上海大智慧股份有限公司 執(zhí)行總裁 洪榕
股市投資無論成敗，最終都是通過交易實現(xiàn)的，因此市場上充斥著很多以講解交易技巧、解讀交易秘密的書籍，但仔細研讀你會發(fā)現(xiàn)貌似有理，行之卻無效。為此我與各種不同風格的基金經(jīng)理有過交流，去年我們還請來美國《趨勢交易大師》一書作者來國內(nèi)巡講，當時還與其就國內(nèi)“寧波漲停板敢死隊現(xiàn)象”做過很深入的交流,記得他問“這是不是和美國只買創(chuàng)歷史新高股票的交易手法類似”，是啊?類似嗎?大家可以思考思考。
在研究成功交易方法的過程中，我并沒有發(fā)現(xiàn)什么萬能的交易秘訣，但發(fā)現(xiàn)了一個特別不可思議的現(xiàn)象：我發(fā)現(xiàn)所有成功的交易大師對交易的認識幾乎驚人的一致，以致讓我無法準確說出某某交易是誰特有的交易法?！敖灰资ā敝皇强偨Y(jié)這些交易大師們的共性編寫而成的，以洪一命名只是以示區(qū)別而已。
大師交易第6法：龍頭戰(zhàn)法
此法常用于牛市或局部活躍市，只買龍頭板塊龍頭股(又稱人氣股)，大幅拉升后減倉，逢陰線買回并加倉，直到市場癲狂連續(xù)漲停后逐步平倉。這樣的例子很多，當年的深發(fā)展、四川長虹、中信證券、山東黃金，去年的華誼兄弟、樂視網(wǎng)等，這些股票在一輪行情中漲幅少則5倍，多則超過30倍，所以也有充分的時間選擇買入。這些股票一般具備如下特征：1、代表產(chǎn)業(yè)方向;2、股本有大幅擴張能力;3、題材豐富，有故事可講;4、有市場號召力;5、盤子不能太小也不能太大;6、行業(yè)老大。
按照這個交易法則，我們可以預(yù)測一下未來交易機會，TMT是行業(yè)方向，按牛市龍頭股20-30倍看，目前這個板塊行情應(yīng)該還沒結(jié)束，應(yīng)該有可選標的;金融板塊也應(yīng)該會有龍頭，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可能性最大;資產(chǎn)管理行業(yè)會有爆發(fā)性性增長，類似伯克希爾哈撒韋這樣的公司應(yīng)該有戲，也有號召力，以此類推，機會多多。(待續(xù)……)
大師交易第5法：會賣的才是師傅
股票投資，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。很多人股市不賺錢不是沒買到好股票，而是賣出時機出問題了，賺了20%賣了，后來漲了200%;沒賣的坐了回電梯反被套20%;不平倉股票不漲，一拋出立馬見漲停板。簡直邪了門了，咋看是有點邪，其實這背后都有緣由有理論依據(jù)的。
股市中到處都是給你推薦股票讓你買入的人，但很少有人告訴你什么時候賣，當然也有人會告訴你某某價格買，某某價格拋出，但多半是到了那個設(shè)定的價格他又變了，要么就是那個價格很久不來，原因很簡單，因為沒人知道什么價格拋最合適，也沒人肯負這個責任。我也負不了這個責任，原因很簡單，因為對我來說利益和收益不對等。但今天我可以告訴大家這背后的原理。
買入后我們稱為進入坐轎子階段，你的未來就交給別人了，尤其是后來的抬轎人，抬轎人就是主動加價買入的人。誰會是抬轎人呢?中小散戶一定不是(大牛市時另說)，我們常說的主力機構(gòu)才是，那他們?yōu)槭裁匆Ч蓛r呢?要么有自己人坐在轎子里，要么有突發(fā)利好搶著上轎，大多數(shù)的情況是他們有自己人坐在轎子里，而且數(shù)量足夠多。他們的人是怎么坐進去的呢，一定是一些中小散戶給他們騰出了位置，也就是說你不平倉，他們就上不了轎，上不了轎就不可能去傻抬什么轎子的。還有，他們自己的人坐在轎子里的越多，抬轎的積極性就越高。這也是很多證券軟件分析主力資金流入流出的根本原因。
面對這樣的情況該怎么辦呢?四句話：耐得了寂寞、砍得了虧倉、經(jīng)得起震蕩、跟得住趨勢。具體操作經(jīng)驗：跌無量不怕，盤無量不慌，量比價先行，無量新高離場看。
大師交易第4法：中國式對沖
采用這個方法的都是高手中的高手，其本質(zhì)是兼顧風險和收益，建倉采用的組合有時下流行的風險對沖特征，但其絕妙的地方是它是針對高收益而去的，屬典型的中國式交易。最常用于制度性變革及擴張式行業(yè)的股票交易。舉個現(xiàn)實中的例子，近期有個交易高手建了一個組合：3個券商股票+3個為股民服務(wù)的非券商股票。其交易邏輯是，資本市場的制度性變革和擴張已經(jīng)是確定性的事件，證券行業(yè)快速發(fā)展是肯定的，券商的業(yè)務(wù)量將急劇放大，所以選擇券商股票建倉，但考慮券商牌照的放開，最有可能獲得券商牌照的證券服務(wù)類公司必將受益，所以把為股民服務(wù)類公司納入交易組合。這樣如果牌照放開沖擊強或者弱，其組合收益都會不錯。
大師交易第3法：跳出
在股市大跌、持倉縮水嚴重讓自己陷入困境無法理性思考時，最好的策略就是平倉，跳出。但跳出的目的是為了更理性的重新進場(因為大跌是機會)，而不是為了想逃避恐懼(因為別人的恐懼才會給你好機會)。
大師交易第2法：熱身
重大交易之前必須有熱身動作，沒有實踐的想法再好也只是想法，但更重要的是為了強迫自己認真對待這個股票。具體表現(xiàn)形式是：小單試錯，贏利加碼，開倉→平倉→止損;開倉→加倉→止贏。
大師交易第1法：不交易
這是交易的最高境界，幾乎每一位基金經(jīng)理都把不交易列為最難做到，但最讓自己受益的交易法則。有基金經(jīng)理在辦公室貼有這樣的文字：
不因倉輕而交易;
沒有計劃不交易;
不因傳聞而交易;
不因手癢而交易;
不明風險不交易。
這些文字不解釋大家也應(yīng)該有體會，一句話：交易是件必須認真對待的事，不交易是交易的最高境界。
