如果你已經(jīng)理解了三角形整理形態(tài),那么識別矩形整理,也會是件輕松容易的事情.矩形整理的分析意義與上升三角形大致相同,只是股價每次下探時都在同一水平位獲得支撐,而不是象三角形那樣低點逐步上移.在預測價值方面,和對稱三角形相似,但趨勢線平行而不相交,當價格在上升趨勢線或下降趨勢線之外收盤時,矩形便告完成并提示未來趨勢的走向,矩形通常為持續(xù)形態(tài),少數(shù)情況下也有可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài).做為反轉(zhuǎn)形態(tài),在底部比在頂部出現(xiàn)的機會要多,低部長時間,疲弱,沉緩的矩形有時也被歸類為平底碟形.矩形整理又常常被人們稱為箱形整理.意思是股價好象被關在一個箱子里面,上面有蓋,下面有底,而股價在兩層夾板之間來回運動,如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性,即上升時成交量放大而下跌時成交量縮小,并且隨著時間的推移,成交量整體上呈現(xiàn)縮小的趨勢,那么這個形態(tài)就是矩形整理了.
(1)形態(tài)分析:
矩形是指股價或股指,由一連串在二條水平的上下界線之間變動而形成的形態(tài).股價在這一范圍之內(nèi),呈現(xiàn)上升和回落.當價格上升到某水平位時遇到阻力,隨即掉頭下落,但很快便獲得支持而重新回升,可是回升到上次同一高點附近時,再次受阻,挫落到上次低點,則再次得到支撐,將這些短期高點和低點分別以兩條直線連接起來,便可以繪出一條通道,這通道既非上傾,亦非下降,而是平行發(fā)展,這就是矩形整理形態(tài).
(2)市場含義:
矩形為沖突形態(tài),是描述實力相當?shù)亩嗫针p方的爭斗.這一形態(tài)明顯告訴我們多空雙方的力量在該范圍之間幾乎完全達到均衡狀態(tài),看多的一方認為其價位是較理想的買入點,于是股價每次回落到該水平便即買入,形成了一條水平的需求線.與此同時,另一批看空的投資者對后市沒有信心,認為股價難以升越其水平,于是股價每次回升至該價位時,便即沽售,形成一條平行的供給線.從另一個角度分析,矩形也可能是投資者因后市發(fā)展不明朗,投資態(tài)度變得迷惘和不知所措而造成的.所以當股價回升時,一批對后市缺乏信心的投資者退出;而當股價回落時,一批憧憬未來前景的投資者又加入,由于買賣雙方實力相若,于是股價就來回在這一段區(qū)域內(nèi)波動.一般來說,矩形整理形態(tài),在牛皮市和漲升市及跌市中都可能會出現(xiàn).長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常見.如果矩形整理突破了上限或下限,便發(fā)出了買入和賣出的信號,漲幅或跌幅通常等于矩形本身寬度.
(3)顯示出的信號
<1>矩形整理在形成的過程中,除非有突發(fā)性的消息擾亂,其成交量應該是不斷減少的,如果在該形態(tài)的形成期間,有不規(guī)則的高成交量出現(xiàn),形態(tài)就可能失效.當股價突破矩形上限水平時,必須有成交量激增的配合;但若跌破下限水平時,就不需大成交量的配合,即上破要大量而下破可少量.
<2>矩形呈現(xiàn)突破后,股價經(jīng)常出現(xiàn)回抽確認突破的有效性.這種情況通常會在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn).反抽將止于頂線水平之上,往下跌破后的假性回升,將會受阻于底線水平之下.
<3>一個高低波幅較大的矩形,較一個狹窄而長的矩形形態(tài),未來更具突破力.即一但向上突破,將是迅猛漲升,而一但下破,也將是快速下跌.
(4)參考意義:
矩形也被稱做交易幅度或密集區(qū)域,常常是在主力機構強行洗盤下形成的,上方水平的阻力線是主力預定的洗盤位置,下方的水平支撐線則是擴盤底線.在盤面上我們有時可以看到股價偶爾也會跌破支撐線,但又迅速回到支撐線之上,這可能是主力拭探市場心態(tài)的方法即試盤,如果一個重要的支撐位跌破之后,市場并沒有進一步下挫,這充分說明市場拋壓幾乎已經(jīng)窮盡,沒有進一步下跌的動力了.那么隨后的上升也就水到渠成.矩形有一個量度升幅,即當矩形向上突破之后,最小要向上升這個矩形本身的高度那么多.這種量度升幅是經(jīng)典的理論,它在我國的股市中有多大的可信度還有待觀察.但有一點可以肯定,即大的矩形形態(tài)比小的形態(tài)要更可靠.股價在股票箱中來回振動的次數(shù)可多可少,這取決于市場的需要,振動的次數(shù)越多說明市場清洗越徹底,但振動的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮.否則形態(tài)就不可信.在實踐中,完全標準的矩形并不常見到,股價走勢常常在整理的末段發(fā)生一些變化,不再具有大的波幅,而是逐漸沉寂下來,高點無法達到上次高點,而低點也比上次稍高一些,有時這種變形形態(tài)比標準的矩形更為可信,因為在形態(tài)的末端,市場已經(jīng)明確地表達了它的意愿:調(diào)整已到末端,即將選擇方向.因此最佳的買入點,不一定是在突破頸線位后才進貨.當然這是需要細致的看盤技巧和實踐經(jīng)驗.
