RPY
指標(biāo)的設(shè)計(jì)，起源于這類看盤需求。這個(gè)指標(biāo)叫年相對(duì)價(jià)位。這里說的年是循環(huán)年，我們可以首先找到循環(huán)年的最高價(jià)和最低價(jià)，再用一個(gè)百分?jǐn)?shù)來表示當(dāng)前股價(jià)在這個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)之間的位置，計(jì)算結(jié)果是：
RPY=（當(dāng)日收盤價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）/（循環(huán)年最高價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）×100%
由于個(gè)股行情所跨越的年度常常不止是一年，因而需要設(shè)計(jì)更長(zhǎng)一些的RPY指標(biāo)，可以使用兩個(gè)年度的最高價(jià)與最低價(jià)來計(jì)算RPY指標(biāo)，記作RPY2，又可以稱作雙年度相對(duì)價(jià)位。在實(shí)際的應(yīng)用中，RPY2的價(jià)值要比RPY更有參考意義。
這樣我們就又有了一個(gè)股價(jià)高低的標(biāo)準(zhǔn)，可以定義RPY2在30以下為低位，30—70為中間位，70以上為高位。圖11—2給出的是RPY2在博弈K線無量長(zhǎng)陽上的收益特性圖。
圖11—2：針對(duì)博弈K線無量長(zhǎng)陽的RPY2收益特性
圖11—2表明，股價(jià)的相對(duì)位置越低，用博弈K線找出的高控盤莊股越掙錢。像圖11—2這樣的圖表是研究股市的好工具，它能非常簡(jiǎn)明地告訴研究人員獲利與虧損的技術(shù)條件。雖然我們沒有看到任何一只個(gè)股，但電腦卻把所有的股票都檢測(cè)了一遍，這使得我們最后的結(jié)論很有依據(jù)。
圖11—3：RPY2指標(biāo)
大家看圖11—3，單純從K線形態(tài)與籌碼分布來看，或許看不出什么問題，一定要將圖線壓縮，才能看清這只股票是在高位還是低位。有了RPY2指標(biāo)，這個(gè)步驟就可以省略了，這一天該股的RPY2為20.7，這是一只相對(duì)低位的個(gè)股，技術(shù)上只需要再確定該股是否是高控盤，如果是，買進(jìn)該股則有七分勝算。二、尋找低位高控盤莊股的方法
接下來的工作就簡(jiǎn)單多了，用上面那些指標(biāo)把股市中大部分低位高控盤莊股找出來。但由于投資者手中的工具不同，其方法也有區(qū)別。
A、人工選股
對(duì)于絕大多數(shù)中小散戶而言，要求大家去購(gòu)買專業(yè)分析軟件顯然是不現(xiàn)實(shí)的，但最起碼您應(yīng)該找個(gè)地方去看看K線，如果連K線都不去看的話，選出低位高控盤莊股幾乎是不可能的。既然手頭沒有太多合用的工具，那就只好多費(fèi)些力氣了。
大家可以準(zhǔn)備一個(gè)本子，每隔三、五個(gè)星期，就把股市中所有的股票看一遍，篩選出有主力低位建倉(cāng)的個(gè)股并把它們記下來，主力很難在短時(shí)間內(nèi)完成建倉(cāng)，在這個(gè)過程中，經(jīng)常一不小心就暴露出其建倉(cāng)的技術(shù)動(dòng)作，如逆市飄紅、次低位窄幅橫盤、牛長(zhǎng)熊短等等。統(tǒng)計(jì)表明，低位高控盤莊股的主力建倉(cāng)時(shí)間約在五個(gè)月以上。大家可以把自己籃子里的股票排排隊(duì)，距離第一次發(fā)現(xiàn)主力建倉(cāng)的時(shí)間越長(zhǎng)越好，建莊的次數(shù)越多越好。這樣，每個(gè)人的手中，就有了自己的潛力股板塊。
接下來是要不斷監(jiān)視自己這些潛力股。不必發(fā)現(xiàn)一只莊股就買一只莊股，最佳的買入時(shí)機(jī)并不是在最低的位置上，而是在股票剛剛突破的一瞬間。
圖11—4：民生銀行（600016）2001/10/12
像圖11—4的股票一旦出現(xiàn)則必須把它記下來，做與不做以后再說。
圖上的最后交易日是2001年10月12日星期五，我們這段文字寫于10月13日，這張圖形就是昨天的交易。2001年的秋天，中國(guó)股市一片蕭條。從圖中指標(biāo)欄的平均股價(jià)K線可以看到這時(shí)的大盤狀況，技術(shù)走勢(shì)非常糟糕，基本面氛圍也惡劣到極點(diǎn)。管理層認(rèn)為股市的泡沫太大，必要擠掉泡沫而后快。瑟瑟秋風(fēng)中，中央銀行限令違規(guī)資金離場(chǎng)，管理部門要求各家券商歸還被挪用的保證金。曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的超級(jí)莊股大部分已被查處，涉嫌其中的銀廣廈剛剛跌完了15個(gè)跌停板。但就是這個(gè)時(shí)候，我們從圖11—4中看到了一段逆市飄紅，一段相對(duì)高位的逆市橫盤不跌及次低位窄幅橫盤，這些都是我們熟悉的主力吸籌跡象。這只股票將來一定會(huì)有什么故事發(fā)生，理所當(dāng)然，這是要放在籃子當(dāng)中的潛力股。當(dāng)然，此時(shí)我們需要做的僅僅是保持對(duì)該股的關(guān)注，因?yàn)閺臅r(shí)間上看，大盤調(diào)整并不充分，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)依舊很大。
中國(guó)股市規(guī)模目前已頗為可觀，因而構(gòu)筑一輪大行情僅靠一兩只莊股是不夠的，所以我們應(yīng)該經(jīng)常清點(diǎn)一下籃子當(dāng)中低位高控盤莊股的數(shù)量。一旦籃子里的股票達(dá)到數(shù)十只以上，總攻的時(shí)刻就快要到了，這時(shí)候我們可以對(duì)籃子里的寶貝們進(jìn)一步挑選，確定自己的買入對(duì)象。 B、制作選股定式選股
選股定式是計(jì)算機(jī)自動(dòng)選股的計(jì)算方案，有些人也稱之為智能選股方案。以目前的計(jì)算機(jī)技術(shù)，并沒有真正意義上的智能計(jì)算機(jī)，電腦的作用是實(shí)現(xiàn)人類的智能，但計(jì)算機(jī)可以幫助研究人員測(cè)試和驗(yàn)證理論上的炒股方法。
理論上，我們已經(jīng)知道了解套不賣的籌碼是主力的籌碼，由此獲得了捕捉莊股的技術(shù)路線，其中之一是博弈K線無量長(zhǎng)陽，再加上對(duì)股價(jià)高低的定義，最終我們可以將低位高控盤莊股翻譯成以下的技術(shù)條件：
買入條件：
博弈K線長(zhǎng)在[18.00,100.00]之間；
換手率在[0.00,3.00]之間；
RPY2在[0.00,30.00]之間。
前兩個(gè)條件的市場(chǎng)含義是主力的高控盤，第三個(gè)條件是低位條件，作為一個(gè)定式，還需要設(shè)置賣出條件，最簡(jiǎn)單的賣出條件是獲利10%了結(jié)，套牢10%止損。
計(jì)算機(jī)模擬操作了自1997年1月1日至2001年10月11日的所有符合條件的操作（機(jī)會(huì)評(píng)測(cè)），其結(jié)果是：
成功率：65.82%
平均收益率：3.45%
資金收益率：56.83%
這個(gè)結(jié)果的市場(chǎng)含義是：每做10次低位高控盤莊股，有6.5次是獲利了結(jié)，3.5次被迫止損。資金收益率的含義是：假如一年總有這樣的個(gè)股可做的話，每年可以獲利56.83%。
可能讀者會(huì)提出一個(gè)問題：我們?cè)O(shè)置的賣出條件是套牢10%止損，但這個(gè)賣出方案是否合理值得討論。作為一種假設(shè)，低位高控盤莊股應(yīng)該在中線意義上具有上漲的必然性，就是說，這些股票可以下個(gè)月不漲，但很難兩年都沒有行情，把止損位設(shè)置的如此嚴(yán)格，可能失之偏頗。于是我們依然保持獲利10%了結(jié)，而將止損條件改為20%。評(píng)測(cè)成績(jī)?nèi)缦拢?/span>
成功率：84.29%
平均收益率：6.46%
資金收益率：63.43%
這個(gè)結(jié)果好，成功率明顯加大了。這很重要，因?yàn)檎l也不愿意割肉止損，在將止損位設(shè)置為20%之后，每操作10次，有8次多是獲利了結(jié)，這在現(xiàn)實(shí)投資中是極其愉快的事。同時(shí)，資金收益率也提高了近十個(gè)百分點(diǎn)。
圖11—5：北大高科（0004），1999年的一次計(jì)算機(jī)自動(dòng)操盤
圖11—5就是電腦自動(dòng)操盤的記錄，其中白色的小三角標(biāo)注的是決策日（1999/06/07），向上的黃色小三角表示買入，向下的黃色小三角表示賣出，買入和賣出均使用集合竟價(jià)，很容易看出這只股票在持股四天后盈利10%，被電腦自動(dòng)拋出了。統(tǒng)計(jì)表明，這種自動(dòng)操作平均持股時(shí)間是37個(gè)交易日。
盡管本書所介紹的投資方案中經(jīng)常使用無量條件，但本人并非反對(duì)放量，只是無量是無法騙線的，莊家可以對(duì)倒做出虛假放量，但很難故意制造無量的局面。使用放量條件一樣可以找到獲利的方法，當(dāng)然其附加條件與無量股會(huì)有很大區(qū)別。
在指南針軟件中，每一個(gè)定式都需要起個(gè)名字，捕捉低位高控盤莊股的定式被命名為“天狐”，天狐有若干定式，使用的指標(biāo)和原理也各有不同，上面的定式叫“天狐1號(hào)”。由于股市在不斷的變化，定式的參數(shù)也經(jīng)常修改，現(xiàn)在的“天狐1號(hào)”跟當(dāng)初已經(jīng)不一樣了。 三、低位高控盤莊股與大盤的關(guān)系
“天狐1號(hào)”的評(píng)測(cè)成績(jī)并不能讓所有人滿意，雖然成功率達(dá)到了80%以上。于是有人問還有沒有辦法進(jìn)一步提高收益水平？我們認(rèn)為潛力還是有的。因?yàn)槠駷橹梗覀儾⑽纯紤]大盤的影響。經(jīng)驗(yàn)表明，任何一種投資方法都有相適宜的大盤環(huán)境，如超跌股不適合在牛市做等等。那么什么樣的大盤環(huán)境適合買入低位高控盤莊股呢？
在理論上至少要回答大盤的趨勢(shì)與低位高控盤莊股的關(guān)系。
不能使用簡(jiǎn)單的合理想象，可靠的結(jié)論是建立在統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上的。代表大盤趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)是平均股價(jià)指數(shù)的CYES指標(biāo)，記作0A01_CYES。這個(gè)指標(biāo)大于零時(shí)，表示大盤處在上升趨勢(shì)之中，數(shù)值越大則大盤上升速度越快。使用指南針的指標(biāo)評(píng)價(jià)功能對(duì)“天狐1號(hào)”在不同大盤趨勢(shì)條件下的資金收益率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，見下圖：
圖11—6：低位高控盤莊股天狐1號(hào)在0A01_CYES上的收益特性
用最通俗的語言來翻譯圖11-6是：“天狐1號(hào)”在大盤的強(qiáng)勁上揚(yáng)期間有最好的買入回報(bào)，大盤越強(qiáng)，獲利速度越快。這樣，我們可以依據(jù)圖11—6指定“天狐1號(hào)”在大盤0A01_CYES大于1.0時(shí)出擊，以下是電腦的統(tǒng)計(jì)結(jié)果：
成功率：98.23%
平均收益率：12.61%
資金收益率：270.86%
年可操作天數(shù):12.99
平均持股天數(shù)：17
居然是嚇人的炒股成績(jī)，但事實(shí)上是做不到每年獲利270%。因?yàn)闆]有那么多的操作機(jī)會(huì)。以1999年為例，電腦自動(dòng)出擊的交易日為：
第一輪：3月4日；
第二輪：5月21日至6月2日；
第三輪：6月10日；
第四輪：6月17日；
第五輪：8月23日；
第六輪：9月15日。
其中第二輪操作由于出擊持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)，出擊股票非常多，在這期間僅可以完成兩次10%的操作。這樣，附帶大盤趨勢(shì)條件的“天狐1號(hào)”，1999年有7次獲利機(jī)會(huì)，成功率100%。2000年度的成功率也是100%，1997年及1998年的成功率要相對(duì)低一些，其中1997年成功率為90.9%，1998年成功率為93.3%，2001年到10月11日止，這只天狐都沒有出擊。尤其是2001年一直沒有強(qiáng)勢(shì)的大盤環(huán)境，這個(gè)定式也處在完全休息的狀態(tài)下，躲過了一輪超級(jí)熊市。
在本人的電腦中，對(duì)附帶大盤強(qiáng)勢(shì)條件的“天狐1號(hào)”重新進(jìn)行了命名，我把它稱作“天狐1號(hào)0A01_CYES”，其選股條件為：
買入條件——博弈K線長(zhǎng)在[18.00,100.00]之間；
換手率在[0.00,3.00]之間；
RPY2在[0.00,30.00]之間；
0A01_CYES在[1.00,100.00]之間。
賣出條件——獲利10%或止損20%。
那么，低位高控盤莊股與大盤環(huán)境究竟是怎樣一種關(guān)系呢？我以為可以作如下的表述：
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