新興行業(yè)“抓手”效應(yīng)凸顯

　　TOP10股基7月強(qiáng)勢增配信息服務(wù)

　　■本報(bào)記者 趙學(xué)毅

　　今年以來，大盤依舊寬幅振蕩，而代表著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)板塊卻逆市逞強(qiáng)?！蹲C券日報(bào)》基金新聞部記者注意到，7月份的前十強(qiáng)主動(dòng)管理型股基（包括主動(dòng)偏股混合型基金），行動(dòng)一致，強(qiáng)勢介入信息服務(wù)板塊，加大行業(yè)配置。

　　“利率市場化、淘汰落后產(chǎn)能以及加大節(jié)能環(huán)保投資、促進(jìn)信息消費(fèi)等措施印證了我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的不斷推進(jìn)?！北本┮换鸱治鰩煂τ浾弑硎?，新興行業(yè)“抓手”效應(yīng)凸顯，基金應(yīng)認(rèn)清趨勢，順勢而為，誰能提前布局未來高成長股，誰就能率先占得盈利先機(jī)。

　　超配比例增幅達(dá)73%

　　據(jù)《證券日報(bào)》基金新聞部觀察，今年一季度末，在執(zhí)行了證監(jiān)會(huì)新行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)后，信息服務(wù)成為基金第二大超配行業(yè)，僅次于制造業(yè)，超配比例為2.29%。二季度，基金繼續(xù)加大信息服務(wù)行業(yè)的配置，其持股市值占基金持股總市值的6.62%，超配了3.96%。信息服務(wù)業(yè)成為二季度基金加倉最多的行業(yè)，加倉了1.66個(gè)百分點(diǎn)；對該行業(yè)的超額配置比例從一季度的2.29%上漲到3.96%，增幅高達(dá)73%。

　　機(jī)會(huì)總是光顧有準(zhǔn)備的人。

　　信息服務(wù)板塊7月份以來的強(qiáng)者表現(xiàn)，體現(xiàn)了基金在行業(yè)配置上的前瞻性。截至7月31日收盤，上證指數(shù)7月份微漲0.74%，而信息服務(wù)板塊大漲19.18%，漲幅位居新證監(jiān)會(huì)一級行業(yè)漲幅榜第二名，僅次于傳播與文化產(chǎn)業(yè)板塊（7月份上漲20.44%）。其實(shí)，今年上半年，信息服務(wù)板塊已經(jīng)成為A股的亮點(diǎn)，該板塊累計(jì)上漲18.60%，成為同期上漲的僅有三大行業(yè)板塊之一（傳播與文化產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)分別上漲42.06%、7.98%）。

　　“利率市場化、淘汰落后產(chǎn)能以及加大節(jié)能環(huán)保投資、促進(jìn)信息消費(fèi)等措施印證了我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的不斷推進(jìn)。在政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，未來新興產(chǎn)業(yè)中的成長板塊，傳統(tǒng)行業(yè)集中度提升、消費(fèi)升級和產(chǎn)業(yè)升級過程中的成長板塊以及大環(huán)保、大科技、城鎮(zhèn)化等相關(guān)成長板塊將是貫徹全年的熱點(diǎn)?！北本┮换鸱治鰩煂Υ吮硎?。

　　TOP10股基強(qiáng)勢增配

　　基金的行業(yè)配置是否踏準(zhǔn)了市場走勢，從7月份行情表現(xiàn)來看，凈值比拼則成為重要籌碼。記者注意到，7月份的前十強(qiáng)主動(dòng)管理型股基行動(dòng)一致，二季度強(qiáng)勢介入信息服務(wù)板塊，加大行業(yè)配置。也就是說，基金第一梯隊(duì)“比拼”的是配置信息服務(wù)行業(yè)的力度。

　　中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（現(xiàn)任基金經(jīng)理任澤松）7月份復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.30%，在490只可比基金中排名首位。在行業(yè)配置上，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)投資了科技含量高的TMT行業(yè)、節(jié)能環(huán)保行業(yè)，在信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的投資市值達(dá)4711.41萬元，占基金股票投資總市值之比為32.75%，占凈值之比為19.59%。其二季度末前十大重倉股中有5只7月份漲幅超過25%。

　　躋身前五強(qiáng)的其他4只基金均為銀河系基金，分別為銀河行業(yè)（現(xiàn)任基金經(jīng)理成勝）、銀河主題策略（現(xiàn)任基金經(jīng)理成勝）、銀河藍(lán)籌（現(xiàn)任基金經(jīng)理徐小勇）、銀河成長（現(xiàn)任基金經(jīng)理丁杰人），4只基金7月份的回報(bào)率分別為17.96%、17.71%、15.97%、15.82%。二季報(bào)行業(yè)配置顯示，銀河行業(yè)、銀河主題策略均將信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)作為第一重配行業(yè)，占基金凈值之比分別達(dá)32.75%、24.16%，與一季度相比，分別提升了6.02個(gè)百分點(diǎn)、9.38個(gè)百分點(diǎn)。銀河藍(lán)籌、銀河成長均將信息服務(wù)業(yè)作為第二重配行業(yè)，占基金凈值之比與一季度相比更是大幅提升14.7個(gè)百分點(diǎn)、13.71個(gè)百分點(diǎn)。

　　躋身前十強(qiáng)的股基還有浦銀安盛紅利精選（現(xiàn)任基金經(jīng)理吳勇）、浦銀安盛精致生活（現(xiàn)任基金經(jīng)理吳勇）、海富通國策導(dǎo)向（現(xiàn)任基金經(jīng)理牟永寧）、長盛電子信息產(chǎn)業(yè)（現(xiàn)任基金經(jīng)理王克玉）、泰信優(yōu)勢增長混合（現(xiàn)任基金經(jīng)理朱志權(quán)），7月份回報(bào)率均超過13%。5只基金持有信息服務(wù)業(yè)的市值占凈值之比與一季度相比分別提升了9.82、8.6、7.44、3.17、7.43個(gè)百分點(diǎn)。

　　布局未來高成長

　　記者查閱基金二季報(bào)發(fā)現(xiàn)，績優(yōu)基金經(jīng)理可謂“英雄所見略同”，普遍看好信息服務(wù)后期走勢，認(rèn)為順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，提前布局未來高成長股。

　　7月份的冠軍股基——中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)二季報(bào)明確表示：“股市將迎來較好的機(jī)會(huì)，部分成長型股票經(jīng)前期調(diào)整后，長期投資價(jià)值顯現(xiàn)。精選出業(yè)績增長前景良好且被市場相對低估的個(gè)股進(jìn)行集中投資，符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的高成長戰(zhàn)略新興行業(yè)是主要投資方向，2013年三季度倉位將保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)乃健！?其基金經(jīng)理任澤松認(rèn)為，新一代信息技術(shù)也是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)目前最有投資機(jī)會(huì)的板塊。

　　屈居亞軍、季軍的基金為銀河行業(yè)、銀河主題策略，執(zhí)掌兩基金的成勝7月下旬表示，“下半年應(yīng)更多關(guān)注新興經(jīng)濟(jì)板塊的表現(xiàn)，原因在于，受益于政府政策扶持、領(lǐng)域開發(fā)、技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)的能動(dòng)性，代表新興經(jīng)濟(jì)方向的領(lǐng)域在今年顯示出旺盛的活力?！贝送?，銀河藍(lán)籌基金經(jīng)理徐小勇表示，目前股票投資集中于食品飲料、信息技術(shù)、環(huán)保等行業(yè)，判斷三季度A股市場可能振蕩趨弱，因此將加大對持倉和潛在個(gè)股業(yè)績變化的關(guān)注。銀河成長基金經(jīng)理丁杰人也表示，核心行業(yè)配置上仍偏向于食品飲料、醫(yī)藥、TMT等行業(yè)，并大幅增持了軟件和環(huán)保行業(yè)，改變了一季度軟件和環(huán)保行業(yè)倉位偏低的局面。

　　“新興行業(yè)‘抓手’效應(yīng)凸顯，基金應(yīng)認(rèn)清趨勢，順勢而為，堅(jiān)守成長是未來的投資邏輯?！北本┮换鸱治鰩煂τ浾弑硎荆l能提前布局未來高成長股，誰就能率先占得盈利先機(jī)。