在《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（下稱“暫行規(guī)定”）施行一年多后，相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則的出臺(tái)終有進(jìn)展。記者近日獨(dú)家獲悉，管理層已責(zé)成上海某券商負(fù)責(zé)起草業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（下簡稱“細(xì)則”），其中業(yè)務(wù)定位與收費(fèi)方式將成為此次細(xì)則起草中兩大焦點(diǎn)話題。

作為一項(xiàng)全新的收費(fèi)業(yè)務(wù)，投顧業(yè)務(wù)在推出之初一度被各家券商寄予厚望，但由于無先例可循且缺乏明確的內(nèi)容指引，該項(xiàng)業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)的實(shí)際推進(jìn)過程并不順暢。

據(jù)記者觀察，不少券商在推行投顧業(yè)務(wù)的過程中缺乏思路，“摸著石頭過河”的心理至今仍較為普遍。

“投資者應(yīng)該從券商那里得到什么樣的服務(wù)，怎么樣界定里面的合適與不合適，執(zhí)業(yè)人員的資格認(rèn)定以及后續(xù)怎么管理都是問題?！闭猩套C券上海世紀(jì)大道營業(yè)部總經(jīng)理張峰指出。

事實(shí)上，投顧業(yè)務(wù)如何定位已是業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的話題之一，也是此次“細(xì)則”中將著重明確的一點(diǎn)。而除此之外，“細(xì)則”還將就業(yè)內(nèi)關(guān)注的投顧收費(fèi)方式加以明確。

據(jù)了解，目前業(yè)內(nèi)在提供投顧服務(wù)時(shí)普遍采取提傭的收費(fèi)方式，不同的服務(wù)內(nèi)容對(duì)應(yīng)不同的傭金標(biāo)準(zhǔn)。不過從實(shí)施效果看，無論是簽約率還是客戶實(shí)際反應(yīng)均不甚理想。

“目前投顧簽約數(shù)量最大的是某南方券商，不過其簽約規(guī)模也就百億左右，在其數(shù)千億的保證金里占比非常有限。”某分析人士指出。不少投資者表示，券商提供的投顧服務(wù)并未達(dá)到此前預(yù)期，其單純依靠提傭的收費(fèi)方式也不盡合理。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次細(xì)則若能在上述兩方面加以明確細(xì)化，對(duì)券商投顧業(yè)務(wù)將產(chǎn)生正面推動(dòng)。不過值得注意的是，除了缺乏方向上的指引，沒有相應(yīng)的客戶管理體系，缺少足夠豐富的產(chǎn)品以滿足不同的客戶，也是當(dāng)前券商在投顧業(yè)務(wù)上的一大軟肋。

“投顧業(yè)務(wù)后者所謂的財(cái)富管理，其本質(zhì)都是針對(duì)不同的客戶提供不同的投資組合。但是很多券商現(xiàn)在連起碼的客戶分類都沒有做好，同質(zhì)化的服務(wù)跟以前的投資咨詢業(yè)務(wù)可以說沒什么分別?！蹦橙倘耸刻寡?。

因此，建立一套科學(xué)的客戶分類系統(tǒng)，努力提供差異化的產(chǎn)品，已成為很多券商當(dāng)前著力思考和解決的關(guān)鍵問題。

不過業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，投顧業(yè)務(wù)未來仍大有可為?！皩?shí)際上，隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不斷推出，券商在提供產(chǎn)品的手段上已經(jīng)豐富了很多，比如融資融券、PE基金的優(yōu)先參與權(quán)等，可以滿足不同類別的客戶需求。今后隨著制度設(shè)立的完善以及人才培養(yǎng)的跟進(jìn)，投顧業(yè)務(wù)可以成為券商新的利潤增長點(diǎn)。”興業(yè)證券私人客戶部某負(fù)責(zé)人指出。