私募基金從法律形式上可以分為,公司制、有限合伙制、契約制。
私募基金從組織形式上可以分為,封閉式基金和開(kāi)放式基金。
今天,我們主要講一下私募基金從業(yè)務(wù)范圍上的分類(lèi)。
私募基金管理人是私募基金運(yùn)作的負(fù)責(zé)人,他可以有8個(gè)身份,做9類(lèi)產(chǎn)品。
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)2016年9月8日發(fā)布《有關(guān)私募投資基金“業(yè)務(wù)類(lèi)型/基金類(lèi)型”和“產(chǎn)品類(lèi)型”的說(shuō)明》:私募基金被分為私募證券、私募股權(quán)、創(chuàng)投基金、其他基金四大類(lèi)別,以及分別與之4類(lèi)FOF基金,私募證券類(lèi)FOF基金、私募股權(quán)投資類(lèi)FOF基金、創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)FOF基金、其他私募投資基金類(lèi)FOF基金,共計(jì)8類(lèi)。
1、私募證券投資基金:主要投資于公開(kāi)交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種;
2、私募證券類(lèi)FOF基金:主要投向證券類(lèi)私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專(zhuān)戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金;
3、私募股權(quán)投資基金:除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開(kāi)交易的企業(yè)股權(quán);
4、私募股權(quán)投資類(lèi)FOF基金:主要投向私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專(zhuān)戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金;
5、創(chuàng)業(yè)投資基金:主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金;如果涉及上市公司定向增發(fā)的,按照私募股權(quán)投資基金中的“上市公司定增基金”備案。
6、創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)FOF基金:主要投向創(chuàng)投類(lèi)私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專(zhuān)戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金;
7、其他私募投資基金:投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金;
8、其他私募投資基金類(lèi)FOF:主要投向其他類(lèi)私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專(zhuān)戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。
基金業(yè)協(xié)會(huì)特別強(qiáng)調(diào):
1、對(duì)于主要投資新三板擬掛牌和已掛牌企業(yè)的“新三板基金”,建議按照創(chuàng)業(yè)投資基金備案;
2、主要投資于上市公司定向增發(fā)的“上市公司定增基金”,基金類(lèi)型建議選擇“股權(quán)投資基金”。
3、投資其他私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專(zhuān)戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃,屬于FOF基金。
說(shuō)完了基金管理人的8個(gè)身份,下面我們一起學(xué)習(xí)下私募基金可以發(fā)行的9類(lèi)產(chǎn)品。
九類(lèi)產(chǎn)品產(chǎn)品類(lèi)型定義:
1、權(quán)益類(lèi)基金,是指根據(jù)合同約定的投資范圍,投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%(含)的私募證券基金。
2、固收類(lèi)基金,是指根據(jù)合同約定的投資范圍,投資于銀行存款、標(biāo)準(zhǔn)化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購(gòu)以及有預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%(含)的私募證券基金。
3、混合類(lèi)基金,是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具但無(wú)明確的主要投資方向的私募證券投資基金。
4、期貨及其他衍生品類(lèi)基金,是指根據(jù)合同約定的投資范圍,主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品的私募證券投資基金。
5、并購(gòu)基金,是指主要對(duì)處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開(kāi)收購(gòu)的私募股權(quán)基金。
6、房地產(chǎn)基金,是指從事一級(jí)房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的私募基金,包括采用夾層方式進(jìn)行投資的房地產(chǎn)基金。
7、基礎(chǔ)設(shè)施基金,是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的私募基金,包括采用夾層方式進(jìn)行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。
8、上市公司定增基金,是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。
9、紅酒藝術(shù)品等商品基金,是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對(duì)象的私募投資基金。
值得注意的是:產(chǎn)品類(lèi)型中刪除了債權(quán)基金等類(lèi)型。
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