穩(wěn)定盈利重于一切——技術派=基礎，資金流派和基本面派是工具，思維流是集大成者——東方財富網...
穩(wěn)定盈利重于一切
王煒
股市期貨沉浮多年，從把追求利潤到風控第一，從初學的重預測到重策略，從價值投資到價值投機，最后得出結論：穩(wěn)定盈利重于一切！證券投資的精髓是穩(wěn)定獲取收益，行情起伏帶來的收益，沒有很深厚的技能只是過眼云煙。
多年做股票的心得是：中國股市的本質是擔負吸收和釋放流動性，調控經濟冷熱的功能，指數(shù)漲跌是融資需求和外場可開戶人數(shù)供需關系的對比反應。股市指數(shù)圖就是銀行資金流入流出股市的資金流量圖。2005年注意到股市流通市值和存款比值1：30，說明外場資金可持續(xù)流入股市數(shù)額巨大，大牛市可期。隨后，通過挖掘高送轉股改、業(yè)績高增長，如中山火炬（600872）、云南鋁業(yè)（000807）和廣船國際（600685）獲得十倍以上的巨大收益。
從2010年開始，在和交易所合辦投資者教育過程中，經過幾個月深入的和投資者交流，發(fā)現(xiàn)原來市場流行的都是最簡單的技術派背離等等指標。中學生都能學會的東西呀，能在實戰(zhàn)中大肆盈利嗎？我才明白，中國股市投資者賠得這么慘的真實情況。80%以上的普通投資者是純技術派，這是致命的弱點。國內技術派主要是研究買進賣出時機，導致普通投資者在實際操作中成為短線客，不斷止損和尋求圖形上的突破買入。現(xiàn)在主力做盤都是采用快速建倉、快速拉高和快速出貨的方法。普通投資者根據K線圖形態(tài)突破買入正好被套，破位賣出正好賣在低位。再加上不太重視公司基本面調研，每一次買賣就是一次賭博，風險系數(shù)不可控。賭博有幾個能獲得巨額利潤的，只有極少數(shù)幾個人，其它都是資金供應而已。
個人認為現(xiàn)在中國投資者最亟待解決的問題是，從單純的技術派提升為資金流派，增加基本面技能，最后達到思維流的集大成境界。技術派的初學者主要看指標，二流的看形態(tài)，一流高手升級為資金流派，即通過看單分析主力做盤意圖，僅僅幾根甚至一跟K線就能推論后市。資金流派最高深階段就是漲停板敢死隊做法，對盤面人氣和題材高價位吸引對手盤分析相當?shù)轿?。等到有一天能不看公司名字，報出股東人數(shù)變化、公司股價波動區(qū)間、主要是基金還是游資做盤等高難度事項，技術派水準才是已臻化境，成為真正的資金流派?；久嬷R如財務報表、股東背景分析、宏觀貨幣政策和IPO意圖分析、行業(yè)壁壘分析等等非常重要?；久嬷R能讓投資者知道什么是安全，在安全的時候建倉比例和如何分配資金投向?，F(xiàn)在的投資者忽視基本面技能是重大缺陷。歷史上的大牛股一半是出自概念，如網絡概念、九七概念、績優(yōu)股概念等等，一半是出自基本面如蘇寧電器（002024）、洋河股份（002304）。缺乏基本面知識做股票，等于少一條腿走路。
普通投資者最大的問題是喜歡持倉，認為預測對錯比賺錢更重要，幾乎沒有風控的常識。做實盤是一只眼睛看著利潤，兩只眼睛看著風險。不能因食而噎，只顧利潤不管風險。實戰(zhàn)派在吃不準情況下，一般會退出會或考慮降低倉位。普通投資者喜歡搏一下，用預測指導實戰(zhàn)是重大的失誤。要知道，策略重于預測！成事者皆老謀深算不輕易出手，預測對錯無所謂，賬號安全穩(wěn)定收益才重要。普通投資者對什么時候持倉，什么時候空倉毫無理念。風控能力是普通投資者亟待解決的問題，沒有風控的能力是不可能達到長期穩(wěn)定的盈利的。要牢記看錯很正常，請記住看錯很正常。計較對錯的投資者幾乎沒有能長期盈利的。安全才重要。要樹立錯過這一村，只要本金在還有下一店的實戰(zhàn)指導思想。普通投資者對于風控幾乎一片空白，做好風控才能長期在股市生存。
另外，2010—2011年是震蕩年，秉承安全第一的原則追求穩(wěn)定的收益，要有謹慎和滑頭，見好就收很重要。見好就收是這幾年穩(wěn)定獲得重要手段。中國證券投資者需要從心態(tài)。技能和水準上得到質的提升。否則，未來兩年的震蕩市難以達到穩(wěn)定的盈利。
注：三季度，經濟周期轉向，二線藍籌拋壓不小。狙擊貨幣政策轉向導致價格指數(shù)的專項是下半年再獲利30%以上的重要策略。
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