隨著央行連續(xù)的利率下調(diào)，銀行理財產(chǎn)品收益也逐漸下滑，并且在紅火的股市的“圍堵”當(dāng)中，銷售似乎陷入了一些困境當(dāng)中。此外，國內(nèi)知名財富管理機構(gòu)嘉豐瑞德的理財師了解到，近期國內(nèi)大額可轉(zhuǎn)讓存單的推出，對銀行的保本型理財產(chǎn)品也再次形成了沖擊。
1、利率市場化更進一步
隨著大額可轉(zhuǎn)讓存單（簡稱CD）的推出，國內(nèi)的利率市場化再邁出重要一步，而此前具有存款替代功能的保本型理財產(chǎn)品、國債之類的投資，將受到較大的沖擊。
6月2日，央行宣布即日起實施《大額存單管理暫行辦法》?！掇k法》規(guī)定30萬元以上的個人存款，將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實行市場化的定價。
2、CD的影響
30萬的資產(chǎn)是什么概念，按照不久前公布的一份國內(nèi)居民人均存款調(diào)查數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)人均存款最高的北京，人均存款數(shù)是11.2萬；其次是上海，8.7萬；第三是浙江5.3萬。算下來，其實發(fā)達地區(qū)的人口的人均存款，算上家庭存款的總和，超過30萬的應(yīng)該算不少。因此，CD的推出，對于普通的儲蓄和理財市場的影響還是很大的。
根據(jù)《大額存單管理暫行辦法》的規(guī)定，個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。投資的期限包括1個月至5年，共9個品種。從覆蓋面上來看，除了長期的5年的投資期，基本是覆蓋了銀行理財產(chǎn)品的投資期限。不過從人均存款上來看，排在國內(nèi)第十位的重慶，人均存款額是3.2萬元，CD的最低要求是30萬，相當(dāng)于10倍排名中游的人均存款的額度，從這來看，其實CD的門檻也是不低的，相對來說，銀行理財產(chǎn)品，投資門檻一般只要5萬即可。
3、理財大PK
銀行的理財產(chǎn)品，過去主要是指“保本”型理財產(chǎn)品，一般投資標(biāo)的是貨幣基金、國債等，比較安全穩(wěn)健，收益率在4.5%-5.5%左右，但缺點是流動性偏低。此次推的大額存單的定價，按央行出臺的辦法規(guī)定，利率分為兩種，一種是固定的票面利率，另一種是浮動的利率。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，而浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息。綜合來看，CD最終的利率水平預(yù)計仍會低于同期的銀行理財產(chǎn)品，也不會高于市面上的固定收益類的理財產(chǎn)品的收益率，固定收益類的理財，各自產(chǎn)品收益有差別，以宜盛月月盈為例，月收益0.77%（相當(dāng)于年6.42%），還是比CD要高一些。
不過，CD的好處是其流動性，即可通過第三方平臺進行轉(zhuǎn)讓。如通過營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等渠道可提前支取和贖回，還可用于辦理質(zhì)押。嘉豐瑞德理財師指出，對于特別強調(diào)資金流動性的投資者而言，目前市場上保本類型的投資，除了銀行理財產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品外，CD的出現(xiàn)也確實多了一個選擇渠道。
CD如何購買呢，其電子化的發(fā)行可在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行，也可以在全國銀行間同業(yè)拆借中心以及經(jīng)央行認可的其他渠道發(fā)行購買，也還是比較方便的。
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