B、襲擊受傷莊股的大盤環(huán)境
研究發(fā)現(xiàn)，中期底部是買進(jìn)受傷莊股最佳的時(shí)機(jī)，就象1999年的5月中旬及2000年的元旦前后。這個(gè)時(shí)候買受傷莊股，其未來收益僅次于隨后行情中的龍頭股。換言之，襲擊受傷莊股的最佳時(shí)機(jī)是大盤熊牛市的交界處，是“熊尾巴”或“牛頭”。
我們知道，孕育一撥大牛市是需要主力先花些力氣的。形象的說，大盤是一塊土地，每個(gè)人都希望種下的種子發(fā)芽長(zhǎng)大，耕耘的莊稼顆粒歸倉(cāng)。而主力毫無疑問是一個(gè)地主，他期望得到好收成，總是預(yù)先把自己的種子埋進(jìn)土里，因?yàn)椴シN多可能就收獲多。我們?cè)诖蟊P中會(huì)發(fā)現(xiàn)很多主力的底倉(cāng)，這一點(diǎn)也不奇怪。
就象種子的成長(zhǎng)依賴于天氣，主力建倉(cāng)后，如果大盤并未轉(zhuǎn)暖，主力也只好在寒冷中默默等待。沒有大盤的配合，部分莊股的啟動(dòng)則很難延續(xù)。大氣候的熊市常常使這些主力的拉抬夭折，從而形成了受傷莊股。
主力建倉(cāng)的時(shí)間有早有晚，一般來說，早期進(jìn)場(chǎng)的主力對(duì)行情的啟動(dòng)更急切一些。也難怪，主力建倉(cāng)已經(jīng)許久了，如果行情真的來了，他還等什么？
大家同時(shí)發(fā)現(xiàn)，牛市之中的短期回調(diào)也是襲擊受傷莊股的絕好機(jī)會(huì)，這個(gè)時(shí)候的受傷莊股則是一些遲到的主力。人家都收獲了，他的種子才發(fā)芽，率先啟動(dòng)的龍頭股主力已經(jīng)開始出貨，連累大盤進(jìn)入短期調(diào)整，也使得一部分補(bǔ)漲莊股承受了來自公眾的拋壓。但由于牛市尚沒有結(jié)束，這些受傷莊股仍有再次拉抬的機(jī)會(huì)。
雖然熊市中的反彈也能使受傷莊股成為受益者，但熊市的中早期不是襲擊受傷莊股的最好機(jī)會(huì)，這時(shí)受傷莊股同一般的超跌股價(jià)值差不多，很難獲得可觀的贏利。只是由于這些股票有莊，在來年的牛市中，這些股票多多少少會(huì)有表現(xiàn)自己的機(jī)會(huì)，因此一旦搶反彈失利則并不強(qiáng)調(diào)必須止損。當(dāng)然，熊市的中早期還是什么股都不做為好，因?yàn)槟钱吘共皇欠N莊稼的時(shí)候。
C、受傷莊股的分倉(cāng)
實(shí)戰(zhàn)中買進(jìn)受傷莊股需要把資金至少分成三個(gè)倉(cāng)位，分別買進(jìn)三只以上的受傷莊股。這是因?yàn)椴⒉皇撬械氖軅f股都像深寶安A那樣，在短期內(nèi)給投資者一個(gè)驚喜，至少有三分之一數(shù)量的受傷莊股，由于莊家過于虛弱，沒有能力組織強(qiáng)大的反擊。尤其是在熊市反彈行情中，最常見的情況則是一只獲利，一只平盤，一只套牢。本人曾經(jīng)試過，將獲利和平盤的那兩只股票在反彈結(jié)束時(shí)全部賣出，收回三分之二的資金，而套牢的就地轉(zhuǎn)入中長(zhǎng)線操作，等待大行情的到來。但后來發(fā)現(xiàn)這樣做不劃算，最好在三只股票總成績(jī)?yōu)楂@利時(shí)，將它們都賣掉。自然那只沒賣的莊股在幾個(gè)月后也有了一輪大行情，即使不賣，也能掙30%以上，但它在巨幅上漲之前先給你跌兩、三個(gè)板，讓人難免不舒服。
而當(dāng)大行情展開之后，受傷莊股在幾周的炒做后基本能達(dá)到理論目標(biāo)位，將這些股票拋出后，不宜再找受傷莊股，因?yàn)榇藭r(shí)正處在行情的上升過程中，選股思路應(yīng)該有一個(gè)變化，那時(shí)最佳的選股品種應(yīng)該是低位高控盤莊股。
總之，受傷莊股是相當(dāng)不錯(cuò)的股票品種，不僅可以帶來獲利機(jī)會(huì)，而且還能讓中小投資者獲得與主力平等博弈的快感。犯錯(cuò)誤的并不總是散戶，主力如果犯了錯(cuò)誤，也需要付出一些錢和快樂，這叫天公地道。
10．龍頭板塊
市場(chǎng)上的龍頭股是最令人著迷的角色。仿佛龍頭股是股市中的貴族，整個(gè)大盤都要看他的眼色行事。坐莊龍頭股的一定是股市中最有身份的超級(jí)主力，而散戶們也以曾持有一只龍頭股而自豪。龍頭股還能以自身的強(qiáng)勁上揚(yáng)給熊市帶來根本性的轉(zhuǎn)機(jī)，成為大行情的急先鋒。比如1999年的東方明珠和廣電股份，2000年的綜藝股份和上海梅林等，都以可觀的漲幅、強(qiáng)勁的升勢(shì)為股市拔了頭彩。于是股評(píng)家們對(duì)其津津樂道，大小股民對(duì)其難以忘懷，這就是龍頭股的風(fēng)采。
但龍頭股也是魔鬼。當(dāng)一輪行情最終落下帷幕，是誰(shuí)掏空了散戶的錢包？是誰(shuí)被寫上了黑色的名單？照例是曾幾何時(shí)風(fēng)光無限的龍頭股。長(zhǎng)虹、發(fā)展是1997年以前的龍頭股，深受投資者的厚愛。許多人甚至發(fā)誓，下半輩子絕不再賣出一股深發(fā)展，他們說要把深發(fā)展當(dāng)作自己的養(yǎng)老金、兒子的新房、女兒的嫁妝。而到了2000年，真一股都沒賣深發(fā)展的人，不是舍不得而是被套得太多。網(wǎng)絡(luò)股則是1999年及2000年全球明星，但被網(wǎng)絡(luò)股“網(wǎng)”住的股民更是不勝枚舉。真是成也龍頭股，敗也龍頭股。
所以問題的關(guān)鍵還是研究龍頭股，揚(yáng)長(zhǎng)避短、去偽存真，才能把財(cái)富留給自己，把失落賣給別人。
一、 中級(jí)底部強(qiáng)勢(shì)股
1999年底，大盤指數(shù)在經(jīng)歷了暫短的平靜之后再次向下破位，加之時(shí)值年末，資金匱乏，市場(chǎng)一片凄涼。
圖10—1：滬深平均股價(jià)指數(shù)（0A01）1999/12/27
當(dāng)天共有897只股票開盤交易，絕大多數(shù)走勢(shì)惡劣。下面是我們?yōu)樘幵诓煌桌螤顟B(tài)的股票所作的統(tǒng)計(jì)。
表10—1：1999年12月27日個(gè)股套牢狀況統(tǒng)計(jì)
我們定義在90%以上的套牢盤為滿盤被套，而套牢盤在10%以下的稱為滿盤獲利。從表10—1中可以看出：在1999年12月27日的大盤環(huán)境中，占總股票數(shù)量67%的個(gè)股處在滿盤被套的狀態(tài)下，而滿盤獲利的個(gè)股僅占總股數(shù)的0.8%。
雖然這是一個(gè)極小的數(shù)，但它卻引起了我們的思考：這0.8%的股票是如何熬了漫漫的熊市？顯然這些股票有莊，而且是實(shí)力非常強(qiáng)的莊家。否則在市場(chǎng)的巨大拋壓下，它們很難在歷史天價(jià)上堅(jiān)持到最后。當(dāng)然我們更關(guān)心這些股票在后來大行情中的走勢(shì)。
圖10—2：陽(yáng)光股份（0608）1999/12/17和大盤指數(shù)
請(qǐng)看陽(yáng)光股份（0608），這只股票是套牢盤的倒數(shù)第5名，僅有2.34%的籌碼被套牢。圖10—2是該股當(dāng)時(shí)的走勢(shì)圖。
從圖中可以看出，陽(yáng)光股份在大盤熊市的日子里，走出了與大盤完全不同的上升形勢(shì)，其形態(tài)很像前面提到過的主力逆市飄紅吸籌。該股當(dāng)日（1999/12/27）的收盤價(jià)為9.85元，在中期位置上相對(duì)偏高（圖中未顯示）。1999年4月27日是該股該年度的最低價(jià)，收于5.67元，早些時(shí)間該股曾收過13.01元（1998年的3月）?？梢姡?dāng)日的價(jià)位更接近它歷史上的天價(jià)區(qū)。除了徐緩上升的慢牛走勢(shì)之外，圖10—2中還有一段的放量上升行情，1999年12月10日該股的換手率為4.51%，這是這張圖的最大換手率，而該日的K線，正好穿越了籌碼的最密集區(qū)，顯然這不是籌碼密集區(qū)的無量穿越。
我們?cè)撟C過，無量穿越籌碼密集區(qū)是主力高控盤的標(biāo)志，那么籌碼密集區(qū)的帶量穿越說明了什么問題呢？這要看大盤環(huán)境，如果大盤是熊市環(huán)境，股價(jià)上穿套牢密集區(qū)必然引發(fā)解套拋壓，此時(shí)的帶量陽(yáng)線顯然需要主力的資金推動(dòng)，所以大熊市中的帶量穿越是主力吸籌的跡象。那么，這只股票的主力在如此惡劣的大盤環(huán)境下建倉(cāng)吸籌，顯然反映了該主力對(duì)后市有自己獨(dú)特的看法。于是有理由相信這個(gè)莊家非等閑之輩。因?yàn)槿绻麤]有強(qiáng)大的資金作后盾，萬(wàn)一大盤繼續(xù)維持熊市走勢(shì)，主力豈不輸定了？顯然該股的莊家并無此類擔(dān)心。
圖10—3：陽(yáng)光股份（0608）2000/02/18
圖10—3的結(jié)果果然不俗。如果能預(yù)知陽(yáng)光股份能夠如此，沒人會(huì)拒絕在1999年12月底高位買進(jìn)。但當(dāng)時(shí)在大熊市背景下，即使是喜歡追漲殺跌的中小投資者，也怕受大盤繼續(xù)冷卻的拖累而畏葸不前。于是相對(duì)高位的陽(yáng)光股份靠自己的實(shí)力取得了勝利。
下面再做一個(gè)統(tǒng)計(jì)，1999年12月27日滿盤獲利的個(gè)股在2000年上半年的行情中的最大漲幅。
表10—2：1999年12月27日滿盤獲利的個(gè)股在2000年6月30日前的最大漲幅
表10—2中一共有七只股票，其中四只股票的價(jià)格在半年內(nèi)翻了一倍，另外三只表現(xiàn)也不錯(cuò)，同期，滬深兩市平均股價(jià)最大漲幅45%。表10—2中七只股票的平均漲幅為129%，這是平均成績(jī)的2.8倍，不僅如此，這七只股票中有兩只屬于該年度的龍頭板塊，它們是億安科技和陽(yáng)光股份。
滿盤獲利是股票的強(qiáng)勢(shì)特征之一，而大盤底部的強(qiáng)勢(shì)股更可能是孕育龍頭板塊的搖籃。這種逆市而上的強(qiáng)勢(shì)特征，至少能讓我們尋找超級(jí)主力。二、 龍頭股為什么要在熊市中建倉(cāng)
上文所談到的現(xiàn)象不僅出現(xiàn)于2000年，在此之前的1999年乃至1997年，我們都發(fā)現(xiàn)了類似的現(xiàn)象，即龍頭股主力的建倉(cāng)時(shí)間往往選擇大盤最黑暗的時(shí)候。也正是由于這些股票的建倉(cāng)和后續(xù)的拉抬，引發(fā)了一輪行情的實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。1999年著名的龍頭股，東方明珠和廣電股份，其逆市建莊過程已為大家所熟悉，而另一只股票燃?xì)夤煞荩?span lang="EN-US">0793），與之亦有異曲同工之妙。
圖10—4：燃?xì)夤煞荩?span lang="EN-US">0793）
1999/05/18
如果不看大盤而單純看這只股票，大家會(huì)注意籌碼的高位密集。在大多數(shù)情況下，這種高位密集是主力出貨的特征，在這張圖的左半部分，該股曾表演了一次高位橫盤出貨，這一次主力是否故伎重演？但是如果加進(jìn)大盤因素，會(huì)發(fā)現(xiàn)同樣位置的兩次高位橫盤，大盤環(huán)境是截然不同的。上一次的高位橫盤發(fā)生在1998年的5月份，那時(shí)大盤環(huán)境是比較不錯(cuò)的小牛市行情，主力借大盤的向好，完成了他自身的高位離場(chǎng)。而這一次高位橫盤的大盤環(huán)境非常糟糕，這是1999年的5月初，大盤單邊直線下跌，而且是自4月一路跌到了5月18日，燃?xì)夤煞菟幍氖菨M盤獲利的位置，無論是主力還是散戶都是掙錢的，而且獲利不薄，最大浮動(dòng)盈利高達(dá)5個(gè)漲停板。因而可以估計(jì)散戶的獲利盤在大盤持續(xù)走低的背景下，很可能已全部拋光，這種橫盤又叫逆市高位橫盤。如果沒有大資金作為買盤進(jìn)行支撐，股價(jià)的高位橫盤幾乎是不可能的。
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