下午有個(gè)投資人來咨詢我信而富的情況，這平臺是不是出事了。
然后發(fā)給了我一張截圖：
據(jù)說所有信而富的投資人都收到了這個(gè)短信。
可能有些新手投資人沒明白這短信是啥意思，我來解讀一下：
1、那些投3月標(biāo)6月標(biāo)12月標(biāo)的投資人，到期后是不會兌付了。所以大家千萬不要再繼續(xù)投資了。
2、什么時(shí)候兌付?要等實(shí)際借款人還款，或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓有人收購，才能夠兌付提現(xiàn)。
其實(shí)就去剛兌了。
這里面處理起來其實(shí)會相當(dāng)復(fù)雜，我剛上信而富的網(wǎng)站看了下，他們的標(biāo)的多半是這種形式的：
一個(gè)出借人，有可能對應(yīng)非常多借款人。
那么當(dāng)回款的時(shí)候，估計(jì)會亂成一鍋粥。
按目前的系統(tǒng)，應(yīng)該是債權(quán)到期后，自動轉(zhuǎn)讓給下一個(gè)出借人。有些已經(jīng)還款的資金，就給到出借人提現(xiàn)走了。
其實(shí)這種所謂的資產(chǎn)集合計(jì)劃，多少都有寫錯(cuò)配的問題，也就是多少有一點(diǎn)自融的嫌疑。
本身投資人跟借款人是多對多匹配的，那么系統(tǒng)處理的時(shí)候，一般為了簡化流程，還款的時(shí)候都是平臺先墊付，然后再去做債權(quán)轉(zhuǎn)讓的。
而現(xiàn)在出現(xiàn)的問題就是，因?yàn)樾袠I(yè)的動蕩，資金流出太大，平臺可能也沒錢墊了。
沒錢墊，就只能拆到底層債權(quán)。
借款人回款了，那出借人就有錢拿，沒回款，出借人就沒錢拿。
但以我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)來看，這些借款人中間，一定會有不少已經(jīng)逾期或者壞賬的借款人，一直在里面滾。前面到期的出借人，有可能是把債權(quán)轉(zhuǎn)給后面的出借人了，但借款人其實(shí)是沒還錢的。
所以對于后續(xù)的回款情況，我個(gè)人表示不太樂觀。
其實(shí)信而富現(xiàn)金流緊張的苗頭年前就一直有，全網(wǎng)羊毛已經(jīng)放了快一年了。收益一直可以給到20%多。
如果說去年是因?yàn)橛鞋F(xiàn)金貸業(yè)務(wù)沖量，那我還能理解。畢竟賺錢。而3.15以后，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)大家都收縮的差不多了，平臺還這么沖量，那估計(jì)就有些問題了。
但說實(shí)在的，信而富選擇這么做，我還是挺意外的。卻也在情理之中。
意外的事，信而富是中國P2P概念股在美國上市的第二家公司。背景實(shí)力其實(shí)算比較強(qiáng)的。
在今天早一些時(shí)候的新聞，就有報(bào)道信而富的股價(jià)，已經(jīng)跌破了1美元，市值也只有5000萬美元。相比最高市值，已經(jīng)跌了超過93%。而且根據(jù)紐交所規(guī)定，如果股票連續(xù)30個(gè)工作日股價(jià)都低于1美元，則有可能被要求退市。
如果這件事情發(fā)生，那可能信而富會成為中國第一只被退市的P2P上市公司了。
其實(shí)還有一點(diǎn)也能看出一些端倪。大部分美股上市的P2P平臺，都在3月底左右發(fā)布了2018年年報(bào)以及Q4季度季報(bào)，而信而富的年報(bào)一直沒出來。估計(jì)是審計(jì)數(shù)據(jù)實(shí)在太難看，沒辦法交代。最終平臺的情況，等上市公司報(bào)表出來就知道了。
在過去大家的認(rèn)知里面，能在美股上市的P2P公司，應(yīng)該都算比較安全的。像宜人貸、拍拍貸、樂信、小贏、微貸網(wǎng)都是在美國上市的。畢竟每年的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠看到。
對于一般的投資人來說，這種獨(dú)立上市的P2P公司，表面上看起來應(yīng)該還算不錯(cuò)。所以，他出問題，大家都很意外，我也很意外。
不意外的是，信而富本身也比較倒霉，今年3.15報(bào)道的，其中就有信而富的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。因?yàn)檫@個(gè)報(bào)道，業(yè)內(nèi)各大現(xiàn)金貸平臺的逾期率暴增，信而富扛不住也可能是這個(gè)原因。
最后怎么處理，我們拭目以待吧。
但我還是要給信而富的投資人提個(gè)醒，信而富本身屬于純中介業(yè)務(wù)，他們收的服務(wù)費(fèi)，在放款的時(shí)候已經(jīng)收過了，比如1000收200服務(wù)費(fèi)這種，而利息，是由借款人給出借人的。所以作為他們來說，哪怕所有借款人逾期，他們也沒有法律責(zé)任。最多也就是個(gè)經(jīng)營不善。但平臺的出借人就慘了。但因?yàn)槠脚_的經(jīng)營不善，回款堪憂。
不過對于我的讀者們還好，信而富的推廣方式，一直是以理財(cái)經(jīng)理拉大戶的模式，線上的用戶其實(shí)比較少。所以對于純互聯(lián)網(wǎng)投資者影響比較小，苦了的又是那些大爺大媽。唉。
最后，給那些還在投資P2P的朋友們兩點(diǎn)忠告：
一、平臺行不行，主要看資產(chǎn)
二、平臺穩(wěn)不穩(wěn)，主要看盈利
自己去意會吧。
本文作者：老七
