn)評(píng)：聯(lián)華超市擁有3618家線下門店，其半數(shù)以上門店位于上海地區(qū)，市場(chǎng)認(rèn)為其在一線城市的線下優(yōu)勢(shì)或是阿里入股的主要原因。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，零售行業(yè) 從2016年四季度以來呈現(xiàn)復(fù)蘇的情況，線下零售企業(yè)的同店增速開始轉(zhuǎn)正，關(guān)注高確定性成長(zhǎng)超市龍頭。百聯(lián)股份（600827）經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)20多個(gè)省市近5000家，并控股聯(lián)華超市；永輝超市（601933）已成功布局國(guó)內(nèi)19個(gè)省份，未來幾年處于成熟區(qū)域門店加密期；蘇寧云商（002024）此前亦獲得阿里系入股。
·公告解讀·
○人福醫(yī)藥攜手中信資本6億美元買回杰士邦
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人福醫(yī)藥（600079）攜手中信資本共同出資6億美元收購(gòu)Ansell旗下包括杰士邦公司在內(nèi)的全球兩性健康業(yè)務(wù)，交易完成后，人福醫(yī)藥將成為全球安全套市場(chǎng)的第二大企業(yè)，擁有杰士邦、LIFESTYLES、SKYN（極膚）、ZERO（零感）等多個(gè)安全套國(guó)際品牌，以及在上述品牌下的人體潤(rùn)滑劑、情趣用品等相關(guān)業(yè)務(wù)。人福醫(yī)藥還將擇機(jī)啟動(dòng)該資產(chǎn)的海外上市工作，打造公司海外資本市場(chǎng)平臺(tái)。
○嘉應(yīng)制藥大股東計(jì)劃增持不超17%股份
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嘉應(yīng)制藥（002198）第一大股東老虎匯計(jì)劃在未來12個(gè)月內(nèi)增持不超17%股份，以進(jìn)一步增加持股比例。目前，老虎匯持有嘉應(yīng)制藥11.27%的股份，此番增持是基于對(duì)生命醫(yī)藥行業(yè)前景的看好及對(duì)公司投資價(jià)值的認(rèn)可。
○洽洽食品等多家公司擬推出員工持股計(jì)劃
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洽洽食品（002557）擬推行第二期員工持股計(jì)劃，籌集資金上限為5000萬元，用于認(rèn)購(gòu)洽洽食品集合資金信托計(jì)劃的劣后級(jí)份額。該信托計(jì)劃上限為1.5億元，將在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買公司股票。按最新價(jià)格13.23元估算，該信托計(jì)劃可購(gòu)入公司約2.24%的股份。
飛利信（300287）擬設(shè)立員工持股計(jì)劃，募集不超9000萬元資金，并通過認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃的方式放大至不超過2.7億元購(gòu)買公司股票。以公司目前股價(jià)9.11元計(jì)算，預(yù)計(jì)可購(gòu)買2%的公司股份。
萬馬股份（002276）擬推行第一期員工持股計(jì)劃，此次員工持股計(jì)劃擬持有的公司股票總數(shù)不超過股本總額的2%。
○青海華鼎達(dá)成管理層收購(gòu) 董事長(zhǎng)上位實(shí)控人
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青海華鼎（600243）董事長(zhǎng)于世光擬以其實(shí)際控制的溢峰科技受讓郭錦凱持有的威特達(dá)51%股權(quán)，由此溢峰科技將通過持有威特達(dá)51%股權(quán)間接持有青海華鼎第一大股東青海重型15.44%股份，并直接持股青海重型40.82%，合計(jì)持股比例達(dá)56.26%。于世光及夫人朱砂間接實(shí)際支配青海華鼎表決權(quán)的比例從而上升至28.5%，替代青海省國(guó)資委 成為上市公司新實(shí)控人，構(gòu)成管理層收購(gòu)（MBO）。
○奧維通信控股股東擬轉(zhuǎn)讓27.95%股權(quán) 實(shí)控人將變更
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奧維通信（002231）接到控股股東杜方及一致行動(dòng)人通知，杜方、杜安順、王崇梅擬將其持有的27.95%公司股份轉(zhuǎn)讓給瑞麗市瑞麗灣旅游開發(fā)有限公司，作價(jià)16.77億元，均價(jià)約16.82元/股，而公司停牌前公司股價(jià)為10元。本次權(quán)益變動(dòng)后，瑞麗灣旅游將成為公司第一大股東，公司實(shí)際控制人將變更為董勒成。
據(jù)查，董勒成，景頗族，景成集團(tuán)總裁、瑞麗航空董事長(zhǎng)，曾被稱為“景頗族第一代商人”。至2010年，瑞麗灣旅游所屬的景成集團(tuán)產(chǎn)業(yè)已涉及旅游、工程建筑及房地產(chǎn)、礦產(chǎn)冶煉等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。
○永創(chuàng)智能等公司收購(gòu)資產(chǎn)
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永創(chuàng)智能（603901）擬2.45億元收購(gòu)廣東輕工機(jī)械二廠智能設(shè)備 有限公司100%股權(quán)。
長(zhǎng)城影視（002071）擬2.16億元收購(gòu)上海海鑫國(guó)際旅行社等9家旅行社各51%的股權(quán)。
天虹股份（002419）擬以9.78億元收購(gòu)商業(yè)物業(yè)。
○葛洲壩等公司簽署重大合同協(xié)議
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葛洲壩（600068）與廣西政府簽署1000億元的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。
中通客車 （000957）與深圳新沃運(yùn)力汽車 有限公司簽署了31億元的物流車買賣合同。
浦東建設(shè)（600284）中標(biāo)11.3億元工程項(xiàng)目。
·交易鬧鈴·
○新股飛鹿股份31日發(fā)行
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飛鹿股份（300665）發(fā)行價(jià)10.13元，申購(gòu)上限1.9萬股，主營(yíng)軌道交通 領(lǐng)域的防護(hù)涂料 。
二、【阿里擬入股聯(lián)華超市 有望重構(gòu)新零售智慧門店】
港股聯(lián)華超市29日股價(jià)大漲24.44%。消息面上，公司股東上海易果電子商務(wù)擬出售其持有的18%聯(lián)華超市內(nèi)資股予阿里巴巴，阿里將成為聯(lián)華超市第二大股東。
聯(lián)華超市擁有3618家線下門店，其半數(shù)以上門店位于上海地區(qū)，市場(chǎng)認(rèn)為其在一線城市的線下優(yōu)勢(shì)或是阿里入股的主要原因。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，零售行業(yè)從2016年四季度以來呈現(xiàn)復(fù)蘇的情況，線下零售企業(yè)的同店增速開始轉(zhuǎn)正，關(guān)注高確定性成長(zhǎng)超市龍頭。
百聯(lián)股份(600827)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)20多個(gè)省市近5000家，并控股聯(lián)華超市;永輝超市(601933)已成功布局國(guó)內(nèi)19個(gè)省份，未來幾年處于成熟區(qū)域門店加密期;蘇寧云商(002024)此前亦獲得阿里系入股。
三、【中國(guó)恒大股價(jià)大漲23% 房地產(chǎn)板塊受關(guān)注】
29日港股交易中，中國(guó)恒大股價(jià)大漲近23%，再創(chuàng)反彈新高，碧桂園、融創(chuàng)中國(guó)單日股價(jià)漲幅也在9%至10%不等。摩根士丹利近期發(fā)表研報(bào)預(yù)計(jì)，2016至2019年間中國(guó)恒大負(fù)債比率會(huì)大降，盈利可能年復(fù)合增長(zhǎng)56%，或?qū)@得市場(chǎng)重估。大摩還提到，中國(guó)恒大將會(huì)在8月公布中期業(yè)績(jī)以及計(jì)劃在內(nèi)陸A股借殼上市，這些均有機(jī)會(huì)成為股價(jià)催化劑，同時(shí)管理層表示2017年6月可能再引入第二輪策略投資者。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在政策的接連調(diào)控下，房地產(chǎn)行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。大型房企在融資拿地方面更有優(yōu)勢(shì)，受到資本市場(chǎng)青睞，容易獲得更高的債券評(píng)級(jí)。
從大型房企的今年前四月銷售數(shù)據(jù)來看，招商蛇口(001979)銷售面積和銷售金額分別增長(zhǎng)63.1%、82.2%，萬科A(000002)增長(zhǎng)57.8%、73.3%，保利地產(chǎn)(600048)簽約面積和簽約金額分別增長(zhǎng)24.4%、28.3%。
四、【港股火電板塊再迎大漲行業(yè)盈利改善趨勢(shì)漸顯】
本周一，港股中資火電股集體上漲。華潤(rùn)電力漲5.7%，5月上漲16%，創(chuàng)一年半以來新高;華能國(guó)際漲5.6%，5月上漲14.9%，創(chuàng)一年來新高;大唐發(fā)電漲3.6%，5月上漲24.5%，創(chuàng)2015年9月以來新高。繼瑞信本月中旬上調(diào)中資火電股評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)后，花旗也在本周一上調(diào)潤(rùn)電、華能、大唐和華電的目標(biāo)價(jià)，并將潤(rùn)電和華能評(píng)級(jí)上調(diào)至買入，看好理由是行業(yè)受益煤價(jià)4月見頂，同時(shí)預(yù)期明年初電價(jià)上調(diào)。
基于對(duì)火電行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期，多家機(jī)構(gòu)近期對(duì)主要火電上市公司進(jìn)行了調(diào)研。反饋信息，行業(yè)普遍認(rèn)為最差的時(shí)候已經(jīng)過去，當(dāng)前面臨的多重有利因素，包括今年火電新增裝機(jī)規(guī)模同比將大幅減少、發(fā)電量復(fù)蘇快于預(yù)期、煤價(jià)回穩(wěn)以及央企發(fā)電集團(tuán)可能進(jìn)行整合等。
行業(yè)盈利改善趨勢(shì)明顯，大唐發(fā)電(601991)、華能國(guó)際(600011)等火電龍頭有望受益。
五、【國(guó)家公務(wù)員局發(fā)文 雄安新區(qū)將率先試行公務(wù)員管理改革】
近日，國(guó)家公務(wù)員局印發(fā)《關(guān)于公務(wù)員管理工作更好服務(wù)于京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施意見》，從全力支持雄安新區(qū)公務(wù)員隊(duì)伍建設(shè)等七個(gè)方面提出了具體實(shí)施舉措。
去年以來，中央及多部委相繼發(fā)文部署政務(wù)公開，“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”以及利用云計(jì)算技術(shù)整合改造電子政務(wù)信息系統(tǒng)備受關(guān)注。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2018年，我國(guó)電子政務(wù)投資規(guī)模將超過3400億元。作為“智慧新城”的雄安新區(qū)“創(chuàng)新公務(wù)員管理政策”離不開電子政務(wù)。
上市公司中，浙大網(wǎng)新(600797)承建人社部全民參保、中組部(人社部)國(guó)家公務(wù)員管理兩項(xiàng)國(guó)家部委核心業(yè)務(wù)與五項(xiàng)省級(jí)業(yè)務(wù)，包含河北、浙江、廣東等。久其軟件(002279)主營(yíng)電子政務(wù)等領(lǐng)域軟件的研究與開發(fā)，與財(cái)政部等40多個(gè)國(guó)家部委，70多家中央直屬企業(yè)集團(tuán)建立了長(zhǎng)期業(yè)務(wù)聯(lián)系。
六、【華人科學(xué)家研制出多孔石墨烯電極 高容量同時(shí)快速充放電】
美國(guó)加州大學(xué)洛杉磯分校華人科學(xué)家段鑲鋒和黃昱團(tuán)隊(duì)研制出一種多孔石墨烯復(fù)合電極，充電速度快又續(xù)航能力強(qiáng)的電池有望成為現(xiàn)實(shí)。
上市公司中，東旭光電(000413)去年推出了世界首款石墨烯基鋰離子電池產(chǎn)品—“烯王”。該產(chǎn)品可在滿足5C條件下實(shí)現(xiàn)15分鐘內(nèi)快速充放電，而且可在-30~80℃環(huán)境下工作，循環(huán)壽命更高達(dá)3500次左右。珈偉股份(300317)正在打造世界級(jí)石墨烯材料制備基地，主要產(chǎn)品包括石墨烯固態(tài)鋰電池和石墨烯-硅薄膜太陽電池用石墨烯漿料。
