次改革一交易之道在于嚴(yán)守買賣規(guī)則
對(duì)于股票投資而言，學(xué)理論主要是讀股市技術(shù)分析經(jīng)典著作，去實(shí)踐就是進(jìn)行模擬操盤和實(shí)戰(zhàn)演練。股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投機(jī)游戲。既然說是游戲，投資者，我認(rèn)為叫投機(jī)者更好，就應(yīng)該先掌握游戲規(guī)則，然后堅(jiān)決地按照游戲規(guī)則操作。我說的游戲規(guī)則，就是我們經(jīng)過認(rèn)真學(xué)習(xí)股票技術(shù)分析經(jīng)典理論形成股票投機(jī)理念后制定的交易規(guī)則。就象為汽車駕駛員制定的交通規(guī)則一樣，不遵章守規(guī)駕駛輕則皮傷車損，重輒車毀人亡。有了交易規(guī)則，就可以去實(shí)踐——進(jìn)場(chǎng)買賣股票了。經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)演練，再將經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)加以總結(jié)，會(huì)使你的交易規(guī)則進(jìn)一步完善。
在股票市場(chǎng)中，當(dāng)理論能與實(shí)踐有機(jī)結(jié)合時(shí)只是拿到了進(jìn)入股市的通行證，想要進(jìn)一步提高就必須加強(qiáng)心態(tài)訓(xùn)練、加強(qiáng)資金管理、提高個(gè)人修養(yǎng)，最終達(dá)到知行合一的境地。
交易之道在于嚴(yán)守買賣規(guī)則，心存僥幸不守規(guī)則的投機(jī)者必將受到懲罰。
止損線可能就是你的生命線
市場(chǎng)上常常聽到這樣懊悔的話語，“如果我早這樣就會(huì)少虧點(diǎn)錢”。“如果我不猶豫，我將狠賺一把。”然而接下來的市場(chǎng)便淹沒了說這些話的人，卻又回響起另一些人的感嘆。的確，我們的猶柔寡斷和貪心耽誤了數(shù)不清的機(jī)會(huì)和好局。不能自控的結(jié)果，就要付出慘重的代價(jià)?？赡苤笫斓镍喿语w走了，可能一次失誤斷送幾年或幾十年來的辛苦。我們看一下常用在期貨市場(chǎng)說明一般投資人在作出決定時(shí)拖延耽誤事情的典型例子。
有一個(gè)人，他設(shè)了一個(gè)誘捕火雞的圈套，用一連串玉米粒引火雞走入一個(gè)門上裝樞紐的大籠子。他遠(yuǎn)遠(yuǎn)地用一根繩子聯(lián)在籠子的門上，當(dāng)有足夠數(shù)目的火雞進(jìn)入籠子時(shí)，他能把繩子一拉關(guān)往。但是一旦他關(guān)上，除非他親自走到籠子前就不能再打開，但這樣會(huì)把尚在外邊的火雞嚇走。
一天，他已見到有12只火雞在他的籠子里。接著有一只火雞溜出來，剩下11只。他想：“剛才有12只的時(shí)候我應(yīng)該拉繩子關(guān)籠子的。也許再等一下，它還會(huì)走進(jìn)去。”當(dāng)他等這第12主進(jìn)籠子時(shí)，又有2只火雞走出了籠了。他又想：“我應(yīng)該滿足，有11只也好，只要再有1只火雞跑回籠子，我就拉繩子。”當(dāng)他在等機(jī)會(huì)時(shí)，又有3只火雞跑了出來，結(jié)果他落得個(gè)雙手空空。他的問題就在于他無法放棄原來已快到手的火雞數(shù)目，想象其中一些還會(huì)跑回去。這種態(tài)度正是典型的投資人無法認(rèn)賠賣出的情況。他不斷期望期貨能恢復(fù)原價(jià)。教訓(xùn)是：為了減低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，停止數(shù)你的火雞。
一筆交易必須設(shè)立一個(gè)止損點(diǎn)。“止損線可能就是你的生命線”。在市場(chǎng)面前，不可能永遠(yuǎn)判斷正確，人人都會(huì)遭受失敗，為此我們要面對(duì)失敗。
除了投資交易這一職業(yè)，世上也許沒有其他職業(yè)需要你承認(rèn)錯(cuò)誤。索羅斯深諳風(fēng)險(xiǎn)的重要，因此他成為馳騁世界的金融大鱷。里森固執(zhí)自己的經(jīng)驗(yàn)和教條，一味追加投資，妄圖扭轉(zhuǎn)大勢(shì)，便搞垮了巴林銀行。我們沒有止損而丟失金錢一定能堆起一條哈大公路。必須要學(xué)會(huì)如何輸錢，這比學(xué)會(huì)如何贏錢更為重要。事實(shí)上，即使你只對(duì)一半，你也應(yīng)該贏。關(guān)鍵在于每次搞錯(cuò)的時(shí)候要反損失減到最少。
我們不是神，我們是人。我們應(yīng)記住一位金融巨頭的忠告“警悚者生存”。既然高利潤(rùn)對(duì)面是高風(fēng)險(xiǎn)，我們就應(yīng)在可怕的風(fēng)險(xiǎn)前面劃上一條止損線，它可能就是我們的生命線。
股市不需要勤奮
漲漲跌跌指數(shù)，猶猶豫豫頭緒，進(jìn)進(jìn)出出操作，虧虧贏贏財(cái)富，忙忙碌碌何苦。
不少投資者也許會(huì)對(duì)上述說法感到可笑和不解，股市難道不需要勤奮嗎？但如果你是一個(gè)價(jià)值投資者，就會(huì)對(duì)筆者所說的不需要勤奮深有感觸，在充滿博弈的資本市場(chǎng)上，需要的是對(duì)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)并分享它的成長(zhǎng)，如果你認(rèn)為自己能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)或者所謂的莊家，你就落進(jìn)了一個(gè)圈套。
有位朋友發(fā)來對(duì)我很有啟發(fā)的一段話：“作為一個(gè)散戶，不必急于求成賺錢，到這個(gè)市場(chǎng)來的人都是想賺錢的，沒有一個(gè)人是為了虧錢而來的。但為何虧錢的總是你，是因?yàn)榍f家的一舉一動(dòng)都是沖著讓散戶來的，只是你不知道罷了。其實(shí)莊家才不會(huì)怕你哭鬧呢，這里原本就是一個(gè)合法的財(cái)富再分配市場(chǎng)”。
“莊家最怕你不看他。因?yàn)榍f家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風(fēng)起云涌，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會(huì)患得患失，你就會(huì)神魂顛倒……”
“莊家就這樣征服了你，因?yàn)樗堰@個(gè)交易市場(chǎng)當(dāng)作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情愿做個(gè)忠實(shí)的觀眾，他就沒天沒日地盡情表演。當(dāng)你不看他的時(shí)候，當(dāng)他沒有觀眾的時(shí)候，當(dāng)他對(duì)牛彈琴的時(shí)候，他真的好怕，因?yàn)樗腻X是貸款，他要付操盤手的工資，面對(duì)一個(gè)不看不聞不問不急的人，面對(duì)一個(gè)無知無欲無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的死穴，這樣的股民是莊家永遠(yuǎn)不可戰(zhàn)勝的”。
其實(shí)從這段話中我們感受到什么呢？尤其是在目前這種市場(chǎng)環(huán)境整體向好的背景下，選擇值得投資的品種好好地放著，如果實(shí)在害怕被套，可以不要滿倉，留點(diǎn)錢在外面，遭遇到突然的利空時(shí)，順便在自己持有的股票上補(bǔ)倉攤低成本。關(guān)心市場(chǎng)宏觀面和趨勢(shì)，少盯著自己手里的股票，需要每天看牢的股票值得投資嗎？這從另一個(gè)角度告訴我們價(jià)值投資的重要性。
任何領(lǐng)域中都需要努力，唯獨(dú)在股市上就怕你勤奮，在一個(gè)牛市中，操作得越多就越容易失誤。
投資需具五字心理要訣
（1）穩(wěn)在涉足股票市場(chǎng)中，以小錢作學(xué)費(fèi)，細(xì)心學(xué)習(xí)了解各個(gè)環(huán)節(jié)的細(xì)枝未節(jié)，看盤模擬作單，有幾分力量作幾分投資，寧下小口數(shù)，不可滿口，超出自己的財(cái)力。要知道，證券投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，再加上資金不足的壓力，患得患失之時(shí)，自然不可能發(fā)揮高度的智慧，取勝的把握也就比較小。所謂穩(wěn)，當(dāng)然不是隨便跟風(fēng)潮入市，要胸有成竹，對(duì)大的趨勢(shì)做認(rèn)真的分析，要有自己的思維方式，而非隨波逐流。所謂穩(wěn)，還要將自己的估計(jì)，時(shí)時(shí)刻刻結(jié)合市場(chǎng)的走勢(shì)不斷修正，并以此取勝。換言之，投機(jī)者需要靈活的思維與客觀的形勢(shì)分析相結(jié)合，只有這樣，才能夠使自己立于不敗之地。
?。?）忍股票市場(chǎng)的行情升降、漲落并不是一朝一夕就能形成，而是慢慢形成的。多頭市場(chǎng)的形成是這樣，空頭市場(chǎng)的形成也是這樣。因此，勢(shì)未形成之前決不動(dòng)心，免得殺進(jìn)殺出造成沖動(dòng)性的投資，要學(xué)會(huì)一個(gè)"忍"字。小不忍則亂大謀，忍一步，海闊天空。
（3）準(zhǔn)所謂準(zhǔn)，就是要當(dāng)機(jī)立斷，堅(jiān)決果斷。如果象小腳女人走路，走一步搖三下，再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想，思考思考，把時(shí)間拖得太久那也是很難談得上"準(zhǔn)"字的。當(dāng)然，我們所說的準(zhǔn)不是完全絕對(duì)的準(zhǔn)確，世界上也沒有有十分把握的事。如果大勢(shì)一路看好，就不要逆著大勢(shì)作空，同時(shí)，看準(zhǔn)了行情，心目中的價(jià)位到了就進(jìn)場(chǎng)作多，否則，猶豫太久失去了比較好的機(jī)會(huì)，那就只能望看板興嘆了。
?。?）狠所謂狠，有兩方面的含義。一方面，當(dāng)方向錯(cuò)誤時(shí)，要有壯士斷腕的勇氣認(rèn)賠出場(chǎng)。另一方面，當(dāng)方向?qū)r(shí)，可考慮適量加碼，乘勝追擊。股價(jià)上升初期，如果你已經(jīng)飽賺了一筆，不妨再將股票多抱持一會(huì)兒，不可輕易獲利了結(jié)，可再狠狠賺他一筆。
?。?）跑在股票市場(chǎng)投資中，賺八分飽就走，股價(jià)反轉(zhuǎn)而下可采用濾嘴原理即時(shí)撤兵，股價(jià)下跌初期，不可流戀，要壯士斷腕，狠心了結(jié)。
〉笨脹肥諧±戳?，栽徤票筹職枘崇娦上应抠犓G跎?，绰柋最好元?dú)牘墑?，待多头手C±戳偈保偈適苯搿?
上面所談的穩(wěn)、忍、準(zhǔn)、狠、滾五字心理要訣，在整體策略使用上，準(zhǔn)還是其次穩(wěn)才是最重要的。因?yàn)樵谌魏我环N技藝中，準(zhǔn)需要靠在賦，穩(wěn)則靠策略及資金，進(jìn)而可通過管理的手段來達(dá)到。所以，一般人應(yīng)該建立在穩(wěn)扎穩(wěn)打的基礎(chǔ)上，才能平步青云，一飛沖天。
散戶的優(yōu)勢(shì)在哪里？
拿破侖與奧地利公主瑪麗亞·路易莎結(jié)婚后，曾到奧地利的一所學(xué)校視察，拿破侖在對(duì)學(xué)校贊美之余，認(rèn)為還有所欠缺。于是，決定贈(zèng)送一些鮮花給這所學(xué)校。但是，由于季節(jié)的原因，當(dāng)時(shí)還沒有這些花。拿破侖承諾將在來年的春季再贈(zèng)花給學(xué)校。此后，拿破侖因?yàn)橄萑雽?duì)俄戰(zhàn)爭(zhēng)的困境中，將這件事忘記了。
直到２０世紀(jì)末，奧地利方面向法國(guó)索要當(dāng)年承諾的鮮花，并說如果法國(guó)人不支付這筆鮮花的費(fèi)用的話，就證明拿破侖言而無信。法國(guó)人怎么會(huì)因?yàn)閰^(qū)區(qū)一筆鮮花的費(fèi)用，而讓自己的皇帝背上失信的名聲呢？法國(guó)人當(dāng)即答應(yīng)一定會(huì)支付這筆費(fèi)用，但是，等計(jì)算結(jié)果出來以后，令法國(guó)人大吃一驚。原來，經(jīng)過幾百年的利滾利后，當(dāng)年一筆微不足道的鮮花費(fèi)用，如今，已經(jīng)超過了法國(guó)人全年的教育經(jīng)費(fèi)。無奈之余，法國(guó)人只好請(qǐng)求奧地利放棄催款，并承諾今后一定在教育事業(yè)方面盡力給奧地利提供幫助。
一筆鮮花的費(fèi)用能演變成巨額資金，這就是時(shí)間成本的魅力所在。
股市中，投資者常常抱怨莊家如何如何奸詐狡猾，抱怨主力有技術(shù)的優(yōu)勢(shì)、有人才的優(yōu)勢(shì)、有信息的優(yōu)勢(shì)，有實(shí)力的優(yōu)勢(shì)。
其實(shí)散戶投資者也有許多主力莊家所沒有的優(yōu)勢(shì)，比如散戶有快捷靈活的優(yōu)勢(shì)，有易于操作的優(yōu)勢(shì)、另外還有一個(gè)得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，那就是時(shí)間成本的優(yōu)勢(shì)。
主力的資金雖然強(qiáng)大，但都是有時(shí)間成本的，而且絕大部分資金的利息是高于同期存款利息的。這些資金在短時(shí)間內(nèi)，確實(shí)能發(fā)揮強(qiáng)大的威力，但是，天長(zhǎng)日久，主力就不堪重負(fù)了。市場(chǎng)中常會(huì)出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，每到長(zhǎng)假來臨前，都會(huì)有部分流動(dòng)性強(qiáng)的主力資金撤出股市，這就是時(shí)間成本造成的結(jié)果。
散戶則完全不同了，散戶由于資金數(shù)額小，時(shí)間成本很低，幾乎可以忽略不計(jì)。即使有好事的散戶自己計(jì)算時(shí)間成本，那也不過是帳面上的，用不著真的支付高息，更沒有嚴(yán)格的期限要求。
股市投資重要的是揚(yáng)長(zhǎng)避短，要發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，回避自己的劣勢(shì)。沒有信息優(yōu)勢(shì)就不要亂打聽消息；沒有資金優(yōu)勢(shì)就不用和莊家硬拼；沒有技術(shù)優(yōu)勢(shì)就不要隨便參與短線炒作；靜下心來，仔細(xì)研判未來行情中可能發(fā)動(dòng)的主流熱點(diǎn)，從中長(zhǎng)線的角度，在股價(jià)被低估時(shí)擇機(jī)買入，充分發(fā)揮自己的時(shí)間成本優(yōu)勢(shì)，誓與莊家比耐心。
好的選股方法只有一種
我從不使用奇怪的指標(biāo)線，５日、１０日、３０日等等規(guī)則的均線系統(tǒng)才對(duì)我更有用，能方便我了解到大部分人的想法，并決定對(duì)策。對(duì)于選股，我依然認(rèn)為好的選股方法只有一種就可以了，不論長(zhǎng)中短線，方法都是這個(gè)，萬變不離其宗嘛。
條件一：不同的大勢(shì)有不同的選擇。升勢(shì)的時(shí)候選擇板塊類的個(gè)股；盤整的時(shí)候突破的個(gè)股比較好；跌勢(shì)的時(shí)候我是不會(huì)做板塊的，即使做了，那些除了龍頭股以外的個(gè)股也不會(huì)跟著被帶上來。
條件二：選擇龍頭股。假如在領(lǐng)頭的股票身上賺不到錢又怎能在別的股票身上賺錢呢？即使我要做整個(gè)板塊，也是有一只的籌碼比較集中的作為領(lǐng)頭羊。同樣的，即使是超跌反彈等行情也都是有籌碼最集中的。
條件三：盡量在尾盤買。這樣一天的圖形做完了，可以簡(jiǎn)單的看出我們的意圖而不會(huì)被迷惑。
條件四：不要被大陽線嚇倒。漲幅居前的股票總有幾只在明、后天還會(huì)好的。
條件五：參考大盤。大盤的分析比個(gè)股簡(jiǎn)單的多，牛市陽多陰長(zhǎng)，熊市陰多陽長(zhǎng)。
條件六：不要相信越跌越買的言論。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)的量化可以發(fā)現(xiàn)，越跌越買比越漲越買的風(fēng)險(xiǎn)大得多。如果跌到止損位，果斷賣出。
條件七：順勢(shì)而為。但要明白物極必反的道理，漲了五六天的股票明天還會(huì)漲嗎？要點(diǎn)：所有所有的一切，成交量換手率相對(duì)較大都是非常重要的，我甚至很喜歡買當(dāng)天的換手率有１５％－２０％以上的股票。這也關(guān)系到你在獲利后是否可以順利出局相對(duì)于資金量比較大的人來說。
一些簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)：高位拉出下影線不要以為是好事情，有可能是因?yàn)槲以诔隽艘徊糠只I碼之后再次拉上來為我明天繼續(xù)出貨做準(zhǔn)備。
高位橫盤或拉升之后尾市下跌，或下跌之后尾市拉升恐怕都是近期出貨的跡象，尤其后者表明已經(jīng)無心戀戰(zhàn)了。
股票買賣的主動(dòng)與被動(dòng)
基于我國(guó)股市是單邊做多市，人們?cè)诠善辟I與賣的選擇中，總喜歡買股票，而不喜歡賣股票。這是因?yàn)樵谌藗兊臐撘庾R(shí)里，只有買股票才能獲取到收益，又因?yàn)槭袌?chǎng)盈虧比例二八定律的存在，人們記憶的累積又形成"賣股票大多是虧損"的意識(shí)。久而久之，喜買不喜賣成為了普通投資者的習(xí)慣。然而，投資者只要明白了買賣之間主動(dòng)與被動(dòng)的關(guān)系，或許會(huì)形成截然不同的認(rèn)識(shí)，操作行為相應(yīng)會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果。
我們來看看這里的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系：
對(duì)于"買"來說，您想買哪一個(gè)就可以買哪一個(gè)；在一年250個(gè)交易日的交易時(shí)間里，您愿意什么時(shí)候買入；在漲停板限價(jià)之內(nèi)，您愿意什么價(jià)格買入，就一定會(huì)有對(duì)手盤以這個(gè)價(jià)格賣給您；在您倉位總資金量的范圍內(nèi)，在100股的基數(shù)之上，您愿意買多少股就可以買多少股……?？傊?，您買入或者想買入的時(shí)候，您在股市中永遠(yuǎn)是個(gè)主動(dòng)者！買股票的主動(dòng)權(quán)永遠(yuǎn)在投資者您的手上。
但在買入后，可能您猛然發(fā)現(xiàn)：想賣出股票的時(shí)候，卻發(fā)現(xiàn)買入股票時(shí)的那種主動(dòng)權(quán)完全喪失了。因?yàn)?，無論您是想在盈利目標(biāo)的某個(gè)價(jià)格，或者某個(gè)價(jià)格區(qū)賣出。還是想在某個(gè)價(jià)格，或者某個(gè)價(jià)格區(qū)止損拋出。您總是要看行情行事，而面對(duì)行情的漲跌，您永遠(yuǎn)是個(gè)被動(dòng)者！這里主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系的核心，實(shí)際上就是關(guān)于資金支配權(quán)的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系。在沒有買入股票之前，您想怎么買就可以怎么買，對(duì)資金的支配權(quán)在投資者自己手上。而買入股票以后，在盈利或者少虧的前提條件下，這筆資金的支配權(quán)卻在股票的行情走勢(shì)里。在這一點(diǎn)上，那些被深套的投資者體會(huì)尤甚。 買賣的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系，用一句市井通俗話語來概括，就是：沒買股票的時(shí)候，您是股票的"爺"，買入后想賣股票的時(shí)候，股票可能卻成了您的"爺"?；谶@種買賣的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系，市場(chǎng)中形成了許多股諺：現(xiàn)金為王、會(huì)買會(huì)拋更會(huì)割、買股需謹(jǐn)慎賣股要堅(jiān)決……等等。除此外，這種買賣的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系，給予我們更大的感受與體會(huì)是：只有買錯(cuò)的股票，沒有賣錯(cuò)的股票。
因?yàn)椋I錯(cuò)股票可能會(huì)導(dǎo)致您虧損。而即使賣錯(cuò)了股票，賣出以后資金的支配權(quán)又回到了您的手上，這筆資金雖然沒實(shí)現(xiàn)收益最大化，但再也不會(huì)產(chǎn)生任何可能的風(fēng)險(xiǎn)。況且，您又擁有了資金支配的主動(dòng)權(quán)，又可以運(yùn)用您的智慧，去獵取新的投資機(jī)會(huì)，去實(shí)現(xiàn)新的投資收益，甚至獲取到比賣錯(cuò)之后更大的機(jī)會(huì)與收益。
人們喜買不喜賣的習(xí)慣性意識(shí)，更多地表現(xiàn)在行情活躍時(shí)期對(duì)"買"的沖動(dòng)上，也更多地產(chǎn)生于受套后的惜售心理。久而久之，又使大多數(shù)普通投資者產(chǎn)生了另外一種操作共象，即"拿不住套得住"。買了以后往往漲了5～6%就早早一拋了之，如果獲取到10%的收益就是天大的驚喜。而被套30～50%甚至更多卻覺得無所謂，且時(shí)時(shí)沉浸在解套的幻覺中。如果投資者有這種現(xiàn)象存在，那么他（她）一定是市場(chǎng)絕大多數(shù)虧損者中的一份子，因?yàn)樗ㄋ┵I賣中的盈虧比永遠(yuǎn)是不均衡的。只要操作上有這種現(xiàn)象存在，那么他（她）帳戶資金市值的盈虧比只能是負(fù)號(hào)，而始終難以產(chǎn)生正收益。
買賣的主動(dòng)與被動(dòng)關(guān)系又告訴我們：正因?yàn)橘I入是主動(dòng)的，所以具體操作上不可濫用這種主動(dòng)性，要盡量克制主動(dòng)性所激發(fā)的沖動(dòng)性。正因?yàn)樵谫u出時(shí)是被動(dòng)的，所以在具體操作上要增加拋出時(shí)的主動(dòng)性，來爭(zhēng)取化被動(dòng)為主動(dòng)。
散戶必須注意此10點(diǎn)才能賺到錢！
1.炒股是資源再分配,并不創(chuàng)造財(cái)富.
2.開辦股市就是為了圈錢,不給你一點(diǎn)甜頭你不會(huì)進(jìn)來,更不用說掏錢.
3.中國(guó)股市沒有做空機(jī)制,往下做只不過是為了將來往上拉.
4.主力有遠(yuǎn)大目標(biāo),顯得大智若愚.散戶有小聰明,卻是大愚若智.
5.人性有恐懼和貪婪,主力專找這兩死穴攻擊.散戶卻不承認(rèn)自身有此毛病.
6.趨勢(shì)理論其實(shí)非常重要,其時(shí)我們大部分時(shí)間都在等待,下跌途中空倉等待,上漲途中滿倉等待,只有轉(zhuǎn)勢(shì)那一刻才動(dòng)手買賣.均線可以幫我們判斷趨勢(shì),但如果你不懂或不信它,誰也救不了你.
7.主力可以用日K線騙你,但它無法用月K線騙你,因?yàn)椴鸾栀Y金玩不起時(shí)間,利息成本太高.
8.主力當(dāng)然知道軟件的威力,所以它會(huì)在底部或頂部區(qū)間上下震蕩,使忠實(shí)反映情況的軟件發(fā)出前后矛盾的信號(hào),你拋開軟件正中主力下懷.沒了K線圖就等于被廢去雙眼,你還想干啥?等你悟出月K線的奧秘,你就會(huì)愛上軟件.
9.物極必反的原理非常適合炒股.如果你悟出它的真締,你就不會(huì)再干出追高殺低的蠢事.至少你不會(huì)再?zèng)_動(dòng).KD/BOLLING都是很好的防沖動(dòng)指標(biāo).
10.周密計(jì)劃是主力成功的關(guān)鍵所在.介入價(jià)位,密集成交區(qū),籌碼分布,指標(biāo)高低,時(shí)間跨度,題裁配合,意外狀況,止損/止盈點(diǎn)....散戶必須注意此10點(diǎn)才能賺到錢!
投資技巧：新主力手法初??br />
跳水，以投資基金、QFII基金為首的機(jī)構(gòu)實(shí)力迅速壯大，股市已由莊股時(shí)代過渡為機(jī)構(gòu)時(shí)代，這些“正規(guī)軍”操盤手法明顯有別于以往的莊家，大家耳熟能詳?shù)那f家炒作四步曲：吸籌、震倉、拉升、派發(fā)已不適應(yīng)目前的市場(chǎng)。在主力已經(jīng)變招的情況下，投資者也應(yīng)“敵變我變”，方能立于不敗之地。
首先，從投資品種上看，這些新主力屬于“明莊”，資金量大，具有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范 措施和內(nèi)控制度，不太可能選擇流動(dòng)性差的小盤股、基本面差的績(jī)差股，而更主要是從行業(yè)龍頭股、業(yè)績(jī)優(yōu)良的大盤股、正處在景氣回升的周期類個(gè)股上選擇，從近期主力的主打品種寶鋼股份、山東鋁業(yè)、齊魯石化等股也可看出，盤大、績(jī)優(yōu)是被新主力相中的必要條件，再堅(jiān)持莊股時(shí)代的選股思路已顯得不合時(shí)宜。
其次，從資金的集中程度看，新主力基本采取集中優(yōu)勢(shì)兵力打殲滅戰(zhàn)的方式。從基金的持倉可以看出，基金的持倉集中度大為提高，不少基金將“寶”押在十大重倉股上，這導(dǎo)致兩市的股價(jià)結(jié)構(gòu)調(diào)整越來越激烈，上升的個(gè)股與下跌的個(gè)股比例由“二八現(xiàn)象”變成“一九現(xiàn)象”，受到新主力關(guān)照的個(gè)股強(qiáng)者恒強(qiáng)、一路攀升，而未受到主力關(guān)照的個(gè)股弱者恒弱，陰跌不止。
再次，在對(duì)個(gè)股的控制程度上，新主力并不謀求對(duì)個(gè)股進(jìn)行控盤，而是由眾多主力合力進(jìn)行推高。類似中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石化之類的大盤股，沒有哪家機(jī)構(gòu)能夠控盤，但股價(jià)仍能攀升不止，原因在于此類個(gè)股獲得眾多機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，僅介入聯(lián)通的基金就有四、五十家，這使得“眾人拾柴火焰高”，同時(shí)，股價(jià)波動(dòng)也將更為激烈。而傳統(tǒng)的莊股基本都是由一兩個(gè)大莊控盤，容易出現(xiàn)獨(dú)立行情。
最后，“吸籌、震倉、拉升、派發(fā)”的四步曲已不太適合新主力的操作。在吸籌階段不同的主力進(jìn)場(chǎng)的成本是不一樣的。在拉升階段莊家常會(huì)有意識(shí)進(jìn)行清洗浮籌，但新主力并不懼怕人跟風(fēng)，只要其認(rèn)為股價(jià)未偏離價(jià)值，有可能一路做多，如近期武鋼股份、山東鋁業(yè)，幾乎是馬不停蹄地攀升，明顯有別于以往的莊家拉升手法。在出貨階段，傳統(tǒng)的莊股，一旦升至高位主力出貨，可能走向長(zhǎng)期下跌，很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)不會(huì)再有人碰。新主力介入的個(gè)股，則可能出現(xiàn)幾種情況：1、只要價(jià)格的嚴(yán)重偏離其內(nèi)在價(jià)值，原主力機(jī)構(gòu)一般不會(huì)急于兌現(xiàn)利潤(rùn)，而有可能采取長(zhǎng)線持股的策略；2、主力機(jī)構(gòu)可能采取波段操作的策略，在高位兌現(xiàn)部分利潤(rùn)，而等到股價(jià)跌至相對(duì)低位又重新進(jìn)場(chǎng)；3、對(duì)同一只個(gè)股，有可能出現(xiàn)某個(gè)主力退場(chǎng)之后新的主力重新建倉的現(xiàn)象，如今年上半年大幅上升的汽車板塊，部分主力兌現(xiàn)利潤(rùn)后并未導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌，這有可能是原來的主力重新進(jìn)場(chǎng)，也有可能是新主力看好其發(fā)展前景再度建倉。莊股時(shí)代莊家炒一個(gè)扔一個(gè)、猴子掰玉米式的炒作方法可能不再流行。
初入股市者容易發(fā)生的事
1.一些初入股市的投資者不懂股市技術(shù)，所以不入門。他們往往盲目地去買股票。
2.在下降通道買進(jìn)。 十元的股票跌到八元，認(rèn)為便宜了，沒有考慮它還可能跌到六元。
3.套牢補(bǔ)倉，隨補(bǔ)隨套一直補(bǔ)到?jīng)]錢為止，而不是等股票企穩(wěn)，開始上漲后在買進(jìn)攤低成本。
4.初入股市者往往想一蹴而就。他們不具備基本技術(shù)，不經(jīng)過充分的研究和準(zhǔn)備，就想一次暴富。
5.許多初入股市者喜歡打聽股票內(nèi)幕，根據(jù)小道消息和股評(píng)建議來買股票。腦袋長(zhǎng)在別人身上，用自己的血汗錢去冒險(xiǎn)。
6. 初入股市者不設(shè)止損位，死守虧損。在虧損之初，不愿了斷，卻一廂情愿地認(rèn)為我的股票會(huì)很快回升。
7. 初入股市者不敢利潤(rùn)最大化,總是很快兌現(xiàn)利潤(rùn)?？偸窍荣u掉賺錢的股票, 死守虧錢的股票。
8. 初入股市者過分計(jì)較一分錢的價(jià)格，忽略大局的走勢(shì)。為一分錢延誤最佳介入或逃命時(shí)機(jī)。
9. 初入股市者操作無計(jì)劃，沒有嚴(yán)格的操作紀(jì)律，在決策時(shí)不知道自己應(yīng)當(dāng)干什么。
炒股心態(tài)調(diào)整：運(yùn)慧劍 斬心魔
1、剛開始交易的時(shí)候，擔(dān)心的是這次買進(jìn)來會(huì)跌。
對(duì)策：設(shè)定止損，每次交易損失達(dá)到總資金的5%就撤，堅(jiān)決執(zhí)行。
2、有了止損，不用擔(dān)心跌了，可擔(dān)心的是不能獲利，而且連續(xù)止損，止損個(gè)七八回，老本也就去了一大塊了，只見止損不見盈利是這時(shí)最擔(dān)心的。
對(duì)策：提高操作成功率，去尋找波動(dòng)的臨界轉(zhuǎn)向點(diǎn)，也即波動(dòng)最大可能會(huì)按當(dāng)前趨勢(shì)運(yùn)行一段時(shí)間的一些進(jìn)入點(diǎn)。
(此為所有技術(shù)分析的核心所在，各人的方法都不同，能十發(fā)六七中找到臨界轉(zhuǎn)向點(diǎn)，已經(jīng)算是比較成功了)
3、提高了成功率，不用擔(dān)心連續(xù)止損了，就開始擔(dān)心賺時(shí)賺的少，特別是錯(cuò)過大行情。手續(xù)費(fèi)加上止損的兩頭差價(jià)，止損一次的代價(jià)比理論計(jì)算的要高，所以贏時(shí)要是利潤(rùn)不夠仍然不足以彌補(bǔ)損失，或者利潤(rùn)微小，無法肯定能否長(zhǎng)久獲利。
對(duì)策：試著在獲利時(shí)讓盈利擴(kuò)大，如果能抓住大波動(dòng)，那么小止損也傷不了幾根毫發(fā)。
4、學(xué)會(huì)等待，開始成功抓住了一些大波動(dòng)，不怕賺時(shí)賺的少了，但同時(shí)也出現(xiàn)了更多的由等待而造成的轉(zhuǎn)贏為虧的交易。這些虧損交易不僅影響心情，而且浪費(fèi)了時(shí)間和精力，對(duì)整體交易成效也有明顯的負(fù)作用。
對(duì)策：使用“絕不讓盈利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)盈利頭寸跌回進(jìn)入價(jià)格附近時(shí)平倉。
5、好，損失的交易少了，但因?yàn)榇蚱匠鼍侄e(cuò)過的大行情也多了，綜合一比較，似乎還不如將那些錯(cuò)過的大波動(dòng)用止損去一博。
對(duì)策：放棄“絕不將盈利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來博大波動(dòng)。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時(shí)找出由盈利轉(zhuǎn)而跌破買入價(jià)而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。(注：條件多了，系統(tǒng)就變得不可靠了，有個(gè)取舍問題)
6、具體問題大都解決了，接下來擔(dān)心的就是自己這套方法到底能管用多大程度，多久？
對(duì)策：將系統(tǒng)實(shí)施在過去十年的歷史圖上模擬實(shí)驗(yàn)來驗(yàn)證修改，通過以后用系統(tǒng)做50次以上的交易，達(dá)到能不受市場(chǎng)干擾穩(wěn)定執(zhí)行系統(tǒng)的地步。
7、系統(tǒng)可以穩(wěn)定執(zhí)行了，總的交易成果從統(tǒng)計(jì)上來說是正的，這時(shí)都不擔(dān)心單一一次交易的成果如何，而是具有在整體上的必勝信心。但仍然有新的問題，擔(dān)心的就是市場(chǎng)一旦某種性質(zhì)發(fā)生了變化(比如周期變化，主力的操作風(fēng)格變化)造成股性改變而使系統(tǒng)突然失效
對(duì)策：到此就沒有對(duì)策了，股市是個(gè)永遠(yuǎn)變化的地方，沒有一種方法可以長(zhǎng)勝不敗，特別是技術(shù)分析是一種跟風(fēng)的操作，唯一能做的就是保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏心態(tài)，隨時(shí)檢查系統(tǒng)的運(yùn)行，當(dāng)多次交易不正常的結(jié)果出現(xiàn)，確認(rèn)股票出現(xiàn)新的特殊的變化以后必須重新建立新的策略。
以上提到的僅僅是建立系統(tǒng)化的交易方法所面臨的技術(shù)問題造成的心理障礙，而實(shí)際操作中，越貼近股市受到各種各樣其他因素的影響就越多，如市場(chǎng)氣氛，主力的出入，消息的震蕩，行情運(yùn)行的拉鋸，都可能使一個(gè)交易者無法承受心理壓力而放棄使用經(jīng)過研究的系統(tǒng)，因此如果操作時(shí)能夠保持一種若即若離的心態(tài)，多關(guān)注系統(tǒng)而少關(guān)注市場(chǎng)，則將有利于心態(tài)的穩(wěn)定。
巧妙利用“空頭陷阱”
所謂空頭陷阱,簡(jiǎn)單地說就是市場(chǎng)主流資金大力做空,通過盤面中顯現(xiàn)出明顯疲弱的形態(tài),誘使投資者恐慌性拋售股票。最近一段時(shí)間,龍頭股紛紛跳水,指數(shù)連續(xù)快速下跌,這時(shí)投資者利用"空頭陷阱"選股的條件已經(jīng)成熟。
從技術(shù)分析上看,空頭陷阱在K線組合上的特征往往是連續(xù)幾根長(zhǎng)陰線暴－跌,貫穿各種強(qiáng)支撐位,有時(shí)甚至伴隨向下跳空缺口,引發(fā)市場(chǎng)中恐慌情緒的連鎖反應(yīng)；在形態(tài)上,空頭陷阱常常會(huì)故意引發(fā)技術(shù)形態(tài)的破位,讓投資者誤以為后市下跌空間巨大,而紛紛拋出手中持股,從而使主力可以在低位承接大量的廉價(jià)股票,這時(shí)往往是投資者介入該類個(gè)股的良機(jī)所在。在技術(shù)指標(biāo)方面,空頭陷阱會(huì)導(dǎo)致技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重的背離特征,而且不是其中一兩種指標(biāo)的背離現(xiàn)象,往往是多種指標(biāo)的多重周期的同步背離。因此,投資者應(yīng)首先從技術(shù)面識(shí)別空頭陷阱,然后再從基本面實(shí)施選股。
如由于國(guó)際石油價(jià)格的高位運(yùn)行和國(guó)際化工產(chǎn)業(yè)處于上升周期,我國(guó)石化行業(yè)仍然處于上升通道當(dāng)中,如果該行業(yè)的股票暴－跌,且技術(shù)上符合"空頭陷阱"的成立條件,就將成為我們選股的目標(biāo)。而目前類似石化行業(yè)這種景氣行業(yè)還有很多,在熊市當(dāng)中被市場(chǎng)"錯(cuò)殺"的可能性較大,投資者可以運(yùn)用空頭陷阱的原理舉一反三。
值得注意的是,由于股市長(zhǎng)時(shí)間的下跌,會(huì)在市場(chǎng)中形成沉重的套牢盤,人氣也逐漸被消耗殆盡。然而往往是在市場(chǎng)人氣極度低迷的時(shí)刻,恰恰說明股市離真正的底部已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)。因此,學(xué)會(huì)用"空頭陷阱"選股,不僅需要理性的觀察,還需要較大的信心和勇氣。
看盤培訓(xùn)：盤中四大看點(diǎn)
每一天,市場(chǎng)上的投資者都會(huì)面臨三種投資選擇:買入、賣出、觀望,而讓投資者做出這一選擇的動(dòng)機(jī)源于投資者對(duì)盤面的認(rèn)知,盤中看點(diǎn)并不局限于日線,它還與月線、周線等長(zhǎng)期時(shí)間單位的圖表密不可分。
1、開盤價(jià)的看點(diǎn)
在月線、周線、日線圖上,開盤價(jià)是對(duì)上一時(shí)間單位市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的延續(xù)。把開盤價(jià)高開、低開、平開與市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)結(jié)合在一起,在上升趨勢(shì)中,開盤價(jià)高開是形成向上跳空缺口的先決條件,往往周線出現(xiàn)向上的跳空缺口是牛市特征的開端。日線跳空缺口往往會(huì)有三個(gè):突破性缺口、中繼性缺口、衰竭性缺口,這些缺口都對(duì)判斷未來市場(chǎng)運(yùn)行方向提供了依據(jù)。同樣,在下降趨勢(shì)中,開盤價(jià)低開是形成向下跳空缺口的先決條件,往往周線出現(xiàn)向下的跳空缺口是熊市特征的開端,而這種缺口出現(xiàn)在高位更應(yīng)提高警惕。
2、收盤價(jià)的看點(diǎn)
收盤價(jià)?嵌囁賬皆謔奔淶ノ簧險(xiǎn)返慕峁?收盤價(jià)的高低與運(yùn)行趨勢(shì)結(jié)合在一起看盤,將使盤面更加清晰。在上升趨勢(shì)中,收盤價(jià)位于5、10、20、30日均線系統(tǒng)之上,表明市場(chǎng)處于上升趨勢(shì),市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行,在這種運(yùn)行趨勢(shì)形成的初期就大膽介入市場(chǎng),持有將使增值的希望提高。反之,收盤價(jià)位于5、10、20、30日均線系統(tǒng)之下,表明市場(chǎng)處于下降趨勢(shì),市場(chǎng)處于弱勢(shì)運(yùn)行。
3、市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)度和熱點(diǎn)
市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)度在于觀察市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。從盤面上看,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)在市場(chǎng)上的多數(shù)個(gè)股與大盤方向的一致性。個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)是從相關(guān)板塊輪跌開始的,比如行業(yè)板塊開始大幅下跌,持有同樣股票的投資者都難逃下跌受損的厄運(yùn)。市場(chǎng)熱點(diǎn)通常表現(xiàn)在市場(chǎng)的領(lǐng)漲板塊,它可以是與大盤趨勢(shì)相反的對(duì)稱板塊,也可以是與大盤趨勢(shì)方向一致的板塊,有市場(chǎng)熱點(diǎn),趨勢(shì)的延續(xù)度才會(huì)高。
4、壓力和支撐的轉(zhuǎn)換
在價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)過程中,壓力和支撐的作用對(duì)市場(chǎng)影響較大,壓力和支撐位往往產(chǎn)生于前期的高低點(diǎn)、歷史的高低點(diǎn)、由高低點(diǎn)產(chǎn)生的黃金分割位或百分比位、以及像5、10、20、30、55、89、144、233、384等這一類市場(chǎng)常見的習(xí)慣數(shù)所在的均線。認(rèn)真研究市場(chǎng)以前的壓力和支撐位的選點(diǎn)對(duì)投資者的未來操作有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
提高選擇參與或是放棄的能力
在實(shí)戰(zhàn)中，往往有這種情況，一只股票走了好幾天的上升通道后，才被大家發(fā)現(xiàn)并被推薦，這時(shí)你是選擇參與、還是選擇放棄。如果你選擇了參與，一旦隨后開始回調(diào)，運(yùn)氣好調(diào)整一星期，運(yùn)氣不好調(diào)整一個(gè)月，這時(shí)你的頭腦會(huì)很亂，割肉還是守倉你已沒法冷靜判斷，幾次下來你就崩潰了。因此，提高選擇參與和放棄的能力是實(shí)戰(zhàn)取得佳績(jī)的關(guān)鍵。
股票的走勢(shì)歷來都是急速拉旗桿之后進(jìn)行旗面整理，運(yùn)氣好是上升三角形整理，運(yùn)氣不好是下降三角形整理。你被套是肯定的。但隨后的走勢(shì)剛好相反，整理到三角形末端，前者往往向下突破，后者往往向上突破。道理很簡(jiǎn)單：欺騙性。所以你如果沒有在拉旗桿前第一時(shí)間介入埋伏，那末你看到旗桿后的第一個(gè)想法應(yīng)該就是：放棄。此時(shí)放棄等于你逃過一劫。如果參與在劫難逃。
對(duì)輿論關(guān)注的股票你應(yīng)該選擇放棄。一是輿論不可能關(guān)注正在跌的股票(除非可以做空)，它毫無談?wù)搩r(jià)值。二是輿論肯定關(guān)注漲得好的股票，這樣可以宣傳自己的實(shí)力(大家也有相信的理由)。于是散戶在輿論的推波助瀾中喪失了對(duì)此股的分析，即使有些許懷疑也把它壓下去了。于是我們可以看到往往放大量的大陽線竟然都是頭部，這再次證明股市中充滿欺騙。
對(duì)沒走出底部的股票你要放棄。有些股票的走勢(shì)象“一江春水向東流”，你在任何一個(gè)預(yù)測(cè)的底部介入事后看都不是底。實(shí)戰(zhàn)中月線測(cè)底的準(zhǔn)確性很高，20月均線可以作為牛熊分界線，任何在它之下走的股票你都要放棄。如果有的股票上市不足20個(gè)月，如果你拿不定主意也要放棄。這就一再強(qiáng)調(diào)的所謂長(zhǎng)線選股的重要性，也是大家炒股必輸?shù)年P(guān)鍵原因。
對(duì)移動(dòng)籌碼分布圖上籌碼很分散的股票你要放棄?；I碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會(huì)震蕩，很容易回落，你此時(shí)進(jìn)去運(yùn)氣好參加橫盤，運(yùn)氣不好下跌套牢。就算是，你早已精神崩潰割肉逃命了。
對(duì)量能技術(shù)指標(biāo)不良的股票你要放棄。有些股票圖形好像有潛力，但量能指標(biāo)很差，此時(shí)你要相信量能指標(biāo)，千萬不要被股價(jià)的外表所欺騙?；孟牍蓛r(jià)沒有量的支持而上漲，那你就是兒童喜歡童話故事。
對(duì)前期大幅炒高的股票你要放棄。即使目前回落了，你也不要碰。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元價(jià)值是不同的，出貨前與出貨后的10元價(jià)值是不同的。在山頂右邊的每一次接貨都是自尋死路。
你覺得未來沒有成長(zhǎng)性的股票要放棄。經(jīng)過你的綜合判斷這支股票成長(zhǎng)性不高，后來它開始上漲，于是你推翻了自己的想法又追進(jìn)去了，如果他又跌了，你就會(huì)后悔當(dāng)初的沖動(dòng)。所以不要隨時(shí)推翻自己當(dāng)初的深思熟慮，否則你就不再思考了，反正都會(huì)被推翻。
做股票是一種“經(jīng)營(yíng)”
做股票的經(jīng)歷對(duì)于中國(guó)老百姓來說還是“幼稚”階段，但做生意或從商搞經(jīng)營(yíng)，中國(guó)老百姓已有“悠久”的歷史。大家都知道街頭零售的貨源來自批發(fā)市場(chǎng)，而什么價(jià)格進(jìn)貨，什么時(shí)候進(jìn)貨，哪里的批發(fā)市場(chǎng)質(zhì)量好、無假貨，更是做零售的小老板們心中的一本帳。
但如果問及散戶大廳或中、大戶室的股民們知道什么股票好，為什么要買，什么時(shí)候買，什么價(jià)格賣，如何從圖形判斷這只股是否是市場(chǎng)上的“熱門貨”，十之八九的股民回答不上來。筆者認(rèn)為，這主要是未將股票做為一種商品，未將買賣股票的行業(yè)當(dāng)做一種“經(jīng)營(yíng)”來看待的緣故。
做生意有淡、旺季之分，淡季時(shí)要反季節(jié)銷售，通過調(diào)低價(jià)格，減少庫存，搞活資金，每到換手時(shí)節(jié)，各商家門口的“大甩賣”，“保本價(jià)”等，即是一種“經(jīng)營(yíng)” 策略。安信基金在其1999年報(bào)中，總結(jié)近年來在二級(jí)市場(chǎng)上的操盤經(jīng)驗(yàn)，用了“牛市做勢(shì)，熊市做細(xì)”的八字方針，筆者以為十分準(zhǔn)確地勾勒出該基金管理人 “經(jīng)營(yíng)”股票的基本方針。所謂“牛市做勢(shì)”，就是當(dāng)多頭行情來臨時(shí)，要借助大勢(shì)，重倉或全倉持股，大勢(shì)不調(diào)頭，股票不兌現(xiàn)。力爭(zhēng)把多頭市場(chǎng)行情做足；而 “熊市做細(xì)”，即當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入空頭市場(chǎng)后，撇開大勢(shì)，精研個(gè)股，抓住有題材、有資金的個(gè)股炒作不放松，爭(zhēng)取做一個(gè)成功一個(gè)。這種“經(jīng)營(yíng)”，多頭市持股為主，空頭市持幣為主；多頭市全力以赴，空頭市“百里挑一”，不論市場(chǎng)如何多變，我這里是進(jìn)退自如，按章“經(jīng)營(yíng)”，自然是勝出市場(chǎng)。
對(duì)買、賣股票有一個(gè)“經(jīng)營(yíng)”的理念，是在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期生存的前提?，F(xiàn)在，走在大街上滿目望去，小超市、服裝店、各種飯店、酒店最多，為什么呢？因?yàn)檫@是和人們生活中的衣、食、用關(guān)系最為密切的生意，屬于“長(zhǎng)線產(chǎn)品”。這些生意雖然利潤(rùn)不大，但風(fēng)險(xiǎn)也不大，且銷售收入穩(wěn)定，所以有眾多商家介入。同樣，有許多股票也屬于“長(zhǎng)線產(chǎn)品”，像電力股票、公用事業(yè)股票、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股票、旅游類股票，這些股票沒有“題材”附身時(shí)，每年都有1次以上的差價(jià)機(jī)會(huì)，回報(bào)大大超過銀行利息。“經(jīng)營(yíng)”這部分股票，只要選業(yè)績(jī)好的，在行情“淡季”時(shí)買入，“旺季”時(shí)賣出，不愁資金卡不拉陽線。這種“經(jīng)營(yíng)”，比任何其它經(jīng)營(yíng)，都省事、省心，唯一要做到的是一年只做一次，不可貪.
炒股思考：菜鳥和大俠的區(qū)別
趨勢(shì)理論非常重要，其實(shí)我們大部分時(shí)間都在等待，下跌途中空倉等待，上漲途中滿倉等待，只有轉(zhuǎn)勢(shì)那一刻才動(dòng)手買賣。均線可以幫我們判斷趨勢(shì)，但如果你不懂或不信它，誰也救不了你。
主力可以用日K線騙你，但它無法用月K線騙你，因?yàn)椴鸾栀Y金玩不起時(shí)間，利息成本太高。主力當(dāng)然也知道軟件的威力，所以它會(huì)在底部或頂部區(qū)間上下振蕩，使忠實(shí)反映情況的軟件發(fā)出前后矛盾的信號(hào)，你拋開軟件正中主力下懷.沒了K線圖就等于被廢去雙眼，你還想干啥？等你悟出月K線的奧秘，你就會(huì)愛上軟件.
物極必反的原理非常適合炒股.如果你悟出它的真諦，你就不會(huì)再干出追高殺低的蠢事。至少你不會(huì)再?zèng)_動(dòng)。KD、BOLL都是很好的防沖動(dòng)指標(biāo)。
周密計(jì)劃是主力成功的關(guān)鍵所在。介入價(jià)位，密集成交區(qū)，籌碼分布，指標(biāo)高低，時(shí)間跨度，題裁配合，意外狀況，止損、止盈點(diǎn)。現(xiàn)在明白主力為什么會(huì)賺你的錢了吧？
在炒股中技術(shù)指標(biāo)不是萬能的，但它是股海中的救生衣。
不要試圖去猜大盤是否見頂，況且即使大盤見頂你手中的股票仍在補(bǔ)漲中，你也要賣掉嗎？讓均線來幫我們判斷(30日、60日都行)，你手中的股票也是一樣。跌破就賣掉，漲上就買回。
不要試圖去找一根萬能線來幫助我們做出買賣的決策，因?yàn)槎啻蔚馁I賣是主力所希望的，但我們自己不能亂，買賣要有依據(jù)。即使事后證明是無效的買賣，只要當(dāng)時(shí)有依據(jù)就行了，過分事后自責(zé)只會(huì)使自己以后的行動(dòng)猶豫不決，正中主力圈套。
對(duì)不同的股票不要有相同的預(yù)期，因?yàn)槲覀冇猛环N指標(biāo)來偵測(cè)不同的股票，盈利效果肯定不一樣，出現(xiàn)買賣信號(hào)就行動(dòng)，不要與以前比較，否則會(huì)搞亂我們的操作思路，使我們懷疑自己的指標(biāo)是否正確。
周線比日線準(zhǔn)確，日線的波動(dòng)是莊家使得詭計(jì)，迷戀日線說明你是菜鳥。注定你要失敗。月線的使用者是大智若愚的高手。
相信技術(shù)指標(biāo)比相信股價(jià)更重要。眼前一目了然的東西往往具有欺騙性，內(nèi)在美才是你一生的追求，外表美只是水中月鏡中花。
永遠(yuǎn)不要忘了突破后面緊跟著的是回抽，即使有個(gè)別例外。個(gè)性和共性別搞混了?；爻槲{永遠(yuǎn)是制勝的法寶?；爻楹蟮膱D形有人認(rèn)為要大跌、有人認(rèn)為剛起步，這就是菜鳥和大俠的區(qū)別。
技術(shù)分析為啥不吃香
如果你炒美股，就會(huì)發(fā)現(xiàn)技術(shù)分析似乎在那里并不太受歡迎，類似標(biāo)準(zhǔn)普爾、路透這樣的大機(jī)構(gòu)和券商一般都只提供基本分析方面的研究報(bào)告，連投資類日?qǐng)?bào)也很少會(huì)談到技術(shù)分析。
為何如此呢？是因?yàn)榧夹g(shù)分析不如基本分析來得科學(xué)嗎？其實(shí)，在最極端的有效市場(chǎng)理論中，股價(jià)的變動(dòng)只受未來的新消息影響，完全是隨機(jī)的，因此基本分析和技術(shù)分析一樣都毫無意義。
那為什么基本分析更受寵呢？一個(gè)基本的原因就在于基本分析可以離開技術(shù)分析，但是技術(shù)分析一般離不開基本分析。為什么圖表具有可分析的價(jià)值，理論家會(huì)告訴你，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)反映了所有市場(chǎng)對(duì)于基本面的判斷，因此只要看股價(jià)圖形就足夠了，也就是說必須有足夠多的人進(jìn)行基本分析，并且將其反映到買賣中影響股價(jià)后，才使技術(shù)分析不成為無本之木。
當(dāng)然，筆者看來，一個(gè)類似"陰謀論"的理由也許更接近事實(shí)。因?yàn)榧夹g(shù)分析家認(rèn)為所有基本面都反映在股價(jià)上了，所以他們只看股價(jià)---這樣的技術(shù)分析只需要一個(gè)人、一支筆、一張紙或者如現(xiàn)代一臺(tái)電腦就可以完成了。在技術(shù)分析上，一家擁有幾百乃至上千分析員的大研究機(jī)構(gòu)和一個(gè)個(gè)人投資者相比并無任何優(yōu)勢(shì)。但是基本面就不同了，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表大家都看得到，但是大研究機(jī)構(gòu)可以請(qǐng)專業(yè)分析員研究行業(yè)、和上市公司面對(duì)面交流或者實(shí)地考察，這些是普通投資者沒有實(shí)力完成的，也就是大研究機(jī)構(gòu)的獨(dú)家競(jìng)爭(zhēng)力。既然要提供服務(wù)，你說大券商們究竟會(huì)選擇自己沒獨(dú)家優(yōu)勢(shì)的技術(shù)分析還是有極大優(yōu)勢(shì)的基本面分析？答案不言而喻。
如何在股市里區(qū)分出真假上漲
第一，超跌反彈、破位后回抽，一般屬于“假上漲”。熊市中的超跌反彈、或者破位后反抽，出現(xiàn)的概率較多，大多發(fā)生在下列技術(shù)背景下：均線空頭排列，股指或者股價(jià)處于下降通道，股指或者股價(jià)的運(yùn)行，處于階段性下跌的中段、后段。超跌反彈的最主要特征就是：股價(jià)同均線比較，乖離率大或者較大。這種情況下的上漲，屬于“時(shí)間有限”、“空間有限”的修復(fù)性走勢(shì) 。一般說，其上漲終結(jié)的區(qū)域，大多在某個(gè)重要均線附近，例如20天線、或者30天線。但是，反抽到20、30天線附近過不去、或者過去但是站不住，則會(huì)展開新一波下跌。因此，超跌反彈的抄底者，如果不善于快進(jìn)快出，就會(huì)被套。畢竟，投資人是不可以同“假上漲”天長(zhǎng)地久的。這種“假上漲”之所以“假”，原因在于：股指或者股價(jià)上面，由于空頭排列的均線，因此存在層層套牢盤。在阻力位附近買入，每次都屬于為別人當(dāng)“解放軍”。如果某一時(shí)期的領(lǐng)漲股也是“假上漲”的股票居多，則謹(jǐn)防股指的上漲也是“假上漲”。
至于雙頂、三重頂?shù)念i線破位之后、或某個(gè)重要技術(shù)位破位之后、或某個(gè)重要整數(shù)關(guān)破位之后，一般有反抽，意義在于驗(yàn)證反抽的有效性。這種上漲，時(shí)間、空間更有限。一旦介入這種上漲，極容易招致套牢割肉盤、解套盤的打壓，從而被套。同樣需要注意快進(jìn)快出。“假上漲”之所以“假”，原因在于：拉高只是為了更好地出貨。
第二，走主升浪才是“真上漲”、“大豐收”。不論牛市還是熊市，只有“主升浪”才是最大的“蛋糕”。而走主升浪的股票，必然存在下列特征：均線多頭排列。(均線多頭排列的所有股票不都是走主升浪，但是走主升浪的股票其均線必定多頭排列)。因此，選股首先在均線多頭排列的股票中選擇。不論牛市還是熊市，這都是選擇大牛股的技術(shù)面的首要條件。其次，要看股價(jià)、股指所處的浪形，是第一浪、還是第三浪、抑或第五浪。要選主升浪的話，選擇第三浪才有較好的成功率。這是選擇大牛股的技術(shù)面的第二個(gè)條件和思路。一般說，雙底形態(tài)、頭肩底形態(tài)的股票，一旦完成形態(tài)的突破、以及完成形態(tài)突破之后的回抽確認(rèn)，展開主升浪、第三浪的概率較高。這是選擇大牛股的技術(shù)面的第三個(gè)條件和思路。走主升浪的股票，其上漲所以稱為“真上漲”，在于其漲升力度強(qiáng)勁、比較可靠。一路持有能獲大利乃至翻番。
股市投資之道在于三“wu” 當(dāng)前股市震蕩加劇。筆者認(rèn)為，目前投資者需要做好三“wu”——學(xué)會(huì)“悟”市、學(xué)會(huì)與“基”共“舞”、學(xué)會(huì)“捂”住好股票。
學(xué)會(huì)“悟”市
投資者需要領(lǐng)悟目前股市崇尚的投資路線，是垃圾股“低價(jià)”效應(yīng)炒作？重組預(yù)期題材股？還是資產(chǎn)注入與整體上市預(yù)期？?jī)r(jià)值藍(lán)籌挖掘？等等。當(dāng)然，上述題材也會(huì)存在重合。在今年5.30以前，價(jià)值投資路線并未顯現(xiàn)出其熠熠生輝的魅力。
然而，5.30的牛蹄趔趄讓很多散戶回吐了2年來的所有利潤(rùn)，甚至讓信心滿滿初涉股市的新手直接摔倒在地板上。價(jià)值投資在5.30以后開始展現(xiàn)魅力，游資也不再敢于管理層磨刀霍霍的監(jiān)管下輕易包裝烏雞來蒙騙散戶。
學(xué)會(huì)與“基”共“舞”
在當(dāng)前國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)迅速擴(kuò)容的大背景下，私募基金的游擊戰(zhàn)將越來越無法與財(cái)勢(shì)雄厚的公募基金集團(tuán)軍相比，大樹底下好乘涼，故散戶應(yīng)該跟隨公募基金的集團(tuán)軍作戰(zhàn)。對(duì)于在資本市場(chǎng)涉市未深的投資者，最好選擇購買公募基金。而具有資本市場(chǎng)“水手”級(jí)別的投資者則可選擇公募基金重點(diǎn)關(guān)注的股票，與“基”共舞。
對(duì)于喜歡自己在資本市場(chǎng)游泳的“水手”而言，選擇基金關(guān)注的品種也有講究?；鸩季值墓善逼贩N如果屬于冷門行業(yè)則只介入行業(yè)龍頭。如果是時(shí)下可持續(xù)一兩年的熱點(diǎn)，則可能在相關(guān)品種上遍地播種，當(dāng)前的有色板塊正是這樣的一個(gè)板塊。還有一些板塊屬于受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較小的板塊，基金可能會(huì)基于防守性的目的作為長(zhǎng)線配置，這樣板塊的股票往往有穩(wěn)定的業(yè)績(jī)作保障，如能源、食品類股票，如果沒有時(shí)下熱點(diǎn)的行業(yè)整合預(yù)期，單單依靠既有業(yè)績(jī)推動(dòng)股價(jià)可能難有上佳表現(xiàn)。
學(xué)會(huì)“捂”股
很多投資者常常提到的一句話就是，我曾經(jīng)買過某某股票，要是持有至今那就發(fā)達(dá)了。很多散戶最大的毛病就是喜歡頻繁進(jìn)出?？梢哉f可能每個(gè)投資者都曾經(jīng)騎上過最好的牛背，但過程可能卻非常短暫。市場(chǎng)遍地是機(jī)會(huì)，但市場(chǎng)亦處處是陷阱，明顯的“餡餅”往往是精妙的陷阱。賺錢的機(jī)會(huì)往往悄然而至，太過主觀尋找到的機(jī)會(huì)最后發(fā)現(xiàn)卻是陷阱。故投資者選好股票之后，一定要學(xué)會(huì)捂股。在本輪大牛市的背景下，會(huì)捂股往往會(huì)捂出讓人想像不到的意外驚喜。
如何調(diào)整你的投資組合
在構(gòu)建好自己的組合后，投資者沒有必要頻繁地檢查自己持有的組合，這樣做不僅耗時(shí)，還很可能會(huì)導(dǎo)致追求基金的短期表現(xiàn)，從而交易頻繁，發(fā)生不必要的費(fèi)用和稅收。經(jīng)驗(yàn)表明，"懶惰"的投資者往往比這類"勤勞"的投資者獲益更多。這里建議投資者每半年（或者每季度）檢查一下持有的組合就可以了。其目的主要是找出是否存在問題及需要采取的調(diào)整手段。檢查的主要步驟如下：
確認(rèn)目前組合的資產(chǎn)配置情況與你的投資目標(biāo)相符
從你現(xiàn)有的資產(chǎn)配置出發(fā)。如果你的股票比例離你的最佳配置比例僅有較小的偏差，比如說2％，那么你不需要對(duì)此進(jìn)行任何調(diào)整。一般而言，最成功的投資者通常是交易最少的人，尤其是國(guó)外考慮到稅收因素時(shí)。但是當(dāng)你的股票比例離你的目標(biāo)配置比例有5％以上的偏差時(shí)，那么你就需要考慮對(duì)此進(jìn)行調(diào)整了。即使投資者的投資目標(biāo)沒太大變化，所持基金的投資策略變化或各品種市場(chǎng)表現(xiàn)不同都會(huì)造成持有組合的資產(chǎn)配置發(fā)生變化。所以投資者應(yīng)先檢查自己的投資目標(biāo)和持有組合的資產(chǎn)配置是否發(fā)生變化、二者之間的差距多大、發(fā)展方向如何，然后依此判斷是否需要調(diào)整及如何調(diào)整。
檢查投資品種的相對(duì)業(yè)績(jī)表現(xiàn)
投資者每季（或每半年）有必要回過頭看看自己組合中貢獻(xiàn)最大及拖累最大的品種分別是哪些，也可以與自己要求的回報(bào)率相比，找出那些偏差較大的品種。這里有兩點(diǎn)要注意的：一是，不要太看重短期表現(xiàn)，建議選取今年以來的回報(bào)或者一年以來的回報(bào)作為依據(jù)；二是，不要簡(jiǎn)單的把投資于表現(xiàn)差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表現(xiàn)好的上，主要看其實(shí)際價(jià)值與價(jià)格的相對(duì)位置。比如一些超跌的品種反而應(yīng)該增持，它們?cè)谙掳肽旰芸赡艽嬖诟蟮臋C(jī)會(huì)。
當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)隨著時(shí)間及市場(chǎng)的變化，當(dāng)初的投資組合已不能很好的符合自己的投資目標(biāo)時(shí)，就必須對(duì)原有的投資組合進(jìn)行調(diào)整。在調(diào)整時(shí)應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：
第一， 不要在短時(shí)間內(nèi)做大幅度的調(diào)整
如果所需調(diào)整較大，投資者最好不要一次性地調(diào)整到位，而是制定一個(gè)計(jì)劃，在預(yù)定的時(shí)間段內(nèi)（如一年）分步調(diào)整。這樣可以避免發(fā)生買進(jìn)的資產(chǎn)類別正好快被拋售的風(fēng)險(xiǎn)。但投資者如果發(fā)現(xiàn)自己目前組合中股票基金配置過多（尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金過多）且與自己的投資期限不匹配了，則應(yīng)越早調(diào)整越好。
第二， 注意調(diào)整技巧，減少不必要的成本
如果調(diào)整不是很急切，投資者可以通過配置將來的新增資金來達(dá)到調(diào)整的目的。如用新增資金買入較多的需要增加的資產(chǎn)類別，同時(shí)減少或者不買那些需要降低比重的資產(chǎn)類別，這要就可以避免直接賣出要降低比重的資產(chǎn)類別來買入要增加的資產(chǎn)類別而發(fā)生的相關(guān)成本（包括交易成本及稅收）；即使投資者暫時(shí)沒有增加資金的打算，也可以將一段時(shí)間內(nèi)所有所持基金的分紅集中起來投資于所需增加的資產(chǎn)類別，而不讓它們簡(jiǎn)單地再投資于原有基金品種。
第三， 挑選品質(zhì)不佳的賣出
在一定要賣出原有品種來調(diào)整組合時(shí)，投資者首先考慮的就是那些表現(xiàn)不佳的品種。但要注意不能僅根據(jù)其絕對(duì)收益率來衡量其表現(xiàn)，而要將之與同類風(fēng)格的品種相比較；而且不能以一個(gè)月或三個(gè)月這樣短的時(shí)間段來衡量其表現(xiàn)，要賣出的應(yīng)該是那些長(zhǎng)期表現(xiàn)不佳的品種。另外，投資者要密切關(guān)注相關(guān)信息，比如基金公司管理層或研究團(tuán)隊(duì)發(fā)生巨大變化、相關(guān)費(fèi)率上升、投資策略變更較大、發(fā)生丑聞等，投資者在選擇賣出品種時(shí)應(yīng)考慮這些"基本面"發(fā)生劇變的基金。
要注意在股票操作過程中，投資者反其道而行之的情況很多。他們會(huì)持有虧損的股票希望能翻本，同時(shí)賣出獲利的股票，把資金又投入到虧損的股票上用來攤低成本。他們希望靠此可以鎖住獲利股票的利潤(rùn)。殊不知那些屢創(chuàng)新高的股票總是傾向于再接再厲，而那些下跌的股票通常會(huì)繼續(xù)下跌。
第四， 精選資質(zhì)好的替代品種
在投資者需要增加新的基金類別，或者在同一類別里用更好的品種來替換已有品種時(shí)，要注意基金的投資風(fēng)格在很大程度上影響著基金表現(xiàn)。成長(zhǎng)型基金通常投資于成長(zhǎng)性高于市場(chǎng)水平的、價(jià)格較高的公司，而價(jià)值型基金通常購買價(jià)格低廉、其價(jià)值最終會(huì)被市場(chǎng)認(rèn)同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點(diǎn)。
不同投資風(fēng)格的基金，由于市場(chǎng)狀況不同而表現(xiàn)不同。通常，大盤價(jià)值型基金被認(rèn)為是最安全的投資，因?yàn)橐粊泶蟊P股的穩(wěn)定性要比小盤股好，二則當(dāng)投資者擔(dān)心股票價(jià)格過高而恐慌性拋售、造成市場(chǎng)下跌時(shí)，價(jià)值型股票的抗跌性較強(qiáng)。小盤成長(zhǎng)型股票的風(fēng)險(xiǎn)則通常較大，因?yàn)槠淠硞€(gè)產(chǎn)品的成功與否，可以影響公司成?。煌瑫r(shí)由于其股價(jià)較高，如果產(chǎn)品收益未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，股價(jià)可能會(huì)有災(zāi)難性的下跌。
五,養(yǎng)成再平衡的習(xí)慣
通常有兩種方法達(dá)到再平衡的效果--或者你可以進(jìn)行定期再平衡，比如說每年12月份，或者你可以在你的組合嚴(yán)重偏離你的目標(biāo)時(shí)進(jìn)行再平衡。我的建議是把這兩方法合二為一。盡管我認(rèn)為每年對(duì)你的基金組合進(jìn)行深入的評(píng)價(jià)很有好處，但是不要養(yǎng)成頻繁交易的習(xí)慣。我建議每年對(duì)你的基金組合進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，但是只有在組合嚴(yán)重偏離你的目標(biāo)時(shí)才進(jìn)行再平衡。
一位高手悟出的投資鐵律
1、只買上升軌道的品種，不買下降軌道的，如果一直在上升軌道，就永遠(yuǎn)持有，永遠(yuǎn)不要賣！
2、在上升軌的下沿買進(jìn)，然后持有，到上升軌發(fā)生明顯的變化，賣出。
3、局面復(fù)雜看不清的，千萬不要進(jìn)去，柿子撿軟的捏，投資也一樣。
4、不要把所有的錢一次性買進(jìn)同一只股票，即便你非?？春盟沂潞笞C明你是對(duì)的，也不要一次性買進(jìn)?？傆锌赡苜I得更低，或者有更好的機(jī)會(huì)買進(jìn)。
5、如果誤買了下降通道的品種，趕緊賣出，避免損失擴(kuò)大。
6、如果沒有損失，也趕緊退出觀望。
7、不是上升通道的，根本不要看。管它將來怎么樣，不要陪主力去建倉。沒時(shí)間陪他們耗著。
8、贏錢時(shí)加倉，輸錢時(shí)減碼，如果你不想死的快而想賺得塊，這是唯一的方法。
9、不要相信業(yè)績(jī)，那只代表過去，不代表將來。
10、炒股是炒將來，不是過去。
11、不要幻想老是去做短線，每天進(jìn)進(jìn)出出。股票不是sex，頻繁進(jìn)出，可能給你帶來快感，但會(huì)讓你損失很多的錢，唯一受益的是證券公司，而且你不會(huì)有那么高的水準(zhǔn)，你也不是莊家。不要買太多的股票，最好不要超過五只。你沒有那么多精力看著她們。如果你想娶五個(gè)老婆，即便你身體夠好，你也滿足不了你的老婆們。韋小寶的故事只發(fā)生在小說里。
12、跌了很多了，不是你買入的理由，永遠(yuǎn)不是?。?！他還可能更加便宜！?。?！
13、漲了很多了，也不是你拒絕買入或者賣出的理由。他還可能漲得更高！?。。?！
最后一點(diǎn)，投資不是你生活的全部，你還有你的家庭，還有你的事業(yè)，還有你的愛情，他們比你的投資更加寶貴。多陪陪他們，少陪陪股票。錢是永遠(yuǎn)賺不完的，但很多東西一旦失去了，就永遠(yuǎn)不再回來?。。?！
揭密打新股的重要技巧
打新股除了拼資金更要講技巧
近期，新股上市后的表現(xiàn)一般，炒新收益率也大幅下降。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近期上市的中小板新股“成飛集成”和“利達(dá)光電”兩只股票網(wǎng)上申購收益率僅為0.025%，比一年定期存款三天的收益率還要低。在二級(jí)市場(chǎng)賺錢效應(yīng)缺失的情況下，如今“打新股”除了拼資金也開始了拼技巧。
提高中簽率的策略
新股申購的收益高低主要取決于兩個(gè)因素，一是新股中簽率，二是新股首日漲幅。民族證券的分析師王巍峰指出，要優(yōu)先申購大盤股。從歷史數(shù)據(jù)可以看出，大盤股的中簽率平均比小盤股高出約4倍，而小盤股上市首日漲幅約為大盤股的兩倍，所以滬市上市的大盤股資金收益率較深市小盤股要高。今年以來，中石油、神華、廣陸數(shù)測(cè)的資金收益率排名靠前，資金收益率分別為3.71%、2.09%和1.48%。
國(guó)泰君安的莫言鈞對(duì)獲取新股申購高收益率的概率進(jìn)行了論述。他指出，作為散戶來講，由于資金量較小，因此中簽概率較低，但由于中簽率這個(gè)事件本身并不完全是小概率事件，因?yàn)橹灰泻?，概率就?00%，散戶可以通過增加申購次數(shù)來達(dá)到預(yù)期收益。
南方證券的劉鈞偉認(rèn)為，當(dāng)多只股票同在一天上市時(shí)，中簽率和收益率均會(huì)大幅度提升。在這種情況下，一般分散資金進(jìn)行申購的中簽率會(huì)高一些。劉鈞偉指出，新股的中簽率是自己控制不了的，但通過回購市場(chǎng)的異動(dòng)，可以看出新股申購資金的變化，大致預(yù)期中簽的幾率。
選擇申購時(shí)間很重要
在申購時(shí)間的選擇方面，一些專業(yè)投資者的經(jīng)驗(yàn)很有借鑒意義。他們認(rèn)為，選擇申購時(shí)間很重要，剛開盤或收盤時(shí)下單申購中簽的概率小，最好選擇中間時(shí)間段申購，如選擇10：30－11：30和13：00－14：00之間的時(shí)間段下單。
劉鈞偉同時(shí)指出，由于新股申購資金存在至少三天的凍結(jié)時(shí)間，假如有幾只新股在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)發(fā)行，那么，應(yīng)選擇申購時(shí)間相對(duì)較晚的品種。比如連續(xù)三天之內(nèi)各有一只新股發(fā)行，此時(shí)應(yīng)該申購最后一只新股，因?yàn)榇蠹乙话愣紩?huì)把錢用在申購第一天和第二天的新股，而第三天時(shí)，很多資金已經(jīng)用完，此時(shí)申購第三天的新股，中簽率更高。在申購策略上，一些市場(chǎng)人士還有獨(dú)到見解。在新股申購之前，首先應(yīng)該比較發(fā)行價(jià)和機(jī)構(gòu)對(duì)新股上市定價(jià)的預(yù)測(cè)，若發(fā)行價(jià)與機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)定價(jià)相差較大，則說明該股上市后存在較大的上漲空間，反之，則說明該股上市后上漲空間不大。對(duì)于前一類股票，可能介入的資金比較多，而后一類股票介入的資金可能比較少。在發(fā)行股數(shù)相差不大的情況下，前者的中簽率可能要低于后者的中簽率。
投資中必須改正的錯(cuò)誤和理念
股市高手是令人羨慕的，他們定位準(zhǔn)確、思路清晰、性格堅(jiān)定、操作果斷，他們很容易選出大漲的個(gè)股，他們談笑風(fēng)生，他們指點(diǎn)江山……股市高手是天生的嗎？答案當(dāng)然是否定的。巴菲特在一次演講中也勇敢地承認(rèn)了自己的錯(cuò)誤，他在早年進(jìn)行的US Air 這筆交易中幾乎損失了全部的投資。索羅斯在《索羅斯談索羅斯》一書中解釋說：“對(duì)于其他人來說，犯錯(cuò)是羞恥的淵藪，而對(duì)我來說，意識(shí)到自己的錯(cuò)誤是驕傲的源泉。犯錯(cuò)并不可怕，可怕的是不去改正錯(cuò)誤。”
說來慚愧，雖然筆者一直在從事股市知識(shí)培訓(xùn)工作，一直在教導(dǎo)別人如何不犯錯(cuò)誤，但自己在操作過程中卻不斷地犯錯(cuò)誤，這些錯(cuò)誤嚴(yán)重影響了自己的操作。
一、鐘愛抄底，尤其是處于歷史低位的股票。股民都有這樣一個(gè)心理特征，如果自己建倉的成本比別人低，總以為自己占了多大的便宜，就像田徑比賽時(shí)自己在最外環(huán)，感覺自己位置比別人靠前一樣。其實(shí)，事情完全不是這樣，六條跑道，雖然起跑的位置不一樣，但整個(gè)路程一樣遠(yuǎn)。也就是說，你買的價(jià)位代表這只股票只能跌到這個(gè)位置嗎？要知道創(chuàng)了新低甚至是破位下行的股票，低了還會(huì)更低，誰能保證你買了之后見底？這是熊市中得來的教訓(xùn)，現(xiàn)在雖然是牛市，但牛市中就沒有調(diào)整嗎？調(diào)整沒到位的股票是不能買的。
二、喜歡計(jì)算自己的成本。
三、不愿止損。關(guān)于止損，有一個(gè)不太雅的術(shù)語，叫割肉。割肉是痛苦的，身上的肉一旦割掉一塊，即使長(zhǎng)回來，也是一塊惹眼的瘡疤，在當(dāng)今愛美風(fēng)行的上，長(zhǎng)個(gè)疤還真不舒服。但不妨設(shè)想一下，如果我們不小心被毒蛇咬了，挖掉被咬的這塊肉就能活，否則只能等死?，F(xiàn)在該怎么做呢？有的散戶看見止損后沒幾天股價(jià)又漲了回來，下次就抱著僥幸心理不再止損，結(jié)果往往虧損慘重。“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”確是至理名言。但話又說回來，如果你沒有自己的盈利模式，結(jié)局也就是買入，止損，再買入，再止損。
四、喜歡預(yù)測(cè)大盤。牛市最瘋狂時(shí)，滿大街皆“股神”。不少人預(yù)測(cè)大盤像算八字一樣，把大盤頂部和底部的點(diǎn)數(shù)說得相當(dāng)具體。但指數(shù)能用技術(shù)分析預(yù)測(cè)出來嗎？即使如此，對(duì)個(gè)股操作有多少實(shí)質(zhì)性意義？筆者認(rèn)為把大盤分為可操作段與不可操作段或許更有意義。
五、持股數(shù)目太多。記得在湖南長(zhǎng)沙碰到一位老爺爺，他的股票賬戶可以說是琳瑯滿目，打開之后是密密麻麻的一堆，一數(shù)，竟然有32只！老爺爺向我解釋，這叫“分散投資”。分散投資是分別投資于股票、基金、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，目的是規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。大盤一旦下跌，能幸免的股票畢竟是少數(shù)。如此一來，分散投資意義何在？記得有篇文章這么說莊家和散戶的區(qū)別——“莊家一年時(shí)間拿10億元做一只股票，散戶一年時(shí)間拿10萬元做無數(shù)只股票”。莊家和散戶的優(yōu)劣不言自明。筆者認(rèn)為，持有兩只到三只股票較為合適。
六、對(duì)主力的操盤方法沒有系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，炒股就像盲人摸象。行走江湖，能像韋小寶一樣完全不懂武功卻能生存的畢竟是少數(shù)。
七、會(huì)買但不會(huì)賣。股諺云：“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅，會(huì)空倉的是祖師爺”。買入股票很容易，關(guān)鍵是賣出。如果你10元買的股票，漲到11元你不會(huì)拋。為什么？你希望它會(huì)漲到12元、13元甚至是20元。結(jié)果事與愿違，11元只是蜻蜓點(diǎn)水，馬上又跌到了10元，你也不會(huì)拋。為什么？你會(huì)認(rèn)為反正沒虧錢，說不定明天又會(huì)漲上去。結(jié)果老天不長(zhǎng)眼，你的股票跌到9元。你更不會(huì)拋，為什么？因?yàn)槟阏J(rèn)為它會(huì)反彈到10元。然而命運(yùn)捉弄人，你的股票跌到7元了?，F(xiàn)在打死你，你也不會(huì)拋了，理由很簡(jiǎn)單，“我虧錢了呢！總有一天會(huì)漲上去的！”我們就是在“貪婪、恐懼和麻木”之中把自己的市值像海綿擠水一樣擠掉了。
八、一直在解套和坐電梯中。“5·30”以來我們散戶反復(fù)在做兩件事——解套和坐電梯。漲了不賣變成套牢，被套了不賣變成深套，深套的個(gè)股也不管到底是不是熱點(diǎn)，反正在等著解套。這樣，即使是牛市，也不會(huì)賺到什么錢。因?yàn)槲覀円恢痹诮o一個(gè)漏桶加水，一邊加水一邊漏。
九、看龍頭股就像看美女，只敢看不敢追。男士們，尤其是年輕的男士們都有這樣的心理，于是感嘆：“老婆還是別人的好！”股民也一樣，“股票還是別人的好！”為何不放膽一搏呢？該搏的時(shí)候不搏，往往會(huì)坐失良機(jī)。
十、饑不擇食。經(jīng)過一波調(diào)整之后，大盤一旦出現(xiàn)上攻走勢(shì)，就會(huì)不假思索地狂買股票，也不管調(diào)整是否到位，也不看哪些板塊和個(gè)股是領(lǐng)漲的。結(jié)果要么是被套，要么是利潤(rùn)微薄。胃病是怎么來的？要么餓幾頓不吃，要么干脆撐死，這樣不得胃病才怪。
十一、分不清牛和熊的模樣。追漲殺跌沒錯(cuò)，但要看用在什么時(shí)候；買把宰牛刀沒錯(cuò)，拿宰牛刀去殺雞就未必合適。在本次大牛市中，很多朋友天天都在“左怕狼，右怕虎”，買了股票之后漲了怕，跌了更怕，趴著不動(dòng)還是怕。牛市里誰能耐心守住股票，誰就是大贏家。盲目地買賣股票往往會(huì)買在高位，賣在低位。
能認(rèn)識(shí)自己錯(cuò)誤的人是勇敢的，知錯(cuò)能改，善莫大焉！我們的目的不是揭開自己的傷疤給別人看，而是為了充分認(rèn)識(shí)自己的錯(cuò)誤，然后找到改正的方法。投資股市是一件艱辛卻樂趣無窮的事情，股市成就了一大批人，也毀滅了許多人的夢(mèng)想。大浪淘沙，經(jīng)歷時(shí)間的沉淀和漲跌的洗禮，勇者自然無懼，而虛偽之人自然無以遁形，只有蛻變之人才能與股市共舞。
否定自己是很痛苦的，但這猶如化繭成蝶，成為“蝴蝶”的自己，才能更從容地面對(duì)股市的風(fēng)浪。
風(fēng)險(xiǎn)洗禮：投資者最好的警鐘 2006年12月25日，劉勇揣著多年的積蓄在某證券公司的柜臺(tái)開了戶，想起當(dāng)天的情景，劉勇直感慨：“中國(guó)的股民實(shí)在太瘋狂了，當(dāng)日柜臺(tái)前排著長(zhǎng)龍，人們的眼中充滿迫切和渴望。”
劉勇是一個(gè)在外企工作的技術(shù)人員，對(duì)股市并不太了解，甚至連一點(diǎn)常識(shí)都不懂，但是在周圍同事的鼓動(dòng)下以及出于對(duì)財(cái)富的渴望，他還是成為了一名股民，開始了對(duì)財(cái)富的追求。
股市和股民的蜜月期
其實(shí)，劉勇只是這輪牛市中狂熱的中國(guó)股民的一個(gè)縮影。自2006年9月份開始，中國(guó)股市便進(jìn)入了牛市行情。尤其是2007年上半年，股指一路走高，從07年1月4日到5月29日，上證綜指由2751點(diǎn)上漲到4335點(diǎn)，而深證指數(shù)也由6705點(diǎn)上漲至13456點(diǎn)。伴隨著股指的快速走高的是新開戶的投資者人數(shù)的增加，據(jù)中登公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月深滬兩市新增Ａ股開戶總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了3269萬，是去年全年新增Ａ股開戶數(shù)總和308．35萬戶的10倍。特別是2007年1月至5月滬深股市新開戶數(shù)屢創(chuàng)歷史新高。2007年5月份更是達(dá)到了Ａ股新增開戶560萬戶的驚人紀(jì)錄。
劉勇說，07年的1月至5月，那是一段幸福的日子，雖然自己不懂得買賣股票，無法從一千多只股票中做出選擇，但是在朋友的推薦下，買賣的股票也常有斬獲。截至5月底，資產(chǎn)也從開戶時(shí)的10萬元飛速漲到20多萬元，收益率達(dá)到100%以上。最讓他滿意的是其在1月11日以47．20元買進(jìn)的蘇寧電器(002024)，之后一路飆升，在1月31日達(dá)到最高點(diǎn)73元，其在1月30日以69元的價(jià)格賣出。
和劉勇一樣，在那段日子里，股民的財(cái)富不斷增值，出現(xiàn)了“全民炒股”的現(xiàn)象，據(jù)央行發(fā)布的5月金融運(yùn)行報(bào)告顯示，5月份，火熱的股市吸引著居民存款的持續(xù)流入，居民戶存款減少2784億元。股市不斷演繹普漲的故事，各種概念板塊、熱點(diǎn)板塊層出不窮，板塊輪動(dòng)現(xiàn)象突出，甚至連缺乏業(yè)績(jī)支撐和實(shí)質(zhì)內(nèi)容的概念股和題材股和ＳＴ類股票也上演瘋狂。即使是被認(rèn)為是重大利空的央行加息消息公布之后，次日股市依舊低開高走，并未受加息的影響。
很多股民根本沒有基本的股票常識(shí)，買賣僅是依靠道聽途說，傳聞和小道消息來決定，完全為別人的意見和判斷所左右，沒有自己的判斷力。“帶頭大哥”事件的發(fā)生就是最好的例子。一直提示要注意投資風(fēng)險(xiǎn)，1月份，證監(jiān)會(huì)尚福林在全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上就指出，“當(dāng)前，隨著股市日趨活躍，大量的資金和大量的新投資者進(jìn)入市場(chǎng)，新入市投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，有可能為股票價(jià)格膨脹提供土壤，使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加速積累。”但這些風(fēng)險(xiǎn)提示均被股民狂熱的激情所湮沒。
“5．30”用事實(shí)敲響警鐘
面對(duì)瘋狂的股市以及非理性的股民，開始擔(dān)心股市由“快牛”向“瘋牛”轉(zhuǎn)變，在各個(gè)場(chǎng)合紛紛表示要提示股市風(fēng)險(xiǎn)，重視投資者風(fēng)險(xiǎn)教育工作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別于5月11日和5月30日發(fā)出通知，要求各級(jí)證券業(yè)管理機(jī)構(gòu)必須繼續(xù)深入做好投資者教育，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
與呼應(yīng)的是，股指也出現(xiàn)調(diào)整，5月15日，股市下跌147點(diǎn)，而5月30日，財(cái)政部宣布上調(diào)印花稅的消息更成為壓死大象的最后一根稻草，5月30日股市大幅下挫6．5%，下跌281點(diǎn)。6月4日跌幅更是達(dá)到驚人的8．26%，下跌330點(diǎn)，個(gè)股哀鴻遍野，兩市Ａ股僅25只以紅盤報(bào)收，跌停的非Ｓ、ＳＴ股超過850只，其中285只個(gè)股連續(xù)4個(gè)交易日跌停。劉勇的股票市值也大幅縮水，到了9月26日，其資產(chǎn)由5月29日的21萬元減少12萬元。
5．30之后，股指一路走高，10月16日最高達(dá)到6124點(diǎn)，但是很多股票仍然沒有回到5．30之前的價(jià)位。之后股指一路震蕩下行，藍(lán)籌泡沫破滅，股市風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，二八現(xiàn)象繼續(xù)演繹，個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)加大。許多股民紛紛感嘆，看來真正的風(fēng)險(xiǎn)教育來臨了，之前可能并不意識(shí)到股市風(fēng)險(xiǎn)的存在，的風(fēng)險(xiǎn)提示只是耳邊風(fēng)，但股市風(fēng)險(xiǎn)的釋放狠狠的教育了投資者?，F(xiàn)在看來是到了必須注重風(fēng)險(xiǎn)，改變投資理念的時(shí)候了。
投資者教育任重道遠(yuǎn)
國(guó)務(wù)院家寶11月19日在新加坡國(guó)立大學(xué)接受提問時(shí)談到要對(duì)股民進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育和風(fēng)險(xiǎn)提示，要使股民懂得買股票可能掙，也可能賠。“這個(gè)道理可能理論上懂得，但是感情上過不去。”
而日本在投資者教育方面花了15年的時(shí)間來教育股民，現(xiàn)在日本股民崇尚“分散投資”和“價(jià)值投資”。中國(guó)作為新興的市場(chǎng)，在投資者教育和證券市場(chǎng)建設(shè)方面需要做更多的工作，摩根富林明資產(chǎn)管理日本分公司總裁Ｍｒ．ＫｅｉｉｃｈｉＭｉｋｉ認(rèn)為，中國(guó)投資者一旦經(jīng)過了幾個(gè)股市漲跌周期，受到了投資風(fēng)險(xiǎn)的洗禮和適當(dāng)?shù)耐顿Y教育之后，必然會(huì)變得理性。
劉勇表示經(jīng)過在這輪股市中的沉浮，自己明白了股市有風(fēng)險(xiǎn)，需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，轉(zhuǎn)變投資理念，做一個(gè)價(jià)值投資者和理性的股民。
一個(gè)老股民給新股民的箴言
要在股市中賺取快樂，不要只想在股市中賺錢。買股票若僅是為了“賺錢”，那就是踏出了錯(cuò)誤的第一步，因?yàn)槟銜?huì)心為物役。很多人炒股的本意是為了生活得更好，若因炒股而變得惶惶不可終日，那還不如不炒股。
炒股只能用閑錢。用閑錢炒股會(huì)讓你有一種閑庭信步的感覺，不至于讓你被股市的漲跌打擾。若你在股市中投入了自己的大部分資金，甚至去融資炒股，那炒股就會(huì)變得像賭博一樣。記住，不要把所有的財(cái)產(chǎn)都投入股市，更切忌借貸資金購買股票。
不要追求暴利。追求暴利的前提是你要冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)期來看，股市中根本沒有暴利。巴菲特等證券投資大師每年從股市獲利也很難超過30％，何況你我？
把精力盯在公司基本面上，而不是看盤上。從短期來看，股市是一個(gè)投票器，它反映了市場(chǎng)的情緒，但從長(zhǎng)期來看，它是一個(gè)稱重器，它反映的是公司的價(jià)值。時(shí)間是好公司的朋友，壞公司的敵人。因此，盯住好公司做長(zhǎng)線投資是股市的制勝之道。記住，“剪成數(shù)段再接起來的繩子，再接起來一定比原來的短。”買賣股票，短線操作者最后肯?ú蝗緋て諭蹲收叩娜嘶窶枚啵?br />
永遠(yuǎn)不要把資金只押在一只股票上。這好比賭輪盤，獨(dú)押一個(gè)號(hào)碼，獲利雖豐，但投資的本質(zhì)已發(fā)生變化，如一只股票沒有押中，風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)沒有拋出，所造成的損失將難以預(yù)料和承擔(dān)。
不要去預(yù)測(cè)大戶與機(jī)構(gòu)的心理。這是最徒勞無功的行為。
不要只想買“便宜貨”。很多新股民只想買低價(jià)股，其實(shí)，便宜貨下跌的幾率較大，因?yàn)?，低價(jià)股的資質(zhì)往往比高價(jià)股要差。
認(rèn)識(shí)到上漲和下跌都是股市的一部分。股市的漲漲跌跌都很正常，投資者要努力做到不以漲喜不以跌悲。
學(xué)會(huì)放棄 8種需要放棄的股票
1、學(xué)會(huì)放棄肯定是正確的。一只股票走了好幾天的上升通道后，才被大家發(fā)現(xiàn)并被推薦，這時(shí)你應(yīng)該放棄要買它的想法。因?yàn)橐坏╇S后開始回調(diào)，運(yùn)氣好調(diào)整一星期，運(yùn)氣不好調(diào)整一個(gè)月，這時(shí)你的頭腦會(huì)很亂，割肉還是守倉你已沒法冷靜判斷，幾次下來你就崩潰了。
2、股票的走勢(shì)歷來都是急速拉旗桿之后進(jìn)行旗面整理，運(yùn)氣好是上升三角形整理，運(yùn)氣不好是下降三角形整理。你被套是肯定的。但隨后的走勢(shì)剛好相反，整理到三角形末端，前者往往向下突破，后者往往向上突破。道理很簡(jiǎn)單：欺騙性。所以你如果沒有在拉旗桿前第一時(shí)間介入埋伏，那末你看到旗桿后的第一個(gè)想法就是：放棄。此時(shí)放棄等于你逃過一劫。
3、輿論關(guān)注的股票你要放棄。一是輿論不可能關(guān)注正在跌的股票(除非可以做空)，它毫無談?wù)搩r(jià)值。二是輿論肯定關(guān)注漲得好的股票，這樣可以宣傳自己的實(shí)力(大家也有相信的理由)。于是散戶在輿論的推波助瀾中喪失了對(duì)此股的分析，即使有些許懷疑也把它壓下去了。于是我們可以看到往往放大量的大陽線竟然都是頭部，這再次證明股市中充滿欺騙。
4、沒走出底部的股票你要放棄。有些股票的走勢(shì)象"一江春水向東流"，你在任何一個(gè)預(yù)測(cè)的底部介入事后看都不是底。我認(rèn)為月線測(cè)底的準(zhǔn)確性很高，20月均線可以作為牛熊分界線，任何在它之下走的股票你都要放棄。如果有的股票上市不足20個(gè)月，如果你拿不定主意也要放棄。這就是我一再強(qiáng)調(diào)的所謂長(zhǎng)線選股的重要性，也是大家炒股必輸?shù)年P(guān)鍵原因。
5、移動(dòng)籌碼分布圖上籌碼很分散的股票你要放棄?；I碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會(huì)震蕩，很容易回落，你此時(shí)進(jìn)去運(yùn)氣好參加橫盤，運(yùn)氣不好下跌套牢。就算是黑馬，你早已精神崩潰割肉逃命了。
6、量能技術(shù)指標(biāo)不良的股票你要放棄。有些股票圖形好像有潛力，但量能指標(biāo)很差，此時(shí)你要相信量能指標(biāo)，千萬不要被股價(jià)的外表所欺騙?；孟牍蓛r(jià)沒有量的支持而上漲，那你就是兒童喜歡童話故事。
7、前期大幅炒高的股票你要放棄。即使目前回落了，你也不要碰。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元價(jià)值是不同的，出貨前與出貨后的10元價(jià)值是不同的。在山頂右邊的每一次接貨都是自尋死路。
8、你覺得未來沒有成長(zhǎng)性的股票要放棄。經(jīng)過你的綜合判斷這支股票成長(zhǎng)性不高，后來它開始上漲，于是你了自己的想法又追進(jìn)去了，如果他又跌了，你就會(huì)后悔當(dāng)初的沖動(dòng)。所以不要隨時(shí)自己當(dāng)初的深思熟慮，否則你就不再思考了，反正都會(huì)被。
你還要放棄很多東西，就象主力放棄80%只炒20%股票，所以你把以上幾點(diǎn)都疊加在一起選股，你會(huì)發(fā)現(xiàn)找不出幾只好股票。這就對(duì)了，其實(shí)炒股就象摸獎(jiǎng)，大部分的東西都是"障眼法"的需要。
股票買入的幾個(gè)有效原則
如果買入股票時(shí)能掌握一些有效的原則并嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行，就可以大大減少失誤而提高獲利的機(jī)會(huì)。下面介紹幾個(gè)有效的買入原則。
?。保厔?shì)原則
在準(zhǔn)備買入股票之前，首先應(yīng)對(duì)大盤的運(yùn)行趨勢(shì)有個(gè)明確的判斷。一般來說，絕大多數(shù)股票都隨大盤趨勢(shì)運(yùn)行。大盤處于上升趨勢(shì)時(shí)買入股票較易獲利，而在頂部買入則好比虎口拔牙，下跌趨勢(shì)中買入難有生還，盤局中買入機(jī)會(huì)不多。還要根據(jù)自己的資金實(shí)力制定投資策略，是準(zhǔn)備中長(zhǎng)線投資還是短線投機(jī)，以明確自己的操作行為，做到有的放矢。所選股票也應(yīng)是處于上升趨勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)股。
?。玻峙瓌t
在沒有十足把握的情況下，投資者可采取分批買入和分散買入的方法，這樣可以大大降低買入的風(fēng)險(xiǎn)。但分散買入的股票種類不要太多，一般以在５只以內(nèi)為宜。另外，分批買入應(yīng)根據(jù)自己的投資策略和資金情況有計(jì)劃地實(shí)施。
３．底部原則
中長(zhǎng)線買入股票的最佳時(shí)機(jī)應(yīng)在底部區(qū)域或股價(jià)剛突破底部上漲的初期，應(yīng)該說這是風(fēng)險(xiǎn)最小的時(shí)候。而短線操作雖然天天都有機(jī)會(huì)，也要盡量考慮到短期底部和短期趨勢(shì)的變化，并要快進(jìn)快出，同時(shí)投入的資金量不要太大。
?。矗L(fēng)險(xiǎn)原則
股市是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資場(chǎng)所?？梢哉f，股市中風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無時(shí)不在，而且也沒有任何方法可以完全回避。作為投資者，應(yīng)隨時(shí)具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度，而買入股票時(shí)機(jī)的把握是控制風(fēng)險(xiǎn)的第一步，也是重要的一步。在買入股票時(shí)，除考慮大盤的趨勢(shì)外，還應(yīng)重點(diǎn)分析所要買入的股票是上升空間大還是下跌空間大、上檔的阻力位與下檔的支撐位在哪里、買進(jìn)的理由是什么？買入后假如不漲反跌怎么辦？等等，這些因素在買入股票時(shí)都應(yīng)有個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，就可以盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)降低。
?。担畯?qiáng)勢(shì)原則
“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”，這是股票投資市場(chǎng)的一條重要規(guī)律。這一規(guī)律在買入股票時(shí)會(huì)對(duì)我們有所指導(dǎo)。遵照這一原則，我們應(yīng)多參與強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)而少投入或不投入弱勢(shì)市場(chǎng)，在同板塊或同價(jià)位或已選擇買入的股票之間，應(yīng)買入強(qiáng)勢(shì)股和領(lǐng)漲股，而非弱勢(shì)股或認(rèn)為將補(bǔ)漲而價(jià)位低的股票。
６．題材原則
要想在股市中特別是較短時(shí)間內(nèi)獲得更多的收益，關(guān)注市場(chǎng)題材的炒作和題材的轉(zhuǎn)換是非常重要的。雖然各種題材層出不窮、轉(zhuǎn)換較快，但仍具有相對(duì)的穩(wěn)定性和一定的規(guī)律性，只要能把握得當(dāng)定會(huì)有豐厚的回報(bào)。我們買入股票時(shí)，在選定的股票之間應(yīng)買入有題材的股票而放棄無題材的股票，并且要分清是主流題材還是短線題材。另外，有些題材是常炒常新，而有的題材則是過眼煙云，炒一次就完了，其炒作時(shí)間短，以后再難有吸引力。
?。罚箵p原則
投資者在買入股票時(shí)，都是認(rèn)為股價(jià)會(huì)上漲才買入。但若買入后并非像預(yù)期的那樣上漲而是下跌該怎么辦呢？如果只是持股等待解套是相當(dāng)被動(dòng)的，不僅占用資金錯(cuò)失別的獲利機(jī)會(huì)，更重要的是背上套牢的包袱后還會(huì)影響以后的操作心態(tài)，而且也不知何時(shí)才能解套。與其被動(dòng)套牢，不如主動(dòng)止損，暫時(shí)認(rèn)賠出局觀望。對(duì)于短線操作來說更是這樣，止損可以說是短線操作的法寶。股票投資回避風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法就是止損、止損、再止損，別無他法。因此，我們?cè)谫I入股票時(shí)就應(yīng)設(shè)立好止損位并堅(jiān)決執(zhí)行。短線操作的止損位可設(shè)在５％左右，中長(zhǎng)線投資的止損位可設(shè)在１０％左右。只有學(xué)會(huì)了割肉和止損的股民才是成熟的投資者，也才會(huì)成為股市真正的羸家。
新手炒股如何看大盤？
股票新手進(jìn)入股票市場(chǎng)，想要掌握市場(chǎng)的動(dòng)向，就要學(xué)會(huì)看股市大盤。
股票大盤里充滿了各種有用的股市信息，透過大盤來進(jìn)行股票分析，查看股票走勢(shì)：
首先要在開盤時(shí)要看集中合競(jìng)價(jià)的股價(jià)和成交額，看是高開還是低開，就是說，和昨天的收盤價(jià)相比價(jià)格是高了還是低了。它表示出市場(chǎng)的意愿，期待今天的股價(jià)是上漲還是下跌。成交量的大小則表示參與買賣的人的多少，它往往對(duì)一天之內(nèi)成交的活躍程度有很大的影響。然后在半小時(shí)內(nèi)看股價(jià)變動(dòng)的方向。
一般來說，如果股價(jià)開得太高，在半小時(shí)內(nèi)就可能會(huì)回落，如果股價(jià)開得太低，在半小時(shí)內(nèi)就可能會(huì)回升。這時(shí)要看成交量的大小，如果高開又不回落，而且成交量放大，那么這個(gè)股票就很可能要上漲?？垂蓛r(jià)時(shí)，不僅看現(xiàn)在的價(jià)格，而且要看昨天的收盤價(jià)、當(dāng)日開盤價(jià)、當(dāng)前最高價(jià)和最低價(jià)、漲跌的幅度等，這樣才能看出現(xiàn)在的股價(jià)是處在一個(gè)什么位置，是否有買入的價(jià)值?？此窃谏仙€是在下降之中。一般來說下降之中的股票不要急于買，而要等它止跌以后再實(shí)。上升之中的股票可以買，但在要小心不要被它套住。
一天之內(nèi)股票往往要有幾次升降的波動(dòng)。你可以看你所要買的股票是否和大盤的走向一致，如果是的話，那么最好的辦法就是盯住大盤，在股價(jià)上升到頂點(diǎn)時(shí)賣出，在股價(jià)下降到底時(shí)買入。這樣做雖然不能保證你買賣完全正確，但至少可以賣到一個(gè)相對(duì)的高價(jià)和買到一個(gè)相對(duì)的低價(jià)。而不會(huì)買一個(gè)最高價(jià)和賣一個(gè)最低價(jià)。通過買賣手?jǐn)?shù)多少的對(duì)比可以看出是買方的力量大還是賣方的力量大。如果賣方的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于買方則最好不要買?，F(xiàn)手說明計(jì)算機(jī)中剛剛成交的一次成交量的大小。如果連續(xù)出現(xiàn)大量，說明有多人在買賣該股，成交活躍，值得注意。而如果半天也沒人買，則不大可能成為好股?，F(xiàn)手累計(jì)數(shù)就是總手?jǐn)?shù)?？偸?jǐn)?shù)也叫做成交量。有時(shí)它是比股價(jià)更為重要的指標(biāo)?？偸?jǐn)?shù)與流通股數(shù)的比稱為換手率，它說明持股入中有多少人是當(dāng)天買入的。換手率高，說明該股買賣的人多，容易上漲。但是如果不是剛上市的新股，卻出現(xiàn)特大換手率(超過百分之五十)，則常常在第二天就下跌，所以最好不要買入。
漲跌有兩種表示方法，有時(shí)證券公司里大盤顯示的是絕對(duì)數(shù)，即漲或跌了幾角幾分，一目了然。也有的證券公司里大盤上顯示的是相對(duì)數(shù)，即漲或跌了百分之幾。這樣當(dāng)你要知道漲跌的實(shí)際數(shù)目時(shí)就要通過換算。
在公司分紅時(shí)要進(jìn)行股權(quán)登記，因?yàn)榈怯浫盏诙煸儋I股票就領(lǐng)不到紅利和紅股，也不能配股了，股價(jià)一般來說是要下跌的。所以第二天大盤上顯示的前收盤價(jià)就不再是前一天的實(shí)際收盤價(jià)，而是根據(jù)該成交價(jià)與分紅現(xiàn)金的數(shù)量、送配股的數(shù)量和配價(jià)的高低等結(jié)合起來算出來的。在顯示屏幕上如果是分紅利，就寫作DR**。叫做除息；如果是送紅股或者配股，就寫作XR**，叫做除權(quán)；如果是分紅又配股，則寫作XD**，叫做除權(quán)除息。后面兩個(gè)字是公司名稱的縮寫，例如"DR長(zhǎng)虹"。這一天就叫做該股的除權(quán)日或除息日(除權(quán)除息日)。
計(jì)算除息價(jià)的方法比較簡(jiǎn)單，只要將前一天的收盤價(jià)減去分紅派息的數(shù)量就可以了。例如一只股票前一天的收盤價(jià)是2.80元，分紅數(shù)量是每股5分錢，則除權(quán)價(jià)就是2.75元。計(jì)算除權(quán)價(jià)時(shí)如果是送紅股，就要將前一天的收盤價(jià)除以第二天的股數(shù)。例如一只股票前一天的收盤價(jià)是3.90元，送股的比例舊10：3，就要用3.90元除以1+3/10，也就是除權(quán)價(jià)為3.9/1.3=3.00元。配股時(shí)還要把配股時(shí)所花的錢加進(jìn)去。例如一只股票前一天的收盤價(jià)是14元，配股比例是10：2，配股價(jià)是8元，則除權(quán)價(jià)為(14*10+8*2)/(10+2)=13元。
經(jīng)過一天的交易，如果當(dāng)收盤價(jià)的實(shí)際價(jià)格比算出來的來的價(jià)格高，就稱作填權(quán)，反之，如果實(shí)際收盤價(jià)比計(jì)算出來的價(jià)格低，就稱作貼權(quán)。這往往與當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)形勢(shì)有很大的關(guān)系，股價(jià)上升時(shí)容易填權(quán)，股價(jià)下跌時(shí)則容易貼權(quán)。在市場(chǎng)形勢(shì)好的時(shí)候人們往往愿意買入即將配股分紅或剛剛除權(quán)的股，因?yàn)檫@時(shí)容易填權(quán)，也就是說，股價(jià)很容易在當(dāng)天繼續(xù)上漲，雖然收盤時(shí)可能看上去股價(jià)比前一天低，而實(shí)際上股價(jià)卻是上漲了。
通向高手之路的四個(gè)階段
進(jìn)入股市的人大多夢(mèng)想盡快成為投資高手。許多人以為通過幾個(gè)月或一年的看盤，研究股市走勢(shì)圖，學(xué)會(huì)一些技術(shù)面和基本面分析方法，就可以在股市持續(xù)獲大利。而實(shí)際上通向股市高手之路并不平坦，許多人在學(xué)了一些基礎(chǔ)的股市知識(shí)后，投資的收益反而更不理想了，這是為何呢？
根據(jù)觀察分析，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)初入股市的投資者要想成為一名高手，大多要經(jīng)歷這樣幾個(gè)發(fā)展階段。
第一階段是初入股市階段。多數(shù)人在初入股市時(shí)對(duì)股市知識(shí)知之甚少，或雖看了幾本有關(guān)股市的書卻對(duì)實(shí)戰(zhàn)知識(shí)與計(jì)謀知道不多。其入市的動(dòng)因大多是見周圍的親朋好友在股市賺了錢，自己也想進(jìn)入股市搏一下。此時(shí)的股市大多處于一輪較大上升行情的中后期，因?yàn)橹挥羞@個(gè)時(shí)候股市的賺錢效應(yīng)才十分明顯，對(duì)場(chǎng)外人士的吸引力才較大。由于初入股市，不懂的東西太多，大多數(shù)人能虛心地向較熟悉股市的投資者請(qǐng)教，請(qǐng)他們推薦股票并提供買賣的意見，自己也小心行事，用少量資金試著投資。因?yàn)楣墒行星檎幱跓峤j(luò)時(shí)期，幾次操作下來居然小有收獲。這個(gè)階段的特點(diǎn)就是初入股門，對(duì)股市實(shí)戰(zhàn)毫無經(jīng)驗(yàn)居然還能賺錢，于是信心大增，以為自己天生就是投資股市的高手，在股市賺錢并不困難。
第二階段是反思階段。初戰(zhàn)告捷后，嘗到了股市輕松賺錢的甜頭，于是加大資金投入量，欲在股市賺更多的錢。但天有不測(cè)風(fēng)云，大量買進(jìn)股票時(shí)正好是股市進(jìn)入頂部的瘋狂時(shí)期，其后股價(jià)大幅回落，又由于缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)且不懂得止損，所買股票全線套牢，這時(shí)開始反思自己為什么會(huì)在股市失利。
第三階段是似懂非懂階段。經(jīng)過反思，投資者認(rèn)為前段時(shí)間自己賺錢賺得糊涂虧本也虧得糊涂，根本原因還是缺乏股市分析的知識(shí)，于是買來有關(guān)股市技術(shù)面和基本面的書籍進(jìn)行學(xué)習(xí)?？戳诉@些書籍后，茅塞頓開，根據(jù)書上的經(jīng)典例子，股市的每一次上漲和下跌其基本面和技術(shù)面的原因都是那么清晰，而且都能及時(shí)分析出來，如果讀者掌握了書中所介紹的這些分析方法，就可以在股市無往不勝。投資者心想在掌握了股市分析技術(shù)后這下可以在股市真正理性地賺大錢了，于是把自己所有的資金甚至加上借來的錢全部投入股市。但股市就象是專門要與自己作對(duì)似的，原來不懂時(shí)虧錢，現(xiàn)在“懂了”居然還是要虧錢甚至虧得更多(因?yàn)橥度氲馁Y金量大了)。其實(shí)處于這個(gè)階段的投資者只是懂得了股市的一些基礎(chǔ)知識(shí)，還缺乏綜合分析的能力，但自我感覺卻特別好，大膽操作，常被假突破和“騙線”所害，導(dǎo)致重大損失。
第四階段是逐步走向成熟階段。在屢戰(zhàn)屢敗后，相當(dāng)多的人會(huì)消沉下去，但真正想成為高手的人會(huì)進(jìn)行更全面更深入的學(xué)習(xí)，加之股市在經(jīng)過長(zhǎng)期大幅下跌后，往往也會(huì)迎來一波大的上升行情。在天時(shí)地利人和的情況下，投資者就會(huì)逐步走上盈利之路。
投資者知道這個(gè)規(guī)律后，在走向高手的過程中可以少走彎路。關(guān)鍵是要注意兩點(diǎn)：第一，初入股市就賺錢，那多半是因?yàn)榕錾狭撕眯星?，而不是你的技術(shù)水平高，不可盲目樂觀；第二，讀了幾本書，在自我感覺特別良好以為已經(jīng)掌握了股市運(yùn)行規(guī)律時(shí)，要忍住立即大戰(zhàn)的欲望，繼續(xù)用少量資金在股市進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，只有在積累了相當(dāng)?shù)膶?shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)后，才能投入大量的資金。
訓(xùn)練良好看盤能力的有效方法
良好的盤感是投資股票的必備條件，盤感需要訓(xùn)練，通過訓(xùn)練，大多數(shù)人會(huì)進(jìn)步。如何訓(xùn)練盤感，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：
一、堅(jiān)持每天復(fù)盤，并按自己的選股方法選出目標(biāo)個(gè)股。復(fù)盤的重點(diǎn)在瀏覽所有個(gè)股走勢(shì)副業(yè)才是找目標(biāo)股。在復(fù)盤過程中選出的個(gè)股，既符合自己的選股方法，又與目前的市場(chǎng)熱點(diǎn)具有共性，有板塊、行業(yè)的聯(lián)動(dòng)，后市走強(qiáng)的概率才高。復(fù)盤后你會(huì)從個(gè)股的趨同性發(fā)現(xiàn)大盤的趨勢(shì)，從個(gè)股的趨同性發(fā)現(xiàn)板塊。據(jù)接觸過呂梁的朋友稱，呂梁絕對(duì)是位分析高手，盤面感覺堪稱一流，盤面上均線就是光溜溜的k線——股道至簡(jiǎn)。
二、對(duì)當(dāng)天漲幅、跌幅在前的個(gè)股再一次認(rèn)真瀏覽，找出個(gè)股走強(qiáng)（走弱）的原因，發(fā)現(xiàn)你認(rèn)為的買入（賣出）信號(hào)。對(duì)符合買入條件的個(gè)股，可進(jìn)入你的備選股票池并予以跟蹤。
三、實(shí)盤中主要做到跟蹤你的目標(biāo)股的實(shí)時(shí)走勢(shì)，明確了解其當(dāng)日開、收、最高、最低的具體含義，以及盤中的主力的上拉、拋售、護(hù)盤等實(shí)際情況，了解量?jī)r(jià)關(guān)系是否的正常等。
四、條件反射訓(xùn)練。找出一些經(jīng)典底部啟動(dòng)個(gè)股的走勢(shì)，不斷的刺激自己的大腦。
五、訓(xùn)練自己每日快速瀏覽動(dòng)態(tài)大盤情況。
六、最核心的是有一套適合自己的操作方法，特別是適合自己。方法又來自上面的這些訓(xùn)練。
復(fù)盤就是利用靜態(tài)再看一邊市場(chǎng)全貌，這針對(duì)你白天動(dòng)態(tài)盯盤來不及觀察、來不及總結(jié)等等情況，在收盤后或者定時(shí)你又進(jìn)行一次翻閱各個(gè)環(huán)節(jié)，進(jìn)一步明確一下，明確那些股資金流進(jìn)活躍，那些股資金流出主力在逃，大盤的拋壓主要來自哪里，大盤做多動(dòng)能又來自哪里，它們是不有行業(yè)、板塊的聯(lián)系，產(chǎn)生這些情況原因是什么？那些個(gè)股正處于上漲的黃金時(shí)期，那些即將形成完美突破，大盤今日漲跌主要原因是什么等等情況，需要你重新對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行復(fù)合一遍，更了解市場(chǎng)的變化。
復(fù)盤的一般步驟是：
1、看兩市漲跌幅榜：
（1）對(duì)照大盤走勢(shì)，與大盤比較強(qiáng)弱，了解主力參與程度，包括其攻擊、護(hù)盤、打壓、不參與等情況可能，了解個(gè)股量?jī)r(jià)關(guān)系是否正常，主力拉抬或打壓時(shí)動(dòng)作、真實(shí)性以及目的用意。了解一般投資者的參與程度和熱情。
?。?）了解當(dāng)日k線在日k線圖中的位置，含義。再看周k線和月k線，在時(shí)間上、空間上了解主力參與程度、用意和狀態(tài)。
?。?）對(duì)漲幅前2版和跌幅后2版的個(gè)股要看的特別仔細(xì)。了解那些個(gè)股在悄悄走強(qiáng)，那些個(gè)股已是強(qiáng)弓之弩，那些個(gè)股在不計(jì)成本的出逃，那些個(gè)股正在突破啟動(dòng)，那些個(gè)股正在強(qiáng)勁的中盤，也就說，有點(diǎn)象人口普查，了解各部分的狀態(tài)，這樣才能對(duì)整個(gè)大盤的情況基本上了解大概。
（4）在了解個(gè)股的過程中，把那些處于低部攻擊狀態(tài)的個(gè)股挑出來，仔細(xì)觀察日K線、周K線、月K線所經(jīng)歷的時(shí)間和空間、位置等情況良好的，剔除控盤嚴(yán)重的莊股和主力介入不深和游資阻擊的個(gè)股，剩余的再看一下基本面，有最新的調(diào)研報(bào)告最好調(diào)出來看一下，符合的進(jìn)入自己的自選股。
看漲幅在前兩版的個(gè)股，看他們之間有那些個(gè)股存在板塊、行業(yè)等聯(lián)系，了解資金在流進(jìn)那些行業(yè)和板塊，看跌幅在后的兩板，看那些個(gè)股資金在流出，是否具有板塊和行業(yè)的聯(lián)系，了解主力做空的板塊。需要說明的看幾板合適主要看當(dāng)日行情的大小，好多看幾板，差看前后兩板就可以了。
2、看自己的自選股（包括當(dāng)日選入的）：
觀察是不是按照自己預(yù)想的在走，檢驗(yàn)自己的選股方法，有那些錯(cuò)誤，為什么出錯(cuò)，找出原因，改進(jìn)?？茨切﹤€(gè)股已經(jīng)出現(xiàn)買點(diǎn)（買點(diǎn)自己定的，按照什么標(biāo)準(zhǔn)也是你自己定的）的個(gè)股，你要做一個(gè)投資計(jì)劃，包括怎么樣情況怎么買，買多少、多少價(jià)格、止損位設(shè)置等。
3、看大盤走勢(shì)：
主要分析收陰陽的情況、成交量情況，與昨日相比是否怎么樣的情況，整個(gè)量?jī)r(jià)關(guān)系是否正常，在日K線的位置、含義，看整個(gè)日K線整體趨勢(shì)，判斷是否可以參與個(gè)股，能否出現(xiàn)中線波段，目前大盤處于哪一級(jí)趨勢(shì)的那個(gè)階段?？串?dāng)日大盤波動(dòng)情況，什么時(shí)候在拉抬、什么時(shí)候在打壓，拉抬是那些股，打壓又是那些股，他們對(duì)大盤的影響力又是如何。看漲跌平個(gè)股家數(shù)，了解大盤漲跌是否正常。了解流通市值前10名個(gè)股的運(yùn)況，以及對(duì)大盤的影響，如果不是大盤股影響大盤，找出影響大盤的板塊。了解大盤當(dāng)日的高低點(diǎn)含義，了解大盤的阻力和支持位，了解大盤在什么位置有吸盤和拋壓，了解那些個(gè)股在大盤打壓之前先打壓，那些個(gè)股在大盤打壓末期先止住啟動(dòng)。
綜合排名榜，市場(chǎng)各要素都展現(xiàn)在這里，那些個(gè)股在活躍，那些個(gè)股在出逃最強(qiáng)烈，那些個(gè)股在拉尾市勾當(dāng)，那些在尾市打壓制造恐慌假象，那些個(gè)股盤輕如燕，那些步履蹣跚，這是主力的照妖鏡。
別忘了還要關(guān)注其他市場(chǎng)和品種的情況，回購情況如何，國(guó)債情況如何，B股情況如何等等，他們反映的什么樣的資金面以及對(duì)大盤的情況。
掌握基本要素和復(fù)盤熟練的要求后，你的盤面感覺肯定是不同的。反復(fù)訓(xùn)練后，可加快速度，翻閱個(gè)股也不必要看全部，看漲跌前后幾版、權(quán)重股、自選股等就可以了。復(fù)盤是辛苦的，但只有苦盡才能甘來。
新股民必須知道的十大鐵律
1、如果你不知道每年的什么時(shí)候發(fā)布年報(bào)、什么時(shí)候召開股東大會(huì)決定分紅，唯一的辦法就是趕緊補(bǔ)課，因?yàn)槟且馕吨星椤?br>
2、如果你不知道權(quán)證與股票的具體區(qū)別，最明智的辦法就是在真的弄明白之前不要買入權(quán)證。除非你意志很堅(jiān)強(qiáng)，或者你一向視金錢如糞土。
3、如果你的目標(biāo)是收益10%，這很容易做到，如果你的目標(biāo)是讓自己的股票價(jià)格翻一番，那你最好清醒一下：15年來，中國(guó)股市中打算翻一番的人，一般的結(jié)果都是賠得一塌糊涂；而真正翻了一番的人，在入市時(shí)并沒有奢望賺很多錢。
4、當(dāng)你開始賺到錢時(shí)，當(dāng)你出手越來越彪悍時(shí)，要及時(shí)意識(shí)到：你最危險(xiǎn)的時(shí)候到了。
5、股市存在一天，莊家就會(huì)存在一天。散戶和莊家的關(guān)系就像羚羊與獅子，雙方在對(duì)立統(tǒng)一中構(gòu)成草原的生態(tài)。股市離開誰都會(huì)變味，你只要確保自己不是那只跑得最慢的羚羊就足夠了。但千萬別因此而高興的太早，因?yàn)楹芸赡?，你確實(shí)就是那只跑得最慢的。
6、永遠(yuǎn)不要同時(shí)關(guān)注超過30只股票。1個(gè)新股民同時(shí)關(guān)注30只股票的結(jié)局，和1個(gè)男人同時(shí)娶30個(gè)妻子的下場(chǎng)不會(huì)有任何區(qū)別。
7、無論這只股票的價(jià)格今天跌了多少，也永遠(yuǎn)不要把你全部的錢一次投入。因?yàn)?，你永遠(yuǎn)不?潰魈旃杉凼遣皇腔峒絳碌?。坐以待毙的感觉绝对是新股民最不袠I(yè)目恕?br />
8、永遠(yuǎn)保持你的賬戶上有40%的現(xiàn)金，那是你應(yīng)付突如其來的暴－跌時(shí)唯一的彈藥。沒有這些彈藥，暴－跌時(shí)你只能站在天臺(tái)上跳下去。
9、如果你不幸買入一只股票后，它還在繼續(xù)下跌，那么，當(dāng)?shù)^10%時(shí)，你要考慮的不是賣出，而是繼續(xù)買入，和絕大部分人往相反的方向跑。當(dāng)然，這一條只在牛市有效。
10、如果你不知道什么叫“股改”，趕緊去補(bǔ)課，因?yàn)檫@正是把你吸引入股市的原因。大股東送給你股票等于是給你送錢，因此，知道股改行情將在哪些股票上延伸，十分必要。
用好換手率指標(biāo)
對(duì)成交量進(jìn)行分析，是實(shí)際操作中很重要的一個(gè)方面。由于流通盤的大小不一，成交金額的簡(jiǎn)單比較意義不大。在考察成交量時(shí)，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低。換手率是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi)，某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率。
例如，周換手率是指在一周的時(shí)間里個(gè)股的換手情況，也就是一周內(nèi)各個(gè)單日換手率的累計(jì)。
換手率的變化分析，應(yīng)該說遠(yuǎn)比其他的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。換手率的高低，不僅能夠表示在特定時(shí)間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是，它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。
對(duì)于換手率的觀察，投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下，都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。一般而言，在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息，都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情。
對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果此前個(gè)股是在成交長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的，且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日，則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大，同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。投資者有必要對(duì)這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。
如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái)，此時(shí)，已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于這種高換手，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。
除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置外，投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時(shí)間，是剛剛放量的個(gè)股，還是放量時(shí)間較長(zhǎng)的個(gè)股。多數(shù)情況下，部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會(huì)因無法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對(duì)于剛剛上市的新股而言，如果開盤價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大，且又能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較好的換手，則可考慮適時(shí)介入。
實(shí)際上，無論換手率過高或過低，只要前期的累計(jì)漲幅過大都應(yīng)該小心對(duì)待。從歷史觀察來看，當(dāng)單日換手率超過10%以上時(shí)，個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過7%以上，則更要小心。
公司成長(zhǎng)性分析的主要指標(biāo)
公司成長(zhǎng)性分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)能力發(fā)展?fàn)顩r。成長(zhǎng)性比率是衡量公司發(fā)展速度的重要指標(biāo)，也是比率分析法中經(jīng)常使用的重要比率，這些指標(biāo)主要有以下幾種。
總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，即期末總資產(chǎn)減去期初總資產(chǎn)之差除以期初總資產(chǎn)的比值。公司所擁有的資產(chǎn)是公司賴以生存與發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，處于擴(kuò)張時(shí)期公司的基本表現(xiàn)就是其規(guī)模的擴(kuò)大。這種擴(kuò)大一般來自于兩方面的原因：一是所有者權(quán)益的增加，二是公司負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大。對(duì)于前者，如果是由于公司發(fā)行股票而導(dǎo)致所有者權(quán)益大幅增加，投資者需關(guān)注募集資金的使用情況，如果募集資金還處于貨幣形態(tài)或作為委托理財(cái)?shù)仁褂茫@樣的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映出的成長(zhǎng)性將大打折扣；對(duì)于后者，公司往往是在資金緊缺時(shí)向銀行貸款或發(fā)行債券，資金閑置的情況會(huì)比較少，但它受到資本結(jié)構(gòu)的限制，當(dāng)公司資產(chǎn)負(fù)債率較高時(shí)，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大空間有限。
固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率，即期末固定資產(chǎn)總額減去期初固定資產(chǎn)總額之差除以期初固定資產(chǎn)總額的比值。對(duì)于生產(chǎn)性企業(yè)而言，固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)反映了公司產(chǎn)能的擴(kuò)張，特別是供給存在缺口的行業(yè)，產(chǎn)能的擴(kuò)張直接意味著公司未來業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。在分析固定資產(chǎn)增長(zhǎng)時(shí)，投資者需分析增長(zhǎng)部分固定資產(chǎn)的構(gòu)成，對(duì)于增長(zhǎng)的固定資產(chǎn)大部分還處于在建工程狀態(tài)，投資者需關(guān)注其預(yù)計(jì)竣工時(shí)間，待其竣工，必將對(duì)竣工當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響；如果增長(zhǎng)的固定資產(chǎn)在本年度較早月份已竣工，則其效應(yīng)已基本反映在本期報(bào)表中，投資者希望其未來收益在此基礎(chǔ)上再有大幅增長(zhǎng)已不太現(xiàn)實(shí)。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，即本期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去上期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之差再除以上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。通常具有成長(zhǎng)性的公司多數(shù)都是主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、經(jīng)營(yíng)比較單一的公司。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率高，表明公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求大，業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力強(qiáng)。如果一家公司能連續(xù)幾年保持30%以上的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，基本上可以認(rèn)為這家公司具備成長(zhǎng)性。
主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，即本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去上期主營(yíng)利潤(rùn)之差再除以上期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比值。一般來說，主營(yíng)利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)且占利潤(rùn)總額的比例呈增長(zhǎng)趨勢(shì)的公司正處在成長(zhǎng)期。一些公司盡管年度內(nèi)利潤(rùn)總額有較大幅度的增加，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)卻未相應(yīng)增加，甚至大幅下降，這樣的公司質(zhì)量不高，投資這樣的公司，尤其需要警惕。這里可能蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，也可能存在資產(chǎn)管理費(fèi)用居高不下等問題。
凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，即本年凈利潤(rùn)減去上年凈利潤(rùn)之差再除以上期凈利潤(rùn)的比值。凈利潤(rùn)是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最終結(jié)果。凈利潤(rùn)的連續(xù)增長(zhǎng)是公司成長(zhǎng)性的基本特征，如其增幅較大，表明公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。反之，凈利潤(rùn)增幅小甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)也就談不上具有成長(zhǎng)性。
十招助你中短線炒股
一、上軌壓制下軌支撐。中線走勢(shì)有許多形式，這里所說的是一種怪異的常見走勢(shì)，把握不好的話會(huì)左右挨耳光。這種與眾不同的走勢(shì)在上升時(shí)時(shí)而大有破竹之勢(shì)，可突然冷古丁掉了下來；時(shí)而弱勢(shì)畢現(xiàn)，但忽然又反攻了上去。不明白它的走勢(shì)規(guī)律，會(huì)被折騰得夠嗆。這種莫名其妙的上下不定的走勢(shì)，其實(shí)是頂有趨勢(shì)線上軌的壓制，底有10日均線的支撐，震蕩運(yùn)行于較寬幅的通道中。搞明白這是怎么回事，就不會(huì)大驚小怪了。
在投資中線品種時(shí)，應(yīng)掌握上軌壓制下軌支撐的規(guī)律，支撐的下軌有的還會(huì)在5日均線處，而5日均線的支撐與否是短線操作時(shí)應(yīng)關(guān)注的，支撐長(zhǎng)線走勢(shì)的是趨勢(shì)底線，大多靠近30日均線附近。
二、回調(diào)時(shí)介入。在介紹之前，大家有必要了解頂和底形成過程中的一些關(guān)鍵問題：1、股價(jià)到頂時(shí)（無論大頂小頂），莊家要做頭，通常不會(huì)在推上去后不進(jìn)行盤整就砸下來，這樣是套不住別人的。要制造一些假象，讓走勢(shì)有所反復(fù)，盡量把散戶的錢圈進(jìn)去（即便是短期頭部，為了洗籌，也要誘在高位、出在低位)。但為什么會(huì)有那么多的人被套呢？進(jìn)去早的盼著還要漲，不舍得賣，進(jìn)去晚的受了股價(jià)欲升的誘惑，由于沒賺到錢，跌下來更不想賣。要看清莊家是不是在做頭，特別是做中長(zhǎng)期大頂，除了頭部信號(hào)、形態(tài)標(biāo)志、中短期均線支撐力度之外，還有一點(diǎn)需要警惕：股價(jià)在高位大幅震蕩，單日分時(shí)走勢(shì)上下落差超過5%，多日折騰就是不創(chuàng)新高。2、股價(jià)回調(diào)跌到底之后，一般不會(huì)馬上回升，莊家做底也要有一個(gè)過程，先是企穩(wěn)，然后由底部向上突破，不時(shí)地還要往下砸一砸，用意是嚇跑一些低位籌碼。
投資股市也有較安全的方法，既能保證收益又不致被套牢，在股價(jià)走高回落企穩(wěn)時(shí)伺機(jī)介入就是一種頗可稱道的方法。股市風(fēng)險(xiǎn)大多出現(xiàn)在股價(jià)走高時(shí)，回調(diào)走低就是在釋放風(fēng)險(xiǎn)，投資者能克制住追高的欲望，炒股便成功了一半。另一種方法則是逢低吸納，這個(gè)被人說爛了的詞卻是金玉良言，但真正要做到這一點(diǎn)，還得修煉一番。介入回調(diào)的股票，一定要選處于大的上升趨勢(shì)中的股票，處于下降通道的股票反彈搶不得，一不小心就被套進(jìn)去了?；卣{(diào)走勢(shì)起動(dòng)前會(huì)有一個(gè)底部盤局，哪怕在盤局中放量收陰也不要緊，那是莊家在護(hù)著接盤，這時(shí)雖無再跌的可能，但何時(shí)回升還是個(gè)未知數(shù)，故不要過早介入，股價(jià)剛脫離底部區(qū)域或5日均線開始上翹時(shí)，才是?牖醯牧薊?
三、平臺(tái)突破。股價(jià)上漲了一段時(shí)間，不繼續(xù)往上走，也不往下調(diào)，而是橫盤整理。這種橫盤整理的態(tài)勢(shì)可上可下，但仔細(xì)觀察的話，到底是上升中繼強(qiáng)勢(shì)整理抑或盤整出貨，還是能看出些許區(qū)別之處的。強(qiáng)勢(shì)整理：1、橫盤中上下振幅窄小；2、前期上漲時(shí)成交量放得不是過大，相反就可能就是盤整出貨。強(qiáng)勢(shì)整理突破一般是有征兆的，通常會(huì)在盤局的尾聲來一次縮量收陰，這可形象地稱為最后砸一下，大多數(shù)地量就是這么砸出來的。如果成交量略有放大，只是恢復(fù)性收回失地；如果成交量成倍放大，就是大陽直接突破，選擇的契機(jī)是走平的5日均線在等10日均線上來。
四、小幅上揚(yáng)。股價(jià)以小幅上揚(yáng)的形式，不急不躁地沿著堅(jiān)挺的5日均線爬行，有的連續(xù)收小陽，有的一會(huì)收陽一會(huì)收陰，靠近5日均線就彈升，離遠(yuǎn)便回調(diào)?？梢猿每s量落到5日均線處大膽吸納，在沒有大漲之前，不必?fù)?dān)心會(huì)冷不防掉下來。
五、5日均線彎至10日均線。股價(jià)結(jié)束一波上揚(yáng)，若欲再漲，有必要進(jìn)行一番洗籌。這里再介紹一種有別于兩者的中繼形態(tài)，其回調(diào)的幅度有限，也不進(jìn)行強(qiáng)勢(shì)橫盤，更大的區(qū)別是，起漲之前不例行進(jìn)行盤局整理，而是以收斂三角形來完成甩累贅的任務(wù)，回調(diào)較深，5日均線輕易下穿10日均線，這意味著5日均線下彎只是達(dá)到10日均線而已，不突破或不有效突破10日均線的向上勢(shì)頭。在回升前會(huì)出現(xiàn)地量，且準(zhǔn)確地出現(xiàn)在5日均線交叉10日均線的接觸點(diǎn)。
這種情形從表面上看，有些相似于中線走勢(shì)中竹節(jié)式上揚(yáng)的中間接合部狀況，但細(xì)看之下區(qū)別還是蠻大的，那種走勢(shì)5日均線不作下彎，整理的時(shí)間更短，K線組合只順沿股價(jià)繼續(xù)攀升。
六、幅度化聯(lián)想。個(gè)股走勢(shì)很少有一氣呵成式完成的，大多是采取一段一段的漸進(jìn)方式，其中留有調(diào)整的空檔，每段漲幅的比例幾乎相等，可以將它簡(jiǎn)稱為幅度化。幅度化控制的是尺度和斜率，幅度化在操作中的提示不能用別的規(guī)律替代，它以獨(dú)具一格的形式預(yù)見新的升勢(shì)來臨、持續(xù)和將告一段落。比如形態(tài)并無跡象顯示滯漲時(shí)，它會(huì)提前預(yù)警：這一段漲得差不多了，快要調(diào)整了，此時(shí)便不該產(chǎn)生買進(jìn)的念頭；股價(jià)在上漲，你會(huì)擔(dān)心能繼續(xù)否？它會(huì)不時(shí)來安撫你：別緊張，后市還有戲；股價(jià)結(jié)束一段漲幅后整理完畢，它會(huì)及時(shí)招呼你：又要起步了，快跟上。固然這時(shí)還有別的信號(hào)和標(biāo)志，但遠(yuǎn)沒有它那么明顯。不過，千萬不要自作多情，人家并沒有按照幅度化規(guī)律運(yùn)行，你強(qiáng)往自己的身上套，本來還有漲頭，你卻拿前一次漲幅來度量，幅度夠了就賣出；或本來只是曇花一現(xiàn)，你卻以為還沒到頭，還在傻等。所以，一定要找準(zhǔn)對(duì)象。
精彩回顧:
------實(shí)戰(zhàn)技法之暴漲股量能特征!!!!果果＋秘技大贈(zèng)送??！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
民間股神簡(jiǎn)凡看盤秘訣18條：穩(wěn)獲暴利的絕技!!!送果果!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
實(shí)戰(zhàn)之識(shí)別出貨與震倉！果果＋秘技大贈(zèng)送??！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
--------實(shí)戰(zhàn)技法之操盤必勝!!@@@100果果＋秘技大贈(zèng)送??！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
賺錢好開心?。〕垂杀貏倨嬲校。」丶即筚?zèng)送??！
http://www.55188.com/viewthread.php?tid=2420847&fromuid=1312648
實(shí)戰(zhàn)秘技系列-----利用集合競(jìng)價(jià)5分鐘抓漲停！上高三了送秘技＋果果！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
實(shí)戰(zhàn)選股技法！贈(zèng)果果！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
炒股的六層境界，你修煉到了第幾層？發(fā)果果嘍@@
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
主力洗盤吸籌揭秘！?。。保埃肮?，要的快來！?。?br>
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
出手必勝-之追漲個(gè)股!!!!!!!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
短線必勝技法----識(shí)別盤口量能做短線!!!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
選股絕招!!!限時(shí)放送!!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
百戰(zhàn)百勝抓漲停板的技巧!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
珍藏秘籍!!學(xué)會(huì)三成包你大賺特賺!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
散戶賺錢的真正技巧!!!上高二了發(fā)果果慶賀!!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
戰(zhàn)無不勝!!打造一流短線高手!!看會(huì)此貼包你只賺不賠!!!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
投資高手傳授秘制盈利絕招!!!!發(fā)果果!
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
炒股，你為什么會(huì)虧損？？明白此中玄機(jī)，你就會(huì)大功可成??！
http://www.55188.com/viewthread. ... amp;fromuid=1312648
